財(cái)政政策工具是政府為了實(shí)現(xiàn)既定的政策目標(biāo)所選擇的操作手段。國(guó)家財(cái)政由政府收入和支出兩個(gè)方面構(gòu)成，其中政府支出包括政府購(gòu)買支出、轉(zhuǎn)移支付支出、公債利息支出以及政府補(bǔ)貼支出，而政府收入則包含稅收收入和公債發(fā)行收入兩個(gè)部分。這些收支項(xiàng)目的變動(dòng)即構(gòu)成財(cái)政政策工具。

在政府的財(cái)政支出中，政府購(gòu)買支出是政府對(duì)商品和勞務(wù)以及資本品購(gòu)買所形成的支出，如軍需品、警察裝備用品、機(jī)關(guān)辦公用品的購(gòu)買支出，政府雇員的酬金支付、各種公共工程項(xiàng)目的支出等等都屬于政府購(gòu)買支出。由于政府購(gòu)買發(fā)生了商品和勞務(wù)的實(shí)際交換，直接形成了社會(huì)總需求和實(shí)際購(gòu)買力，因此是一種實(shí)質(zhì)性的支出。政府購(gòu)買支出的變動(dòng)對(duì)整個(gè)社會(huì)總支出水平變動(dòng)進(jìn)而對(duì)國(guó)民收入變動(dòng)起著重要的調(diào)節(jié)作用。因此，變動(dòng)政府購(gòu)買支出水平是政府財(cái)政政策的強(qiáng)有力手段之一。

政府支出的另一部分是轉(zhuǎn)移支付支出、公債利息支出以及政府補(bǔ)貼支出。本書第二章已經(jīng)重點(diǎn)對(duì)政府轉(zhuǎn)移支付概念與內(nèi)容進(jìn)行了解釋。既然轉(zhuǎn)移支付也是一國(guó)政府支出的重要組成部分，政府轉(zhuǎn)移支付的增減對(duì)整個(gè)社會(huì)總支出與總產(chǎn)出同樣具有重要的調(diào)節(jié)作用。與政府購(gòu)買支出一樣，政府轉(zhuǎn)移支付支出也是一項(xiàng)重要的財(cái)政政策工具。公債利息支出以及政府補(bǔ)貼支出隨著占GDP比重的增加，對(duì)總需求的影響也很重要。

在政府的財(cái)政收入中，稅收收入是最主要的部分。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)幾乎沒有什么交易可以逃避賦稅。稅收是國(guó)家根據(jù)法律規(guī)定，按照一定標(biāo)準(zhǔn)，通過稅務(wù)機(jī)關(guān)從經(jīng)濟(jì)單位和個(gè)人的收入中收取一部分收入的行為，具有強(qiáng)制性、無償性、固定性的特點(diǎn)。稅收依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行不同的分類。根據(jù)課稅對(duì)象的不同，稅收可以分為：財(cái)產(chǎn)稅、所得稅和流轉(zhuǎn)稅三類。財(cái)產(chǎn)稅是指對(duì)納稅人的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)課征的稅收。許多國(guó)家對(duì)財(cái)產(chǎn)的贈(zèng)予或繼承征稅，有些國(guó)家還對(duì)納稅人的凈財(cái)產(chǎn)(資產(chǎn)減去負(fù)債)征稅，稱之為個(gè)人財(cái)產(chǎn)稅。所得稅是對(duì)個(gè)人和公司賺取的所得課征的稅收。在西方政府稅收中，所得稅占有的比例較大，因此，其稅率的變動(dòng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。流轉(zhuǎn)稅是對(duì)流通中的商品和勞務(wù)的交易額課征的稅收。增值稅是其中主要的稅種之一。根據(jù)對(duì)各收入層次征收比例的不同，稅收可分為累退稅、累進(jìn)稅和比例稅。累退稅是指稅率隨征稅客體總量增加而遞減的一種稅，比例稅是稅率不隨征稅客體總量變動(dòng)而變動(dòng)的一種稅，即按一個(gè)統(tǒng)一的稅率比例從收入中征收，多適用于流轉(zhuǎn)稅和財(cái)產(chǎn)稅。累進(jìn)稅是稅率隨征稅客體總量增加而增加的一種稅。西方國(guó)家的所得稅大部分屬于累進(jìn)稅。這三種類型的稅種通過稅率的變動(dòng)反映了賦稅的負(fù)擔(dān)輕重和稅收總量的關(guān)系，因此，稅率的變動(dòng)、結(jié)構(gòu)的變動(dòng)以及稅收減免對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中個(gè)人的收入和消費(fèi)、企業(yè)投資進(jìn)而對(duì)短期總需求與總供給等都會(huì)產(chǎn)生極大的影響。

稅收收入既是作為政府財(cái)政收入的主要來源之一，又是政府財(cái)政政策的一個(gè)重要手段，它與政府的購(gòu)買性支出、政府的轉(zhuǎn)移支付一樣，同樣具有乘數(shù)效應(yīng)，即政府稅收的變動(dòng)會(huì)引發(fā)國(guó)民收入的倍數(shù)變動(dòng)。在討論稅收變化時(shí)，一般要分清兩種情況：一種是稅率的變化對(duì)國(guó)民收入的影響;另一種是稅收絕對(duì)量的變動(dòng)對(duì)國(guó)民收入的影響。因此，稅收作為一種財(cái)政政策工具，既可以通過改變稅率也可以通過變動(dòng)稅收總量來實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)。例如，可以通過變動(dòng)稅收總量來達(dá)到刺激社會(huì)總需求的目的，還可以通過改變稅率與稅收結(jié)構(gòu)使社會(huì)需求總量與需求結(jié)構(gòu)都得以變動(dòng)，以此達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)。一般而言，當(dāng)稅率降低與稅收結(jié)構(gòu)下行時(shí)，會(huì)引起稅收總量的減少，個(gè)人和企業(yè)的消費(fèi)和投資增加以致整個(gè)社會(huì)的總需求增加以及國(guó)民收入水平的提高。反之，稅率的提高與稅收結(jié)構(gòu)上行，雖然可能提高短缺產(chǎn)品、稀缺資源與要素的收入而調(diào)整收入分配，但會(huì)導(dǎo)致社會(huì)總需求的減少和國(guó)民收入水平的降低。

公債發(fā)行收入是政府向公眾舉借的債務(wù)，或者說是公眾對(duì)政府的債權(quán)，它是政府財(cái)政收入的另一個(gè)組成部分。公債是相對(duì)于私債而言的，其最大的區(qū)別就在于公債的債務(wù)人是擁有政治權(quán)利的政府。公債與稅收不同，公債是政府以其信用為基礎(chǔ)向公眾籌集財(cái)政資金的特殊形式。從公債發(fā)行的主體看，有中央政府公債和地方各級(jí)政府公債，通常將中央政府發(fā)行的內(nèi)債稱為國(guó)債，它是指本國(guó)公民持有的政府債券。公債一般分為短期公債、中期公債、長(zhǎng)期公債三種形式。短期公債一般指償還期在1年或1年以內(nèi)的公債，短期公債最常見的形式是國(guó)庫券，主要是為了彌補(bǔ)當(dāng)年政府購(gòu)買支出和解決政府投資支出赤字的問題，利息一般較低，主要進(jìn)入短期資本市場(chǎng)(貨幣市場(chǎng))。中期公債是指償還期限在1～5年的公債，主要目的是為了彌補(bǔ)政府購(gòu)買支出和政府投資支出赤字或籌措公共基礎(chǔ)設(shè)施(如扶貧、科技創(chuàng)新、園區(qū)建設(shè)和環(huán)保治理等)建設(shè)資金。長(zhǎng)期公債則是指償還期限在5年以上的公債，主要是為了籌措重大公共基礎(chǔ)設(shè)施(如高等級(jí)鐵路與公路、大江大河治理和機(jī)場(chǎng)等)建設(shè)資金。中長(zhǎng)期公債由于期限長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)大因而利率較高。從以上對(duì)公債的性質(zhì)的分析可以看出，政府發(fā)行公債，一方面能增加政府的財(cái)政收入，彌補(bǔ)財(cái)政赤字，籌措公共工程建設(shè)資金而不是籌措生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品或服務(wù)資金，影響財(cái)政收支，屬于政府的財(cái)政政策;另一方面，又能對(duì)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)在內(nèi)的金融市場(chǎng)產(chǎn)生擴(kuò)張和收縮的作用，通過公債的發(fā)行在金融市場(chǎng)上影響貨幣的供求，促使利率發(fā)生變動(dòng)，進(jìn)而在短期內(nèi)影響消費(fèi)和投資，調(diào)節(jié)社會(huì)總需求水平，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張和收縮的效應(yīng)。因此，從這一點(diǎn)上來看，公債既具有財(cái)政政策的功能，又有一定的貨幣政策作用。但在長(zhǎng)期內(nèi)會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，不會(huì)影響一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。