紅城水娘娘廟位于下馬關鎮(zhèn)紅城水上垣村和下垣村交界的土堡內，堡門上方鑲嵌著一方書有“娘娘廟”3個磚雕篆體大字的門匾。走進堡門，寬敞的院子里，一排排建筑物依次坐落在東、北、西三面。在西北角，有一座飛檐翹頂、紅柱彩壁的玉皇閣。與玉皇閣形成“丁”字形格局的西邊的平房是紅軍西征文物陳列室，文物大都是復制品。與陳列室并列的是娘娘廟，它與東邊的戲樓相對應。娘娘廟是堡內建筑最早，也最富有特色的景觀，其廟坐西向東，建筑為3間硬山頂瓦房，進深2間，面闊3間，廟宇的外形也是飛檐走壁，砌脊坐獸，古樸而別致。原建筑在清代同治年間被燒毀，現(xiàn)在的廟宇為清代光緒十四年（1888年）重建，廟內橫梁上墨書：“時大清光緒十四年，歲次戊子，九月壬戌初二日庚戌吉時己巳重建子孫娘娘宮3間，祈保合堡吉祥如意。”由此看來，娘娘廟的修建已有百年的歷史。

娘娘廟是為當?shù)匦磐胶筒簧龐D女求生子祭祀而建，因此，廟內用泥草塑造的神像和孩童較多。正面塑有三尊神像，左為瓊霄娘娘，中為云霄娘娘，右為碧霄娘娘。“三霄”娘娘的面部雕刻慈善，光彩奪目，形態(tài)各異，均打禪入座，以示吉祥如意。同時，在三尊神像中間，各分別站立一童男、童女，中間加塑送子娘娘和催生娘娘。

娘娘廟的左右墻壁上繪有取材于《封神演義》的6幅壁畫，筆墨豐滿，技巧嫻熟。

1936年6月，中國工農紅軍西征時曾住在這里，利用娘娘廟宣傳黨的方針政策和抗日主張，在西墻壁畫旁墨書“三打”“三救”等革命標語，如“打倒土豪救窮人”“打倒賣國賊救同胞”“打倒日本救中國”“中華革命世自由，常人做事世朝廷，紅軍比天自比地，抗日救國的（得）生（勝）利”“主（注）意提倡禮節(jié)，愛護自己武器，整齊侵（清）潔，遵守時間”。寫在廟內墻上的標語，成為中央紅軍到達陜北后西征寧夏甘肅時留下的遺跡和見證，十分珍貴。紅城水娘娘廟現(xiàn)為寧夏回族自治區(qū)重點文物保護單位。