第九章　短線跟莊技巧——尋找莊家，跟莊套利

股市中有這樣一句話：“長線買的是公司，中線買的是趨勢，短線買的是莊家?！北还擅駛儜蚍Q為股海大鱷的莊家，憑借雄厚的財力操縱股市，翻手為云，覆手為雨。在莊家面前，一般股民的劣勢十分明顯：資金少、力量小、信息不靈通。但股民也并非全無優(yōu)勢可言，船小好調(diào)頭，即使被套損失也不大。因此股民要想通過短線投資快速套利，就必須學會透過細節(jié)尋找莊家。一旦發(fā)現(xiàn)了莊家的蛛絲馬跡，適時跟進，牢牢粘住，適時退出，就能在短線投資中快速套利。

第一節(jié)　尋找莊家蹤跡的基本切入點

股市中流傳著這樣一種說法：“有量就有莊，量莊不分家。”顧名思義，凡是有較大成交量的股票必然有莊家在里面活動，這是因為如果沒有莊家，單靠散兵游勇的零星買賣，成交量不可能獲得那么有效的放大。個股成交量的變化在沒有莊家資金的有效介入時，是沒有任何意義可言的。而一旦有莊家資金介入其中，個股K線的形態(tài)組合與成交量的各種變化狀態(tài)，都會處在控盤莊家的全面操控之下。這時從盤口語言、各個階段量價關系的變化中均會殘留許多莊家做盤的痕跡和破綻，有經(jīng)驗的股民便能夠及時發(fā)現(xiàn)莊家的動向，準確判斷莊家的操作意圖，踏準莊家運作的節(jié)奏，輕松地從中獲取短期收益。下面介紹了幾種尋找莊家蹤跡的切入點，希望對股民有所幫助。

（1）盤口是發(fā)現(xiàn)莊家動向的窗口，莊家進出必然在盤口上留下痕跡。

如交易窗口的買賣盤上堆積了數(shù)量巨大的買賣掛單、連續(xù)成交大單，以及平均每筆成交額放大等。

（2）在每日漲跌幅超過7%的上交所、深交所的排行榜中，可以發(fā)現(xiàn)市場中最強勢、最活躍個股的莊家情況，然后根據(jù)長期跟蹤的各種類型主力運作特點，制定恰當?shù)牟僮鞑呗浴?/p>

（3）市場資金的流向是發(fā)現(xiàn)莊家動向的好途徑。

如果某些板塊和個股的成交量、成交金額經(jīng)常位居市場交易的前列，說明了這些大成交量的板塊和個股正是莊家活動的主要場所。通過許多股票分析軟件上的排序功能，可以發(fā)現(xiàn)成交量、成交金額排行榜居前的板塊和個股，而且有的分析軟件還能統(tǒng)計測算出資金流進流出的凈額，從而準確發(fā)現(xiàn)莊家正在做多或者做空的板塊和個股。

（4）不管是價升量增，還是價跌量增，只要能夠出現(xiàn)成交量持續(xù)放大，或保持足夠大的成交換手率，就是莊家進出活躍的顯著特征，這也是股民找尋莊家動向的最直接線索。

例如某只個股，由于莊家的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大之下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的上漲態(tài)勢，這體現(xiàn)在K線圖中便是陽線多于陰線，且伴有巨大的成交量。

當股價處于階段性底部時，如果“每筆成交”出現(xiàn)大幅跳升，則表明該股開始受到大資金的關注；若“每筆成交”連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動而股價并未出現(xiàn)較明顯的浮動，更說明大資金正在默默收集籌碼，在這段時間里成交量未必會出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。當股民發(fā)現(xiàn)了這種在價位底部的“每筆成交”和股價及成交量出現(xiàn)明顯“底背離”現(xiàn)象的個股時，應予以特別關注。一般而言，當個股“每筆成交”超過大盤平均水平50%以上時，就可以判定該股已有莊家入駐，或者新老莊家換手，這樣的股票往往存在很多的短線套利機會。

如果某只股票出現(xiàn)放量大陽拉升的K線走勢，但“每筆成交”并未創(chuàng)新高時，股民應該特別提高警惕，因為這種情況的出現(xiàn)往往預示著莊家打算出貨離場。而當股價及成交量創(chuàng)下新高但“每筆成交”出現(xiàn)明顯萎縮時，短線跟莊者切不可戀戰(zhàn)，要堅決清倉離場，哪怕股價還會上升。因為這時的股價上升一般都只是莊家的障眼法，目的是吸引跟風盤，便于其順利派發(fā)，待其派發(fā)完畢后，股價便會大幅跳水，將尚未來得及套利的跟風者牢牢套住。

專家提醒與忠告：

★盤口是發(fā)現(xiàn)莊家動向的窗口，莊家進出必然在盤口上留下痕跡。

★在每日漲跌幅超過7%的上交所、深交所的排行榜中，可以發(fā)現(xiàn)市場中最強勢、最活躍個股的莊家情況。

★不管是價升量增，還是價跌量增，只要能夠出現(xiàn)成交量持續(xù)放大，或保持足夠大的成交換手率，就是莊家進出活躍的顯著特征，這也是股民找尋莊家動向的最直接線索。

★如果某些板塊和個股的成交量、成交金額經(jīng)常位居市場交易的前列，說明了這些大成交量的板塊個股是莊家正在活動的主要場所。

第二節(jié)　從內(nèi)外盤中尋找莊家蹤跡

從內(nèi)外盤中尋找莊家是股民經(jīng)常用到的一種尋莊技法：通過外盤、內(nèi)盤數(shù)量的大小和比例，不難發(fā)現(xiàn)主動性的買盤多還是拋盤多，并在很多時候可以掌握莊家動向，因此可以算作一個較為有效的短期尋莊指標。

股票常識新概念：

內(nèi)盤就是以買入價成交的交易，買入成交數(shù)量統(tǒng)計加入內(nèi)盤；外盤則是以賣出價成交的交易，賣出成交數(shù)量統(tǒng)計加入外盤。

經(jīng)?？幢P的股民都有過這樣的經(jīng)驗：當某只股票在低位橫盤，莊家處于吸籌階段時，往往內(nèi)盤大于外盤，此種情況并不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單托住股價，而在若干個價位上用更大的單子壓住股價，然后在股價小跌后，在買1、買2處掛買單。許多股民容易被成交價之上的大賣單所迷惑，認為股價會下跌，同時也經(jīng)不起股票長期橫盤的折磨，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示內(nèi)盤大、外盤小，達到欺騙散戶投資者的目的，這樣的股票當時看起來可能比較弱，但日后卻很可能走出大行情，因為莊家一旦接足籌碼后就會迅速推高股價。

同樣，在股票走勢緩慢下跌時，時常會出現(xiàn)外盤大而內(nèi)盤小的情況，這并不表明股價即將結束下滑轉身向上。因為有些時候莊家用幾筆大拋單將股價打壓至較低位置，然后在賣1、賣2掛賣單，并自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大于內(nèi)盤，使散戶投資者認為莊家在吸籌，出于跟風套利的目的，散戶投資者會紛紛買入該股，結果第二個交易日莊家出貨，股價繼續(xù)下跌。

當股價經(jīng)過莊家的充分炒作之后已經(jīng)高高在上時，此時情形往往會與上述情況截然不同。盤中買單一般會比賣單大，莊家用大買單刺激散戶投資者追高買進，而自己一點點出貨，當出貨達到一定規(guī)模時莊家便會撤去原先的大買單，加高價碼繼續(xù)掛單，便形成了新的大買單。這種情況表面上看起來是多頭力量強大，不斷推升股價，而實際上是散戶投資者被莊家利用，充當了一回拉抬股價的工具，為莊家在高位出貨鋪平了道路。偶爾有跟莊的大戶獲利套現(xiàn)，砸下巨大的拋盤，散戶投資者這時就會發(fā)現(xiàn)該股承接能力之差超乎想象，原因就是散戶投資者被莊家的大買單迷惑，紛紛追高進倉。其實在低價位的承接盤很少，莊家只是通過在高點掛大買單制造繁榮的假象。這時，對散戶投資者而言，短線跟進、快進快出還存在跟莊套利的空間，但凡稍不留神就可能遭遇莊家出貨，被迅速下跌的股價深深套住。

上面提到的是莊家吸籌和出貨時內(nèi)外盤的兩種典型情況。看待內(nèi)盤和外盤首先需要認清股價處于什么位置，根據(jù)股價處于相對高位還是相對低位來作出選擇。如果股價經(jīng)過了較長時間的數(shù)輪下跌，股價處于較低位置，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和上漲，當日外盤數(shù)量增加，大于內(nèi)盤數(shù)量，股價可能即將觸底反彈，如果股民在這時選擇進場抄底套利則較為安全。

如果某只股票已經(jīng)經(jīng)歷了較長時間的數(shù)輪上漲，股價處于較高位置，成交量巨大，繼續(xù)放大的空間很小，當日內(nèi)盤數(shù)量大增，遠大于外盤，股價將有可能止升下跌，此時股民最好迅速套現(xiàn)離場，持幣觀望，在以后的回擋過程中可以再次擇機介入。當股價有一定跌幅，受到某一支撐點的強力支撐，雖然內(nèi)盤仍強于外盤，但股價已不再下跌，盤中常見大買單橫盤整理，這時股民就應該考慮逢低吸納。

另外有兩種比較極端的情況需要股民注意：股價漲?；虻?。當股價漲停時，所有成交都是內(nèi)盤，但上漲的決心相當堅決，并不能因內(nèi)盤遠大于外盤就判斷走勢欠佳；而跌停時所有成交都是外盤，但下跌動力十足，因此也不能因為外盤遠大于內(nèi)盤而判斷后續(xù)走勢強勁。

借助內(nèi)盤和外盤的大小可以判斷莊家的動向，但要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況來進行甄別，這樣可以更好地把握股票的走勢，在股海沉浮中快速套利。

專家提醒與忠告：

★當某只股票在低位橫盤，莊家處于吸籌階段時，往往是內(nèi)盤大于外盤的，此種情況并不表示股價一定會下跌。

★股票走勢緩慢下跌時，時常會出現(xiàn)外盤大而內(nèi)盤小的情況，此種情況并不表明股價即將結束下滑轉身向上。

★借助內(nèi)盤和外盤的大小可以判斷莊家的動向，但要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況來進行甄別。

第三節(jié)　從市場氣氛中尋找莊家蹤跡

莊家在操縱個股時，往往借助于市場形勢，甚至為了掩護自己的意圖而刻意制造有利的氛圍。

比如，莊家在拉升股價的過程中就會使用以下幾種方法：散發(fā)小道消息，勾結傳媒，誤導股民選股方向；利用大成交量突破階段性箱體，讓技術派人士認為該股必將出現(xiàn)較大漲幅，從而跟進；與上市公司合作，發(fā)布利多消息，號召股民追高。這時莊家建倉早已完成，籌碼的鎖定程度較高，一般的散戶投資者買不到股票，繼而造成股價飛漲，從而實現(xiàn)莊家拉抬股價出貨的意圖。

其實，莊家想要操縱股價絕非易事，首先資金大調(diào)動不靈活，略有動作便極易被散戶投資者看穿；同時莊家需要考慮散戶投資者持股心態(tài)的變化，大勢的走向等，操作起來比較麻煩。要想坐莊成功，莊家必須要制造種種市場氣氛，使市場氣氛與莊股實際走勢形成鮮明反差，給散戶投資者造成錯覺，誘使散戶投資者進入莊家早就挖好的陷阱。

大莊股的消息面特點為：低位全是利空，散戶投資者心情悲觀猶豫；高位全是利好，散戶投資者興奮樂觀。而莊家操作時與大眾心理正好相反，在莊家吸籌時，常常會有利空消息傳出，如果股民看到股評家極力唱空，但這只股票的走勢分明顯示有莊家吸貨的痕跡，那就不要猶豫立即買進，如果膽子比較大甚至可以全倉買入。與此相反，在莊家出貨的時候，往往當天各種股評都會極力推薦該股，似乎一定要達到讓股民在當天買入的目的。而該股當天竟沖高回落，成交量巨大，擺明就是莊家在出貨，股民必須謹慎對待。

任何莊家都不會錯過活躍的市場氛圍，因此，題材股是莊家常介入的個股，板塊效應也會被莊家充分利用。所以，股民平時要加強對個股的基本分析及炒作題材分析，借以找出可能被莊家介入的個股。除了注意關注上市公司的各種報道之外，更需多注意籌碼歸向分析，追蹤盤面浮碼多少。如果發(fā)現(xiàn)浮碼日益減少，應密切注意，那可是莊家即將進場的信號，也是股民短線快速套利的絕好機會。

專家提醒與忠告：

★莊家必須要借助于種種市場氣氛，莊股實際走勢又與市場氣氛形成反差，才能給散戶造成錯覺。

★當消息面對莊股不利時，他們往往會制造一些市場氛圍，掩護自己的意圖。

第四節(jié)　從收盤價中尋找莊家蹤跡

一些細心的股民，往往能從收盤價中發(fā)現(xiàn)莊家的動向。收盤價作為一個歷史性數(shù)據(jù)，是股民最容易記住的。如果能夠在復盤時多注意收盤價的盤面反饋，那么這個數(shù)據(jù)就變得不再單一，從而能夠成為散戶投資者尋找莊家的指標。

股票常識新概念：

所謂收盤價的盤面反饋是指收盤以后停留在盤面上的掛盤狀況，包括買五、賣五共十個買賣價位及相應的掛牌數(shù)量。其實我們可以從中得到不少的信息，特別是盤中莊家的信息。

一般來說，盤面的反饋有以下幾種重要的情況。

1．高空

高空即上檔的賣出價離收盤價較遠而買進價接近或等于收盤價。如果尾市大盤明顯下跌，那么高空狀況的出現(xiàn)是正常的。如果大盤走勢平穩(wěn)而且當天該股的漲跌也基本跟隨大盤，那么可以確定該股應該沒有莊家，或者即使有莊家也不愿意花大力氣護盤，表明該股至少目前一段時間內(nèi)不會走強于大盤。

2．上下平衡

所謂上下平衡，就是上下接拋盤大致相等，價位幾乎沒有空缺。比如收盤價為4元的股票，每高或者低一分錢都有接盤或拋盤，掛出的量也差不多，這是股價走勢的真實情況，表明該股沒有莊家或者莊家并沒有在收盤價上花工夫。

3．低空

低空指下檔的買進價離收盤價較遠而賣出價則接近或等于收盤價。高空是一種正常狀態(tài)，相比之下低空顯得相當異常，因為即使大盤尾市明顯上漲，散戶投資者們也不會一味往上猛追而不在下檔掛單，對于此種現(xiàn)象最合理的解釋就是盤中有莊家在運作。

“做收盤價”對莊家來說非常經(jīng)濟，尤其是有條件直接向場內(nèi)交易員進行報單時。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)表明盤中有莊家而且莊家不希望股價繼續(xù)下跌，但這種莊家基本上都是在場莊家，絕非新的建倉莊家。

臨近收盤時，由于莊家的各種動作，表現(xiàn)在盤面上也是氣象萬千，如果股民仔細研究這些現(xiàn)象，會發(fā)現(xiàn)其中有許多值得思考的地方。

比如某股的跌停價位是2.75元，尾市價格接近跌停，每一價位的拋盤量都在萬股以下，但在離收盤還有三分鐘時在2.76元上突然掛出了7萬股的大拋單，而當時在2.75元上還有2萬余股的接盤，這種情況說明什么呢？

一般來說，如果這7萬股確實希望賣出，那么應該砸在2.75元的價位上，并且應該分筆拋出，這樣可以保證最后全部成交，這種單向大單應該不會計較一分錢的得失。但賣方恰恰選擇了掛在2.76元，顯然，這是做給市場看的，在這樣巨大的拋壓之下，散戶投資者的拋單只能全部對準2.75元的跌停價。果然，最后跌停板的價格成為賣出價。結果很明顯，莊家希望以跌停板收盤，給市場一個第二天將會繼續(xù)下跌的錯覺，目的就是將市場的浮動籌碼盡量收集起來。顯然，莊家壓低股價建倉吸籌之后，必將拉抬股價出貨，這就預示著該股后市有較大的上漲空間。

收盤價和盤面息息相關，因此股民應該學會熟練看盤，能夠敏銳地捕捉盤中各種細微的變化，那么莊家就會成為股民短線套利的“開路先鋒”了。

專家提醒與忠告：

★上下接拋盤相當，表明沒有莊家或者莊家并沒有在收盤價上花工夫。

★尾市大盤明顯下跌，那么高空狀況的出現(xiàn)是正常的。

★大盤走勢平穩(wěn)而且當天該股的漲跌也基本跟隨大盤，那么可以確定該股應該沒有莊家，或者即使有莊家也不愿意護盤，表明該股至少現(xiàn)在還不會走強于大盤。

★尾市出現(xiàn)低空，通常表示該個股有莊家。

第五節(jié)　莊家洗盤的“伎倆”

股票常識新概念：

洗盤是莊家的一個專用術語，指莊家明明想把股價抬上去，但是由于有短線買家利用圖表分析跟風持籌，或收到該股票的小道消息入貨，而莊家又不想白白將自己的利益和這些人分享，于是用各種方法將股價打壓下去，趕走跟風盤，降低自己的持籌成本。多數(shù)短線投資者都是買漲不買跌的，當股價被莊家刻意壓低時，很多短線跟風者害怕被套牢，紛紛斬倉離場，形象地說就是被莊家“洗”了出來，除了造成經(jīng)濟上的損失外，也會對股民的投資心態(tài)產(chǎn)生較大的破壞。

股民在一些股評節(jié)目中，經(jīng)常會聽到這樣一個詞：洗盤。洗盤是莊家常用的對付散戶的手段之一，且隨著現(xiàn)代莊家操盤技術的日趨成熟，洗盤的手法不斷翻新，花樣百出。莊家洗盤的宗旨是甩掉跟風盤，而其基本思路是逆市場慣性思維而動。下面介紹幾種股民經(jīng)?？梢砸姷降南幢P手法。

1．中線打壓洗盤

莊家一次成功的洗盤可以使建倉成本比迎頭拉升時的成本下降3%～5%。洗盤的基本表現(xiàn)就是股價下跌，如果大盤配合的話，莊家會把股價砸到股民的止損位以下，使大部分跟風的股民覺得介入該股是個錯誤，而在股價稍微有所反彈時斬倉出局。這種砸盤的成交量有很大一部分是莊家通過對倒人為制造出來的交易量，下方的堅定買盤才是真正的莊家及其關系戶的抄底盤。

2．橫盤震蕩時洗盤

有時股價在突破籌碼分布密集區(qū)后在上沿橫盤，由于這種股票背后往往隱藏著巨大利好，未來的上漲空間巨大，莊家舍不得大量拋售，又不愿承受洗盤帶來的籌碼損失，于是便采取了用時間化解低位獲利盤的方法洗盤。

3．短線打壓洗盤

洗盤能否順利進行要看大盤當時的趨勢，如果正值大盤回調(diào)期間，莊家可能會故意砸盤，做出圖形破位放量下跌的樣子，同時也對前一階段的技術指標進行修正。

有時大盤走勢正好，過于放肆的砸盤莊家也不敢做，怕?lián)p失的籌碼揀不回來。有些性急的莊家會采用迅速打壓的方式，就是在股價四平八穩(wěn)的時候，突然用大手筆拋盤砸出很長的下影線，或低開很多。這種砸盤經(jīng)常發(fā)生在開市后不久，有時是以大成交量在跌停板附近開盤，或在收盤最后一筆時砸下。

以上幾種是常見的莊家洗盤方法，有時莊家還會利用巨陰破位、形態(tài)上的圓弧頂、雙頂、利空消息、小道傳聞等來完成洗盤等。洗盤是莊家坐莊過程中的重要環(huán)節(jié)。能夠識別莊家意圖的股民完全可以在莊家洗盤時趨利避害，即可以在股價出現(xiàn)一定漲幅之后先行退出，然后精確地捕捉洗盤結束點及時介入，享受莊家快速拉抬股價時的樂趣，達到買入即漲的效果，一般來說，洗盤結束時有以下幾種信號：

1．放量不跌

所謂放量不跌是指某一只股票雖然買入量較小、賣出量較大，但股價卻始終不下跌的現(xiàn)象。這時，如果仔細觀察移動平均線的話，就會發(fā)現(xiàn)股價距離30日均線或者60日均線非常接近，而其他短期均線如5日、10日、20日均線呈現(xiàn)黏合狀態(tài)，這種現(xiàn)象說明該股票處于莊家收集后期或拉升初期，大量的賣盤是莊家為低價收集籌碼而設置的上壓盤，或者是拉升初期大量涌出的零散拋盤，股價不下跌是由莊家的隱性買盤造成的。

2．下降通道扭轉

有些莊家洗盤時采用小幅盤跌的方式，在大盤不斷創(chuàng)新高的過程中該股卻一直收陰線，構筑出一條平緩的下降通道，股價在通道內(nèi)慢慢下滑，直到某個交易日收出一根陽線，股價下滑的勢頭被扭轉，慢慢站穩(wěn)腳跟，表明洗盤已近尾聲。

3．縮量之后再放量

部分莊家洗盤時將股價控制在相對狹窄的區(qū)域內(nèi)反復震蕩整理，放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮。如果在莊家持續(xù)洗盤的過程中，成交量始終無法有效縮小，這就是莊家出逃的信號。某天成交量突然重新放大，表明沉睡的莊家已經(jīng)開始蘇醒，股價進入主升道的概率較大，短線投資者此時可以選擇跟進；反之則短線投資者必須謹慎小心。

洗盤是莊家坐莊過程中的重要環(huán)節(jié)，能夠識別莊家意圖的股民可以在莊家洗盤時先行退出，等待洗盤結束再大舉介入。這樣既能規(guī)避股價的下跌風險，同時持籌成本也比較便宜。洗盤結束之后，股價將會開始新一輪拉升，股民就可以跟莊套利，個中關鍵是要把握好莊家的洗盤結束點。

專家提醒與忠告：

★洗盤的含義只是莊家想甩掉不堅定的短線跟風盤，并不是要嚇跑所有的人。

★莊家洗盤只是一種騙術，而股民需要做的就是冷靜觀察、縝密分析。

第六節(jié)　莊家出貨“我”先知

“洗盤”是莊家降低持籌成本的一貫伎倆，而“出貨”則是莊家利潤最大化的關鍵所在。只有通過出貨，莊家才能將利潤落袋為安，出貨的時機把握好壞直接決定了莊家坐莊的成敗。因此，莊家們必定使出渾身解數(shù)，不擇手段來實現(xiàn)自己的出貨目的。對于廣大股民來說，了解莊家的出貨手法，在莊家出貨時快速將前期利潤套現(xiàn)就顯得尤為重要，下面列舉了幾種莊家出貨時的常見手法，供股民參考。

1．快速拉高法

莊家利用大勢狂熱、人氣旺盛的機會，在很短的時間內(nèi)將股價迅速拉高，給不明就里的股民展現(xiàn)一種主升段行情，誘騙股民追漲跟進。伴隨著該股的成交量日益放大，連續(xù)多日換手率超過10%，此時市場逐漸失去理性，很多股民會喪失警惕，把“股市有風險，入市需謹慎”的老話拋于腦后，唯恐略有遲疑便會失去快速套利的機會，從而不斷追高買入。這樣的局面正是莊家期待的結果，于是莊家就在眾多散戶前赴后繼跟進之時，在出現(xiàn)滿意的盤面收益之后開始擇機出貨，往往在一兩天內(nèi)就能完成出貨操作，此時很快形成一個結實的頂部，這種頂部一旦反轉便是巨跌，短時間內(nèi)難以解套。如果股民發(fā)現(xiàn)得早，在股價開始滑落時“斷臂”離場，尚可減少損失；如果發(fā)現(xiàn)得遲必將泥潭深陷，不能自拔。

2．造山出貨法

采用此種方法莊家出貨前會連續(xù)拉升股價，當然前提條件是莊家絕對控盤，股票很快形成加速上揚的格局，此時成交量會不斷放大，上攻勢頭很猛，吸引眾多股民參與。在股票達到理想價位后，莊家就在盤中迅速出貨，造成股價大幅震蕩，但是與上一種出貨方式不同的是，造山出貨法在尾盤時莊家一般都會迅速拉升股價，給股民造成一種“剛才的震蕩是莊家在洗盤”的假象。為了強化這種假象，有的莊家還會真的再將股價拉升一兩天，這往往是股民最后的逃命機會，否則馬上就會出現(xiàn)股價“雪崩”。

3．高位平臺法

此種手法較為隱蔽且具有欺騙性，莊家往往制造在高位震蕩整理的表象悄悄分批減倉。一般的莊家手中往往持有較多籌碼，很難一次性出清，較習慣使用這種出貨方式，因為股價在高位構筑平臺，莊家出貨的利潤高、風險小、操作起來也比較容易。同時，高位平臺出貨的隱蔽性較強，不會顯露明顯的頂部特征，一般的股民不容易覺察，反而更容易讓短線跟風者產(chǎn)生該股“蓄勢待發(fā)”的錯覺。一般來說，這種出貨方式多出現(xiàn)在個股累積升幅不大的情況下，因為如果個股處于長期的盤升之中，盤中積累獲利豐富，一旦有什么風吹草動，獲利了結盤立即大量涌現(xiàn)，會導致股價恐慌性下跌，莊家便無法在高價位順利出貨。短線投資者要想識別高位平臺法出貨，必須看成交量方面是否呈現(xiàn)出逐日遞減的特征，如果發(fā)現(xiàn)有此情況出現(xiàn)，同時伴有股價橫盤震蕩的局面，那么股民千萬不可猶豫，此時迅速套現(xiàn)還可以讓利潤落袋為安，而過度貪心只能導致高位套牢。

4．先拉后跌法

邊拉邊出法雖然可以哄住一些經(jīng)驗不足的股民，但對那些經(jīng)驗豐富的老股民來說，反而給他們留下一個從容出逃的機會，這并不是莊家希望看見的事。于是，莊家便會使用先拉后跌法，就是莊家先把股價快速抬高，遠離出貨目標價，然后向目標價位平穩(wěn)滑落。表面上看，這是股民“逢低吸納”的良機，實際上這是莊家設置的美麗陷阱，股價滑落之后便是跌入無止境的深淵。

5．打壓跳水法

這種情況的出現(xiàn)，通常是因為市面上突然出現(xiàn)重大的利空消息，或者某種重要原因迫使莊家不得不放棄一部分已經(jīng)到手的利潤，迅速撤莊。因為莊家的持籌成本遠遠低于普遍的股民，即使打壓出貨仍有豐厚利潤。打壓跳水法較為兇狠而且具有很強的殺傷力，莊家的意圖明確，便是讓高位追進者沒有出逃的機會。

打壓出貨的特點是：第一，股價已經(jīng)被炒到較高的位置，利潤與成本之比已經(jīng)翻一倍甚至幾倍；第二，該股前期一直處于強勢之中，股價勇往直前地上漲，大有一去不回頭之意；第三，莊家剛開始打壓股價之時，給股民造成“回調(diào)洗盤”的假象；第四，在莊家打壓出貨持續(xù)兩三天后，一般的股民開始對該股近期釋放出來的大成交量有所警覺時，莊家卻更加狠心地打壓股價，讓股價出現(xiàn)“跳水”態(tài)勢，根本不給追高買入的投資者解套出局的機會。

莊家為了出貨可以說已經(jīng)到了不擇手段的地步，除了上文介紹的五種常用方法外，還有其他各種五花八門的出貨方式。但是萬變不離其宗，面對莊家出貨，股民的應對方針就是堅決拋售，不要計較一兩個價位的得失與最終收益的高低。同時，盡量不要參與莊家的反彈操作，因為此時收益與風險已經(jīng)不成正比，貿(mào)然出擊，一旦失手極容易被套，與其冒這么大的風險博取不大的利潤，不如將眼光投向其他有潛力、低風險的股票。

專家提醒與忠告：

★成交量方面呈現(xiàn)出逐日遞減的特征，同時伴有股價橫盤震蕩的局面，那么股民千萬不要猶豫，迅速套現(xiàn)才可以讓利潤落袋為安。

★股民碰上邊拉邊出的出貨方式時應該持有的應對技法是：不參加股價的“高位爬坡”，因為此時入市風險大，收益小。

★面對莊家出貨，股民的應對方針就是堅決拋售，不要計較一兩個價位的得失與收益的高低，同時，盡量不要參與莊家的反彈操作。

第七節(jié)　跟莊套利要選在莊家建倉結束時

股民跟莊套利的關鍵在于準確判斷莊家的持倉情況。如果某只股票的莊家剛剛進入，建倉還沒有完成，這時股民就迫不及待地跟莊，猶如在啃沒有完全成熟的青蘋果，苦澀中泛著微酸，風險遠大于回報；而如果某只股票已經(jīng)處于莊家拉升股價的末期，這時買入就像在吃已經(jīng)過了保鮮期的荔枝，不但沒有味道，還存在拉肚子的風險。而股民如果盯牢了一只莊家建倉已經(jīng)完畢的股票，在其即將拉升時介入，肯定能夠收獲一份財富增值翻番的驚喜，套利的關鍵便是能否準確找到莊家建倉結束點。一般來說，如果一只股票具備下文所說的特征之一便能夠初步判斷莊家建倉已進入尾聲，股價即將開始大幅拉升。

1．股價即時走勢的流暢程度

莊家介入程度不高的股票上漲時顯得十分滯重，市場拋壓較大，股市中稱這種現(xiàn)象為“滯漲”。莊家相對控盤程度較高的股票，其走勢是較為流暢和自然的，成交量也比較大。在莊家完全控盤的股票中，股價漲跌看上去極不自然，平時買賣盤較小，成交清淡，上漲或下跌時才有意掛出單子，明顯給人以股價被操控的感覺。

2．股價下跌時沒有大承接盤

如果莊家建倉不足，在洗盤時不希望損失更多的籌碼，那么股價下跌時低位會有一定的承接盤，有時甚至是先掛出接盤然后才是股價下跌，這是標準的莊家“對倒”。而在莊家已經(jīng)控制了較多籌碼的股票中，下跌時賣盤是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤，目的是減倉，以便為下一波拉升做準備。

股票常識新概念：

所謂對倒，就是莊家通過幾個操盤手利用證券交易系統(tǒng)進行快速的委托買賣，對倒是需要資金的，比如某只股票股價10元，莊家想要完成一次1萬股的對倒就必須有資金10萬元以上，莊家用一個操盤手掛單，一個操盤手接單，便可以完成一次對倒。莊家在完成一次對倒以后，無論股票是盈利的還是虧損的，總體財富不變，因為股票無論賺賠都只是賣給了自己。其中損失的資金僅僅是付給證券商的傭金和印花稅。然而對于莊家來說，其傭金往往是很便宜的。所以對倒需要資金，但是成本很低。

對倒只有一個目的，那就是制造虛假的成交量。因為一般略懂技術分析的散戶都會看重量價關系，在莊家拉升股價的末期，一旦出現(xiàn)量價背離，那么部分懂技術分析的散戶肯定會提前退出觀望，這樣反而會將莊家部分套在其中，這是莊家不愿意看到的情況。因此莊家通過對倒，制造虛假的成交量，可以穩(wěn)住散戶，掩護自己出貨，假買真賣是莊家最常用的手法。

3．股價拉升時掛大賣盤

一只股票不漲不跌時，掛出的賣盤較正常；一旦股價拉升時，立即會出現(xiàn)較大的賣盤，有時甚至是先掛出承賣盤，然后股價才上漲。在這種情況下，如果賣盤不能被吃掉，說明莊家建倉不足或者是還不想發(fā)動上升行情；如果賣盤被逐漸吃掉且上攻速度不是很快，說明莊家已經(jīng)建倉完畢，相對控盤程度較高，既想上攻又不想吃進更多的籌碼，所以拉升的速度慢些。

4．無論大盤走勢如何，股票都是獨立行情

如果某只股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌，那么這種情況說明大部分籌碼已落入莊家囊中。一旦大盤下跌，散戶投資者失去持股信心開始拋盤，莊家便用手中的大量資金托住股價，封死下跌空間，以防廉價籌碼被普通散戶投資者搶去；如果大勢是向上或企穩(wěn)的，散戶投資者都看好該股的后市發(fā)展趨勢，紛紛大量購入，但是莊家由于種種原因此時仍不想發(fā)動該股的上攻行情，便會用兇狠的砸盤封住股價的上漲空間，不讓散戶投資者的短線熱錢打亂莊家的炒作計劃。股民一旦發(fā)現(xiàn)這樣的股票，不要遲疑，這是入場的最好時機，因為莊家已經(jīng)建倉完畢，在等待機會發(fā)動上攻行情。

5．大陽線后的股價波動

觀察一只股票的莊家是否已經(jīng)完成了建倉過程還應注意該股收出大陽線后，下一個交易日的股價表現(xiàn)。通常，一只沒有被莊家控盤或者莊家控盤程度不高的股票在拉出大陽線之后，下一個交易日一般會出現(xiàn)較大成交量，股價波動幅度較大，這說明多空雙方的分歧較大，其交易量是真實的、自然的，這時莊家會借機建倉或出貨。而如果出現(xiàn)大陽線過后，下一個交易日的成交量萎縮，股價一直橫盤微調(diào)，沒有大的變動，這種情況一般說明該股已經(jīng)被莊家完全控盤。但是由于各項考量，莊家此時尚沒有出貨的意愿，也沒有吸籌的想法。

專家提醒與忠告：

★在莊家完全控盤的股票中，股價漲跌則不自然，平時買賣盤較小，成交清淡，上漲或下跌時才有意掛出單子，明顯給人以股價被操控的感覺。

★一只股票拉升時出現(xiàn)較大的賣盤，有時甚至是先掛出賣盤，然后股價才上漲。如果此時賣盤被逐漸吃掉且上攻速度不是很快，說明莊家已經(jīng)建倉完畢，相對控盤程度較高。

★在莊家已經(jīng)控制了較多籌碼的股票中，下跌時賣盤是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤，目的是減倉，以便為下一波拉升做準備。

★如果某只股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌，那么這種情況說明大部分籌碼已落入莊家囊中。

第八節(jié)　跟莊也得選對時機

雖然跟莊套利的短線操作理念已經(jīng)被當今中國股市短線投資者所熟知，但并不是每一只莊股都存在股民投資的價值，即便是選定了莊股，也需要時機的配合，才能實現(xiàn)快速套利的目標，一般來說，出現(xiàn)以下幾種情況就是短線跟莊的好機會。

1．除權后尋找填權機會的莊股

不少莊家在將股票拉升至一定的價位后，由于其持倉量較大，在較高的價位很難將所有籌碼拋出。因此，有些莊股往往將出貨的時機選擇在除權之后。除權，對于股民來說，買入風險比原來股價在高位時的風險小，甚至有些樂觀的股民還會認為該股將有較大的填權空間；而對于主力莊家而言，他們?nèi)绻呶怀鲐洠邇r位對普通的股民缺乏吸引力，可能跟風接盤的散戶投資者很少，因此，他們常會與上市公司勾結，在莊家將股價大幅拉升之后，上市公司配合公布送股的利好消息。除權后，莊家一般不會立刻出貨，而且在股價企穩(wěn)后，他們會在盤中制造一種填權的氣氛，這對于散戶投資者而言是巨大的誘惑，容易使股民失去基本的判斷能力，跟風購入。隨著成交量的不斷放大，莊家在眾多散戶投資者跟風介入后便可以順利達到出貨的目的。

股票常識新概念：

由于公司股本增加或者向股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產(chǎn)）有所送還減少，需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素。因股本增加而形成的剔除行為稱為除權，因紅利分配引起的剔除行為稱為除息。

在除權除息后的一段時間里，如果多數(shù)人對該股看好，該只股票交易市價高于除權（除息）基準價，這種行情稱為填權。除權后股票價格是除權價，比如一只股票是十元，現(xiàn)在要十送十股，送股后的除權價成了五元，再從五元上漲就是填權，再上漲到十元就是填滿了權。

貼權是指在除權除息后的一段時間里，如果多數(shù)人不看好該股，交易市價低于除權（除息）基準價，即股價比除權除息前有所下降。

除權類的莊股具有較佳的短線機會，但股民介入這類股票，需要有兩大條件的配合。第一是大盤處于極強的走勢中，在大牛市中莊家會充分利用除權后填權的市場想象力進行炒作；而在熊市中，除權類的股票常會出現(xiàn)貼權的情況，短線操作往往會適得其反。第二是股民應該介入成交量尚未得到有效放大的莊股，如果發(fā)現(xiàn)某強莊股在除權后成交量極少，便可以在其收出陰線的過程中介入，如果該股在除權后成交量在短期內(nèi)放得過大的話，股民應該選擇出局而非繼續(xù)買進。一般情況下，對于前期在高位橫向整理的強莊股，在其除權后，只要成交量仍然處于前期的水平，股民就可以逢低吸納，在其成交量放大后套現(xiàn)出局。

2．強勢回調(diào)后短期再度走強的莊股

從一些強莊股的走勢來看，不少強莊股會在股價上漲至一定的價位時，短時間內(nèi)出現(xiàn)較大的回落，特別是一些莊股在構筑階段性頂部之后，會在成交量的配合下，表現(xiàn)出放量下挫的走勢。股民應該對這類股票重點關注，特別是一些在短期內(nèi)暴漲、成交量持續(xù)放大的莊股，當其回調(diào)后，常常會繼續(xù)表現(xiàn)出強勢走高的態(tài)勢，此時短線介入便有快速套利的機會。

3．暴跌的莊股

與其他股票不同的是，一些強莊股在大盤暴跌的時候，跌幅往往要超過大盤；而當大盤止跌企穩(wěn)后，這類股票卻常會走出觸底反彈，強力拉升的態(tài)勢。主要原因在于這類莊家會充分利用大盤下跌，散戶投資者殺跌離場的過程對散落籌碼進行震蕩整理，從而較輕松地以低價收集籌碼，而后發(fā)力拉升。

對暴跌的莊股應該結合兩個方面情況進行短線操作。第一是觀察其下跌的幅度與拉升的力度，一旦發(fā)現(xiàn)前一段時期曾經(jīng)持續(xù)下跌的股票出現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢以后，股民便應該迅速介入，從中獲取短線利潤。第二是觀察其下跌過程中成交量變化的情況，不少強莊股在暴跌過程中成交量卻并不相應減少，像這類股票只要不縮量，就有短線投資的機會。

暴跌之后的莊股走勢呈現(xiàn)以下的特點：第一，升勢急促，莊家為了不讓散戶投資者搶到極為便宜的籌碼，常會將股價迅速抬升，不少個股能夠在幾天內(nèi)收復幾個月的失地，這時股民便應該當機立斷，短線套利時機往往稍縱即逝。第二，個股分化明顯，股價的提升機會并非均等，只有在上一波行情中明顯有莊家介入、在莊家調(diào)整中沒有放量下跌、平臺整理充分的個股才有獲得“提升”的機會，那些長期走弱、人氣渙散的個股即使有反彈，也是弱反彈，如果選擇那樣的股票進行短線操作，往往獲利小而風險大。第三，莊股輪流上漲特征十分顯著，如果股民能夠把握莊股之間的輪流炒作節(jié)奏，肯定能在變幻莫測的股市中賺得盆滿缽滿。

對于普通的短線投資者來說，最重要的是如何捕捉跟莊獲利的機會。不但要找準那些實力強大的強莊股，而且要找好跟進買入的最佳切入點，這樣才能在短時間內(nèi)快速套利。

專家提醒與忠告：

★除權類的莊股具有較佳的短線機會，但這類股票的介入需要有兩大條件：大盤走勢良好和尚未放大的成交量。

★短期暴漲、成交量持續(xù)放大的莊股，當其回調(diào)后，常常會繼續(xù)表現(xiàn)出強勢走高的態(tài)勢，此時短線介入便有快速套利的機會。

★不少強莊股在暴跌過程中成交量卻并不相應減少，像這類股票只要不縮量，就有短線投資的機會。