第六章　真實世界的囚犯困境

理論是灰色的，而生命之樹常青。

—［德］約翰?沃爾夫?馮?歌德的《浮士德》

本章指引：本章的重點是介紹囚犯困境在社會經(jīng)濟活動和現(xiàn)實生活中的廣泛存在。無論是經(jīng)濟蕭條還是環(huán)境惡化，價格大戰(zhàn)還是交通擁堵，甚至老太太摔倒沒人去扶，都是囚犯困境的真實寫照。相信讀者一定會感慨：“原來這也是囚犯困境?。　?/p>

美國著名經(jīng)濟學家米爾頓?弗里德曼說，“1929年中開始的那次經(jīng)濟蕭條，對美國來說，是一次空前規(guī)模的災難。在1933年經(jīng)濟降到最低點之前，以美元計算的美國國民收入減少了一半，總產(chǎn)量下降了三分之一，失業(yè)人數(shù)上升到勞動力總?cè)藬?shù)的25%的空前水平?！?cite title="[美]米爾頓?弗里德曼，羅絲?弗里德曼著.自由選擇.張琦譯.北京：機械工業(yè)出版社，2008." class="calibre9">^[1]羅斯?？偨y(tǒng)就職之日，胡佛送給新政府一句話：“我們已到了山窮水盡的境地，我們無能為力了。”尤為嚴重的是，這是一場席卷了整個西方世界的經(jīng)濟大蕭條，其產(chǎn)生的后果是空前絕后的。

大蕭條的一個直接結(jié)果是以凱恩斯（J.M.Keynes，1883—1946）為代表的經(jīng)濟學家們對新古典經(jīng)濟學理論的批判。這是一個非常艱難的過程，作為馬歇爾優(yōu)秀學生的凱恩斯本人在《就業(yè)利息和貨幣通論》一書的序言的最后一段是這樣說的：“本書之作，對于作者是個長期的掙扎，以求擺脫傳統(tǒng)的想法和說法?！覀兇蠖鄶?shù)都是在舊說下熏陶出來的。舊說已經(jīng)深入人心。所以困難不在新說本身，而在擺脫舊說?！?cite title="[英]約翰?梅納德?凱恩斯著.就業(yè)利息和貨幣通論.徐毓枬譯.北京：商務印書館，1963：3." class="calibre9">^[2]

凱恩斯與古典經(jīng)濟學學派的根本決裂集中在對薩伊（Jéan Baptiste Say，1767—1832）定律的批判上。^[3]薩伊定律認為，供給會為其自身創(chuàng)造需求。薩伊定律隱含的命題是：失業(yè)作為一個長期現(xiàn)象是不存在的，因為靈活的市場機制總能使供求達到平衡，無論是勞動力市場、產(chǎn)品市場還是資本市場。然而，凱恩斯認為：

（1）人們不會把所有的收入全部用于消費，而是會把收入的一部分儲蓄起來。^[4]

（2）如果人們儲蓄的貨幣能夠通過貨幣市場的供求關系（通過利率機制）全部轉(zhuǎn)化為投資，那么薩伊定律仍然成立。問題在于，決定投資的因素除了利率以外，還包括心理上對資本未來收益的預期（資本邊際效率），并沒有一種有效的協(xié)調(diào)機制保證儲蓄能夠全部轉(zhuǎn)化為投資。當儲蓄只是部分被轉(zhuǎn)化為投資時（投資需求不足），必然導致有效總需求的不足。

（3）有效需求不足導致產(chǎn)品過剩，^[5]產(chǎn)品過剩導致對勞動力需求的減少。在工資（勞動力價格）向下剛性的條件下，勞動力需求下降導致持續(xù)的、長久的失業(yè)。

（4）即使名義貨幣工資可以向下調(diào)整，由于工資減少必然導致收入減少和總需求減少，從而導致產(chǎn)品價格總水平的下降，因而實際工資未必會下降。那么，失業(yè)仍會持續(xù)存在，并由此形成收入下降→有效需求減少→失業(yè)增加→產(chǎn)出下降→收入下降的惡性循環(huán)。^[6]

（5）凱恩斯解釋了在價格機制不能靈活作用的條件下，經(jīng)濟大蕭條可以作為均衡結(jié)果在較長時間里存在，被后人稱為“蕭條經(jīng)濟學”。^[7]

（6）在經(jīng)濟蕭條狀況下，如果政府不進行干預，就等于聽任有效需求不足繼續(xù)存在，聽任失業(yè)與危機繼續(xù)存在。因此，政府應該對經(jīng)濟進行干預。由于在經(jīng)濟蕭條狀況下，增加貨幣供應已經(jīng)不能導致利率的進一步下降，從而刺激投資的增加（即所謂的“凱恩斯陷阱”），因此政府應該采取財政政策而非貨幣政策來刺激經(jīng)濟，增加投資，彌補私人市場之有效需求不足。凱恩斯認為：“這是唯一切實辦法，可以避免現(xiàn)行經(jīng)濟形態(tài)之全部毀滅?！?/p>

大蕭條的根本原因究竟是什么，經(jīng)濟學家們?nèi)杂性S多爭論。凱恩斯的解釋是“有效需求不足”，而有效需求不足的原因首先是因為人的節(jié)儉（后人稱之為“節(jié)儉悖論”，即節(jié)儉導致收入降低，浪費導致收入上升），其次是因為節(jié)省下來的錢沒有被全部用于投資。那么，這跟囚犯困境有什么聯(lián)系呢？

其實，這背后的聯(lián)系就在于消費活動不僅僅是一個給自己帶來消費滿足的活動，它還會給產(chǎn)品的提供者帶來利潤（生產(chǎn)企業(yè)和銷售企業(yè)的利潤），給在企業(yè)工作的員工提供一份就業(yè)機會。試想，如果消費者總是“新三年、舊三年、縫縫補補又三年”，那會導致多少服裝市場關門、服裝企業(yè)倒閉、服裝工人失業(yè)啊！因此，減少1元的消費會導致1元以上的國民收入減少，當大家都這么做了以后，原本可以有更多國民收入的結(jié)果就不會出現(xiàn)，只會形成一個低的國民收入水平。當然，如果通過貨幣市場能夠把人們舍不得消費的收入（以儲蓄的形式）全部轉(zhuǎn)化為企業(yè)的投資，那么，總的有效需求就不會有什么問題。但是，企業(yè)（主）在考慮投資決策時，并不是說只要借款的利息足夠低，就愿意盡可能地多借。他必須考慮預期的投資收益率。試想，某房地產(chǎn)開發(fā)商張三投資10億元開發(fā)一個樓盤，由于房地產(chǎn)市場不景氣，最后只賣了5億元的銷售收入，那么，張三一共損失了5億元。然而，對整個社會而言，總的損失并沒有5億元。在張三的房地產(chǎn)開發(fā)活動中，地方政府得到了賣地的收入，原材料供應商得到了利潤，員工得到了工資，政府得到了稅收，甚至消費者（購房人）也得到了消費者剩余。^[8]也就是說，投資的損失是由張三一個人承擔的，而投資支出所創(chuàng)造的收益是社會共享的。張三規(guī)避風險，減少投資以減少損失的行為，會帶來更大的社會損失。當許多企業(yè)主都減少投資后，經(jīng)濟蕭條就會出現(xiàn)，社會整體將陷入困境。

注釋

[1][美]米爾頓?弗里德曼，羅絲?弗里德曼著.自由選擇.張琦譯.北京：機械工業(yè)出版社，2008.

[2][英]約翰?梅納德?凱恩斯著.就業(yè)利息和貨幣通論.徐毓枬譯.北京：商務印書館，1963：3.

[3]在凱恩斯看來，所謂的古典學派包括從斯密和李嘉圖到馬歇爾和庇古的全部古典和新古典的經(jīng)濟學家。

[4]在物物交換的經(jīng)濟中，沒有賣者與買者的區(qū)別，自然也就沒有需求和供給、收入與支出之間的分離以及在量上的差異。在此，貨幣作為儲藏手段起到了推遲消費的作用。

[5]無論是供不應求還是供過于求，都只能是在價格調(diào)整不到位的情況下發(fā)生，如果價格是靈活的，這兩種情況都不會作為均衡狀態(tài)發(fā)生。

[6]關于失業(yè)（經(jīng)濟危機）的一個廣為流傳的故事大致是這樣的：一個寒冷的冬天，被凍得瑟瑟發(fā)抖的小女孩問她的母親，為什么不生爐子？母親說，因為沒有煤。為什么沒有煤？因為沒有錢。為什么沒有錢？因為父親失業(yè)了。為什么失業(yè)了？因為父親挖的煤太多了，賣不出去！

[7]本人更傾向于認為，與其說凱恩斯指出了市場運行機制的缺陷（如“價格剛性”），不如說凱恩斯揭示出了貨幣市場的特殊規(guī)律。由于貨幣不僅僅可以用于交易，還可以用來投資，人們愿意為持有貨幣（因為貨幣的流動性）而放棄利率的收益。正是貨幣的這種特殊性，決定了貨幣數(shù)量對利率的影響，從而使得貨幣對實體經(jīng)濟而言，不是簡單的一層可有可無的“面紗”，而是保證實體經(jīng)濟正常運行的必不可少的潤滑油。

[8]有人可能會說，如果張三不開發(fā)這個項目，政府可以把地賣給其他開發(fā)商，原材料供應商可以供應給其他開發(fā)商，員工可以到其他地方找工作，消費者也可以買其他樓盤的房子。問題是，如果沒有張三，政府賣地的收入不會這么高，員工也找不到這么高收入的工作，消費者更是找不到比這更便宜的房子。