第六章　用市場的階段主題指導(dǎo)實戰(zhàn)操作

投資者所犯的最常見的錯誤是什么呢?業(yè)余投資者的回答有很多種，千奇百怪。而職業(yè)高手的回答出奇一致，即忽視階段的市場主題。職業(yè)高手認為，每個階段的市場波動都有一個主題，這個主題將會影響市場一個階段時間，投資機會和投資風(fēng)險都會由這個主題而引出。只有有意識地發(fā)現(xiàn)每個階段市場價格波動的主題，才能有效地回避風(fēng)險抓獲機會，擺脫小數(shù)概率的“長線賭”的誤區(qū)。只有有意識地分析和利用市場的主題，投資活動中的其他努力才有意義。

每個階段，市場都存在著兩個最重要的主題:一個是趨勢主題;另一個是題材主題。

一、趨勢主題判斷與執(zhí)行

最常見的市場趨勢主題有兩個:第一個是弱勢趨勢主題;第二個是強勢趨勢主題。

職業(yè)高手主要用三個最常用的技術(shù)因素來判斷市場趨勢的運行性質(zhì)。

(一)成交量是第一趨勢影響力

當滬市的總體成交量持續(xù)高于180億元的成交水平，則市場總體處于強勢狀態(tài);當滬市的總體成交量持續(xù)低于180億元的成交水平，則市場總體處于弱勢狀態(tài)。

持續(xù)成交量的大小對于判斷大盤的強弱性質(zhì)非常重要，而且方法也相對簡單。這對于判斷個股也非常重要，但同時要考慮個股的題材與葛蘭維法則。

(二)葛蘭維法則重要均線是第二趨勢影響力

重要均線(10日、30日、60日、125日、250日)的運行方向代表著指數(shù)或者個股的即時可能運行方向。職業(yè)高手同時考慮葛蘭維法則來指導(dǎo)自己的持倉輕重與時間。

職業(yè)高手通常都是順應(yīng)大盤的趨勢炒個股，只是在有特別的基本面保證或者特殊的制度保證前提下才會逆勢操作個股。

(三)最重要技術(shù)指標是第三趨勢影響力

判斷大盤短線方向的最重要指標是周KDJ指標與PSY指標，判斷個股短線的最重要指標是MACD指標。

這個趨勢判斷法則主要判斷的是次趨勢，而第一與第二趨勢影響力判斷的是主趨勢。

二、題材主題判斷與執(zhí)行

市場出現(xiàn)的機會必然是與題材事件相聯(lián)系的，只有吸引機構(gòu)的題材事件出現(xiàn)，才能為市場引來投資的資金，個股也才會出現(xiàn)暴發(fā)性的漲跌。

(一)市場的主題與操作執(zhí)行

無論是上漲還是下跌，市場都會出現(xiàn)一個主題，這個主題會對市場的漲跌起到推波助瀾的作用，并帶來系統(tǒng)性的機會和風(fēng)險。比如說香港回歸、新經(jīng)濟夢想、股權(quán)分置改革、資產(chǎn)重組等題材都帶來了非常明顯的機會;而國有股市價減持、“擠泡沫”、過度“圈錢”擴容等事件也使得市場下跌非常慘重。

(二)板塊的主題與操作執(zhí)行

在一輪上漲或者下跌行情中，一個板塊會成為領(lǐng)漲股或者領(lǐng)跌股。領(lǐng)漲或者領(lǐng)跌的股票會領(lǐng)漲領(lǐng)跌大盤，并成為這個時間段的最重要的機會或者風(fēng)險。

(三)個股的主題與操作執(zhí)行

如果某一只個股存在一個強有力的上漲主題，這個主題會對股價起到非常強勁的支撐作用，而且上漲的方式往往獨立于大盤的上升通道走勢。對于這類具有主題的股票，我們一定要格外注意。個股的常見主題有兩種:一種是基本面上的變化主題，這種主題是長線形式的、盤升上漲方式的;另一種是題材面上的概念主題，這種主題是短線連續(xù)方式的、暴發(fā)急漲方式的。