創(chuàng)新的挑戰(zhàn)

厄特巴克（Utterback）和福斯特（Foster）指出，面對攻方能夠利用徹底的創(chuàng)新，并對新顧客展示真正的價值，守方不堪一擊。我們知道，信息技術(shù)投資周期不見得總是會讓每位攻方都成為勇士，每位守方都變成弱者。厄特巴克也指出，短期的成果通常會掩飾長期的影響。例如，當很早就采用新技術(shù)但是未能獲利的人，改變習慣成為新的攻方時，守方的獲利可能會增加，但僅是暫時的。從長期來看，今天未能獲利的顧客可能終有一天會結(jié)束為他（她）的供應(yīng)商創(chuàng)造正的凈現(xiàn)值，而他（她）的供應(yīng)商可能不是處于防守的機構(gòu)。

厄特巴克收集的實證資料已由美國金融服務(wù)市場的創(chuàng)新所證實，表明現(xiàn)有的領(lǐng)導(dǎo)者通常不能及早認識到來自創(chuàng)新的潛在威脅。當他們認識到存在的威脅時，通常也不能迅速且果斷地采取行動。原因有許多種，其中有些可能是金融服務(wù)業(yè)所獨有的：

1.事先預(yù)料主流設(shè)計的出現(xiàn)是相當困難的。在創(chuàng)新的早期階段，大量參與者都在試用新的設(shè)計。即使一個人看過所有的設(shè)計，還是無法知道整個市場參與者之間進行的平行討論，是否能引發(fā)設(shè)計間的組合。例如，大約30年前Lloyds銀行（和IBM）很難預(yù)料他們在分行外面設(shè)置的IBM品牌自動取款機，如果沒有Barclays共享會十分緊張?，F(xiàn)有的從業(yè)者也會面臨很高的風險，因為他們?nèi)狈εc既定秩序之間的適應(yīng)性，有些信息可能會被過濾掉。

2.已經(jīng)安裝的系統(tǒng)阻止了有關(guān)想法的實施，尤其是創(chuàng)新可能使現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施分崩離析。十分有趣的是，在銀行業(yè)中，兩方面的例子都有。例如，智慧卡的推行就是由于已經(jīng)安裝銷售時點電子資金轉(zhuǎn)移（EFTPOS）和自動取款機讀卡機而受阻。另一方面，銀行從業(yè)者已經(jīng)為新渠道的建立投入了大量資金（例如電話銀行業(yè)務(wù)），但是卻沒有積極致力于降低已安裝設(shè)施的成本。舊設(shè)施造成了比較大的影響，由于創(chuàng)新無法優(yōu)化配合提供舊設(shè)計的傳輸機制，所以會遭到拒絕。

3.僵化的組織結(jié)構(gòu)通常會抑制所有的實驗，或使得實驗單位缺乏所需的資源。組織結(jié)構(gòu)僵化造成的影響，會由于過度回避風險的決策而得到強化，由于相信源源不斷的利潤會永遠持續(xù)下去，所以拒絕接受新觀念。

4.開發(fā)資源積壓未用，或者未能提供資源以形成某些新觀念，或者完全不鼓勵創(chuàng)新也會抑制創(chuàng)新。當然，對基礎(chǔ)設(shè)施建立已久、間接方案很多的大型機構(gòu)來說，這是個主要問題。例如，調(diào)整適應(yīng)歐洲經(jīng)濟貨幣聯(lián)盟或2000年的到來，符合新的法律、法規(guī)和適應(yīng)經(jīng)常性的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整。

5.有時候，資本預(yù)算流程會阻礙對外來的攻擊采取果斷的反應(yīng)行動。在厄特巴克所探討的例子中，凈現(xiàn)值技術(shù)很系統(tǒng)地支持定義狹隘、逐步漸進的方案，而放棄了報酬率很不明確的重大技術(shù)創(chuàng)新方案。不確定性與風險的組合，導(dǎo)致決策所帶來的現(xiàn)金流量遠不如實際上可能應(yīng)有的水平高。如果運用選擇權(quán)價值進行決策，則運用新觀念擴大資源與改善舊基礎(chǔ)設(shè)施兩者之間的選擇，就變得比較清楚。理想的情況是，一個人能夠在新觀念和僅只改善舊技術(shù)之間做出明智的判斷并求得平衡，尤其是在舊技術(shù)改善觀點強化了任何信息技術(shù)投資的減速因素時。

在考慮如何應(yīng)用這些教訓(xùn)開創(chuàng)未來的銀行之前，應(yīng)該測試重大的技術(shù)創(chuàng)新是否能夠使銀行業(yè)轉(zhuǎn)型，這是十分有價值的。厄特巴克對他研究的行業(yè)類別提出的命題是，它不是一個“會不會”的問題，而是“什么時候”的問題。從減速因素的概念以及銀行在英國支付體系中扮演的主要角色來看，可以看出結(jié)果是很不確定的。