第21節(jié)　怎樣選擇基金

1.選擇基金類(lèi)型

統(tǒng)計(jì)顯示，在所有具備2006年全年投資記錄的229只基金中，股票型基金的平均年回報(bào)是110.36%，債券基金的平均年回報(bào)是14.29%，貨幣基金平均不足2%。差異之大可以想見(jiàn)。

在這229只基金中，表現(xiàn)最優(yōu)秀的積極配置型基金只相當(dāng)于股票型基金第24名的回報(bào)水平。表現(xiàn)最優(yōu)秀的消極配置型基金，在積極配置基金中只能排倒數(shù)第四。收益水平最高的債券基金趕不上成立兩個(gè)月的新股票基金。回報(bào)最高的貨幣基金還沒(méi)有回報(bào)最低的債券基金的一半收益。

這當(dāng)然不是說(shuō)，所有股票基金經(jīng)理的管理水平，都超過(guò)了任何一只配置型基金的基金經(jīng)理，而是因?yàn)楣善蓖顿Y比例的差異。在股票市場(chǎng)瘋漲的年份里，讓配置型基金追趕股票型基金的收益，無(wú)異于讓自行車(chē)選手去參加汽車(chē)?yán)悺?/p>

因此，如果對(duì)于未來(lái)的基金投資，精心選擇所投資基金類(lèi)型就顯得非常重要。如果你更看好股票市場(chǎng)，而又具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的話，那么股票型基金值得你考慮。而如果你確定未來(lái)一年是震蕩市的話，著重分紅的配置型基金甚至債券基金可能是比較好的選擇。

2.怎樣選擇適合自己的基金

選擇基金看什么?

(1)選基金公司:基金公司的品牌好、知名度高、股東背景好、沒(méi)有違規(guī)記錄、客戶(hù)服務(wù)好等是衡量的主要標(biāo)準(zhǔn)。

好基金公司的特征是:管理的資產(chǎn)規(guī)模大、創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品線齊全、口碑好、業(yè)績(jī)好的基金多。尤其強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，在基金大排行中，前1/3梯隊(duì)里名字出現(xiàn)最頻繁的基金公司是上上之選。

大公司能夠聚集人才組成優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，大公司能引來(lái)優(yōu)秀的基金經(jīng)理，好經(jīng)理又能管出一只好基金，好基金才可以帶來(lái)眾多的投資人。

當(dāng)然也不是說(shuō)只有大基金公司的基金才能買(mǎi)，有些小基金公司的產(chǎn)品也不錯(cuò)，特別是有外資背景的小公司，這時(shí)就需要多下一些工夫調(diào)查了解。

(2)選基金:基金業(yè)績(jī)優(yōu)異而且穩(wěn)定。如果一只基金長(zhǎng)期以來(lái)總可以保持同類(lèi)型基金排名的前列，漲的時(shí)候比市場(chǎng)漲得多，跌的時(shí)候比市場(chǎng)跌得少，當(dāng)然就是最好的業(yè)績(jī)了。如果一家基金公司旗下的所有基金產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)都不錯(cuò)，應(yīng)該認(rèn)為這個(gè)公司的整體投資研究水平比較高。

(3)選類(lèi)型:選擇的基金特點(diǎn)一定要和投資人自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好吻合。一般來(lái)講，股票型基金或偏股型基金收益較高，風(fēng)險(xiǎn)也較大。比較“溫和”的平衡型產(chǎn)品就更適合一般的中等風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的人。

(4)了解背景:如果我們還想對(duì)基金有更多的了解，多下些工夫當(dāng)然也是必要的。因?yàn)榧词故峭?lèi)型的基金也會(huì)有很多不同之處，在選擇之前必須看它的招募說(shuō)明書(shū)，對(duì)基金性質(zhì)、投資范圍等要做到心中有數(shù)。大盤(pán)、中小板、成長(zhǎng)、價(jià)值、紅利……概念雖多，弄清不難?；鸾?jīng)理的履歷也是需要研究一番的，畢竟我們是把錢(qián)交由他管了。判斷某只基金風(fēng)險(xiǎn)高低的簡(jiǎn)單方法:看它股票倉(cāng)位的最高限，這個(gè)數(shù)字越小，意味著風(fēng)險(xiǎn)越低;當(dāng)然收益也可能低。

(5)注意評(píng)級(jí):專(zhuān)業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有很多，選三家足以。按季度、半年、一年看一下評(píng)測(cè)報(bào)告，就能了解個(gè)八九不離十，無(wú)須每周必看。一般在三星級(jí)中有潛力的基金最多。

(6)注意回避:人都有從眾心理，一看到某只基金受人追捧，往往就會(huì)跟隨去買(mǎi)，其實(shí)這樣未必能買(mǎi)到好基金。以下幾種情況注意回避:

①基金規(guī)模過(guò)大，就會(huì)增加運(yùn)作難度，凈值增長(zhǎng)相對(duì)較慢，這樣的基金難以駕馭，不宜作為選擇目標(biāo)。

②選擇長(zhǎng)期表現(xiàn)好、波動(dòng)小的基金。有的基金今天正數(shù)第一，明天倒數(shù)第二，說(shuō)明它在選股、調(diào)倉(cāng)時(shí)機(jī)上存在嚴(yán)重問(wèn)題，以回避為好。

③大多數(shù)人都特偏愛(ài)凈值增長(zhǎng)率明顯高于同類(lèi)的基金。但這種基金往往會(huì)在一段時(shí)間后業(yè)績(jī)開(kāi)始大幅下滑。因?yàn)樗鼉?yōu)于其他基金靠的是大量增持高風(fēng)險(xiǎn)的股票。腳下不實(shí)，自然最易摔跤。所以我們不光看業(yè)績(jī)，還要看基金持倉(cāng)股票的優(yōu)劣。