第三節(jié)　散戶如何判斷一只股票有沒有莊家

可以說在目前的股市當(dāng)中無股不莊，幾乎每只股票都有莊家潛伏其中，只是普通投資者無法通過表面現(xiàn)象看到而已。然而，莊家機(jī)構(gòu)由于資金量較大，它要運(yùn)作一只股票，必然會(huì)在盤面上留下痕跡或者一些走勢(shì)特征。散戶可以通過股價(jià)和成交量的變化發(fā)現(xiàn)主力資金的蛛絲馬跡，趨利避害，進(jìn)而采取相應(yīng)操作方法。

散戶要想發(fā)現(xiàn)主力資金的運(yùn)作痕跡，一般可以從以下幾點(diǎn)進(jìn)行判斷。

股價(jià)在低位長(zhǎng)時(shí)間震蕩盤整

在蕭條的熊市末期，股價(jià)經(jīng)過前期大幅下跌后，處于低價(jià)位區(qū)間。此時(shí)市場(chǎng)還處于悲觀的氛圍當(dāng)中，普通散戶一般在這個(gè)時(shí)候不敢買入股票，相反由于懼怕股價(jià)繼續(xù)下跌，反而在低價(jià)位割肉賣出手中的股票。此時(shí)主力資金則開始進(jìn)場(chǎng)吸納廉價(jià)低位籌碼。

主力機(jī)構(gòu)為了降低建倉成本，只有悄悄吸籌，小單量慢慢買進(jìn)股票，這樣做可以避免股價(jià)上漲過快增加股票買進(jìn)的成本。由于有主力資金的介入，股價(jià)繼續(xù)下跌的動(dòng)力被化解，股價(jià)走勢(shì)逐漸趨于平穩(wěn)，出現(xiàn)止跌跡象，仿佛有一只無形的手將股價(jià)托住。隨著時(shí)間的推移，股價(jià)在一個(gè)狹窄的區(qū)間震蕩盤整，每天的成交量越來越小，當(dāng)籌碼絕大部分集中于低位區(qū)域時(shí)，說明主力的吸籌任務(wù)漸漸進(jìn)入尾聲，只等待合適的拉升時(shí)機(jī)。

股價(jià)在低位區(qū)間成交量突然放大

當(dāng)股價(jià)運(yùn)行在低位區(qū)間，某一天成交量突然放大，買盤明顯增多，說明有主力資金進(jìn)場(chǎng)搶籌。主力資金希望在短時(shí)間內(nèi)快速完成吸籌任務(wù)，這樣可以爭(zhēng)取時(shí)間，為以后的拉抬股價(jià)做好準(zhǔn)備。另外，莊家在低位完成吸籌任務(wù)后，就要開始拉升股價(jià)，莊家制造大的成交量，可以有效吸引短線跟風(fēng)盤和散戶注意。

交易行為表現(xiàn)異常

有莊家潛伏的股票，經(jīng)常出現(xiàn)異常的走勢(shì)。

①股價(jià)莫名其妙地低開或高開。

②早盤走勢(shì)出現(xiàn)強(qiáng)勁的單邊上揚(yáng)，突然又大幅下跌，人為做盤跡象十分明顯。

③尾盤急拉或盤中偶爾出現(xiàn)較大的買單或賣單。

④股價(jià)快速?zèng)_擊漲停，在漲停板附近有大量的買單和賣單。

成交量時(shí)大時(shí)小

在莊家操盤過程中，不同的階段成交量會(huì)出現(xiàn)放量和縮量的狀態(tài)。

①莊家無論是建倉還是出貨階段都需要有成交量配合，有的莊家會(huì)采取底部放量拉高建倉的方式吸納籌碼，以達(dá)到快速吸籌的目的，成交量就表現(xiàn)為突然放大。

②莊股派發(fā)時(shí)，為了能夠吸引更多的買盤進(jìn)入，則會(huì)造成股價(jià)放量突破的假象，以此吸引短線跟風(fēng)盤買進(jìn)，莊家從而達(dá)到順利出貨的目的。

③拉升股價(jià)過程中，莊家也經(jīng)常利用對(duì)敲的方式制造大成交量吸引中小投資者注意?；蛘咄蝗挥幸惶斐山涣糠糯?，股價(jià)急速拉升，隨后幾天股價(jià)震蕩下跌，成交量呈萎縮跡象。這是莊家為了清理跟風(fēng)盤而采取的洗盤行為，以迫使沒有耐心的短線資金出局。

股價(jià)對(duì)消息反應(yīng)異乎尋常

莊家在操盤過程中為了達(dá)到某種目的，經(jīng)常采用多種手段進(jìn)行輔助操作。散布消息是莊家經(jīng)常使用的有效手段，莊家可以通過利用股評(píng)人士、媒體及上市公司相關(guān)人員，在某一特定時(shí)段發(fā)布利好或利空消息，以幫助莊家達(dá)到吸籌或出貨的目的。

投資者可以通過股價(jià)對(duì)消息面的反應(yīng)程度來判斷該股是不是有莊家潛伏其中。當(dāng)某一只股票出現(xiàn)利空消息時(shí)，股價(jià)出現(xiàn)極端的連續(xù)下跌走勢(shì)；當(dāng)出現(xiàn)利好消息或者憑空出現(xiàn)某個(gè)題材時(shí)，股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)大幅拉升的走勢(shì)。這些均是潛伏其中的莊家打壓和拉升股價(jià)造成的。

莊家在吸籌階段，為了能夠盡快完成建倉，人為散布不利消息，或者利用含糊其辭的公告動(dòng)搖不知內(nèi)情的普通投資者的持股信心。當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)驚人的漲幅后，莊家又會(huì)發(fā)布利好消息，以吸引中小投資者買進(jìn)該股。一旦莊家出貨，利好消息兌現(xiàn)，股價(jià)也就面臨崩潰的危險(xiǎn)，暴跌在所難免。

遇市場(chǎng)熱點(diǎn)股價(jià)連續(xù)拉升

熱點(diǎn)題材一直受到市場(chǎng)的追捧，莊家為了達(dá)到大幅拉升股價(jià)的目的，極力挖掘熱點(diǎn)題材，并伴隨股價(jià)大幅拉升。

比如，新能源、鋰電池概念和資產(chǎn)重組等熱點(diǎn)題材，只要這些題材有一點(diǎn)可利用之處，莊家就會(huì)把它們發(fā)揮極致，借機(jī)大幅炒作，拉升股價(jià)。那些短時(shí)間內(nèi)大幅上漲的股票，大都與當(dāng)前的市場(chǎng)熱點(diǎn)有關(guān)，或者由于該股的上漲帶動(dòng)相關(guān)熱點(diǎn)。具體是熱點(diǎn)帶動(dòng)股價(jià)上漲還是股價(jià)的上漲帶出了熱點(diǎn)，外行人就不得而知了。最后是被這熱點(diǎn)和股價(jià)大幅上漲吸引的普通散戶投資者，花大價(jià)錢買下了這些危險(xiǎn)的股票。

股價(jià)逆市上揚(yáng)

大多數(shù)股票是隨大盤的漲跌而漲跌的，大盤漲大多數(shù)個(gè)股也跟著漲，大盤跌大多數(shù)個(gè)股也跟著跌，這是股市的一個(gè)內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律。大盤下跌的過程中人氣渙散，買盤不足，很少有莊家拉升股價(jià)。大盤上漲的過程中，在賺錢效應(yīng)的刺激下，進(jìn)場(chǎng)的新股民越來越多，人氣高漲，買盤較多，莊家拉抬股價(jià)容易，上漲的股票就多。

如果在大盤向下的背景下，有個(gè)別的股票逆市拉升，無疑是有莊家操縱的，莊家逆市拉升股價(jià)無非有三個(gè)目的。

①對(duì)行情發(fā)展方向判斷錯(cuò)誤，拉升時(shí)機(jī)不對(duì)，莊家建好倉后準(zhǔn)備拉升時(shí)，股市反而下跌了，無奈箭在弦上不得不發(fā)。

②莊家逆市拉升，要有足夠強(qiáng)大的資金實(shí)力。在大盤不好的情況下，莊家拉升股價(jià)為了表現(xiàn)自己的實(shí)力，同時(shí)也為了吸引短線追漲的投資者。

③被套的莊家在進(jìn)行垂死掙扎，企圖進(jìn)行自救，拉高股價(jià)吸引散戶接盤，趁機(jī)逃脫。

一般情況下，逆市拉升的個(gè)股，很少能維持較長(zhǎng)時(shí)間的上漲，往往是一些剛冒出頭來，發(fā)現(xiàn)事情不妙，隨即又縮回了頭。那些不顧行情的好壞、短線追漲的投機(jī)者反而成了受害者。