3.6.1　出貨的基本原理和手法

1.K線手法

　　(1)高位、次高位橫盤出貨。

　　這是一種最簡單的派發(fā)方法，不需要什么操盤技巧，適用于有業(yè)績支撐、可以在高位站穩(wěn)的股票。

　　完成拉抬后，股價(jià)站穩(wěn)在高位，莊家從容出貨。隨著時(shí)間的推移，市場會(huì)慢慢承認(rèn)這個(gè)股價(jià)，莊家不必刻意制造買盤，反正每天總會(huì)有幾個(gè)人交易，莊家耐心派發(fā)，日積月累，慢慢把貨出完。

　　股價(jià)在高位站不住時(shí)，拉高后下跌一段，在次高位上站穩(wěn)，由于有過一個(gè)高點(diǎn)，次高位比較容易被人們接受，價(jià)格容易穩(wěn)住。然后長期橫盤，在這個(gè)位置慢慢把貨出掉。

　　高位和次高位橫盤出貨，都是股價(jià)在高位重新定位，帶有價(jià)值發(fā)現(xiàn)的色彩，出貨手法上也最簡單、最溫和。

　　(2)凌厲出貨。

　　這是出貨手法的另一個(gè)極端，也是一種技巧性不太強(qiáng)、思路簡單明了的方法。與長期橫盤出貨正好相反，其基本思路就是“快”，以迅雷不及掩耳的手段，讓市場大眾反應(yīng)不過來，在人們還在猶豫措愕時(shí)快速完成出貨，打市場一個(gè)措手不及。

　　要達(dá)到這個(gè)目的，莊家倉位要比較輕，而且拉抬要有聲勢，用持續(xù)猛烈的拉抬激起追漲盤，同時(shí)把賣盤給嚇住，讓人一賣就錯(cuò)，誰也不敢再賣；并且需要有消息配合，用消息配合拉抬把追漲盤激出來，把賣盤嚇住。

　　最后經(jīng)常在消息兌現(xiàn)的那一天，上漲突然停止，義無返顧地全線出貨，拋盤洶涌而出，把一日內(nèi)的追漲盤、抄底盤全部打掉，在日K線上往往形成一根光頭光腳的大陰線。由于市場大眾還在慣性追漲，買盤很多，莊家一律通給。所以，這一天的成交量往往很大，而且由于散戶通過技術(shù)分析決定操作，反應(yīng)終究要慢一步，大部分來不及跟著殺出，所以，這一天莊家的出貨效率極高。此種出貨手法關(guān)鍵就在這一天。莊家在這一天內(nèi)可以完成大部分倉位的出貨，以后是繼續(xù)摜壓出貨還是制造反彈，莊家可以根據(jù)具體情況相機(jī)決定。

　　這種派發(fā)手法極為兇悍、野蠻，是一種很原始的方法，它不憑借高級的技巧，只是憑借莊家控盤的優(yōu)勢，以及散戶通過看盤分析莊家動(dòng)態(tài)天生會(huì)慢一拍的劣勢。

　　碰上這種莊家，即使是精于技術(shù)分析的高手也沒有辦法。跟莊操作是“莊出才出”，而判斷“莊出”是需要時(shí)間的，這種手法搶的就是這一點(diǎn)時(shí)間。誰也不可能搶到第一出貨點(diǎn)，被派發(fā)的人往往剛一買完就明白錯(cuò)了，但在T+1規(guī)則下，卻賣不出去了。就差那么幾分鐘，而莊家贏的就是這幾分鐘，散戶水平再高也沒有辦法——想起了誰？對，溫州幫！

　　好在實(shí)行漲跌停板制度后，每日跌幅受限，莊家摜壓出貨最多也只有20%的出貨空間，從而限制了這種方法的使用——期貨就會(huì)往死里打。

　　(3)震蕩出貨。

　　這是一種很自然的出貨手法，莊家持倉較高、不可能在短時(shí)間內(nèi)凌厲出貨時(shí)常采用這種方法。震蕩出貨需要有大盤人氣配合。莊家拉抬到一定位置，看人氣旺盛，就借機(jī)開始出貨。

　　莊家出貨，盤中賣壓增高，必然造成下跌。股價(jià)下跌到某一支撐位時(shí)，就會(huì)出來護(hù)盤，因?yàn)樵偻碌浦挝?/span>，人氣就會(huì)受到較大影響。為了保住出貨價(jià)格，也為了保住已經(jīng)衰退的人氣，必須制造快速有力的拉抬，才能恢復(fù)散戶的信心。同時(shí)，快速有力的拉抬可以節(jié)省成本。出貨和護(hù)盤動(dòng)作交替，就形成了震蕩走勢。

　　此時(shí)，股價(jià)雖然總體上不再上漲，但由于震蕩劇烈，所以短線機(jī)會(huì)相當(dāng)多。沒有經(jīng)驗(yàn)者看到股價(jià)暴跌之后又很快止住，而且出現(xiàn)有力的上漲，迅速回到前期高位乃至突破，感到危險(xiǎn)不大，希望還能再創(chuàng)新高。前期被扎空的股民這時(shí)還抱有希望，希望能給自己一個(gè)機(jī)會(huì)在這輪行情中賺到錢，看到如此快速的拉抬，認(rèn)為機(jī)會(huì)又來了，于是瘋狂殺入。因此，莊家得以暫時(shí)維持住人氣，穩(wěn)住賣盤，實(shí)現(xiàn)出貨。

　　震蕩出貨的震蕩周期達(dá)到幾天或十幾天，就在日K線上形成經(jīng)典的頂部形態(tài)，如頭肩頂和M頭等；如果震蕩周期在3天以內(nèi)，則形成高位快速震蕩的行情。高位快速震蕩反映出市場心態(tài)躁動(dòng)，行情在頂部維持的時(shí)間更短。如果股價(jià)以十幾天的周期震蕩兩次，第二次是一個(gè)大的護(hù)盤動(dòng)作把股價(jià)打到前期高點(diǎn)，就會(huì)形成M頭；如果人氣較旺，在頂部維持時(shí)間長，可以出現(xiàn)3次震蕩，分別把股價(jià)打到前期高點(diǎn)，就形成頭肩頂或三重頭。

　　“熊長牛短”形態(tài)是判斷莊家是否震蕩中出貨的一個(gè)有用線索。莊家在一定區(qū)間內(nèi)反復(fù)出貨和護(hù)盤，由于出的多、進(jìn)的少，很容易形成這種走勢。下跌時(shí)速度較慢、時(shí)間較長，這是莊家謹(jǐn)慎出貨造成的，目的是利用有限的空間盡量多出一些貨；上漲時(shí)迅猛、時(shí)間短，拉抬可以節(jié)約成本。

　　判斷莊家是否震蕩中出貨的另一個(gè)線索是看成交量和K線振幅。大規(guī)模出貨必然造成大成交量和股價(jià)的大幅度下跌，護(hù)盤只能控制股價(jià)不跌破某個(gè)價(jià)位，但盤中的大幅震蕩是不可避免的——如果持續(xù)出現(xiàn)帶量震蕩幅度較大的K線，則表明莊家在出貨了。

　　整理形態(tài)出貨是高位震蕩出貨的變形，莊家把高位的震蕩出貨形態(tài)做得像整理形態(tài)，讓人以為還要繼續(xù)向上拉抬，從而不急于出貨而耐心等待，以為看明白的人繼續(xù)建倉、等待突破。而實(shí)際上，這個(gè)形態(tài)是莊家憑借盤中的控盤技巧精心做出來的，每一天莊家其實(shí)都是出多進(jìn)少，利用市場人氣和自己的控盤技巧，維持住股價(jià)不下跌，且控制盤子走出整理形態(tài)。這種假整理形態(tài)與真整理形態(tài)很難區(qū)別。

　　莊家倉位減少到一定程度，有時(shí)還會(huì)做一次向上突破，再利用追漲盤把最后一批貨出掉。這種出貨手法技巧性強(qiáng)，是一種較溫和的出貨手法。由于在頂部停留的時(shí)間相對較長，技術(shù)分析高手有機(jī)會(huì)從容判斷離場。

　　長期橫盤出貨法派給的是市場上最遲鈍的一群人，人數(shù)有限，故要經(jīng)過相當(dāng)長的時(shí)間才能完成出貨。凌厲出貨法是誰也逃不掉的，通通派發(fā)，出貨速度快，殺傷面最大。頂部形態(tài)和整理形態(tài)出貨是最常見的出貨手法，技術(shù)分析高手有可能逃掉，殺傷面小一些。

2.分時(shí)手法

　　(1)上漲出貨。

　　在人氣最旺時(shí)，莊家預(yù)先在上檔埋好單，借助大勢向好、人氣旺盛，一路帶著散戶向上吃。追漲熱情不足時(shí)，莊家就親自出馬，大筆吃掉幾個(gè)賣單，向上打通一段，等散戶的熱情被激發(fā)起來了，莊家就停手，讓散戶去吃。這樣始終維持股價(jià)上漲，但實(shí)際上莊家買的少、賣的多，在悄悄出貨。

　　(2)沖高回落出貨。

　　開市后快速拉起來，這時(shí)由于盤中埋單少、阻力小、花的成本低，以后一個(gè)上午都維持在高位，中間可以制造幾次向上突破的假象，做出蓄勢待漲的姿態(tài)，這樣在拉高和高位盤整階段，都會(huì)有追漲盤。到下午的后半盤，開始打埋下的單子，一路向下吃，把盤中一天埋下的買單都給打掉，來不及撤單的散戶都買單了。

　　(3)下壓出貨。

　　人氣更弱時(shí)，靠上漲激發(fā)追漲盤，成本既高，效果又不好，不再做沖高盤整誘人追漲，而是開盤后小幅上拉，乃至不拉，僅通過控制開盤造成一個(gè)上漲，留出出貨空間，然后就一路出貨。盤中下檔出現(xiàn)了一些買單，莊家就給貨，下方買單打沒了就停手，佯裝反彈，等下方積累了一些買單后再打下去。如此，一個(gè)價(jià)位一個(gè)價(jià)位地下壓，充分利用每一段空間出貨。

　　控制下跌速度，穩(wěn)定散戶，不誘發(fā)恐慌性殺跌盤，這樣，散戶的賣單仍以埋單賣出為主，莊家就有條件搶先出貨。莊家在盤中基本上不做反彈，讓猶豫不決填的較高的賣單都無法成交，而一路下壓把所有的買單都打掉。

　　(4)打壓出貨。

　　人氣更稀薄時(shí)，莊家不再被動(dòng)地等下方出現(xiàn)買單，而是在盤中制造快速下跌，然后制造反彈，誘使抄底盤介入；然后，股價(jià)掉頭向下，把抄底盤吃掉。只有打的足夠深、足夠快，才能引發(fā)抄底，但這樣一來犧牲的價(jià)格比較多，而且會(huì)誘發(fā)恐慌性拋盤，使人氣受到較大損失，以后承接力更弱，很難再出貨了。所以，這是一種殺雞取卵式的辦法，非不得已不愿采用。

　　又想起了誰？對，還是溫州幫！

　　莊家盤中采用什么方法出貨，要觀察市場人氣狀況，根據(jù)人氣強(qiáng)弱不同和自己出貨的決心，采取不同的方法。上述第(1)種方法形成陽線；第(2)種方法形成帶上影線的陽線或陰線；第(3)、第(4)種方法都形成陰線，但長度不同。

3.6.2　龍頭股見頂?shù)奶卣骷皞€(gè)股賣點(diǎn)

1.龍頭股見頂?shù)奶卣?/p>

　　(1)領(lǐng)漲板塊下跌，指標(biāo)股或大盤股啟動(dòng)。領(lǐng)漲股主力為掩護(hù)出貨，有意拉升指標(biāo)股，維持市場人氣。

　　(2)主流板塊沉寂，非主流板塊補(bǔ)漲。這段時(shí)間，大市仍然會(huì)艱難上升，目的是主力為掩護(hù)出貨，制造市場短期熱點(diǎn)來維持人氣，留住在高位的資金。

　　(3)個(gè)股漲跌比例失調(diào)，高位跌多漲少。

　　過度瘋狂、放量滯漲或者縮量上漲，都是見頂?shù)奶卣鳌?/span>

2.龍頭股個(gè)股賣點(diǎn)

　　形式上，龍頭股個(gè)股賣點(diǎn)具體可細(xì)化為以下幾個(gè)賣點(diǎn)：

　　(1)打點(diǎn)放量。

　　放量之前，至少要有4個(gè)漲停。見圖3-60。

圖3-60

　　(2)連紅見綠。

　　綠色(陰線)之前至少要有四連紅。龍頭股一般是連續(xù)上漲，出現(xiàn)陰線往往是大的調(diào)整的開始。見圖3-61。

圖3-61

　　(3)橫而不漲或出現(xiàn)跌停。

　　橫而不漲是指漲停之后連續(xù)4天小幅震蕩，震蕩期間找高點(diǎn)清倉；如果出現(xiàn)跌停，打開就賣。見圖3-62。

圖3-62

　　上述3個(gè)賣點(diǎn)的利潤分析如下：

　　打點(diǎn)放量的利潤<連紅見綠的利潤<橫而不漲的利潤，風(fēng)險(xiǎn)則剛好相反。一般要求持股，大盤出問題再走。

　　若出現(xiàn)高位跌停，必須賣！

　　另外，在很明顯的賣點(diǎn)，比如熱點(diǎn)龍頭股的4個(gè)賣點(diǎn)，“跟風(fēng)股”漲停持股、不漲停賣。

　　熱點(diǎn)龍頭股第三、第四個(gè)漲停分時(shí)圖不好很正常，它們需要“邊拉邊洗”，拉到漲停沒有封死也正?！话愎善崩綕q停封不住必賣。

　　在圖3-63至圖3-66中，連續(xù)數(shù)日分時(shí)震蕩，個(gè)股也在高位。但因?yàn)樯虾Ｗ再Q(mào)區(qū)的概念實(shí)在太強(qiáng)，熱點(diǎn)持續(xù)性很強(qiáng)，調(diào)整后，該股繼續(xù)上漲直到橫而不漲，出現(xiàn)賣點(diǎn)。

圖3-63

圖3-64

圖3-65

圖3-66

　　以上從形式上歸納了龍頭股的基本賣點(diǎn)，雖然表面化了，但實(shí)踐證明，這種方法性價(jià)比很高，即使不懂內(nèi)在機(jī)理，“依葫蘆畫瓢”，誤差也在可以接受范圍之內(nèi)。當(dāng)然，如果深刻理解了股票運(yùn)行的內(nèi)在機(jī)理，這些“招數(shù)”都可以不要，甚至能根據(jù)市場具體情況靈活調(diào)整和自創(chuàng)“招數(shù)”。