上市公司江南紅箭向兵器工業(yè)集團、豫西集團、上海迅邦、北京金萬眾、王四清、喻國兵、張奎、張相法、梁浩等9名法人、自然人發(fā)行股份，購買其持有的中南鉆石合計100%的股權；同時向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易總金額的25%。

本次交易中，中南鉆石100%股權的交易價格為397 023.02萬元，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價格為9.68元／股，股份發(fā)行數(shù)量為410 147 747股；上市公司募集配套資金總額不超過132 341.00萬元，非公開發(fā)行股票募集配套資金的股份發(fā)行價格不低于9.68元／股，定價原則為詢價發(fā)行，股份發(fā)行數(shù)量不超過136 715 909股。

本次交易完成后，上市公司將持有中南鉆石100%的股權，中南鉆石現(xiàn)有股東及特定投資者將成為上市公司的直接股東。

目前，我國汽車零部件行業(yè)正經(jīng)歷嚴峻考驗，受到國家宏觀調(diào)控力度加大、汽車相關鼓勵政策退出等諸多不利因素影響，我國汽車行業(yè)增速放緩的趨勢難以改變，加之原材料價格上漲、人力成本上升等不利因素，汽車零部件行業(yè)產(chǎn)品盈利能力呈現(xiàn)整體下降的趨勢。受上述因素影響，江南紅箭2011年度虧損1 106.53萬元，2012年度僅盈利569.96萬元，且主要依靠1 016.66萬元營業(yè)外收入實現(xiàn)盈利，盈利能力較弱。江南紅箭已試圖通過調(diào)整營銷策略、提高服務質(zhì)量、擴大銷售規(guī)模、實現(xiàn)產(chǎn)品升級、使用替代材料、促銷積壓產(chǎn)品、嚴格預算管理等方式擴大生產(chǎn)規(guī)模、降低成本費用、提升盈利能力，但短期內(nèi)很難徹底擺脫盈利能力較弱的狀況。

本次交易中，江南紅箭以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購中南鉆石100%的股權。目前，中南鉆石已發(fā)展成為國內(nèi)超硬材料行業(yè)的龍頭企業(yè)、全球最大的人造金剛石制造商，具有一定規(guī)模和行業(yè)競爭優(yōu)勢，盈利能力較強。本次重組完成后，江南紅箭將成為具有相當規(guī)模和行業(yè)競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司。本次重組將從根本上改善上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量，提高上市公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，有利于上市公司規(guī)避可能面臨的退市風險，有利于保護上市公司及廣大中小股東的利益。

材料工業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)，新材料是材料工業(yè)發(fā)展的先導，是重要的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！缎虏牧袭a(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》明確指出：新型無機非金屬材料將作為“十二五”期間的新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點之一，其中包括人造金剛石和立方氮化硼等超硬材料。“十二五”時期將是我國材料工業(yè)由大變強的關鍵時期。兵器工業(yè)集團實施本次重組，不僅是推動結(jié)構調(diào)整和資源整合、優(yōu)化資源管控和配置體系、提高資源利用效率和效益、充分發(fā)揮上市公司融資平臺作用等戰(zhàn)略的重要實踐，也是順應國家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、借助資本市場加快發(fā)展新型無機非金屬材料產(chǎn)業(yè)的重要舉措。

綜上所述，本次交易將從根本上改善上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量，提高上市公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，有利于保護上市公司及廣大中小股東的利益，有利于兵器工業(yè)集團借助資本市場加快發(fā)展新型無機非金屬材料產(chǎn)業(yè)。

上市公司向兵器工業(yè)集團、豫西集團、上海迅邦、北京金萬眾、王四清、喻國兵、張奎、張相法、梁浩等9名法人、自然人發(fā)行股份，購買其持有的中南鉆石合計100%的股權；同時向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易總金額的25%。

交易對方為兵器工業(yè)集團、豫西集團、上海迅邦、北京金萬眾、王四清、喻國兵、張奎、張相法、梁浩等9名法人、自然人。

標的資產(chǎn)為中南鉆石100%的股權。中南鉆石是國內(nèi)超硬材料行業(yè)的龍頭企業(yè)、全球最大的人造金剛石制造商，其主營業(yè)務為超硬材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為人造金剛石、立方氮化硼等。

中南鉆石是國內(nèi)超硬材料行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模最大的公司，現(xiàn)有超硬材料產(chǎn)品包括1.5毫米到200目以細三個系列超過150種規(guī)格的人造金剛石，并有立方氮化硼及PCD復合片，涵蓋了目前超硬材料的大部分品種。40—50目以粗的大顆粒高品級人造金剛石為其核心產(chǎn)品，質(zhì)量可達到國內(nèi)先進水平，附加值高，可以部分替代國內(nèi)進口產(chǎn)品。

中南鉆石已通過GB／T 19001—2008（ISO 9001:2008）質(zhì)量管理體系認證、GB/T 24001—2004（ISO 14001:2004）環(huán)境管理體系認證，中南鉆石檢測中心已獲得中國合格評定國家認可委員會實驗室認可證書。2009年，中南鉆石技術中心被國家發(fā)改委等五部委聯(lián)合認定為“國家認定企業(yè)技術中心”。2010年，中南鉆石被河南省科學技術廳等四部門聯(lián)合認定為高新技術企業(yè)（證書編號為GR201041000073），有效期三年。

本次交易中，標的資產(chǎn)的交易價格以具有證券業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構出具的，并經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門備案的評估報告的評估結(jié)果為準。

根據(jù)中聯(lián)出具的中南鉆石資產(chǎn)評估報告（中聯(lián)評報字〔2012〕第770號），截至2012年7月31日，中南鉆石凈資產(chǎn)賬面值為125 482.46萬元，評估值為397 023.02萬元，評估增值271 540.56萬元，增值率216.40%。中南鉆石凈資產(chǎn)評估值選取收益法的評估結(jié)果作為定價依據(jù)。該評估報告已經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門備案確認。

本次交易中，發(fā)行股份的定價基準日為上市公司審議本次交易相關事項的第一次董事會決議公告日（2012年9月28日），具體的股份發(fā)行價格如下：

1．本次交易中發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價格為9.68元／股，不低于定價基準日前20個交易日江南紅箭股票交易均價，即9.6736元／股。

2．本次交易中向特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金的定價原則為詢價發(fā)行。根據(jù)《發(fā)行管理辦法》《實施細則》等相關規(guī)定，經(jīng)各方協(xié)商確定，本次非公開發(fā)行股票募集配套資金的股份發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日江南紅箭股票交易均價，即不低于9.68元／股。上市公司將按照《實施細則》等相關法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，依據(jù)發(fā)行對象申購報價的情況，按照價格優(yōu)先的原則合理確定發(fā)行對象、發(fā)行價格和發(fā)行股數(shù)。本次交易中上市公司非公開發(fā)行股票募集配套資金的發(fā)行對象不存在《實施細則》第九條規(guī)定的情況。

本次交易中，發(fā)行股份的數(shù)量將根據(jù)中南鉆石由具有證券業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構出具的，并經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門備案的評估報告的評估結(jié)果、上市公司發(fā)行股份的價格以及非公開發(fā)行股票的認購情況確定。根據(jù)中南鉆石的凈資產(chǎn)評估值397 023.02萬元，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量為410 147 747股，非公開發(fā)行股票募集配套資金的股份發(fā)行數(shù)量不超過136 715 909股。

本次交易中募集的配套資金將用于中南鉆石主營業(yè)務發(fā)展，投資建設南陽大顆粒鉆石產(chǎn)品生產(chǎn)線建設項目等五個募投項目，有利于提高本次重組的整合績效。具體如下：

若本次交易中募集配套資金數(shù)額少于上述項目擬使用募集資金數(shù)額，上市公司將根據(jù)實際募集配套資金數(shù)額，按照募投項目的輕重緩急等情況，調(diào)整并最終決定募集配套資金投入的優(yōu)先順序及各募投項目的投資額等具體使用安排，募集配套資金不足部分由上市公司以自有資金或通過其他融資方式解決。若本次募集配套資金到位時間與募投項目實施進度不一致，上市公司將根據(jù)實際需要另行籌措資金先行投入，待募集配套資金到位后予以全額置換。

1．本次交易前上市公司股權結(jié)構

2．本次交易前中南鉆石股權結(jié)構

3．本次交易后股權結(jié)構情況

1．評估結(jié)論選用的評估方法及評估值

（1）中南鉆石評估結(jié)果

本次評估分別采用資產(chǎn)基礎法和收益法兩種方法對標的資產(chǎn)進行整體評估，評估最終結(jié)論采用收益法評估結(jié)果，即標的資產(chǎn)價值為397 023.02萬元，具體情況如下：

①資產(chǎn)基礎法評估結(jié)果

截至2012年7月31日，中南鉆石總資產(chǎn)賬面值224 634.59萬元，評估值415 055.36萬元，評估增值190 420.77萬元，增值率84.77%；總負債賬面值99 152.13萬元，評估值96 926.19萬元，評估減值2 225.94萬元，減值率2.24%；凈資產(chǎn)賬面值125 482.46萬元，評估值318 129.17萬元，評估增值192 646.71萬元，增值率153.52%。

②收益法評估結(jié)果

截至2012年7月31日，中南鉆石凈資產(chǎn)賬面值為125 482.46萬元，收益法評估值為397 023.02萬元，評估增值271 540.56萬元，增值率216.40%。

③最終評估結(jié)果的選取

收益法以企業(yè)整體獲利能力來體現(xiàn)全部股權價值，體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)有賬面資產(chǎn)的價值。把企業(yè)作為一個有機整體，從判斷資產(chǎn)獲利能力的角度出發(fā)，將被評估企業(yè)預期收益資本化或折現(xiàn)，以評價評估對象的價值，體現(xiàn)收益預測的思路。相對于收益法而言，資產(chǎn)基礎法評價資產(chǎn)價值的角度和途徑是間接的，在進行企業(yè)價值評估時無法反映評估對象的綜合獲利能力和綜合價值效應。因此，采用收益法結(jié)果更能反應基準日中南鉆石100%股權的價值。本次評估最終結(jié)論采用收益法評估結(jié)果，即標的資產(chǎn)價值為397 023.02萬元。

④收益法評估增減值情況及原因分析

中南鉆石凈資產(chǎn)賬面值為125 482.46萬元，收益法評估值為397 023.02萬元，評估增值271 540.56萬元，增值率216.40%。評估值較賬面值有較大增值，主要原因如下：

A．領先的行業(yè)地位

目前國內(nèi)大部分廠家生產(chǎn)規(guī)模較小，中南鉆石產(chǎn)銷規(guī)模行業(yè)第一。企業(yè)進一步向?qū)I(yè)化、大型化、集團化發(fā)展，主要特征是壓機大型化、生產(chǎn)規(guī)?；⑵焚|(zhì)國際化、技術保密化。截至2012年7月31日，中南鉆石合成壓機總臺數(shù)已達到2 900余臺，均為近幾年安裝的大噸位壓機。該公司目前使用的計算機控制及液壓系統(tǒng)均為企業(yè)自主研制，且擁有和國際市場接軌的質(zhì)量控制標準，是行業(yè)質(zhì)量標準的制定者之一，擁有一批超硬材料學科帶頭人、國務院特殊津貼享受者等優(yōu)秀人才。

B．技術優(yōu)勢

中南鉆石注重科技進步、技術創(chuàng)新，經(jīng)過多年的發(fā)展，先后完成了粉末觸媒合成高品級金剛石技術、合成芯柱凈化活化技術、智能計算機控制系統(tǒng)設計制造技術、φ650 mm缸徑壓機設計制造技術等科技攻關項目，為人造金剛石產(chǎn)品改擴建提供了強有力的技術支持。中南鉆石多項技術工藝屬國內(nèi)首創(chuàng)，六面頂壓機、粉末觸媒合成等技術的研究、開發(fā)水平處于國內(nèi)領先地位，其研發(fā)團隊能夠承擔起企業(yè)長期發(fā)展所需的技術開發(fā)任務。繼批量生產(chǎn)35/40、30/35、20/30粗顆粒人造金剛石后，中南鉆石16/20高品級粗顆粒人造金剛石技術已研發(fā)成功，填補了國內(nèi)在該領域的技術空白，標志著我國金剛石合成技術已達到世界先進水平。中南鉆石一直采用自有合成工藝，并在不斷改進優(yōu)化，該工藝在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮重要作用。因此，企業(yè)能夠根據(jù)市場變化對產(chǎn)品結(jié)構做出迅速調(diào)整，形成了一定的技術壁壘。

C．專業(yè)的經(jīng)營管理團隊

中南鉆石經(jīng)營管理團隊具有成熟的經(jīng)營管理經(jīng)驗和領先的超硬材料合成技術，能夠承擔起企業(yè)持續(xù)發(fā)展所需的經(jīng)營管理任務，生產(chǎn)工人全部經(jīng)過專業(yè)培訓，高素質(zhì)的人員保證了高質(zhì)量產(chǎn)品的產(chǎn)出。

因此，中南鉆石目前財務報表反映的賬面價值僅僅是目前實體營運資產(chǎn)的價值，企業(yè)多年來形成的生產(chǎn)技術優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢、管理優(yōu)勢等核心競爭力價值未能完全反映。本次對中南鉆石的估值是從未來收益的角度測算，是對其整體價值的全面量化，因此評估值較賬面值增值較大。

2．同類交易案例的估值比較

中南鉆石與國內(nèi)同行業(yè)主要可比上市公司市盈率及市凈率指標比較如下：

注：①可比上市公司市盈率＝2012年7月31日收盤價×總股本／2011年度歸屬母公司所有者的凈利潤；②可比上市公司市凈率＝2012年7月31日收盤價×總股本／2011年12月31日歸屬于母公司所有者權益；③中南鉆石市盈率＝2012年7月31日評估值／2011年度歸屬母公司所有者的凈利潤；④中南鉆石市凈率＝2012年7月31日評估值／2011年12月31日歸屬于母公司所有者權益。

資料來源：Wind資訊。

上述可比上市公司市盈率平均值為30.30倍，中位數(shù)為28.07倍；市凈率平均值為3.24倍，中位數(shù)為2.86倍。中南鉆石對應的市盈率和市凈率分別為10.17倍和2.85倍，市盈率顯著低于可比上市公司的平均值和中位數(shù)，市凈率略低于可比上市公司的平均值和中位數(shù)。

江南紅箭以發(fā)行A股股份為交易對價，向兵器工業(yè)集團、豫西集團、上海迅邦、北京金萬眾、王四清、喻國兵、張奎、張相法、梁浩等9名法人購買其持有的中南鉆石合計100%的股權。根據(jù)中南鉆石的凈資產(chǎn)評估值397 023.02萬元，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量為410147747股。

根據(jù)《重組協(xié)議》，中南鉆石全體股東與江南紅箭約定：在本次交易實施完成日當年及之后的連續(xù)兩個會計年度中，如果中南鉆石當年實際利潤（即扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤）未達到承諾利潤，則上市公司有權以1元的總價格回購并注銷交易對方持有的上市公司股票以進行業(yè)績補償，交易對方每年需補償?shù)墓煞輸?shù)量即補償股份數(shù)的具體計算公式如下：

每年補償?shù)墓煞輸?shù)量＝（截至當期期末累積承諾凈利潤數(shù)－截至當期期末累積實際凈利潤數(shù)）／補償期限內(nèi)各年的承諾利潤總和×交易對方認購股份總數(shù)－已補償股份數(shù)量

上述補償期內(nèi)中南鉆石承諾利潤的數(shù)額分別為：

根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2011年修訂）及相關規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，可以同時募集配套資金。當時，證監(jiān)會對于重組配套資金的用途進行了原則性規(guī)定，應有利于提高重組項目整合績效，但并未對具體用途做出明確規(guī)定，只在修訂上述辦法征求意見稿的起草說明中進行了引導，“適用于為提高重大資產(chǎn)重組項目整合績效而支付部分對價和補充流動資金等用途”。自此，幾乎所有的重組配套資金均用于補充流動資金或支付部分交易對價，其中部分上市公司在本身自有資金充足、資產(chǎn)負債率較低、融資必要性不足的情況下也進行配套融資，被監(jiān)管機構要求大幅削減或者取消配套融資，例如光迅科技、同方國芯等。

如果效仿歷史案例中重組配套資金的用途，江南紅箭則存在自有資金充足、資產(chǎn)負債率較低的情況，如果也以補充流動資金為用途，可能導致募集資金規(guī)模被大幅削減。在超硬材料行業(yè)快速發(fā)展的趨勢下，置入資產(chǎn)中南鉆石作為全球最大的人造金剛石生產(chǎn)商、國內(nèi)超硬材料行業(yè)龍頭企業(yè)，亟待通過投資建設具有良好發(fā)展前景和重要戰(zhàn)略意義的募投項目，及時整合自身人造金剛石產(chǎn)業(yè)鏈，進一步向?qū)I(yè)化、規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化、國際化、品牌化方向發(fā)展，促進中南鉆石提升產(chǎn)品質(zhì)量、增強市場競爭力、搶占市場先機，繼續(xù)引導和推動國內(nèi)超硬材料行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。項目組在充分論證合規(guī)性，并考慮到促進并購重組的國家相關政策基調(diào)下，大膽創(chuàng)新的提出重組配套資金用于募投項目，有利于上市公司足夠募集配套資金，抓住戰(zhàn)略性機遇大力發(fā)展自身優(yōu)勢業(yè)務。

2013年3月，該項目重組申請材料報會后，其對重組配套資金用途的創(chuàng)新引起了證監(jiān)會的高度關注。鑒于項目在重組配套資金用途方面將起到引導性案例作用，證監(jiān)會在兩輪反饋中均要求進一步補充披露募集配套資金的必要性、說明是否符合相關規(guī)定。項目負責人帶領項目組按照證監(jiān)會要求詳實論證了募集配套資金的必要性以及投向募投項目符合相關規(guī)定，并進一步深入分析了重組配套資金投向募投項目符合相關法規(guī)的立法本意，最終獲得了證監(jiān)會對于重組配套資金用途用于募投項目的認可。

該項目13.23億元重組配套融資方案順利獲得證監(jiān)會的核準，是市場上完成的第一例募集配套資金全部用于募投項目的案例，并以創(chuàng)新案例方式引導證監(jiān)會發(fā)布《關于并購重組配套融資問題的答復》，明確將項目建設列為重組配套資金用途，并進一步明確募集配套資金其他合規(guī)用途和相關適用范圍。自該項目獲核準后，市場上陸續(xù)出現(xiàn)重組配套融資資金用于募投項目的案例，有效助推了資本市場服務實體經(jīng)濟。

本次交易前，上市公司的主營業(yè)務為生產(chǎn)內(nèi)燃機配件。受到國家宏觀調(diào)控、汽車鼓勵政策相繼退出、原材料價格上漲、人力成本上升等諸多不利因素的影響，汽車零部件行業(yè)產(chǎn)品盈利能力呈現(xiàn)整體下降的趨勢，上市公司盈利能力較弱。

本次交易中，上市公司以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購中南鉆石100%的股權。中南鉆石是國內(nèi)超硬材料行業(yè)的龍頭企業(yè)、全球最大的人造金剛石制造商，盈利能力較強。本次交易完成后，上市公司將成為具有相當規(guī)模和行業(yè)競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司。本次重大資產(chǎn)重組將從根本上改善上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量，提高上市公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，有利于上市公司規(guī)避可能面臨的退市風險，有利于保護上市公司及廣大中小股東的利益。

本次交易前，上市公司的主營業(yè)務為內(nèi)燃機配件的生產(chǎn)，由于盈利能力較差，公司融資渠道不暢，資金利用效率偏低，資產(chǎn)負債率遠低于行業(yè)均值和中位數(shù)；本次交易完成后，上市公司的主營業(yè)務加入了超硬材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，由于盈利能力和融資能力的加強，上市公司的資產(chǎn)負債率有所提高，接近超硬材料行業(yè)中位數(shù)，反映了公司資金利用效率的顯著提高。與同類公司相比，上市公司的相關償債指標均處于合理水平，隨著盈利能力的持續(xù)增強，以上指標會逐步改善。

本次交易前，上市公司盈利能力較差，各項盈利指標均低于汽車零部件行業(yè)。本次交易完成后，上市公司盈利能力有了顯著提高，全面攤薄凈資產(chǎn)收益率和凈利率顯著高于汽車零部件和超硬材料行業(yè)的均值和中位數(shù)。

本次交易完成后，由于盈利能力的增強，公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有了顯著的提升，周轉(zhuǎn)速度加快，資金運營效率有了顯著改善；存貨周轉(zhuǎn)率略有下降，這是由于超硬材料行業(yè)存貨較多的特點決定的。通過同行業(yè)上市公司比較，本次交易前，上市公司的資產(chǎn)運營效率處于汽車零部件行業(yè)較低水平；本次交易完成后，上市公司的應收賬款收回周期顯著縮短，存貨周轉(zhuǎn)速度處于行業(yè)較高水平，資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度較快，反映了公司更強的銷售能力、資金回流能力和存貨管理能力。

本次交易前后，上市公司的股權結(jié)構變化情況如下：

本次交易完成后，上市公司總股本將增至738 017 256股，其中：兵器工業(yè)集團及其一致行動人豫西集團、上海迅邦、江南集團、北方公司、現(xiàn)代研究所合計持有上市公司399 158 139股股份，占上市公司總股本的54.09%，江南工業(yè)集團將不再是上市公司控股股東，豫西集團將成為上市公司的控股股東，兵器工業(yè)集團仍將作為上市公司的實際控制人，本次交易不會導致上市公司變更實際控制人。

本次交易前后，上市公司市值情況和實際控制人財富的情況如下，由此可見，本次交易實現(xiàn)了上市公司市值的增長以及國有資產(chǎn)的保值增值。

本次交易是中國兵器工業(yè)集團公司推動結(jié)構調(diào)整和資源整合、充分發(fā)揮上市公司融資平臺作用戰(zhàn)略的重要實踐，也是順應國家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、借助資本市場加快發(fā)展新型無機非金屬材料產(chǎn)業(yè)的重要舉措。通過本次重組，江南紅箭通過發(fā)行股份的方式購買中南鉆石股份有限公司的全部股權，順利實現(xiàn)中南鉆石的借殼上市，同時募集配套資金用于提升重組績效，幫助中南鉆石及時整合自身人造金剛石產(chǎn)業(yè)鏈，進一步提升上市公司綜合盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。交易完成后，上市公司成為國內(nèi)超硬材料行業(yè)的龍頭企業(yè)、全球最大的人造金剛石制造商，成為A股資本市場中材料行業(yè)上市公司的旗艦。

本次交易是市場上完成的第一例募集配套資金全部用于募投項目的案例，13.23億元重組配套融資方案順利獲得證監(jiān)會的核準，并以創(chuàng)新案例方式引導證監(jiān)會發(fā)布《關于并購重組配套融資問題的答復》，明確將項目建設列為重組配套資金用途，并進一步明確募集配套資金其他合規(guī)用途和相關適用范圍。

（本案例由中信證券提供，撰寫人：中信證券投資銀行委員會并購業(yè)務線姚逸宇）