第六章　看懂莊家拉升——不同莊家，不同風格

第一節(jié)　莊家會選擇何時拉升

莊家調(diào)用巨額資金坐莊一只個股，歷經(jīng)建倉前對該上市公司的調(diào)研階段，在二級市場組織操盤手分散建倉階段，以及建倉后的洗盤震倉階段，可謂費盡心機。莊家吸納某個股的目的是為獲利，在低位長期盤整對莊家而言是極不利的，這并不會實現(xiàn)獲利。若想獲利，莊家必須使股價進入到拉升階段。因此，拉升股價是每一個莊家必然要做的一件事情。莊家拉升階段操作的好壞關(guān)系到其派貨階段的難易。一個老練的莊家并不會逆市而行動，那些逆市而行的莊股往往不會得到廣大投資者的跟風，只能自拉自唱。因此，選擇合適的時機進行拉升對莊家而言是必不可少的。如果莊家選擇的時機合適，技巧得法，就可以事半功倍，不用花費太大資金就可以將股價拉抬上去。如果拉升時機選擇不當，輕則抬高了成本，減少了利潤，重則前功盡棄，被迫棄莊而產(chǎn)生虧損。那么，莊家一般什么時候拉升股價呢？據(jù)筆者分析，莊家最喜歡選擇以下幾種時機拉升股價。

一、大盤走勢企穩(wěn)或處于上升通道時

大盤走勢無疑是莊家在操控個股走勢時所要重點分析的。好的大盤走勢有利于莊家快速實現(xiàn)其控盤計劃。在前面關(guān)于莊家建倉時機的介紹時，我們多次提到大盤走勢與莊家建倉時機及建倉手法的關(guān)系，同樣在本章中，我們也要結(jié)合大盤來講述莊家的拉升時機與拉升手法。

當大盤處于上升通道時，此時由于市場交投氣氛活躍，增量資金不斷進場，大盤節(jié)節(jié)上揚，多數(shù)股民都有追漲的心理，實力不是很強的莊家借勢拉升可以吸引一定的跟風盤進場。此時哪一只股票被拉得越兇，就越能吸引場外資金的追捧，達到“風助火勢，火借風威”的效果。莊家只需花不多的資金，就可以輕松地把股價拉高。即使對于那些實力強悍、有能力逆市而為的莊家來說，其拉升時機也會選擇在大盤企穩(wěn)的時候。因為如果大盤一路暴跌，而莊家卻一路拉升，這種拉升是得不到市場認可的，莊家在其后的出貨操作中必定困難重重。當然，如果此股有重大利好隱藏則另當別論。下面讓我們通過實例來看一下莊家在錯誤的時機下進行拉升后，股價是如何表現(xiàn)的。

實例1——中水漁業(yè)的錯誤拉升時機

圖6-1為中水漁業(yè)（000798）的錯誤拉升時機示意圖。此股莊家在2008年7月23日、24日、25日、28日這四天完成拉升，莊家這種炒作手法是基于對大盤已經(jīng)止跌的判斷。然而大盤后期的暴跌走勢完全出乎莊家意料，拉升后股價無法維持，錯誤時機下的拉升讓莊家被套，后期忙于解套操作的莊家使此股未來走勢極其疲軟。圖6-2給出了7月23日、24日、25日、28日之后的大盤走勢圖。

圖6-1　中水漁業(yè)的錯誤拉升時機示意圖

圖6-2　同期大盤走勢圖

實例2——創(chuàng)興置業(yè)的正確拉升時機

圖6-3為創(chuàng)興置業(yè)（600193）正確拉升時機示意圖。此股莊家在2008年12月2日、3日、4日、5日、8日這五天通過五個漲停板完成拉升，對比中水漁業(yè)，我們可以看出兩個莊家使用的拉升手法如出一轍，創(chuàng)興置業(yè)的莊家這種的炒作手法也是基于對大盤已經(jīng)止跌的判斷，通過在此之后的大盤走勢我們發(fā)現(xiàn)這種判斷無疑是正確的，這也是此股在急拉暴漲之后股價能停在高位區(qū)并且震蕩上揚的原因所在，此股莊家選擇了在正確的時機進行拉升，而大盤止跌回暖的大環(huán)境保證了這種拉升的成功。

二、重大利好公布前

為什么一只股票在發(fā)布重大利好的前期，總能夠?qū)⒐蓛r收于漲停板之上呢？這是因為市場中的大資金對利好消息的先知先覺，在利好來到之前先將股價打上一個臺階，隨著利好的發(fā)布，或選擇借利好出貨或選擇繼續(xù)將股價往上做。利好消息主要分為兩類：一是指利好大市的國家政治經(jīng)濟形勢、政策、方針等；二是指利好個股的資產(chǎn)重組題材、送配方案、業(yè)績改善或增長等。但不管是哪一類利好，都為莊家創(chuàng)造了拉升的條件。特別是一些實力不太強的莊家正好順水推舟，借助大市利好拉高股價。

圖6-3　創(chuàng)興置業(yè)正確拉升時機示意圖

下面我們看一下2008年9月19日政府發(fā)布調(diào)低印花稅的前一天股票市場出現(xiàn)了什么情況。如圖6-4所示，在9月18日之前，整個股票市場一片悲觀失望，圖左邊是9月18日之前的K線走勢圖，右邊是9月18日當天的分時圖，在分時圖中我們可以明顯看到當天下午的走勢異動情況。在大盤暴跌了近8%的情況下，是誰在逆市而為，快速地將大盤托起，其目的又是為何？事后，我們才明白，原來9月19日，政府發(fā)布了重大利好消息：調(diào)低印花稅。能在大盤暴跌達8%的情況下，來個驚天大反轉(zhuǎn)，這無疑是許多大機構(gòu)的合力才能形成這樣的效果，從9月19日發(fā)布的公告“匯金增持三大行股票”、“中石油集團昨增持6000萬股中石油”的消息印證了我們的判斷。在這里，充當主力的可以說是超大機構(gòu)，他們對這一消息的把握可以說是先知先覺于一般投資者。

圖6-4　2008年9月18日大盤分時圖

三、龍頭股效應與板塊效應

在我國的股市中，板塊的概念深入人心，大盤每隔一段時間，都會有熱點板塊出現(xiàn)。市場的熱點常以板塊的形式出現(xiàn)，既然是板塊那就有領(lǐng)漲的（這種股可稱之為龍頭股）和跟風的。大盤需要熱點板塊來推動股市演變，而板塊需要龍頭股票的領(lǐng)漲來帶領(lǐng)。實力強的莊家會率先發(fā)掘有潛質(zhì)的個股并進行大幅炒作使其成為龍頭股，而實力較弱的莊家則會在龍頭股的示范效應下積極發(fā)掘與它相關(guān)的其他個股進行炒作。

實例3——鞍鋼股份先漲帶動南鋼股價拉升

圖6-5為鞍鋼股份（000898）作為龍頭股的率先上漲示意圖。2009年6月1日至6月4日，此股連漲四天，成功突破前期平臺，此股在此期間無疑是鋼鐵板中的龍頭個股，然而此時南鋼股份卻仍在盤整（如圖6-6所示）。當南鋼股份的莊家開始意識到龍頭個股的示范效應時，此股在2009年6月5日至6月9日才開始進行拉升，其起漲時間明顯晚于作為龍頭的鞍鋼股份（如圖6-7所示）。

圖6-5　鞍鋼股份率先上漲示意圖

圖6-6　南鋼股份同期橫盤整理示意圖

圖6-7　南鋼股份在鞍鋼帶動下開始拉升走勢圖

四、圖形或技術(shù)指標出現(xiàn)好的形態(tài)時

隨著股民素質(zhì)的不斷提高，現(xiàn)在市場懂得技術(shù)分析的投資者越來越多，而且關(guān)于技術(shù)分析書籍也相當?shù)亩?，投資者通過技術(shù)分析得出的結(jié)論進行買賣決策已經(jīng)成為一種重要手段。于是一些莊家利用這種心理千方百計把圖形修得很好，趁技術(shù)派看好之時拉升股價，以減少拉升的阻力。在這里值得注意的一點是，光靠圖形去拉升股價的莊往往是弱莊，而那些敢于制造惡劣圖形，不看指標而肆意拉抬股價的莊才是真正的強莊。

實例4——騰達建設(shè)莊家的技術(shù)性拉升

圖6-8為騰達建設(shè)（600512）拉升示意圖。此股在2009年6月10日出現(xiàn)一個放量漲停板的拉升，結(jié)合當時此股的消息面、板塊、整體市場狀況均無法解釋這個漲停板的情況來看，我們發(fā)現(xiàn)這次的拉升完全是莊家在此股技術(shù)圖形趨于完美時而采取的一次拉升行為，當時，騰達建設(shè)KDJ出現(xiàn)金叉、MACD的柱線也由綠轉(zhuǎn)紅，且股價處于上升通道中，這種K線走勢及技術(shù)指標都是十分漂亮的。

圖6-8　騰達建設(shè)2009年6月10日拉升示意圖

五、強莊股打壓之后

當莊家實力較強且已收集了大量籌碼時，只要大盤不出現(xiàn)恐慌性暴跌，一般來說，其拉升時機完全取決于莊家的意愿，這種莊家我們可以將其稱之為強莊，而它所操縱的個股則稱之為強莊股。強莊股在大幅拉升前多會采取一種兇狠的打壓式洗盤手法（關(guān)于洗盤方面的知識，投資者可參照下一章），對于莊家來說，打壓過后的時機就是最好的拉升時機。因為這種打壓手法會使一部分不堅定的跟風者被迫把籌碼交出來。然后莊家以迅雷不及掩耳之勢將股價快速拉高，使剛剛割肉的股民氣得捶胸頓足，于是只好反手追漲，在更高的價位把股票買回來，再去幫莊家抬轎。

關(guān)于這種拉升時機的實例分析，投資者可以參考第七章的“中國軟件無量跌破平臺洗盤”，在此不再贅述。

第二節(jié)　拉升前的動作——詳解莊家試盤

一、什么是試盤

所謂莊家試盤就是指坐莊過程中為順利完成某一階段的坐莊行為而展開操盤試驗，從中測試盤中的相關(guān)信息，從而指導其操盤。莊家建倉、拉升、出貨等各階段前中都有可能出現(xiàn)莊家的試盤行為。莊家在試盤過程中會故意采取特殊的手法，造成股價比較明顯的異動，以此來試探市場對該股的反應，這樣可以從中獲取一些有用的信息，然后據(jù)此來分析、判斷，更好地調(diào)整或決定自己下一步和下一個階段的操作策略。其中，拉升前的試盤最為普遍，對莊家來說也最為重要。本節(jié)重點講述拉升前的試盤。

二、莊家試盤的原因

莊家試盤的原因多種多樣，但其最主要的目的還是測試此股在拉升之前是否還有其他莊家潛伏于其中。一般來說，莊家或由于市場環(huán)境不配合或由于自身資金實力不允許或由于擔心持籌過多引來證監(jiān)會的調(diào)查等原因，持有的籌碼只會占流通盤的45%～50%，而其余的50%～55%仍在市場中。在較長的吸貨階段，莊家并不能肯定在此期間沒有其他的莊家介入，通常如果有10%～15%以上的籌碼集中在某個大資金手中，就會給莊家造成極大的麻煩。這種情況在操作過程中十分常見。很多時候，兩個或更多個莊家由于同時介入，持倉比例都不相上下，每一個莊家的吸貨過程都相當費力，他們或許都已經(jīng)察覺到在自己吸貨的同時也有其他大資金在搶籌，但由于無法肯定這種大資金是來自于市場中偶然出現(xiàn)的大戶，還是來自于有計劃有準備的其他莊家，面對這樣一個相當不錯的個股，在每個莊家都已經(jīng)吸到不少籌碼的時候，它們之中的任何一個都不想放棄坐莊計劃，因為在此時放棄很可能意味著錯過行情，甚至有可能冒著虧損出局的風險。市場中我們常會看到有些個股不錯，但就是不漲，上下震蕩，成交量時大時小，股價經(jīng)常出現(xiàn)的異動表明此股是有莊家的，但這類股多半是幾個莊家碰了頭，彼此相互制約，不能順利上攻，成了一塊“雞肋”，食之無味，棄之可惜，所以對莊家來說在拉升之前必須“試盤”，以免其他莊家搭了順風車，而自己還蒙在鼓里。

此外，莊家對于盤口進行一次全面的測驗還有助于莊家了解以下信息：盤內(nèi)籌碼鎖定的好壞、盤內(nèi)大戶或游資的情況、市場上散戶浮籌的情況、市場追漲殺跌意愿。

三、莊家試盤的手法

1.打壓試盤法

這種試盤方法多出現(xiàn)在強莊股身上，其大盤背景是震蕩或震蕩偏弱。由于莊家自身已經(jīng)吸到了足夠控盤的籌碼，所以并不擔心在打低了股價后自己無法拉回來。打壓手法如果出現(xiàn)在長期低位區(qū)的橫盤區(qū)間時，莊家可以通過這種試盤手法清洗掉那些不堅定的散戶，為大幅上攻做好最后的準備，與其說它是一種試盤手法，或許將其稱作洗盤手法更為恰當。

實例1——北方國際打壓試盤法

圖6-9為北方國際（000065）低位區(qū)的打壓試盤示意圖。此股從前期高點20元處一直跌到了2008年10月份的底部4元區(qū)間，隨后出現(xiàn)了止跌平臺并走出一波成交量放大明顯的反彈上揚。種種跡象暗示我們，此股在經(jīng)歷了如此的大幅下跌之后，很可能已經(jīng)到行情反轉(zhuǎn)之時。在反彈后的平臺上，我們看到此股一共出現(xiàn)了三次打壓試盤，我們對這里出現(xiàn)了打壓試盤現(xiàn)象并非是憑空猜測，讀者可以看到這期間的K線的陰陽交錯明顯帶有人為控制的色彩，這體現(xiàn)在股價極為緩慢地爬升數(shù)天后，隨后就是兩天無量打壓，成交量逐漸萎縮也表明莊家打壓時僅使用極少的籌碼。打壓試盤出現(xiàn)在底部區(qū)間，而底部又未經(jīng)過長時間的盤整，所以我們有理由認為這種操盤手法的使用來自于老莊。既然來自于老莊，從盤面上我們又可以看出老莊的控盤能力極強，再結(jié)合此股的先前的暴跌走勢，我們有理由認為老莊會把股票價位運作得更高些，因為老莊成本很可能要明顯高于這個底部的4～6元區(qū)間。

圖6-10為北方國際在打壓試盤后的走勢圖，由圖可見，此股在打壓試盤后一路走高并創(chuàng)出了歷史新高，股價一度沖過了25元關(guān)口，如果再考慮到此股并沒多大題材可以炒作，而且也沒有所謂的業(yè)績暴增情況出現(xiàn)，我們就可以更好地理解此股背后莊家實力有多強了。當然，在莊家炒高了股票后，它的成交情況也明顯出現(xiàn)了萎縮，如果不出我們所料的話，它將在20元上方長期震蕩，這樣莊家才有足夠的時間和空間進行出貨。

圖6-9　北方國際低位區(qū)的打壓試盤示意圖

2.拉升試盤法

當大盤處于緩慢的上升通道時，如果莊家貿(mào)然采取打壓式的試盤手法，很可能會承擔將相對低的籌碼拱手相讓于他人的局面，此時莊家很可能會采用小幅拉高股價的試盤手法，然后在一個相對的高位區(qū)讓市場自由交易，以測試市場中的非莊家籌碼是否穩(wěn)定、跟風盤是否踴躍。采用這種試盤手法的莊家大多吸籌力度不夠大，無法確定自己在股中的控盤能力。拉升式試盤與拉升式的建倉的走勢有很多相似之處，比如二者都是在股價相對的低位通過小幅推高股價達到目的，很多投資者可能并不喜歡在莊家建倉時介入，而是希望在莊家此前的試盤階段介入。那么，如何區(qū)分這兩者呢？其中最重要的一點差別就是，拉升式試盤是以試盤為目的的，莊家在拉升時只是通過買進極少的籌碼來引導股價小幅上升，真實交易中的很大一部分都是來自于市場的散單，所以，其拉升時成交量自然不會明顯放大；而拉升式的建倉則由于有莊家加入到買方陣營大量吸籌，勢必會造成股價在上漲過程中成交量的明顯放大。

圖6-10　北方國際在打壓試盤后的走勢圖

實例2——開灤股份拉升試盤

圖6-11為開灤股份（600997）拉升試盤示意圖。此股在底部區(qū)經(jīng)過一段時間的盤整后，走出了一波相對明顯的上升走勢。從圖中可以看到，在底部區(qū)有兩個較為明顯的放量“山峰”，這種極為規(guī)則的放量上漲與縮量回調(diào)顯示出明顯有大資金在此介入，但我們無法明確這資金是來自于老莊家的加倉還是新莊家的介入，但這種不確定因素并不會影響到我們以后的分析。隨后，此股走出一波較為明顯的上漲，值得注意的是這波上漲卻沒有明顯的放量，反而出現(xiàn)了相對于前期均量線的縮量形態(tài)，這種拉升股價脫離底部而成交量卻縮小的走勢絕不可能是莊家拉升建倉的結(jié)果，因為這種走勢既是老莊家控盤力度強的表現(xiàn)，也是市場浮籌穩(wěn)定的表現(xiàn)，既然莊家真實的意圖不在于建倉，而股價走勢又處于底部區(qū)的盤整向上，經(jīng)過判斷，我們認為莊家的真實意圖很可能是拉升股價或者做拉升前的試盤。在經(jīng)過這一波拉升后，此股在市場少量獲利盤的打壓下出現(xiàn)了較為疲軟的走勢，但成交量的極度萎縮也證明了非莊家籌碼處于穩(wěn)定狀態(tài)，只要大盤配合，莊家實現(xiàn)拉升成功應該是沒有問題的。

圖6-12為拉升式試盤過后，很明顯老莊家認為盤面情況不錯，而大盤此時正在走出震蕩上行的行情，拉升時機出現(xiàn)，莊家也就開始了大幅的拉升，在這種大幅拉升過程中莊家并沒有明顯的洗盤行為，這顯示出莊家的信心與實力。

圖6-11　開灤股份拉升試盤示意圖

圖6-12　開灤股份試盤后的股價走勢圖

3.脈沖式試盤法

脈沖式試盤多出現(xiàn)在大盤小幅波動，而個股處于橫盤區(qū)間，此時這個橫盤區(qū)間的價格很可能就是莊家建倉成本區(qū)間，甚至有可能低于莊家的建倉成本，而莊家此時并非處于完全控盤的狀態(tài)。但對莊家來說，坐莊一只個股并非一定要實現(xiàn)完全控盤，莊家是可以借助市場的力量及大盤的走勢等因素來使自己的資金達到最大可利用范圍的，此時莊家很可能會在拉升股價之前采用脈沖式的試盤手法。所謂脈沖式試盤既可以是脈沖式的拉升試盤，也可以是脈沖式的打壓試盤。脈沖式拉升，就是指股價在較短的時間內(nèi)突然脫離大盤走勢而上沖，然后又很快地回落到原來的位置附近，有時候由于跟風盤的介入使得股價能夠維持在脈沖過后的相對高位區(qū)，伴隨著這波行情的成交量有一些放大但并沒有明顯的對倒痕跡。脈沖式打壓則正好相反。

實例3——ST國中脈沖式試盤

圖6-13至圖6-16是2009年5月26日后的幾個交易的分時圖走勢。此股在復牌交易后，一路下跌從11元跌到了7元，并在7元區(qū)出現(xiàn)了一個橫盤走勢，如果不通過盤面分析，我們很難判斷7元區(qū)的這一平臺是下跌的中繼平臺，還是一個底部平臺。但此股在此平臺區(qū)的分時走勢給了我們研究的材料，從以下幾個圖中讀者可以看到，2009年5月26日、27日，6月3日、5日的分時圖中多次出現(xiàn)了脈沖式的走勢，既有脈沖式上漲走勢也有脈沖式打壓走勢，分時圖明顯有莊家操縱的痕跡，很明顯，莊家試盤絕非為了出貨，因為此股已經(jīng)經(jīng)歷了復牌后的急跌走勢，股價跌去了將近一半，如果莊家此時試盤的目的僅是為了出貨，那是完全無法解釋通的。所以，這種試盤更有可能是莊家拉升前或建倉前的試盤，在此股前期明顯有老莊家活動的跡象，相信新莊家一般不會不明事理地就搶老莊家的籌碼，那樣會對兩者都不利。可以說，這種試盤更應該是一種拉升前的試盤。圖6-17為ST國中在經(jīng)過此平臺期間的不斷試盤后，此股于6月11日出現(xiàn)了一個極為強勁的漲停板，當日成交量小幅放大，莊家積極鎖倉、市場浮籌較為穩(wěn)定，但這個漲停板的出現(xiàn)并不能代表莊家馬上開始快速拉升股價，這只能說明莊家有拉升意圖，具體拉升時機還要結(jié)合大盤走勢以及拉升途中的實際情況來判斷。

圖6-13　ST國中2009年5月26日的脈沖式試盤

圖6-14　ST國中2009年5月27日的脈沖式試盤

圖6-15　ST國中2009年6月3日的脈沖式試盤

圖6-16　ST國中2009年6月5日的脈沖式試盤

圖6-17　ST國中2009年6月11日的拉升示意圖

四、莊家試盤的盤口信息解讀

莊家在試盤時的盤口信息也是比較特別的，所以我們把它單列出來進行講解，以便于投資者能更全面地認識莊家試盤。

試盤階段的推高股價過程一般是莊家用幾筆大買單，把股價推高。為了看看市場的跟風買盤的反應如何，莊家會將大買單放在買二或買三上，以促使跟風盤直接打掉賣單，推動股價上揚；如果此時主動性的買盤、賣盤都較少，這說明盤面較輕；如果有人搶盤，而且盤子較輕，就成功了一半。緊接著莊家在拉升到一定的價位時，忽然撤掉下面托盤的買單，股價突然地回落。而后，莊家再在賣一上壓下一個大賣單，這時股價輕易下挫，這說明無其他莊家吃貨。在推升過程中，盤中有較大的拋壓，這時莊家大多先將買盤托至阻力價位之前，然后忽然撤掉托盤買單，使股價下挫。如此往復，高點不斷降低，該股的持有者會以為反彈即將結(jié)束。突然莊家打出一個新高之后，又急轉(zhuǎn)直下，此時比前期高點高，眼看很快要跌回原地，非盤再不敢不減倉了，于是集中的拋單被拆散了。

第三節(jié)　詳解莊家拉升手法

莊家拉升股價的方式通常受到其個股控盤程度、大盤走勢、市場傳聞、坐莊時間長短、拉升資金多少等因素制約，此外，莊家所采用的拉升方式也多來自于自身的歷史成功經(jīng)驗。試想一下，如果一只個股的莊家在此前曾經(jīng)成功地使用了臺階式拉升手法，那它這回又何必要使用火箭式拉升這種對它來說是較為陌生的拉升手法而冒風險呢？

一、火箭式拉升

顧名思義，此類拉升方式猶如火箭發(fā)射，升勢一旦啟動，行情銳不可當。此類莊家一般實力強大，喜歡急功近利式的短線兇悍炒作，做期貨的資金在殺入股市時多采用此種手法。

這種拉升手法既可以出現(xiàn)在長線莊家的周密坐莊計劃中，也可以出現(xiàn)在短線莊家的爆炒中，但在市場中短線莊家炒作題材股時更容易使用此種方法，這主要是莊家在良好的大盤氛圍下通過火箭式拉升股價而充分調(diào)動了人們的貪婪心理。火箭式拉升剛起步時，即使投資者注意到了此股的上漲，但大多會由于它的快速啟動而措手不及，往往希望等待回調(diào)時再介入，然而此股的隨后走勢更是出人意料，非但沒有回調(diào)，反而出現(xiàn)了越上漲拋壓越輕的狀況，股價短期內(nèi)的大幅上漲使其成為市場的焦點，財富暴漲的神話又一次顯示在了投資者面前。當大量投資者再也忍不住誘惑而大力介入以求快進快出賺取10%～20%的利潤時，此股莊家就開始反手做空，大量出貨了，莊家在火箭式拉升后之所以還能全身而退，就在于它成功利用了散戶投資者的投機心理以及貪婪心理。

有的時候，長線莊家也會采用這種拉升方法，長線莊家在行情飆升之前，往往要經(jīng)過一年甚至更漫長的吸貨過程。在這整個過程中，股價猶如一潭死水，波瀾不驚，臭不可聞，然而，主力已經(jīng)悄悄掌握了流通盤50%～60%的流通籌碼。當時機成熟時，長線莊家多會在上市公司出臺利好消息的配合下來完成這種火箭式拉升，通過無量漲停板的方式拉升，這樣在拉升初期市場買盤只能看著它上天天漲停板而苦于無法買到，等打開漲停板時，股價在莊家與短線投機買盤的雙重作用下也許仍能再上一層，但這就要結(jié)合當時的市場環(huán)境來判斷了。

在火箭式拉升中，有兩點因素對于莊家而言至關(guān)重要。一是拉升速度要快，有時整個升幅只有幾根大陽線就告完成，因為快速拉升可以產(chǎn)生“暴利”效應，能更好地吸引場外資金的介入，同時又使股價迅速脫離莊家成本區(qū)域。二是拉升要準備好理由，因為莊家拉高股價的目的是為了要讓市場接受其股價的變化，最終說服散戶投資者在拉高后的價位上接走莊家的籌碼。所以，莊家通常都喜歡借助某些利好消息來拉高，甚至編造出某些消息來說服市場，從而使自己的拉升行為變得更加容易。

如圖6-18為北海國發(fā)（600538）火箭式拉升示意圖。此股在2009年1月22日至3月6日6個交易日（其間經(jīng)歷了春節(jié)假期及此股因消息而停牌，但這并沒有影響此股走勢的連續(xù)性，因為停牌所公布的消息是無關(guān)痛癢的）出現(xiàn)了第一波火箭式拉升走勢，股價迅速脫離了前期底部上了一個臺階，因股價在前期底部橫盤時間較長，所以我們可以認為莊家在此已經(jīng)建了一定比例的倉位，所以，這一波走勢也可以理解為莊家拉升股價使其脫離自己的成本區(qū)。但由于股價上升的幅度并不是很大（只有50%），所以莊家一般不會選擇在此進行大量出貨甚至根本不會出貨。于是，此股在橫盤近一個多月后，又出現(xiàn)了第二波的火箭式拉升走勢，相對于第一波的拉升，此波拉升相對而言不是那么迅疾，但其上漲速度仍是很快，而且期間并沒有回調(diào)，因此，我們?nèi)钥梢园堰@一波拉升看做是火箭式拉升。

圖6-18　北海國發(fā)火箭式拉升示意圖

二、波浪式拉升

相對于火箭式拉升而言，波浪式拉升是一種相對緩慢的拉升，股價運動趨勢呈波浪式一浪一浪向上推進，一波較為明顯的上漲浪過后，就出現(xiàn)一波幅度不大的回調(diào)浪，給人一種運行較為自然的感覺。這種拉升手法既出現(xiàn)在長線莊家長期坐莊的個股上，也會出現(xiàn)在中線莊家運作的個股上，我們可以從股價上升浪的流暢程度及回調(diào)時的拋壓大小來判斷出莊家的實力如何。在波浪式拉升過程中，如果莊家控盤能力較強，就可以在波浪的運行過程中進行高拋低吸的波段式操作，當莊家引導股價走出一波上升浪后，由于市場獲利盤的出現(xiàn)，此時如果莊家反手進行適當?shù)淖隹詹僮鳎涂梢赃_到引誘獲利盤拋出的目的，這樣在莊家少量拋盤與市場獲利盤的雙重打壓下，股價自然會出現(xiàn)下跌，而股價回調(diào)到一定程度時，莊家順手再吸回原先高位拋出的籌碼，這就成功地實施了一次高拋低吸。

如圖6-19為北京銀行（601169）波浪式拉升示意圖。從圖中可以看出，此股在經(jīng)歷了前期的快速下跌后，并沒有出現(xiàn)一個底部的橫盤區(qū)，也就是說莊家并沒有機會在底部來進行較為充分的吸籌，從此股的波浪式上揚且上揚角度較為平緩的走勢中，我們可以推斷出，莊家是在股價的緩升中將建倉與拉升同步完成的。

圖6-19　北京銀行波浪式拉升示意圖

三、臺階式拉升

臺階式拉升與波浪式拉升的不同之處，從形態(tài)上看，股價的上漲是一個臺階一個臺階式的上漲，即每次股價的上漲都來自于幾天內(nèi)的連續(xù)大陽線將股價打高一個臺階，而每上一個新的臺階后就會采取平臺或強勢整理的方法，經(jīng)過清洗或贏利盤換手后再度拉升，而波浪式拉升則采用低吸高拋逐步上行的方法；相對于走勢來說，波浪式拉升遠比臺階式拉升要復雜得多，但臺階式拉升比波浪式拉升在走勢上顯得更為簡單明快。

臺階式拉升適用于莊家實力較強、運作項目基本面優(yōu)良、后市存在重大題材的大盤績優(yōu)個股。這種莊家操作風格通常較為穩(wěn)健。

由于運作項目基本面比較優(yōu)秀，后市存在重大題材，而且莊家實力也非同一般，所以莊家運作起來得心應手，信心十足。但由于運作項目流通盤較大，莊家性格又沉穩(wěn)老練，在股價拉到一定漲幅的時候往往采取橫盤的方法，經(jīng)過長期換手后，清洗下檔跟進的獲利籌碼。在大盤或者人氣較旺的時候，莊家適時拋出一部分籌碼壓制盤面；在大盤或者人氣較差的時候，莊家又適當?shù)刭I進一部分籌碼進行護盤。由于長時間股價處于橫盤狀態(tài)，保持不漲不跌的態(tài)勢，從而促使下檔早期跟進的獲利盤出現(xiàn)焦躁不安的情緒，信心不堅定者草草出局，信心堅定者繼續(xù)持倉，而看好后市的新多頭此時興高采烈地入場買進。這樣經(jīng)過充分換手，采取不斷提高他人投資成本的方法，從而為下一波拉升行情打下堅實的基礎(chǔ)。反復運用這種手法在日K線形態(tài)上就形成了股價像樓梯一樣逐級上升趨勢。這樣的拉升方法還有一大優(yōu)點，由于前期股價在低位徘徊時間較久，無形中給大部分投資者造成了一種心理定勢。當股價從低位啟動上升到一個新的境界時，一般投資者站在相對高位開始有點犯恐高癥，覺得賺錢了或者有風險了從而不認可新的價位。而莊家采用這種橫盤方法的目的就是，經(jīng)過長期橫盤從而形成新的價值中樞，進一步獲得大眾投資者對新價位的認可和贊同，這一切都是發(fā)生在潛移默化中，也是由量變到質(zhì)變的結(jié)果。

關(guān)于臺階式拉升的實例圖，讀者可以參見第九章第三節(jié)“通過大盤震蕩尋找莊家”中的圖9-9中國船舶2007年的走勢圖。

四、對倒拉升

對倒拉升最為明顯的特點是股價在拉升過程中出現(xiàn)了異常的大量，故也可以稱之為對倒放量拉升。這往往會使投資者詫異其買賣盤究竟來自何處，若個股在沒有重大消息能夠引起成交量大增時出現(xiàn)這種對倒放量的拉升，投資者就需要注意了，因為對倒拉升既可以是機會，也可以是陷阱。對倒拉升靠吸引跟風盤，借其力而四兩撥千斤，不需太多資金就可使股價上升較多，且能慣性上行。此類手法需對大盤有較高要求，時機要選擇好，即跟風買盤要遠大于賣盤。在大盤不佳時不可運用，若逆市對倒拉升，拋盤強于買盤，莊家要接下大量沽盤，抬高了持倉成本及不必要的持倉量，事倍功半。當對倒拉升出現(xiàn)在低位區(qū)時，莊家很可能會使用此法來激活市場人氣；而當對倒拉升出現(xiàn)在高位區(qū)時，則這更很有可能是莊家為引誘市場散單涌入而制造假意拉升。一旦買盤人氣上來，莊家就會馬上反手做空，而股價也很有可能不會再回升上來。

圖6-20為長春燃氣（600333）對倒拉升示意圖。此股在高位區(qū)出現(xiàn)對倒拉升，在股價拉升過程中成交量異常放大。結(jié)合此股前期一直在高價區(qū)進行箱體震蕩，我們很難相信這個高位箱體區(qū)會是莊家的建倉區(qū)，所以，這次對倒拉升也并非是莊家的真正拉升。從圖6-21長春燃氣對倒拉升后股價走勢圖中，我們可以看出，這一次對倒拉升是莊家為掩飾其最后的瘋狂出貨而進行的假意拉升，可謂是“醉翁之意不在酒”。

圖6-20　長春燃氣對倒拉升示意圖

五、鎖倉拉升

相對于對倒拉升而言，莊家還可以使用鎖倉拉升。鎖倉拉升就是主力先吃下大量籌碼（一般在50%以上），并使用一些做盤的技巧充分清除浮籌，隨后只用不多的成交量就可以把股價拉抬上去。鎖倉拉升方式對于主力來說出貨較困難，因為莊家的籌碼太多，在沒有成交量的情況下，莊家是無法出逃的。但對于散戶跟莊來說反倒成為一件好事，因為我們不用急于獲利了結(jié)，反正主力一時半會兒走不了。

圖6-21　長春燃氣對倒拉升后股價走勢圖

如圖6-22為莫高股份（600543）鎖倉拉升示意圖。此股只是上漲前的底部平臺區(qū)出現(xiàn)了成交量放大的形態(tài)，在此股的隨后大幅上漲中，我們發(fā)現(xiàn)成交量反而出現(xiàn)了逐漸縮小的態(tài)勢，這是正常量價理論無法解釋的，然而其走勢卻是實實在在的，這其中的原因是股價的走勢已經(jīng)從由市場的真實交易推動轉(zhuǎn)變成為了由莊家推動。鎖倉拉升體現(xiàn)出莊家控盤力度很強，而且在拉升途中進行了積極的鎖倉。

圖6-22　莫高股份鎖倉拉升示意圖

第四節(jié)　如何捕捉莊家拉升

不管莊家采取何種方式拉升，在其運作的過程中，總是會留下一些較為明顯的特征。我們可以從下面幾方面去觀察它。

一、成交量

一般來說，成交量持續(xù)穩(wěn)步放大，經(jīng)常呈現(xiàn)漲時放量、跌時縮量的特點，價量配合良好。在這段時期內(nèi)，成交量整體上保持活躍狀態(tài)，市場投資者積極踴躍。有的時候，莊家由于持倉力度不同，或是采用放量拉升，或是采用縮量拉升。

放量拉升的原因有兩種：一是莊家大手筆對敲自己的籌碼，虛造市場熱錢的運動方向，吸引短線客的目光；二是主要成交來自于短線客對短線客的對流籌碼互換，讓短線客為莊家做活廣告，吸引下一批短線客進場。

縮量拉升表明籌碼的鎖定性非常好，整個群體一邊倒，莊家?guī)缀跄軐⒄麄€盤子一鍋端，在一致看好的前提下，莊家對敲幾筆就能夠把股價拉高。

二、K線走勢

一般來說，莊家拉升強調(diào)快速，具有爆發(fā)性，經(jīng)常走出獨立于大盤的走勢，一般發(fā)生在大勢樂觀之時；在拉升初期經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)軋空的走勢；在拉升階段中，K線具有良好的形態(tài)。如均線系統(tǒng)呈典型的多頭排列，主要技術(shù)指標處于強勢區(qū)，日K線連續(xù)飄紅收陽。莊家經(jīng)常在中高價區(qū)連拉中、長陽線，陽線的數(shù)量多于陰線的數(shù)量；陽線的漲幅實體大于陰線的跌幅實體；日K線經(jīng)常連續(xù)收陽，股價時常跳空高開，并且不輕易補缺口，日K線形態(tài)中常出現(xiàn)紅三兵、上升三步曲、大陽K線等。經(jīng)常在通過前期某一阻力位（區(qū)）時會進行震蕩整理以消化該阻力的壓力，而且突破之后又將加速上揚。另外，在尾市時拉升經(jīng)常帶有刻意成分，其目的主要是顯示莊家的實力，吸引散戶注意和跟風，或者是為了做K線（騙線）圖和要構(gòu)筑（維系）良好的技術(shù)形態(tài)。

三、均線系統(tǒng)

因為莊家的拉升是一種股價上漲的趨勢，所以，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)典型的多頭排列。5日、10日、30日、60日均線呈有序多頭排列，股價向上運行，在這一段時期中，股價往往表現(xiàn)為主升浪，短、中期升幅可觀。

另外兩個關(guān)鍵的因素是：時間和空間。與莊家坐莊過程中的其他階段的時間相比，其中拉升階段的時間是最短的。莊家拉升時間的長短既取決于莊家的實力、莊家的吸籌力度，也取決于莊家的操盤風格、操盤經(jīng)驗。當然，莊家拉升離不開大盤的配合，快速上漲的大盤走勢可以使莊家輕松地實現(xiàn)火箭式拉升，而持續(xù)下跌的大盤則讓莊家不得不另行選擇拉升時機。一般短線拉升行情在一周至二周；中線拉升行情在一個月左右；長莊在三個月左右，也有少數(shù)大牛股的升勢時間可能超過一年以上。從另外一個角度來看，一般底部橫盤結(jié)束以后的拉升時間在十天到三十天，以震蕩方式上行的個股拉升的時間約兩個月。股票拉升的空間取決于目標股的炒作題材、市場人氣、股價定位、技術(shù)形態(tài)、莊家成本、籌碼分析、股本大小、莊家獲利的目標等各種因素。其中，莊家的意志和實力是最具有決定性的。股價拉升的幅度最少也要達到30%，否則的話就沒有獲利空間；一般情況下是50%以上，幅度較大的可超過100%。一只莊股的整體漲幅在100%以上是常見的事情，有的甚至會翻幾番。