5.3.1 中長(zhǎng)期融資難度大

由于各地政府及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的努力,中小企業(yè)的融資難、融資貴等情況不同程度的有所緩解。但是現(xiàn)有金融體系偏重于中小企業(yè)的短期信貸業(yè)務(wù),中長(zhǎng)期信貸和權(quán)益性資本的供給仍明顯不足。特別是對(duì)于大量高新技術(shù)科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè),最為缺乏的不是短期貸款,而是中長(zhǎng)期貸款和股權(quán)投資,但這類資本很難從正式金融體系中獲得。

5.3.2 融資環(huán)境不公平

在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展變化以及經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下,多數(shù)金融機(jī)構(gòu)偏重于面向大型企業(yè)開展業(yè)務(wù),設(shè)計(jì)了多種貸款品種,有效地緩解下大型企業(yè)的資金壓力。而對(duì)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的金融業(yè)務(wù)發(fā)展滯后,服務(wù)范圍、服務(wù)品種難以滿足中小企業(yè)需要。多種所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天,呈現(xiàn)三個(gè)層次:第一層是像青島海爾這樣年銷售額上百億、品牌無形資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到數(shù)百億的著名企業(yè),這類企業(yè)是銀行爭(zhēng)相放貸的對(duì)象,在資本市場(chǎng)融資也不存在障礙；第二層是經(jīng)過多年發(fā)展已具有良好基礎(chǔ)的集團(tuán)公司,這類企業(yè)生產(chǎn)能力規(guī)?；?、資產(chǎn)比重大、信譽(yù)高,與銀行打交道盡管比位于第一層的企業(yè)困難,但融資渠道還是暢通的,有些企業(yè)已經(jīng)或者是即將上市；第三層是中小企業(yè),這類企業(yè)數(shù)量多、分布廣、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng),又普遍管理水平有限、信用不高、可抵質(zhì)押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度不健全、資金需求數(shù)量少但頻率高等問題,銀行機(jī)構(gòu)要么不敢輕易放款,要么貸款條件相當(dāng)嚴(yán)格。為了生存發(fā)展,這類企業(yè)往往只能從非正式金融活動(dòng)中尋求資金,風(fēng)險(xiǎn)大且融資成本高,加大了中小企業(yè)經(jīng)營難度。

5.3.3 資金供給不均衡

近年來,信貸資金的分布越來越向東部地區(qū)、發(fā)達(dá)省份、沿海地區(qū)及大城市等區(qū)域集中,而中西部地區(qū)、經(jīng)濟(jì)落后省份以及大部分市、縣以下區(qū)域資金供給持續(xù)緊張,有時(shí)甚至出現(xiàn)資金供給空白,據(jù)調(diào)查,2014年有地方貸款零增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng),而這些區(qū)域恰恰需要大力發(fā)展中小企業(yè)以提升地方經(jīng)濟(jì)實(shí)力,改善地方經(jīng)濟(jì)水平,提高居民幸福指數(shù)。

5.3.4 觀念行為差異

金融機(jī)構(gòu)及政府機(jī)關(guān)工作人員認(rèn)識(shí)上存在誤區(qū),在實(shí)際工作中執(zhí)法機(jī)關(guān)和審計(jì)部門確實(shí)存在著對(duì)國企貸款出現(xiàn)壞賬不予追究,而對(duì)私有中小企業(yè)貸款出現(xiàn)壞賬加大執(zhí)法力度、從嚴(yán)追究法律責(zé)任的怪現(xiàn)象。銀行信貸人員也常常兩眼緊盯國有企業(yè),而對(duì)民營中小企業(yè)不管不問,在具體貸款項(xiàng)目評(píng)審時(shí),更是對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估遠(yuǎn)高于國有企業(yè),觀念差異不改,中小企業(yè)舉步維艱。

5.3.5 融資弊病突顯

中小企業(yè)的融資具有數(shù)額少、頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn),這使融資的單位成本大大提高,在不考慮其他因素的情況下,中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比大規(guī)模的資金融資利率平均高出2～4個(gè)百分點(diǎn),融資成本普遍較高,融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

5.3.6 中小企業(yè)融資時(shí)效性更強(qiáng)

由于中小企業(yè)自有資金少,抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)急需資金而又不能馬上從內(nèi)、外部融得時(shí),輕則錯(cuò)失良機(jī),重則危及企業(yè)的生存甚至導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)清算。