●萬能保險(xiǎn)是“萬能”的么?

萬能保險(xiǎn)產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代后期，自20世紀(jì)80年代中期開始，便在歐美各國迅速走俏，并占據(jù)1/5到1/4的市場(chǎng)份額。萬能保險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險(xiǎn)，保險(xiǎn)責(zé)任是死亡保險(xiǎn)或生死兩全保險(xiǎn)。萬能保險(xiǎn)的經(jīng)營流程是:保單持有人首先交納一筆首期保費(fèi)，首期的各種費(fèi)用支出及死亡給付分?jǐn)傤~都要從中扣除。進(jìn)行了各種扣除后，剩余部分就是保單最初的現(xiàn)金價(jià)值。這部分價(jià)值通常按新投資利率計(jì)息累積到期末(通常1個(gè)月為1周期)，成為期末現(xiàn)金價(jià)值。在交納首期保費(fèi)后，到保單的第二個(gè)周期，保單持有人可以根據(jù)自己的情況交納保費(fèi)。如果保單最初的現(xiàn)金價(jià)值足以支付第二個(gè)周期的費(fèi)用及死亡給付分?jǐn)傤~，可以不交納保費(fèi);但若初期的現(xiàn)金價(jià)值余額不足，就需要及時(shí)交納續(xù)期保費(fèi)，否則，保單將會(huì)因保費(fèi)不足而失效。從初期現(xiàn)金價(jià)值余額及本期所交保費(fèi)中扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，所剩余額繼續(xù)按新投資利率累積至期末，成為第二周期的期末現(xiàn)金價(jià)值余額。這一過程不斷重復(fù)，只要現(xiàn)金價(jià)值余額和所交保費(fèi)足以扣除各項(xiàng)費(fèi)用，便可一直延續(xù)至約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生或保單屆滿。

萬能保險(xiǎn)與其他長期壽險(xiǎn)并無本質(zhì)區(qū)別，其特點(diǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。

(1)交費(fèi)靈活。

保險(xiǎn)公司一般會(huì)對(duì)每次交費(fèi)的最高限額和最低限額作出規(guī)定，保單持有人在交納一定量的首期保費(fèi)后，只要符合保單規(guī)定，可以按照自己的意愿選擇任何時(shí)候交納任何數(shù)量的保費(fèi)。只要保單的現(xiàn)金價(jià)值足以支付保單的相關(guān)費(fèi)用，甚至可以不再交費(fèi)。而且，保單持有人可以在具備可保性的前提下提高保額，也可以根據(jù)自己的需要降低保額。

(2)收益保底。

保險(xiǎn)公司為萬能保險(xiǎn)單獨(dú)設(shè)立賬戶，并為投資賬戶中的資金提供一個(gè)最低保證利率，超過最低保證利率以上的收益則具有不確定性，具體結(jié)算利率視保險(xiǎn)公司的投資情況而定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，萬能保險(xiǎn)的結(jié)算利率不得高于單獨(dú)賬戶的實(shí)際投資收益率(兩者之差不得高于2%)，但當(dāng)單獨(dú)賬戶的實(shí)際投資收益率低于最低保證利率時(shí)，萬能保險(xiǎn)的結(jié)算利率應(yīng)當(dāng)是最低保證利率。

(3)賬戶透明。

萬能保險(xiǎn)的經(jīng)營透明度高，保單持有人可以了解到該保單的實(shí)際經(jīng)營情況，可以得到保單的相關(guān)因素，如保費(fèi)、死亡給付、死亡率、利率、費(fèi)用率、現(xiàn)金價(jià)值之間相互作用的各種預(yù)期結(jié)果的說明(傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品一般不披露其中的一些細(xì)節(jié))。萬能保險(xiǎn)透明度高的一個(gè)重要原因是保單的現(xiàn)金價(jià)值與凈風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)是分別計(jì)算的，即具有非約束性。保單現(xiàn)金價(jià)值每年隨保費(fèi)交納情況、費(fèi)用估計(jì)、死亡率及利率的變化而變化，而凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和就是全部的死亡給付額。