第四節(jié)　企業(yè)財務報表分析的其他資料

在進行企業(yè)財務報表分析時，有關的企業(yè)會計報表及附表、會計報表附注說明等資料是不可缺少的信息資料。但是，要想從這些信息資料中取得系統的、概要性有用的信息，則需要一定的專業(yè)知識，需要花費大量的時間和精力。對于一個普通的會計信息使用者來說是有一定難度的，這就需要借助于由注冊會計師等專業(yè)人員所出具的審計報告和評估報告。這些審計報告和評估報告是由專業(yè)人員根據深入調查和仔細分析所得出的意見，對于企業(yè)的相關利益人在對企業(yè)進行財務分析時，具有一定的作用，也有助于其準確把握企業(yè)的財務狀況、盈利情況和發(fā)展趨勢。

一、審計報告

審計報告是由注冊會計師根據獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審單位年度會計報告發(fā)表審計意見的書面文件。

會計報表及附表、會計報表附注說明等資料是企業(yè)向有關的信息使用者提供企業(yè)財務狀況、經營成果及現金流量等方面的財務信息。企業(yè)在編制會計報表時，有可能出于利害關系，在報表中不能真實地反映企業(yè)的財務狀況、經營成果以及現金流量等信息。因此，企業(yè)財務信息的使用者主要是依據注冊會計師的審計報告來判斷其財務報告是否合法、公允地反映了財務狀況和經營成果，以便進行投資決策等。為了保證企業(yè)財務報告的客觀真實性和合法性，企業(yè)的年度財務報告應該由會計師事務所等中介機構在接受委托后，實施全部預定審計程序后出具審計報告。

注冊會計師根據審計結論出具的審計報告有四種，即無保留意見審計報告、保留意見審計報告、否定意見審計報告、拒絕表示意見審計報告。

審計報告是具有法定證明效力的，注冊會計師對其出具的審計報告的真實性和合法性負有一定的責任。因此，財務報告使用者可以將審計報告作為評價企業(yè)狀況真實性、合法性的重要依據。在進行分析時，首先應該利用注冊會計師提供的審計報告進行判斷，以便獲得大量財務分析必不可少的關鍵信息。對于除無保留意見審計報告外，其他三種審計報告均屬于不利意見。注冊會計師在其審計報告中，必須對其提出的不利意見的決定作出必要的說明。這些不利意見有可能對投資者的利益產生一系列的影響，引起證券管理部門和證交所的重視，財務報告使用者對此應引起足夠的關注。

二、驗資報告

驗資是指注冊會計師依法接受委托，按照有關法律的規(guī)定對被審驗企業(yè)的實收資本(股本)及其相關的資產、負債的真實性、合法性所進行的審驗。驗資報告也就是注冊會計師在實施了必要的驗資程序，取得充分、適當的驗資證據，分析、評價驗資結論，形成驗資意見后出具的書面文件。

驗資一般分為設立驗資和變更驗資。設立驗資是指注冊會計師接受委托，對設立的被審驗企業(yè)的實收資本及其相關的資產、負債的真實性、合法性進行審驗。企業(yè)申請開業(yè)必須具備符合國家規(guī)定并與其生產經營和服務規(guī)模相適應的注冊資本，設立驗資就是驗證企業(yè)注冊資本是否符合法律、法規(guī)的要求，各投資者是否按照合同、協議、章程規(guī)定的出資比例、出資方式和出資期限足額繳交資本。因此設立驗資的審驗范圍主要是實收資本和相關的資產、負債等。變更驗資是指被審驗企業(yè)因合并、分立、發(fā)行新股、轉讓股權或其實收資本比原來的注冊資本增加或減少超過20%，依法向原登記機關申請變更登記時，注冊會計師依法接受委托對其變更的注冊資本和實收資本的真實性、合法性進行審驗。變更驗資主要是驗證企業(yè)注冊資本的變更事宜是否符合法律程序，注冊資本增減是否真實，相關會計處理是否正確。因此，變更驗資的范圍主要包括實收資本以及相關的資產、負債，也可能包括所有者權益項目以及相關資產、負債等，具體取決于變更的內容、方式和性質。

驗資報告也是具有法律效力的證明文件，注冊會計師對其的真實性和合法性負責。因此，驗資報告成為企業(yè)向投資者出具的具有一定法律效力的信息資料。

三、資產評估報告

資產評估是對資產價值形態(tài)的評估，是評估人為正確體現資產的價值量，保護資產所有者和經營者、使用者的合法權益，遵循法定或公允的標準和程序，運用科學的方法，對資產的現時價值進行的評定和估算。資產評估報告是資產評估機構就資產評估工作和結果，向委托人提交的公正性文件。資產評估主要是在企業(yè)進行產權交易時，或進行抵押借款、經濟擔保、參加保險以及破產清算時，對交易資產必須提供一個公正的價格或對企業(yè)資產的現值而進行的評估。為了使資產評估客觀、公正，交易雙方均可接受評估的結果，評估工作應由資產評估中介機構承擔。評估機構根據委托方的要求，依照法定的程序，搜集資料，采用科學的方法，使評估結果公正、可靠，以書面報告的形式表述對資產作價的意見，并對評估結果負有法律的責任。因此，資產評估報告也成為財務經濟分析中的重要信息資料。

四、企業(yè)投資項目的可行性報告和項目評估報告

企業(yè)在進行固定資產投資時，一般都要對投資項目進行相應的可行性研究。項目的可行性研究主要是為了判斷投資項目可行與否而進行的全面、系統、綜合性的技術經濟調查研究。企業(yè)的一些較大投資項目均要通過投資咨詢機構、科研設計部門和投資者共同合作，由各方面的專家經過調查研究確定最終方案?？尚行匝芯康哪康氖前阉信c投資項目的投資效果有關的因素結合起來加以分析研究，并編制可行性報告?？尚行詧蟾媸峭顿Y項目決策和債權人貸款決策的重要依據。

項目評估是由金融機構、其他咨詢機構或審計機構等有關單位對可行性研究報告所作的再評價。它包括項目概況的審查、市場預測與評估、建設條件評估、技術評估、項目經濟數據預測、企業(yè)財務效益評估、國民經濟效益評估和不確定性分析等，根據所有分析做出的評估報告。項目評估報告是對項目可行性研究報告進行全面審查論證的最終結果，是項目投資人和貸款人決定是否對項目投資和貸款的重要依據，也是進行財務分析時，所需要掌握的重要信息資料。

本章思考題

1.報表附注主要包括哪些內容?報表附注對財務報表分析有什么影響?

2.如何理解分部報告?

3.會計調整包括哪些內容?分別對財務報表分析有什么影響?

4.上市公司公開披露的信息資料包括哪些內容?