金控法

金融控股公司已經(jīng)成為金融跨業(yè)經(jīng)營的主要組織形式之一，并且由于其“集團混業(yè)，經(jīng)營分業(yè)”的獨特優(yōu)勢，成為一些分業(yè)向混業(yè)轉(zhuǎn)型國家的首選。在我國大陸，一些金融機構和企業(yè)集團在監(jiān)管層的默許下，規(guī)避既有法律制度，實施若干金融跨業(yè)經(jīng)營的初步探索，其中最重要的就是建立金融控股公司或類似組織，然而相關法律制度的相對滯后正在成為實踐推進瓶頸，而我國臺灣在金融控股公司立法方面的比較成功嘗試，對于大陸具有重大的借鑒意義。

立法背景

自 1980 年臺灣以追求金融自由化、現(xiàn)代化及國際化為目標，放松金融管制，金融機構數(shù)量迅速增長，截至2000 年,銀行已達53家,分行過2693 家,若包括基層金融機構、外資銀行在臺分行及非貨幣性金融機構(信托、人壽、郵政儲金)等，則達6000 家以上，在兩千多萬人口和三萬六千多平方公里的有限金融市場上形成“銀行過度”現(xiàn)象。而且各金融機構規(guī)模都比較小，所提供金融產(chǎn)品和服務的同構型高，價格成為主要競爭手段，導致金融機構獲利率明顯下滑，再加上受泡沫經(jīng)濟的影響以及亞洲金融危機的沖擊，臺灣金融環(huán)境惡化，相當數(shù)量的金融機構的逾期放款比率和不良資產(chǎn)比率持續(xù)攀升。據(jù)臺灣“財政部”公布，2000 年底金融機構的逾期放款比率為8.16%，若加上雖能正常繳息但無力償還借款者可達到12%以上。因此，金融危機在臺灣蟄伏。同時，2002 年1 月1 日臺灣正式加入世界貿(mào)易組織后，臺灣金融服務業(yè)將更開放，外資金融機構憑借豐富的經(jīng)營經(jīng)驗，給予臺灣金融業(yè)前所未有的強大競爭壓力。

如何應對內(nèi)外因素的影響，提升金融機構的體質(zhì)，增強金融業(yè)的競爭力，就成為臺灣金融法制變革的價值取向之一。例如2000 年11 月修正后的《銀行法》第28 條規(guī)定銀行可直接經(jīng)營信托業(yè)務，第74 條規(guī)定銀行可以轉(zhuǎn)投資子公司的形式跨業(yè)經(jīng)營銀行、票據(jù)、證券、期貨、信用卡、保險等金融相關業(yè)務，而后《金融機構合并法》更鼓勵銀行、保險與證券三行業(yè)進行同業(yè)合并等。但是，上述改革局限于銀行領域，造成金融各業(yè)間的不公平競爭，而且銀行直接或間接經(jīng)營其它金融業(yè)務可能產(chǎn)生利益輸送、風險傳染及利益沖突等弊端，因此臺灣立法最終選擇金融控股公司作為金融跨業(yè)經(jīng)營的主要組織形態(tài)。

1999 年美國《金融服務現(xiàn)代化法》打破了30 年代以來美國銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)之間的法律堡壘，廢除《格拉斯——斯蒂格爾法》（Glass-Steagall Act）第20 條和第32 條禁止銀行與證券跨業(yè)經(jīng)營的有關規(guī)定，在允許符合一定資格的會員銀行直接或間接經(jīng)營金融各項業(yè)務外，還第一次在法律上規(guī)定以金融控股公司方式從事“金融業(yè)務、輔助金融業(yè)務以及補充性金融業(yè)務”，即通過直接、間接持有一定比例的股份或其他方式，而對銀行、證券或保險等不同金融領域中的公司具有控制權，進行金融跨業(yè)經(jīng)營。因為金融控股公司既能發(fā)揮金融跨業(yè)經(jīng)營的規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟、分散風險以及滿足多元化的金融產(chǎn)品和服務的需求，又有利于通過制度設計規(guī)避跨業(yè)經(jīng)營的風險，此后，日本也通過《金融控股公司整備法》和《銀行控股公司創(chuàng)設特例法》，以金融控股公司的組織形式進行跨業(yè)經(jīng)營。

借鑒美國和日本的立法經(jīng)驗，臺灣“臨時立法會” 于2001 年6月21 日通過《金融控股公司法》，由于該法案涉及銀行、證券和保險等金融各領域，為確保金融控股公司的有效運作，該法特別規(guī)定于11 月1 日正式施行；而在此期間以及之后，有關部門又依據(jù)法律授權制定諸如《金融控股公司合并資本適足性管理辦法》、《金融控股公司及其子公司自律規(guī)范》、《金融控股公司內(nèi)部控制及稽核制度實施辦法》以及《金融控股公司結合案件審查辦法》等十多部配套子法，至此以《金融控股公司法》為核心的臺灣金融控股公司法律制度初步形成。