第二節(jié)　鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外投資、在貿(mào)易伙伴國(guó)當(dāng)?shù)剡M(jìn)行組裝銷售

出口國(guó)企業(yè)可以直接向進(jìn)口國(guó)出口產(chǎn)品，這有可能引起貿(mào)易摩擦，也可以通過(guò)出口國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資、在貿(mào)易伙伴國(guó)當(dāng)?shù)剡M(jìn)行組裝和銷售的方式來(lái)緩解貿(mào)易摩擦，日本企業(yè)在這方面積累了經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)企業(yè)也越來(lái)越重視這種方法。

一、通過(guò)對(duì)外直接投資緩解貿(mào)易摩擦的理論基礎(chǔ)

關(guān)于對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易之間的關(guān)系，存在兩種截然不同的觀點(diǎn)，即貿(mào)易替代理論和貿(mào)易補(bǔ)充理論。貿(mào)易替代理論主要是根據(jù)第二次世界大戰(zhàn)后美國(guó)對(duì)西歐各國(guó)直接投資的實(shí)踐提出的，認(rèn)為大規(guī)模的投資能夠減少雙方的貿(mào)易額。貿(mào)易補(bǔ)充理論主要是根據(jù)20世紀(jì)60年代日本開(kāi)始對(duì)東南亞發(fā)展中國(guó)家直接投資的實(shí)踐提出來(lái)的，認(rèn)為大規(guī)模的投資會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大雙方的貿(mào)易額。

對(duì)外直接投資與國(guó)際貿(mào)易關(guān)系的經(jīng)典理論模型是蒙代爾(Robert Mundell)的國(guó)際貿(mào)易與對(duì)外投資的替代模型和小島清(K.kojima)的對(duì)外直接投資與國(guó)際貿(mào)易的互補(bǔ)模型，這兩個(gè)經(jīng)典理論模型也對(duì)對(duì)外直接投資與貿(mào)易摩擦的關(guān)系進(jìn)行了分析。蒙代爾⁽¹⁾首先對(duì)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間的關(guān)系展開(kāi)研究，提出了貿(mào)易與投資的相互替代模型，認(rèn)為如果兩國(guó)的生產(chǎn)函數(shù)相同，根據(jù)H－O－S定理，可以得出國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間是完全替代的。由于進(jìn)行國(guó)際直接投資的投資母國(guó)的生產(chǎn)能力部分地轉(zhuǎn)移到了接受投資的東道國(guó)，所以兩者之間貿(mào)易將減少，隨著投資母國(guó)出口的減少，兩者之間的貿(mào)易摩擦也會(huì)減少。蒙代爾的貿(mào)易與投資替代理論適用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近的國(guó)家為繞開(kāi)貿(mào)易摩擦而進(jìn)行的直接投資，但對(duì)其他類型的國(guó)際直接投資難以做出科學(xué)的解釋。雖然對(duì)外直接投資可以規(guī)避貿(mào)易摩擦，但現(xiàn)實(shí)中投資壁壘的存在使得投資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的替代不可能是完全的;貿(mào)易壁壘與投資壁壘的并存，意味著投資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的完全替代不可能是最佳選擇。小島清⁽²⁾則將國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資統(tǒng)一于國(guó)際分工，提出了國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易互補(bǔ)的小島清模型，該模型認(rèn)為國(guó)際直接投資是資金、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)的綜合轉(zhuǎn)移，通過(guò)改變東道國(guó)的生產(chǎn)函數(shù)和消費(fèi)水平，可以減少貿(mào)易摩擦，同時(shí)促進(jìn)兩國(guó)貿(mào)易的發(fā)展。

也有學(xué)者認(rèn)為對(duì)外投資是否能夠起到緩解貿(mào)易摩擦的作用還取決于其他一些條件，不能確定對(duì)外直接投資能否起到緩解貿(mào)易摩擦的作用。Markusen＆Svensson⁽³⁾利用要素比例模型解釋了商品貿(mào)易和要素流動(dòng)之間的相互關(guān)系，指出這兩者之間表現(xiàn)為替代效應(yīng)還是互補(bǔ)效應(yīng)，依賴于貿(mào)易和非貿(mào)易要素之間的合作關(guān)系如何。如果是合作關(guān)系，則商品的貿(mào)易和生產(chǎn)要素的流動(dòng)將表現(xiàn)為一種互補(bǔ)關(guān)系，否則，則會(huì)表現(xiàn)為一種替代關(guān)系。Bhagwati⁽⁴⁾從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度闡述了貿(mào)易雙方彼此之間采取貿(mào)易保護(hù)措施的威脅和化解這種威脅的努力會(huì)產(chǎn)生補(bǔ)償性投資。

對(duì)于中國(guó)的對(duì)外直接投資能否起到緩解貿(mào)易摩擦的作用，國(guó)內(nèi)許多學(xué)者的研究結(jié)論基本持肯定態(tài)度。苑濤⁽⁵⁾在其《反傾銷的經(jīng)濟(jì)影響:對(duì)中國(guó)的分析》一書中發(fā)現(xiàn)累計(jì)的國(guó)外對(duì)華反傾銷發(fā)起數(shù)的上升，會(huì)增加中國(guó)對(duì)外直接投資的可能性，對(duì)華反傾銷與中國(guó)對(duì)發(fā)起國(guó)進(jìn)行直接投資之間存在明顯的正相關(guān)關(guān)系，這也意味著對(duì)外直接投資可以緩解與貿(mào)易伙伴國(guó)的貿(mào)易摩擦與糾紛。賈杉⁽⁶⁾在研究貿(mào)易保護(hù)與中國(guó)對(duì)美國(guó)的直接投資關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)類似的結(jié)果，美國(guó)貿(mào)易保護(hù)與中國(guó)對(duì)美國(guó)直接投資之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系。

對(duì)外投資、在貿(mào)易伙伴國(guó)當(dāng)?shù)剡M(jìn)行組裝銷售作為一個(gè)能夠有效地規(guī)避貿(mào)易壁壘的手段，已經(jīng)成為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化的一股重要力量。Feenstra⁽⁷⁾將影響雙邊貿(mào)易流量的主要因素分為三種:貿(mào)易國(guó)家經(jīng)濟(jì)規(guī)模的大小，貿(mào)易自由化程度，以及貿(mào)易壁壘的大小。因此，在存在貿(mào)易壁壘時(shí)，有效的規(guī)避貿(mào)易壁壘，能對(duì)一國(guó)貿(mào)易狀況起到很大的改善作用。鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)“走出去”，擴(kuò)大對(duì)外投資和在貿(mào)易伙伴國(guó)當(dāng)?shù)剡M(jìn)行組裝銷售，能夠在提升、優(yōu)化中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，有效減少貿(mào)易摩擦，改善與貿(mào)易伙伴國(guó)的貿(mào)易狀況。

二、日本以對(duì)外直接投資緩解日美貿(mào)易摩擦的經(jīng)驗(yàn)

雖然日本在第二次世界大戰(zhàn)后不同時(shí)期對(duì)外直接投資的主要目的、地區(qū)不同，但規(guī)避貿(mào)易壁壘、緩解貿(mào)易摩擦始終是其發(fā)起對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)右蛑?。?0世紀(jì)50年代日美紡織品貿(mào)易摩擦開(kāi)始，日本就將對(duì)外直接投資作為緩解貿(mào)易摩擦的主要對(duì)策之一。20世紀(jì)50～60年代紡織業(yè)對(duì)外直接投資是為了規(guī)避紡織品貿(mào)易摩擦; 20世紀(jì)70年代彩電、鋼鐵、機(jī)床的對(duì)外直接投資是為了緩解彩電、鋼鐵、機(jī)床的貿(mào)易摩擦; 20世紀(jì)80年代對(duì)汽車和錄像機(jī)的對(duì)外直接投資是為了規(guī)避汽車、錄像機(jī)的貿(mào)易摩擦。

20世紀(jì)70年代初，日美貿(mào)易摩擦加劇，日本為緩解這種狀況，加速擴(kuò)張對(duì)外直接投資的規(guī)模，尤其是進(jìn)一步擴(kuò)大了對(duì)亞洲紡織品和電器的直接投資。日本加大對(duì)亞洲各國(guó)投資力度的目的在于，將一部分出口能力轉(zhuǎn)移到東亞國(guó)家，利用這些國(guó)家廉價(jià)的勞動(dòng)力和自然資源形成生產(chǎn)能力，通過(guò)這種迂回的方式向歐美國(guó)家出口，以緩解貿(mào)易摩擦。這樣，通過(guò)亞洲生產(chǎn)基地的產(chǎn)業(yè)遞次轉(zhuǎn)移，一方面帶動(dòng)日本本國(guó)零部件、成套設(shè)備等資本品和中間產(chǎn)品的出口，保證日本國(guó)內(nèi)出口的穩(wěn)定增長(zhǎng);另一方面，將東亞國(guó)家變成日本進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)特別是歐美市場(chǎng)的“出口加工地”和“海外集散地”。20世紀(jì)70年代末80年代初，隨著日本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重工業(yè)化，在汽車、半導(dǎo)體、彩電、錄像機(jī)、通信器材等領(lǐng)域形成了較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，并對(duì)美國(guó)市場(chǎng)大量出口，引發(fā)了大量的貿(mào)易摩擦。美國(guó)為此對(duì)日本采取了自愿出口限制、產(chǎn)品進(jìn)口配額、反傾銷等貿(mào)易保護(hù)手段。為保證出口、緩解貿(mào)易摩擦，日本開(kāi)始增強(qiáng)了對(duì)美國(guó)商業(yè)和服務(wù)業(yè)的投資。另外，日本對(duì)外直接投資的內(nèi)容和地區(qū)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大變化。在投資領(lǐng)域上，商業(yè)和服務(wù)業(yè)的投資超過(guò)了制造業(yè)投資和資源開(kāi)發(fā)類的投資;地區(qū)結(jié)構(gòu)上，雖然仍以發(fā)展中國(guó)家為主，但增加了對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資以規(guī)避貿(mào)易壁壘、緩解貿(mào)易摩擦。到了20世紀(jì)80年代中期，隨著日美貿(mào)易失衡的進(jìn)一步加劇，貿(mào)易摩擦也進(jìn)一步激化。在1985年，美國(guó)成為日本巨額貿(mào)易順差的主要來(lái)源地，占日本當(dāng)年貿(mào)易順差額的76.8%;同時(shí)，日本也成為美國(guó)巨額貿(mào)易逆差35.6%的來(lái)源國(guó)。隨著1985年日元開(kāi)始大幅度升值，以及日益激化的大量貿(mào)易摩擦，日本從1986年開(kāi)始對(duì)外直接投資總規(guī)模與對(duì)美國(guó)的直接投資規(guī)模都開(kāi)始迅速擴(kuò)大(見(jiàn)圖7.2)。1979—1985年這段時(shí)間中，盡管日本對(duì)外直接投資額保持持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但漲幅并不是太大;而1985年之后，日本不論是全部對(duì)外直接投資總額還是單就對(duì)美國(guó)的直接投資額都急速增加，日本對(duì)美國(guó)的直接投資額從1985年的53.95億元增加到了1989年的320億美元，增長(zhǎng)了6倍!

圖7.2　日本1979—1989年對(duì)外直接投資總額與對(duì)美國(guó)直接投資額的情況(億美元)

資料來(lái)源: 1979—1988:根據(jù)日本財(cái)務(wù)省《財(cái)政金融統(tǒng)計(jì)月報(bào)》第452號(hào)第9頁(yè)的數(shù)據(jù)繪制。1989: The Statistics Bureau of Japan，http://www.esri. cao.go. jp/en/sna/kakuhou/kekka/h22_kaku/24annual_report_e.html.

日本一些相關(guān)機(jī)構(gòu)曾經(jīng)對(duì)日本的對(duì)外直接投資減少貿(mào)易順差的效果做出估測(cè)。日本經(jīng)濟(jì)企劃廳1990年估測(cè)，認(rèn)為日本直接投資在5年后可減少日本對(duì)外貿(mào)易順差113.8億美元;野村綜合研究所1989年估測(cè)日本對(duì)外直接投資在1992財(cái)年和1995財(cái)年分別減少對(duì)外貿(mào)易順差額156億美元和287億美元;富士綜合研究所1989年估測(cè)日本對(duì)外直接投資在1992財(cái)年可減少對(duì)外貿(mào)易順差200億美元;日本債券信用銀行1990年估測(cè)日本對(duì)外直接投資在1992財(cái)年和1995財(cái)年可分別減少對(duì)外貿(mào)易順差226億美元和618億美元，其中1992財(cái)年日本對(duì)外直接投資可減少對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差額158億美元。從這些機(jī)構(gòu)的估測(cè)情況可以看出，它們認(rèn)為增加日本的對(duì)外直接投資會(huì)對(duì)貿(mào)易順差的減少和貿(mào)易摩擦的緩解產(chǎn)生很大的作用。

三、中國(guó)彩電行業(yè)利用對(duì)外直接投資應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦

彩電行業(yè)作為中國(guó)發(fā)展較快的行業(yè)之一，其出口是近年來(lái)中國(guó)出口的亮點(diǎn)。然而在進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)時(shí)，由于面臨貿(mào)易壁壘等各種問(wèn)題，在國(guó)際市場(chǎng)中遭受了比較嚴(yán)重的挫折。

(一)歐美與中國(guó)在彩電業(yè)方面的貿(mào)易摩擦情況

從20世紀(jì)80年代末開(kāi)始，中國(guó)彩電業(yè)就遭到了歐盟方面的投訴。1988年，歐盟對(duì)中國(guó)出口的小尺寸彩電進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。1992年，歐盟把傾銷調(diào)查對(duì)象擴(kuò)大化，中國(guó)出口的42厘米以上的大彩電也被牽涉進(jìn)傾銷案件中。1995年4月1日，歐盟做出最終裁決，判定所有中國(guó)家電企業(yè)必須繳納25.6%的最終反傾銷稅。此次裁決過(guò)了不到一個(gè)月，歐盟又提出對(duì)小彩電進(jìn)行復(fù)審的要求。經(jīng)過(guò)40個(gè)月的復(fù)審后，1998年12月2日，在飛利浦的申訴下，歐盟決定對(duì)所有來(lái)自中國(guó)的彩電征收44.6%的反傾銷稅，致使當(dāng)時(shí)中國(guó)彩電業(yè)基本退出了歐盟市場(chǎng)。直至2002年底，經(jīng)過(guò)多次談判，中國(guó)7家彩電企業(yè)——廈華、海信、海爾、康佳、長(zhǎng)虹、創(chuàng)維、TCL的產(chǎn)品獲準(zhǔn)進(jìn)入歐盟市場(chǎng)，但它們必須分享40萬(wàn)臺(tái)傳統(tǒng)彩電的配額限制。同時(shí)，根據(jù)雙方協(xié)議，七家彩電制造商必須共同承諾，以不低于最低價(jià)格在歐洲市場(chǎng)上銷售其產(chǎn)品，并接受歐盟每年例行的現(xiàn)場(chǎng)價(jià)格核查。任何一家企業(yè)違反“價(jià)格協(xié)議”的承諾，將視為所有企業(yè)都違反了規(guī)定。

2003年5月美國(guó)開(kāi)始對(duì)中國(guó)彩電業(yè)實(shí)施反傾銷調(diào)查。2003年5月2日，美國(guó)五河電子公司(FREI)、電子工人國(guó)際兄弟會(huì)(IBEW)、電子產(chǎn)品、家具和通信國(guó)際工會(huì)(IUE-CWA)三方針對(duì)馬來(lái)西亞、中國(guó)彩電企業(yè)向美國(guó)出口的彩電，正式向美國(guó)商務(wù)部和美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)(USITC)提出反傾銷訴訟。2003年5月13日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)宣布正式對(duì)中國(guó)與馬來(lái)西亞出口的彩電進(jìn)行調(diào)查。2003年11月24日，美國(guó)商務(wù)部初步裁定中國(guó)出口到美國(guó)的彩色電視機(jī)存在傾銷行為。2004年4月13日，美國(guó)商務(wù)部公布了對(duì)中國(guó)彩電企業(yè)征收反傾銷稅最終裁決結(jié)果。這對(duì)中國(guó)彩電業(yè)造成了沉重的打擊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)時(shí)中國(guó)出口到美國(guó)市場(chǎng)的彩電已經(jīng)超過(guò)400萬(wàn)臺(tái)。在美國(guó)對(duì)中國(guó)彩電征收高額反傾銷稅后，中國(guó)彩電業(yè)基本只剩下本土、東南亞、中東、南美等局部市場(chǎng)，中國(guó)彩電有超過(guò)1 500萬(wàn)臺(tái)的生產(chǎn)能力被閑置。

(二)中國(guó)彩電企業(yè)通過(guò)國(guó)際直接投資應(yīng)對(duì)歐美貿(mào)易摩擦

面對(duì)歐美的反傾銷壁壘，中國(guó)彩電企業(yè)開(kāi)始走出國(guó)門，采取到反傾銷發(fā)起國(guó)或第三國(guó)直接投資的方式重新打開(kāi)市場(chǎng)。

1. TCL對(duì)反傾銷發(fā)起國(guó)進(jìn)行直接投資

2002年9月，TCL宣布通過(guò)其新成立的全資子公司Schneiger Electronics GmbH，與德國(guó)Schneider Electronics AG之破產(chǎn)管理人達(dá)成收購(gòu)資產(chǎn)協(xié)議，收購(gòu)其主要約820萬(wàn)歐元的資產(chǎn)。施耐德是一家有上百年歷史的家電生產(chǎn)廠家，在2002年宣布破產(chǎn)前其在歐洲有著高達(dá)2億歐元的銷售額和多于41萬(wàn)臺(tái)彩電的市場(chǎng)份額，超過(guò)了歐盟給中國(guó)七家彩電業(yè)企業(yè)所有配額的總和。因此，TCL希望通過(guò)收購(gòu)施耐德繞過(guò)歐盟對(duì)中國(guó)彩電的貿(mào)易壁壘。同時(shí)，希望能夠借助施耐德的品牌效應(yīng)及其遍布全世界的銷售渠道和強(qiáng)大的技術(shù)力量，幫助TCL進(jìn)一步開(kāi)拓歐洲乃至全世界市場(chǎng)的業(yè)務(wù)。

在隨后的2003年，TCL集團(tuán)又與法國(guó)湯姆遜簽訂彩電業(yè)務(wù)合同與重組協(xié)議，由雙方共同出資設(shè)立一個(gè)合資公司TTE，TCL集團(tuán)持有其67%的股份。TCL集團(tuán)力爭(zhēng)把該合資公司打造成全球最大的彩電廠商。TCL集團(tuán)將其在中國(guó)大陸、越南及德國(guó)的所有彩電及DVD生產(chǎn)廠房、研發(fā)機(jī)構(gòu)、銷售網(wǎng)絡(luò)等業(yè)務(wù)投入新公司;而湯姆遜則把其位于墨西哥、波蘭及泰國(guó)的彩電市場(chǎng)廠房、所有DVD的銷售業(yè)務(wù)以及所有彩電和DVD研發(fā)中心投入新公司。湯姆遜是北美及歐洲的主要彩電廠商，擁有領(lǐng)先的RCA與THOMSON兩個(gè)品牌及龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)，生產(chǎn)線臨近多個(gè)歐美消費(fèi)中心。TCL收購(gòu)它以后，在亞洲市場(chǎng)及新興市場(chǎng)以推廣TCL品牌為主，在歐洲市場(chǎng)以推廣THMOSON品牌為主，在北美市場(chǎng)以推廣RCA品牌為主，這樣TCL便成功繞開(kāi)歐美的反傾銷壁壘，擴(kuò)大在歐美市場(chǎng)上的銷售規(guī)模。

2.其他彩電廠家以第三國(guó)投資的方式來(lái)應(yīng)對(duì)反傾銷貿(mào)易壁壘

在2003年遭到美國(guó)的反傾銷調(diào)查后，康佳首先調(diào)整了生產(chǎn)基地布局，通過(guò)海外基地供貨來(lái)減弱美國(guó)反傾銷裁定帶來(lái)的影響。在美國(guó)提出反傾銷指控不久，康佳于2003年10月在墨西哥建立生產(chǎn)基地，該基地在2004年5月全面投產(chǎn)，專門生產(chǎn)針對(duì)美洲市場(chǎng)的產(chǎn)品。2005年9月，康佳又提出了“1568大航海計(jì)劃”，為海外擴(kuò)張進(jìn)行戰(zhàn)略布局，不僅擴(kuò)張其主要的五大制造基地——墨西哥、印度尼西亞、土耳其、泰國(guó)、中國(guó)，同時(shí)還在中國(guó)、美國(guó)、日本、韓國(guó)、法國(guó)、印度建立六個(gè)研發(fā)中心。

海信也宣布將以技術(shù)、質(zhì)量、品牌、設(shè)備投入的方式，與總部設(shè)在美國(guó)的全球最大電子產(chǎn)品生產(chǎn)服務(wù)供應(yīng)商偉創(chuàng)力公司進(jìn)行合作，在匈牙利建設(shè)年生產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)的彩電工廠，以避開(kāi)歐盟40%的反傾銷稅，爭(zhēng)奪歐盟高達(dá)3 000萬(wàn)臺(tái)的彩電市場(chǎng)。

長(zhǎng)虹集團(tuán)則利用在海外相繼成立的澳大利亞長(zhǎng)虹、印度尼西亞長(zhǎng)虹等企業(yè)，以及在美國(guó)、中東、俄羅斯、歐洲等國(guó)家和地區(qū)連續(xù)開(kāi)設(shè)的經(jīng)營(yíng)及研發(fā)機(jī)構(gòu)，加大對(duì)高清背投等高端產(chǎn)品的出口力度。