第一節(jié)　知識產(chǎn)權(quán)收購

一、知識產(chǎn)權(quán)收購的基本含義

收購?fù)ǔＪ侵敢粋€(gè)公司通過產(chǎn)權(quán)交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)行為。收購是企業(yè)資本經(jīng)營的一種形式，既有經(jīng)濟(jì)意義，又有法律意義。收購的經(jīng)濟(jì)意義是指一家企業(yè)的經(jīng)營控制權(quán)易手，原來的投資者喪失了對該企業(yè)的經(jīng)營控制權(quán)，實(shí)質(zhì)是取得控制權(quán)。從法律意義上講，中國《證券法》的規(guī)定，收購是指持有一家上市公司發(fā)行在外的股份的30%時(shí)發(fā)出要約收購該公司股票的行為，其實(shí)質(zhì)是購買被收購企業(yè)的股權(quán)。

知識產(chǎn)權(quán)收購是指企業(yè)對競爭對手或者其他企業(yè)的專利、商標(biāo)、商業(yè)秘密和著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行直接購買。根據(jù)收購客體的不同，可以分為專利收購、品牌收購等。專利收購是進(jìn)攻型專利戰(zhàn)略的組成部分。通過合適的價(jià)格購買其他企業(yè)的專利技術(shù)，一方面，可以減少自行研究開發(fā)的經(jīng)濟(jì)成本、時(shí)間成本，消除開發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，開拓新的技術(shù)領(lǐng)域，進(jìn)行技術(shù)升級改造；另一方面，可以將收購的專利技術(shù)進(jìn)行許可使用，并以此獲利或者加強(qiáng)與競爭對手談判的籌碼。品牌包括產(chǎn)品品牌和公司品牌，在管理領(lǐng)域作為智力資本，在會(huì)計(jì)領(lǐng)域卻作為無形資產(chǎn)。品牌收購是一種企業(yè)戰(zhàn)略運(yùn)行方式，成功的品牌收購不但可以消滅競爭對手，占領(lǐng)被收購企業(yè)的市場，也可以節(jié)省品牌培養(yǎng)的成本，完善品牌戰(zhàn)略，快速有效地實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。商業(yè)秘密包括專有技術(shù)和營業(yè)秘密。專有技術(shù)是企業(yè)特有的沒有申請專利的技術(shù)秘密；營業(yè)秘密主要指企業(yè)的客戶信息、營銷網(wǎng)絡(luò)等。無論是技術(shù)收購還是品牌收購，最終目的都是取得目標(biāo)企業(yè)的銷售市場，而作為市場開拓主體的營銷網(wǎng)絡(luò)，無疑是知識產(chǎn)權(quán)收購中的重點(diǎn)，甚至是主要目的。著作權(quán)在常規(guī)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)收購中并不是重點(diǎn)，但是對于軟件企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)企業(yè)來說，著作權(quán)如同專利對于科技型企業(yè)一樣，是其核心知識產(chǎn)權(quán)。微軟公司所產(chǎn)生的巨大經(jīng)濟(jì)效益已經(jīng)說明了這一點(diǎn)。而域名、商標(biāo)與企業(yè)名稱一樣具有商業(yè)價(jià)值，域名是企業(yè)在因特網(wǎng)上的重要標(biāo)志，是企業(yè)在信息化社會(huì)中開展市場競爭的重要工具。

二、對知識產(chǎn)權(quán)收購的調(diào)查評估

（一）對知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的調(diào)查評估

對目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評估是收購的關(guān)鍵步驟。幾乎每個(gè)渴望發(fā)展的公司總會(huì)在某一階段需要收購創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)權(quán)，但是收購方經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，確定一項(xiàng)創(chuàng)新的價(jià)值通常比確定其他任何資產(chǎn)的價(jià)值都要困難很多。通過收購方式獲得技術(shù)的公司往往在事后發(fā)現(xiàn)它們獲得的所有權(quán)和預(yù)想相差甚遠(yuǎn)。因此，對目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評估就成為收購過程中的關(guān)鍵一步。明確影響作為企業(yè)資產(chǎn)的知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值的因素主要有:知識產(chǎn)權(quán)的取得資本、知識產(chǎn)權(quán)帶來的經(jīng)濟(jì)效益、使用期限、市場供求關(guān)系、機(jī)會(huì)成本、技術(shù)熟練程度、轉(zhuǎn)讓內(nèi)容因素、該項(xiàng)知識產(chǎn)權(quán)的發(fā)展態(tài)勢和更新速度、同行業(yè)同類知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)格水平等。

（二）對知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬狀態(tài)的調(diào)查評估

在確定的并購目標(biāo)里，需對知識產(chǎn)權(quán)要素的狀況進(jìn)行客觀、全面、深入地調(diào)查，明晰并購目標(biāo)公司知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬狀況。對于擬收購知識產(chǎn)權(quán)的狀況，如有效性、保護(hù)范圍、法律狀態(tài)、實(shí)施狀態(tài)等，都要清晰地分析。對知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬調(diào)查主要包括三個(gè)方面:一是確認(rèn)該項(xiàng)知識產(chǎn)權(quán)是否真實(shí)、合法存在，產(chǎn)權(quán)是否明晰，經(jīng)濟(jì)行為是否合法有效；二是明確知識產(chǎn)權(quán)的種類；三是確定知識產(chǎn)權(quán)的有效期限，是否在法律保護(hù)期限內(nèi)。

（三）對知識產(chǎn)權(quán)收購環(huán)境的調(diào)查評估

企業(yè)首先應(yīng)對自身外部環(huán)境進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，包括經(jīng)營環(huán)境穩(wěn)定狀況，政府是否有相關(guān)政策支持，是否符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，國家的法律對收購行為的規(guī)定等。其次，應(yīng)調(diào)查分析企業(yè)自身的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，查看資金周轉(zhuǎn)率是否合理、籌資的可行性等。

（四）對知識產(chǎn)權(quán)行使環(huán)境的調(diào)查評估

收購知識產(chǎn)權(quán)還應(yīng)關(guān)注企業(yè)自身的生產(chǎn)能力、技術(shù)水平、勞動(dòng)力素質(zhì)等因素與目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)能否高效有機(jī)結(jié)合。如果從品牌來考慮，就是看品牌的可拓展性或者可維持性。以技術(shù)來講，要考慮再開發(fā)的前景。買一項(xiàng)成熟的技術(shù)，要考慮其生命周期有多長，有沒有相應(yīng)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)能夠進(jìn)一步開發(fā)。有時(shí)買一項(xiàng)快要過期的技術(shù)，可能更看重的是技術(shù)背后的研發(fā)實(shí)力。另外，收購實(shí)現(xiàn)后，如何與企業(yè)自身的知識產(chǎn)權(quán)整合，如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，都要深思熟慮。

三、知識產(chǎn)權(quán)收購的幾種方式

（一）拍賣式知識產(chǎn)權(quán)收購

拍賣既是古老的買賣形式，又是現(xiàn)代商品、服務(wù)和資產(chǎn)的重要交易方式?？梢宰鳛橹R產(chǎn)權(quán)交易的主要拍賣方式有英格蘭式拍賣、荷蘭式拍賣、密封遞價(jià)拍賣、有底價(jià)拍賣、無底價(jià)拍賣、定向拍賣、集郵者拍賣（又稱維克里拍賣）、網(wǎng)絡(luò)拍賣等。拍賣流程看似標(biāo)準(zhǔn)化，但它是各交易主體間動(dòng)態(tài)博弈的過程，結(jié)果具有隨機(jī)性的成分。

（二）招投標(biāo)式知識產(chǎn)權(quán)收購

招投標(biāo)式分為公開招標(biāo)和邀請招標(biāo)兩種形式，其基本流程是根據(jù)出讓方的委托，按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，由招投標(biāo)交易機(jī)構(gòu)組織招投標(biāo)活動(dòng)。交易機(jī)構(gòu)和出讓方共同制定招標(biāo)書，發(fā)布包括擬轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權(quán)信息在內(nèi)的招投標(biāo)公告。在特定知識產(chǎn)權(quán)招標(biāo)期間內(nèi)，有適格的競標(biāo)人參與登記并遞交投標(biāo)書后，根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和程序，組織招投標(biāo)會(huì)，公開開標(biāo)，由交易機(jī)構(gòu)聘請的評標(biāo)專家組評出中標(biāo)人，隨后按照約定的條件交割知識產(chǎn)權(quán)與對價(jià)。

（三）協(xié)商式知識產(chǎn)權(quán)收購

事實(shí)上，任何一宗知識產(chǎn)權(quán)交易都需要進(jìn)行協(xié)商談判，但協(xié)商式知識產(chǎn)權(quán)交易專指通過交易中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權(quán)的特定方式，即轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權(quán)的信息在交易中介機(jī)構(gòu)公開掛牌期滿后，由出讓方經(jīng)過審慎調(diào)查，與符合受讓條件的意向受讓方，通過談判、比較、選擇等環(huán)節(jié)，確定受讓方的交易形式。這種方法在知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值難以一時(shí)明確，或需要出讓方跟蹤服務(wù)的條件下受到青睞。

（四）托管式知識產(chǎn)權(quán)交易

知識產(chǎn)權(quán)交易參與者通過獨(dú)立的托管組織提供信用中介，一方（就兩方知識產(chǎn)權(quán)交易者情形而言，多方交易時(shí)類推）先將資金存入托管組織并暫時(shí)凍結(jié)，待另一方提供了雙方約定的知識產(chǎn)權(quán)或滿足了雙方協(xié)定的其他事項(xiàng)后，托管組織按照協(xié)議約定的規(guī)則，協(xié)助完成資金交割并收取必要的傭金。

（五）兼并、吸收式知識產(chǎn)權(quán)收購

被兼并或被吸收組織的資產(chǎn)所有者將其擁有的知識產(chǎn)權(quán)估價(jià)后，納入兼并者或吸收者的資產(chǎn)之中，或成為其股東參與兼并者或吸收者的經(jīng)營活動(dòng)，或直接將知識產(chǎn)權(quán)變賣給兼并者或吸收者，取得現(xiàn)金。

（六）承擔(dān)債務(wù)式知識產(chǎn)權(quán)收購

在當(dāng)代，由于有充分發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)條件做基礎(chǔ)，知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的作用十分明顯，由此，資產(chǎn)所有者可將其擁有的知識產(chǎn)權(quán)在適當(dāng)估價(jià)的基礎(chǔ)上用于歸還其欠下的債務(wù)，此時(shí)，知識產(chǎn)權(quán)起到了一般性償債資產(chǎn)的作用。

（七）合同式知識產(chǎn)權(quán)收購

這是知識產(chǎn)權(quán)交易的主流形式之一，此方式往往不以交易的中介機(jī)構(gòu)作為傳導(dǎo)，而是按照合同管理方面的法律法規(guī)所設(shè)定合同要件自主進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)交易。合同內(nèi)容主要有交易的出讓方、受讓方、知識產(chǎn)權(quán)標(biāo)的、交易價(jià)格、支付方式和期限、知識產(chǎn)權(quán)交割有關(guān)事項(xiàng)、違約責(zé)任等。

（八）聯(lián)盟式知識產(chǎn)權(quán)收購

不同的知識產(chǎn)權(quán)所有者或合法的擁有者基于戰(zhàn)略聯(lián)盟、戰(zhàn)略合作的需要，將知識產(chǎn)權(quán)通過互換、交叉許可、捆綁等多種方式實(shí)行共享。雖然各主體之間沒有以貨幣為主要目的進(jìn)行交易，但“以知識產(chǎn)權(quán)易知識產(chǎn)權(quán)”也是一種特殊的交易形式，在現(xiàn)實(shí)中也相當(dāng)程度地存在著。這類似于實(shí)體資產(chǎn)交易中的“以物換物”，且知識產(chǎn)權(quán)聯(lián)盟與合作是基于市場利益考量的。

（九）電子式知識產(chǎn)權(quán)收購

前述拍賣交易中已經(jīng)提到網(wǎng)絡(luò)拍賣，但電子式知識產(chǎn)權(quán)交易的范困遠(yuǎn)不止網(wǎng)絡(luò)拍賣形式。隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與現(xiàn)代知識產(chǎn)權(quán)制度的發(fā)展和完善，電子信息技術(shù)本身既成為了知識產(chǎn)權(quán)交易的對象，又從技術(shù)角度催生了新型的知識產(chǎn)權(quán)交易方式。嚴(yán)格意義上講，電子式知識產(chǎn)權(quán)交易并非是一種獨(dú)立的交易方式，只是因?yàn)榇朔N交易方式在現(xiàn)代逐漸普遍，不受時(shí)間、地點(diǎn)等傳統(tǒng)交易方式限制因素的制約，廣泛地滲透到知識產(chǎn)權(quán)交易行為及其流程環(huán)節(jié)中。西方發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐表明，電子式知識產(chǎn)權(quán)交易具有廣闊的發(fā)展前景，例如網(wǎng)上著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)的交易。

四、技術(shù)追隨型企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)收購中應(yīng)特別注意的事項(xiàng)

由于技術(shù)追隨型企業(yè)與技術(shù)領(lǐng)先型企業(yè)相比，對收購的知識產(chǎn)權(quán)依賴性較大，所以技術(shù)追隨型企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)收購中更應(yīng)注意如下環(huán)節(jié)。

第一，對于專利而言，不僅要看是否擁有發(fā)明專利，還要看企業(yè)是否按時(shí)繳納專利年費(fèi)，有時(shí)還會(huì)研究發(fā)明專利的保護(hù)范圍。對于重要的專利，還要對其被宣告無效的可能性作出評估。僅僅由于權(quán)利要求書寫得不完備，而令收購企業(yè)放棄的事例也并不少見。權(quán)利要求書不完備會(huì)使專利保護(hù)范圍過窄，令競爭者容易繞過該項(xiàng)專利。在歐美國家，許多企業(yè)每年或者不定期會(huì)聘請第三方機(jī)構(gòu)對自身進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)審計(jì)，即將擁有的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行一次盤點(diǎn)和檢查。

第二，對于商標(biāo)而言，不僅要看商標(biāo)的權(quán)利證書，并注意其商標(biāo)的使用范圍，還應(yīng)注意該商標(biāo)的顯著性程度，以及有無正在進(jìn)行的商標(biāo)異議、商標(biāo)撤銷、商標(biāo)評審程序及相應(yīng)的訴訟情況。

第三，對于商業(yè)秘密而言，要查看目標(biāo)公司的保密制度、保密措施及保密記錄，以評估該商業(yè)秘密被泄密的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題并采取必要措施解決，避免因知識產(chǎn)權(quán)存在問題而使企業(yè)價(jià)值被低估，或者使收購項(xiàng)目夭折。