證券市場(chǎng)的一切行為都圍繞資金展開(kāi),所有參與者的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)都是為了錢(qián)。資金不僅是一個(gè)追求的目標(biāo),而且是一種賺錢(qián)的工具。金錢(qián)的多少是衡量專(zhuān)業(yè)短線高手的惟一標(biāo)準(zhǔn)。短線高手必須是一個(gè)資金管理高手,是資本運(yùn)營(yíng)的專(zhuān)家,對(duì)資金管理有一套科學(xué)具體的方法。資金管理的重要性依次如下:

(1)資本的保障安全性;

(2)一致性的獲利能力;

(3)追求卓越的報(bào)酬。

以上述三項(xiàng)綜合性原則為基礎(chǔ),能建立完整的專(zhuān)業(yè)短線高手資金管理的體系和方法。

專(zhuān)業(yè)短線高手賺錢(qián)的第一法則是“不要發(fā)生任何虧損”,保障資金的安全性是專(zhuān)業(yè)短線高手必須遵守的原則。

資金是參與者的生命線,專(zhuān)業(yè)短線高手在交易時(shí)必須讓資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。不損失資本金,保障資本安全是專(zhuān)業(yè)短線高手的基本準(zhǔn)則。

專(zhuān)業(yè)短線高手在投入任何市場(chǎng)活動(dòng)以前,風(fēng)險(xiǎn)是首要考慮因素。惟有在潛在的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)中,才能根據(jù)潛在的報(bào)酬擬定市場(chǎng)決策。保障資本安全性原則不僅是評(píng)估涉入交易或投資,而且是判斷涉入程度的根本。

對(duì)于任何一筆交易,專(zhuān)業(yè)短線高手的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)比率應(yīng)在90%以上。只有市場(chǎng)中機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)的情況下才能考慮參與操作,80%的成功率稱(chēng)及格、20%以下的成功率是安全停止操作。

獲取利潤(rùn)是市場(chǎng)參與者的愿望和動(dòng)力。專(zhuān)業(yè)短線高手在完成資金安全性的前提下追求資本增值成為必然,一致性的獲利是資金安全性的自然延伸。

專(zhuān)業(yè)短線高手要獲得一致性獲利能力,必須保證每筆交易的正確一致性獲利結(jié)果是由一系列交易行為組合形成。這要求專(zhuān)業(yè)短線高手在階段性短暫交易過(guò)程中必須保障即時(shí)交易成功和準(zhǔn)確。采納投資組合是保證一致性獲利的有效途徑。在資金管理中,每當(dāng)發(fā)生盈利時(shí),便將獲利的50%存入固定不動(dòng)的賬戶(hù)以保證利潤(rùn)的安全。這樣不僅能增加資本金的安全性,也能提升總績(jī)效益。當(dāng)獲利達(dá)到相當(dāng)程度的水準(zhǔn),資本金達(dá)到一定的規(guī)模后,專(zhuān)業(yè)短線高手開(kāi)始追求資金管理的最高層次——追求卓越的報(bào)酬。

證券市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的場(chǎng)所。短線操作是追求市場(chǎng)卓越報(bào)酬的方法,即在較短的時(shí)間內(nèi)獲取最大的利潤(rùn)。

專(zhuān)業(yè)短線高手追求卓越報(bào)酬時(shí)以積極的態(tài)度處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。他們只以從市場(chǎng)中獲取的利潤(rùn)去擴(kuò)大勝利成果,絕不動(dòng)用原始交易的資本金。

專(zhuān)業(yè)短線高手不論在任何情況下,都不可忽視潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。獲利一旦取得,將其視為資本保障其安全,同時(shí)考慮以部分利潤(rùn)增加市場(chǎng)操作的資金規(guī)模。在成功的基礎(chǔ)上提高獲利能力,等待交易賬戶(hù)再度承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)能力的程度。

追求市場(chǎng)卓越的報(bào)酬是專(zhuān)業(yè)短線高手追求的最高目標(biāo),卓越報(bào)酬只有天才般的短線高手才能獲得。他們常走在市場(chǎng)曲線的前列,對(duì)市場(chǎng)心領(lǐng)神會(huì),手就是槍、槍就是手,指向哪兒打到哪兒。

專(zhuān)業(yè)短線高手在資金管理上必須遵守下述三個(gè)原則:保障資金的安全性,一致性的獲利能力,追求卓越的報(bào)酬。三者是一個(gè)由低級(jí)到高級(jí)逐漸向上推進(jìn)的方法,其間相互聯(lián)系、相互影響,這是專(zhuān)業(yè)短線高手成功的最佳途徑。

從資金量規(guī)模劃分,資金量粗放性分為大資金和小資金兩類(lèi)。

大資金出進(jìn)吞吐量大,此類(lèi)資金無(wú)法在具體而確定的點(diǎn)位進(jìn)場(chǎng)或出局其講究區(qū)域概念,要求市場(chǎng)提供的是一條直線、一個(gè)平面的區(qū)間。這里的大資金范圍概念指1000萬(wàn)元以上。

小資金靈活,進(jìn)出方便,強(qiáng)調(diào)明確的進(jìn)出點(diǎn)位,其與市場(chǎng)波動(dòng)的高、低點(diǎn)相差甚微。臨盤(pán)實(shí)戰(zhàn)中,專(zhuān)業(yè)短線高手完全做到進(jìn)出場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)的高、低點(diǎn)和諧統(tǒng)一。

資金量使用的原則是:大資金分散,小資金集中,總原則是集中為主。具體來(lái)說(shuō),1000萬(wàn)元以下資金只能持有3只股票,500萬(wàn)元以下資金量持有2只股票,100萬(wàn)元以?xún)?nèi)精心挑揀1只股票操作。

在資本市場(chǎng)中,只有特大資金量才能有資格談投資組合,小資金量在市場(chǎng)中根本沒(méi)有資格談投資組合。

“不要把所有的雞蛋同時(shí)放在一個(gè)籃子中”,這話(huà)初看正確,但仔細(xì)推敲錯(cuò)誤明顯露出。這實(shí)質(zhì)是投資者的自我否定,是自我不信任的表現(xiàn)。分散投資形似分散風(fēng)險(xiǎn),其實(shí)反而加大了風(fēng)險(xiǎn)。集中投資反而降低了風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)的廣闊性和投資者自身的局限,專(zhuān)業(yè)短線高手不可能成為市場(chǎng)全能高手。只有放棄才能獲得。在集中投資方面,散戶(hù)投資者應(yīng)向自己的對(duì)手主力機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)。他們常常以數(shù)億的資金投資某目標(biāo)個(gè)股,這也是成功的秘訣。