K線的陰陽僅指收盤價相對于開盤價的距離關(guān)系，雖然沒有說明股價一定上漲或下跌，但卻表明了多空實力差距，兩者距離越大，陰陽實體就越大。也就是說，長陽表明買方力量最強盛，強烈預示著股價將會進一步上漲；長陰表明賣方力量最鼎盛，強烈預示股價將進一步下跌。但是要注意極端時盛極而衰情況出現(xiàn)！

習題一 圖1和圖2分別是兩只股票的走勢圖，請問這兩只股票最后一天拉出的是什么K線？正常意義是什么？在趨勢中出現(xiàn)這樣的K線，配合這兩只股票的走勢及成交量分析，包含怎樣的含義？應(yīng)如何操作？聯(lián)想在趨勢中還有幾種形式出現(xiàn)，將它們畫出來，并簡單說明此K線是怎樣形成的及其意義。

圖1

圖2

參考答案：

兩只股票都收于漲停的大陽線（根據(jù)今天與昨天收盤價可計算出股價漲停：（38.41－42.25）×100/38.41≈10，（9.45－8.59）×100/8.59≈10）。大陽線正常情況下的意義是指買方力量強盛，強烈預示股價將進一步上揚。但在趨勢中出現(xiàn)，需要根據(jù)不同的情況進行分析，意義又有各不同。下跌趨勢出現(xiàn)大陽線如圖1，表明空方力量竭盡、多方力量大力反擊，股價開始轉(zhuǎn)勢，尤其是在成交量放大配合的情況之下，更可以肯定一波上漲行情已經(jīng)開始，見圖1A，在操作上，投資者宜積極進場。值得注意的是，在下跌趨勢中拉出長陽如果沒有成交量放大配合是毫無意義的，此時我們需要繼續(xù)觀察長陽之后成交量與股價變化——只有長陽之后股價與成交量同步齊升方可確認股價見底轉(zhuǎn)勢。在上升中途尤其是股價升幅較大的情況之下出現(xiàn)大陽線如圖2，此時需要警惕多方是否會出現(xiàn)盛極而衰的情況。首先需要配合成交量考慮，如果此大陽的成交量是近段時間天量的話，初步判斷此大陽可能是轉(zhuǎn)勢前盛極而衰的信號。之后再根據(jù)次日甚至往后幾日成交量和股價走勢的情況進一步判斷，如果長陽次日甚至往后幾日成交量能持續(xù)保持這種放大態(tài)勢且股價表現(xiàn)非常強勢的話，證明此長陽是持續(xù)趨勢信號；次日或往后幾日成交量快速萎縮且股價表現(xiàn)疲弱的話，證明此長陽是轉(zhuǎn)勢前盛極而衰信號，見圖2A。在操作上，凡是上升趨勢中出現(xiàn)長陽都不要輕易言頂，應(yīng)堅持持股到K線有明確的轉(zhuǎn)勢信號如高位長十字星或烏云蓋頂、傾盆大雨等出現(xiàn)，才可做空。

圖1A

圖2A

圖3

圖4

圖4A

在趨勢中出現(xiàn)大陽線的方式是多種多樣的，如圖3和圖4。圖3箭頭所示這根大陽線，是在上升趨勢中突然大幅低開高走形成的，體現(xiàn)出股價在稍低位置即有強大買盤承接，反映出股價上升潛能巨大，是精準的買入信號。圖4箭頭所示這根大陽線，是在下跌趨勢中出現(xiàn)的一根大幅低開高走的大陽，反映出股價經(jīng)連番下挫之后引發(fā)多方大舉反攻，預示股價有見底可能。在實際市場當中，如果這根大陽之前是暴跌走勢，說明空方力量正盛極，大陽的產(chǎn)生通常是短線資金看準股價大跌之后存在技術(shù)性反彈而大舉抄底進場導致的，極可能是短期底部，見圖4A，投資者應(yīng)快進快出；如果此大陽之前是陰跌，這根大陽線形成多是因為空方力量衰竭多方反攻形成的，極可能是中期見底信號，見圖4B，投資者可重倉進場。

圖4B

習題二 下面圖5、圖6和圖7分別是三只股票的走勢圖，請問這三只股票最后一天拉出的是什么K線？正常情況下意義是什么？在趨勢中出現(xiàn)這樣的K線，配合三只股票走勢分析，說明各自包含怎樣的含義？應(yīng)如何操作？聯(lián)想在趨勢中還有幾種形式出現(xiàn)，將它們畫出來，并簡單說明此K線是怎樣形成的及其意義。

圖5

圖6

圖7

圖5A

參考答案：

三只股票最近一天均收出一根大陰。正常情況下，大陰線表明賣方力量十分強盛，而且通常是不需要成交量配合都會預示股價將進一步下跌。在趨勢中出現(xiàn)，不同的情況意義又各不相同。在上升趨勢中尤其是遠離底部出現(xiàn)大陰線，如圖5，表明市場累積極多的獲利籌碼，高位大陰直落必定引發(fā)源源不斷地拋售獲利籌碼，最終會把股價壓垮，見圖5A，此時投資者應(yīng)及時作好止損，以免成為做空浪潮中被淹沒的一個。在下跌中途出現(xiàn)大陰線如圖6，投資者在操作上應(yīng)以控制風險為主——大陰之下不盲目抄底，一定要等到長陰之后有明確的見底信號如底部長十字星、旭日東升等出現(xiàn)才能進場。但在思想上要密切關(guān)注投資機會來臨并做好全面分析工作，圖6該股最后一根長陰有明顯向下跳空缺口，由于股價處于下跌中途，暫時難以判斷是持續(xù)性缺口還是竭盡性缺口，我們應(yīng)繼續(xù)觀察一段時間，此后股價如果能很快回補此缺口且能輕松向上跨越的話，此缺口必定是竭盡性缺口，股價必能大漲，見圖6A。在上升中且離底部不遠處回調(diào)過程中出現(xiàn)大陰如圖7，在操作上我們不妨采取這樣的策略：先假定此大陰屬于正常整理?？梢赃@樣說，在上升中離底部不遠處回調(diào)過程中出現(xiàn)大陰處買入贏面是八成，失敗僅占二成，因為上升趨勢一旦形成，頂部只有一個，但上升過程中回調(diào)整理卻是多次。問題是我們?nèi)绾伟盐蘸眠@八成機會，又防止在頂部錯買帶來的損失呢？首先，我們要記得一個基本規(guī)律：在上升途中，正常的回調(diào)整理一般情況只能說是大部分情況下不會連續(xù)拉出多于兩根中陰或長陰的，如果連續(xù)出現(xiàn)三根或以上的中陰或長陰的話，股價很可能真正轉(zhuǎn)勢了。因此我們可抓住這點規(guī)律，當股價回調(diào)過程中連續(xù)收出兩陰時，在第二根陰線跌幅較大時盤中買進，對于圖7該股來說就是在最后那根大陰盤中買進，如果次日臨收盤時股價跌幅超過3個百分點立即止損，如果次日表現(xiàn)強勢我們即以買入當天的最低點作為止損點，這樣的操作既可以增大贏面又可防止買在頂部。顯然，這樣的操作策略是有效的，見圖7A。

圖6A

圖7A

圖8

圖9

大陰線在趨勢中形成的方式是多種多樣的，如圖8箭頭所示和圖9箭頭所示這兩種大陰線。圖8箭頭所示這根K線是上漲過程中拉出的一根大幅高開低走的大陰（此陰線可能是上漲陰線亦可能是下跌陰線），尤其常在股價連續(xù)飆升之后出現(xiàn)，體現(xiàn)出股價在大幅飆升之后獲利盤洶涌而至，把多方打得無還手之力。在實際中，這根大陰通常是莊家出貨的杰作——利用開盤大幅高開甚至漲停板火爆吸引投資者進場，之后把手中獲利籌碼洶涌拋出導致股價大幅低走，機構(gòu)出逃之后最終引發(fā)樹倒猢猻散的局面，股價轉(zhuǎn)勢是自然的事情了，見圖8A。不過，出現(xiàn)這樣大陰線有些時候也會是莊家洗盤動作——把股價開盤做高之后撒手不理，跟風盤、獲利盤見莊家不“賣力”必定聞風而逃，輕易把浮碼清洗。我們?nèi)绾闻袛啻碎L陰是莊家出貨還是莊家洗盤呢？在這里介紹一個可以較大概率（不可能百分之百）地判斷的簡單辦法：看次日開盤情況。如果是莊家出逃，大陰被套者必定愿意以比昨天收盤價更低的價格賣出，導致股價較大幅低開；如果是莊家洗盤，浮碼被清洗之后，盤面會表現(xiàn)得更輕松，所以股價會平開或高開開盤，見圖8B。

圖8A

圖8B

圖9箭頭所示這根大陰是在下跌趨勢中突然大幅高開低走形成，這根大陰大部分情況之下都是莊家逃逸手法之一，等莊家人去樓空之后，股價缺乏承接力，自然就會繼續(xù)滑落，見圖9A。

圖9A