●什么是分紅保險(xiǎn)?它的紅利從哪里來?

分紅保險(xiǎn)是目前市場上最為流行的創(chuàng)新型險(xiǎn)種之一。分紅保險(xiǎn)，簡單地說，就是保單持有人享有保險(xiǎn)公司盈余分配權(quán)的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。這里的保單持有人是指按照合同約定享有保險(xiǎn)合同利益及紅利請求權(quán)的人。分紅保險(xiǎn)其實(shí)并非是一種全新的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，而是在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品基礎(chǔ)上演變成的。顯而易見，分紅保險(xiǎn)的特點(diǎn)就是可以分紅，這也正是吸引投保人的地方。那么，分紅保險(xiǎn)的紅利從哪里來?客戶能分得多少紅利?怎樣參與保險(xiǎn)公司的分紅?

保險(xiǎn)公司所銷售的人壽保險(xiǎn)不僅包括分紅保險(xiǎn)，也包括其他各種非分紅保險(xiǎn)，而且在銷售分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，可能還附帶銷售非分紅的附加險(xiǎn)種。對于分紅保險(xiǎn)和非分紅保險(xiǎn)，以及分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品和附加的非分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司分別開設(shè)賬戶，彼此獨(dú)立核算。保單持有人所分得的紅利，就產(chǎn)生于保險(xiǎn)公司經(jīng)營其所購買的分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品的可分配盈余，而不包括其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營盈余。根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)《個(gè)人分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定》，保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度向保單持有人實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分配盈余的70%。

客戶獲得紅利的多少，也即分紅率(單位保險(xiǎn)金額所能夠分得的紅利)的高低，主要取決于保險(xiǎn)公司實(shí)際經(jīng)營成果與定價(jià)假設(shè)的對比關(guān)系。如果實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)，保險(xiǎn)公司將會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營盈余，這時(shí)就可能向客戶派發(fā)紅利;反之，如果實(shí)際經(jīng)營成果未能優(yōu)于定價(jià)假設(shè)，保險(xiǎn)公司就不會(huì)有經(jīng)營盈余和可分配盈余，也就不可能向客戶派發(fā)紅利。壽險(xiǎn)產(chǎn)品在定價(jià)時(shí)主要以預(yù)定死亡率、預(yù)定利率和預(yù)定費(fèi)用率三個(gè)因素為依據(jù)。當(dāng)保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生“三差益”，即死差益、利差益和費(fèi)差益。其中，死差益是當(dāng)實(shí)際死亡率小于預(yù)定死亡率時(shí)所產(chǎn)生的利益;利差益是當(dāng)實(shí)際投資收益率高于預(yù)定利率時(shí)產(chǎn)生的利益;費(fèi)差益是當(dāng)保險(xiǎn)公司的實(shí)際營業(yè)費(fèi)用少于預(yù)計(jì)營業(yè)費(fèi)用時(shí)產(chǎn)生的利益。同理，當(dāng)保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果不及定價(jià)假設(shè)時(shí)就會(huì)產(chǎn)生“三差損”，即死差損、利差損和費(fèi)差損。對于分紅保險(xiǎn)來說，如果保險(xiǎn)公司實(shí)際產(chǎn)生的“三差益”越多，則經(jīng)營盈余和可分配盈余就越多，客戶可能得到的紅利就越多，分紅率就越高。但當(dāng)保險(xiǎn)公司出現(xiàn)“三差損”或利益、損失相抵為負(fù)數(shù)時(shí)，就意味著保險(xiǎn)公司的分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，客戶相應(yīng)地將不可能得到紅利。

在保單紅利的分配方式上，主要有現(xiàn)金紅利分配和增額紅利分配兩種?，F(xiàn)金紅利分配，又稱美式分紅，是指直接以現(xiàn)金的形式將紅利分配給保單持有人(紅利領(lǐng)取方式包括現(xiàn)金領(lǐng)取、抵交保費(fèi)、累積生息等);增額紅利分配，又稱英式分紅，是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，此時(shí)分配的紅利用于墊付所增保額應(yīng)交的保險(xiǎn)費(fèi)。增加的保額作為紅利一旦公布，不得取消。目前，我國市場上的分紅保險(xiǎn)大多采用現(xiàn)金紅利分配方式，只有太平人壽、新華人壽等少數(shù)幾家公司擁有增額分紅產(chǎn)品。在分配形式上，一般分為年度紅利和終了紅利。其中，終了紅利又分為體恤金和特別紅利。采用增額紅利分配方式的保險(xiǎn)公司，可在合同終止時(shí)以現(xiàn)金方式給付終了紅利。在實(shí)際派發(fā)紅利時(shí)，保險(xiǎn)公司一般會(huì)向客戶寄送分紅業(yè)績報(bào)告，詳細(xì)說明分紅的明細(xì)和客戶應(yīng)得的紅利。