一、話題的引入

進入21世紀(jì)，在中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長的良好環(huán)境中，在政府強有力的推動下，中國商業(yè)銀行的改革與發(fā)展取得了重大成就。在國有商業(yè)銀行省市合并、不良資產(chǎn)剝離、財務(wù)重組、股改上市和結(jié)構(gòu)調(diào)整與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等一系列舉措之后，商業(yè)銀行的體系不斷完善，其風(fēng)險管理能力、盈利能力、產(chǎn)品開發(fā)能力和服務(wù)水平都得到了快速提高，競爭力不斷增強，銀行的資本規(guī)模與資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，市值快速提升，在國際上的相關(guān)排名也迅速前移。

中國商業(yè)銀行的發(fā)展及其對國際金融體系的影響，已經(jīng)引起了全世界尤其是銀行同業(yè)的高度關(guān)注。2007年7月，英國《銀行家》雜志發(fā)布了2006年度全球1 000家最大商業(yè)銀行排行榜，在以一級資本規(guī)模為主要衡量標(biāo)準(zhǔn)的前十名榜單上，中國工商銀行(簡稱工行)、中國銀行(簡稱中行)分別以591.66億美元和525.18億美元赫然名列第七名和第九名^[1]。不僅如此，最新榜單顯示，中國本土商業(yè)銀行成功闖入千強俱樂部的已達31家，比上年增加5家，創(chuàng)下新的歷史紀(jì)錄，而且上榜的銀行名次普遍前移。如果考慮到中國建設(shè)銀行(簡稱建行)2007年9月份在國內(nèi)A股上市籌集570多億元人民幣資本金的現(xiàn)實，可以預(yù)見的是在2008年的前十名單中，我們一定會看到建設(shè)銀行亮麗的身影。英國《銀行家》雜志推出的全球商業(yè)銀行排名，歷來被視為全球商業(yè)銀行綜合實力的最權(quán)威評估標(biāo)尺。在這一尺度面前，中國商業(yè)銀行表現(xiàn)出了如此強勁的勢頭，給國人以極大的鼓舞!

事實上中國的商業(yè)銀行同時還收獲了更多的鮮花與榮譽:美國《財富》雜志2007年7月刊公布了2007年世界500強企業(yè)的排名，按2006年度營業(yè)總收入計，中國工商銀行以368.329億美元位列全球第170位，排名較2005年上升了29位。更令人興奮的是，在滬深A(yù)股和香港股市“大牛市”的背景下，中國商業(yè)銀行的市值節(jié)節(jié)攀升，2007年8月10日，中國工商銀行笑傲群雄，超過花旗銀行(簡稱花旗)登上了全球銀行業(yè)市值的榜首，在全球上市公司中市值排名第四……

由于人們對數(shù)字的天然崇拜，所以習(xí)慣于引用那些有優(yōu)勢的指標(biāo)來證明自身的強大，而對那些“不好看”的指標(biāo)往往采取回避或視而不見的態(tài)度。正是在國人這種“大就是好”的認(rèn)知邏輯下，中國的商業(yè)銀行就這樣輕松地躋身于世界銀行的巨擘之林，前幾年還“瀕臨技術(shù)破產(chǎn)”，似乎幾大舉措就將其改造為一個新的“金融巨人”。

雖然中國商業(yè)銀行的前身后世頗為坎坷，但經(jīng)過20多年的改革發(fā)展確實取得了舉世矚目的成績。一個脫胎于計劃經(jīng)濟體制的商業(yè)銀行體系，20年前僅僅是國家的財政出納和一般結(jié)算工具。20世紀(jì)70年代末，隨著國家大政方針逐漸向“以經(jīng)濟建設(shè)為中心”轉(zhuǎn)變，中國銀行體系的恢復(fù)和重建才被提上了議事日程。1978年中國人民銀行恢復(fù)了其獨立的部級單位地位，由此中國銀行體系的改革大幕才徐徐拉開。從1979年初開始，在改革開放方針的指導(dǎo)下，國家相繼恢復(fù)和設(shè)立了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行(簡稱農(nóng)行)、中國銀行、建設(shè)銀行四大專業(yè)銀行，1986年交通銀行重組成以公有制為主體的股份制銀行。其后，作為改革試點和國有專業(yè)銀行補充的中信實業(yè)銀行、招商銀行(簡稱招行)、深圳發(fā)展銀行(簡稱深發(fā)展)等一批股份制銀行也相繼成立，在中國銀行體系中引入了競爭機制。1994年又陸續(xù)建立了三大政策性銀行，國有專業(yè)銀行也開始了其商業(yè)化改革的痛苦歷程。1995年后城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行逐步出現(xiàn)，外資銀行開始大舉進軍中國，國內(nèi)的銀行業(yè)體系漸趨成型。

中國商業(yè)銀行體系的建立是在中國經(jīng)濟體制改革和市場化建設(shè)的進程中逐步實現(xiàn)的。在這個由傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變的過程中，中國社會經(jīng)濟經(jīng)歷了一場全面而深刻的轉(zhuǎn)型，一系列規(guī)則的建立和逐步完善，是靠“摸著石頭過河”的方式才逐步實現(xiàn)的。由于沒有現(xiàn)成的可資借鑒的經(jīng)驗，所以中國的商業(yè)銀行經(jīng)歷了一個艱難的探索發(fā)展過程，雖然每一個時期都實現(xiàn)了預(yù)期的目標(biāo)，但也出現(xiàn)了一些嚴(yán)重的問題，諸如機構(gòu)網(wǎng)點的快速擴張、經(jīng)營管理混亂、不良資產(chǎn)迅速積累、資本不足、核心競爭力缺乏、依靠政府信用作為后盾、技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)等，不一而足。而中國加入WTO，金融業(yè)全面開放的承諾，將轉(zhuǎn)型中的中國銀行業(yè)幾乎逼上了絕境。在“武裝到牙齒”的外資銀行面前，中國銀行業(yè)的生存和發(fā)展已上升成了關(guān)系到民族銀行業(yè)存亡的沉重話題，也拉開了中國銀行業(yè)“五年跑步前進”的序幕。在政府的主導(dǎo)下，先易后難、一行一策的財務(wù)重組和股改上市工作逐步完成，商業(yè)銀行的公司治理、風(fēng)險管理、財務(wù)實力、產(chǎn)品開發(fā)、機構(gòu)優(yōu)化等工作取得了非常明顯的成效，中國商業(yè)銀行的競爭實力得到了較快的提高。在2006年底中國按照加入WTO協(xié)議全面開放金融業(yè)后，在外資銀行咄咄逼人的攻勢面前，中國商業(yè)銀行并不像有的人預(yù)料的那樣僅僅是毫無反抗能力的“羔羊”，它已經(jīng)顯現(xiàn)出了較強的競爭實力。

眾所周知，中國商業(yè)銀行的成長有著深刻而特殊的國情背景，這些國情背景決定了中國商業(yè)銀行輝煌或困局的后面都有其復(fù)雜的政治、經(jīng)濟和社會原因。在短短二十多年間，中國商業(yè)銀行不僅要改變計劃經(jīng)濟時代的行政角色，更要逐步建立起現(xiàn)代商業(yè)規(guī)則下的組織架構(gòu)、管理制度和運營體系，以跟上中國經(jīng)濟發(fā)展和國際銀行業(yè)前進的步伐。由于長期以來被當(dāng)成國家經(jīng)濟和社會的穩(wěn)定器以及發(fā)展的配套環(huán)境看待，金融領(lǐng)域的改革安排極大地滯后于國有企業(yè)改革的進展。因此，從這些角度來看，中國商業(yè)銀行的任何成就，即使只是資本和資產(chǎn)規(guī)模上的排名都來之不易，一定程度上反映了我國金融改革的階段性成果，無疑是值得充分肯定的。

但是，用行業(yè)的通行標(biāo)準(zhǔn)來分析，中國商業(yè)銀行業(yè)遠(yuǎn)沒有到歡呼勝利的時候。掩蓋在這些數(shù)字表面之下的真實，或許需要足夠的冷靜加以挖掘。我們在充分肯定中國商業(yè)銀行的發(fā)展與成長成就的同時，還必須以行業(yè)運行的通行標(biāo)準(zhǔn)、用比較的眼光來分析中國商業(yè)銀行的真實狀況。其實，這是一個非常沉重的話題，因為從這種視角進行考察，中國商業(yè)銀行的狀況并不樂觀。

實際上，雖然英國《銀行家》雜志的排名榜是一種公認(rèn)的權(quán)威，但是這一排名也受到了非常廣泛的質(zhì)疑，認(rèn)為它存在明顯的缺陷:它僅僅是一定時間段內(nèi)一些數(shù)據(jù)指標(biāo)的比較，對于影響銀行競爭力的其他要素分析不夠，如制度因素、市場結(jié)構(gòu)等，所以不足以衡量和評價一國某一銀行及該國銀行的總體實力和競爭能力。一般認(rèn)為，對商業(yè)銀行進行整體評價，應(yīng)從財務(wù)實力、公司治理、風(fēng)險管理、盈利水平、創(chuàng)新能力等角度進行全面分析，而不僅僅是資產(chǎn)規(guī)模和資本規(guī)模，而這些方面恰恰是中國商業(yè)銀行的“短板”。在穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽等國際權(quán)威機構(gòu)的評級中，雖然近年來中國商業(yè)銀行的各項評級已得到了一定的上調(diào)，基本擺脫了“負(fù)面”的評級結(jié)果，但均處于較低狀態(tài)，并不能達到最高水平，與花旗、匯豐等國際活躍銀行存在較大的差距^[2]。這似乎是對中國商業(yè)銀行競爭實力一個相對真實的評價。

或許，盈利能力更能全面說明這一問題。長期穩(wěn)定的盈利及市值的不斷增長是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的最終目標(biāo)，也是衡量一家銀行好壞的根本標(biāo)準(zhǔn)。比較國內(nèi)主要銀行與國際先進銀行主要財務(wù)指標(biāo)會發(fā)現(xiàn)，盡管中國商業(yè)銀行已經(jīng)建立起雄厚的資本規(guī)模和巨大的資產(chǎn)規(guī)模，但其所表現(xiàn)出來的經(jīng)營管理能力卻難以讓人樂觀。從資本回報和資產(chǎn)回報來看，國際先進銀行長期平均資本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)分別在20%和1%以上，一些頂級的國際先進銀行更是保持在30%和1.5%以上。國內(nèi)盈利能力較好的銀行的平均資本收益率和資產(chǎn)收益率分別在15%和0.5%左右。就資產(chǎn)收益率而言，同國際銀行業(yè)的平均水平相比，中國商業(yè)銀行并不是0.5%的差距問題，而是幾個競爭級次的概念，每0.1個百分點都意味著銀行盈利能力一次質(zhì)的提升。

因此，從總體上把握，當(dāng)前的中國商業(yè)銀行無疑是“規(guī)模大而能力較弱”的。這一局面的形成，和國情因素有莫大的干系，其中受制最多的當(dāng)屬經(jīng)濟體制和文化傳統(tǒng)。國有控股商業(yè)銀行是從傳統(tǒng)的行政管理中轉(zhuǎn)型而來，在長期壟斷經(jīng)營的過程中，在商業(yè)銀行這樣一個具有規(guī)模經(jīng)濟的行業(yè)，追求規(guī)模幾乎是任何一個銀行業(yè)經(jīng)營管理者的原始情結(jié)和本能沖動。另一方面，我國傳統(tǒng)文化中即有“做大便是做強”的樸素看法，銀行的發(fā)展戰(zhàn)略也難免深受影響，在傳統(tǒng)的以存貸利差為主要收入來源的經(jīng)營模式下，各商業(yè)銀行普遍存在追求資產(chǎn)規(guī)模、市場份額、全球影響、產(chǎn)品和市場多樣化的傾向。與此同時，由于歷史包袱沉重，再加上制度上的缺陷，內(nèi)部管理較為薄弱，金融創(chuàng)新不足等原因，國有控股商業(yè)銀行的競爭能力普遍較弱。

即使是后來成立的股份制商業(yè)銀行，其高管人員、核心業(yè)務(wù)人員大多是從國有銀行轉(zhuǎn)型而來，其思維方式、經(jīng)營理念、行為模式在一定程度上都留有國有銀行的痕跡，其經(jīng)營模式、網(wǎng)點布局、業(yè)務(wù)體系也多是拷貝國有控股商業(yè)銀行的相關(guān)模式;另一方面，在五大國有控股商業(yè)銀行——工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行(簡稱交行)五大銀行——的壟斷下，股份制商業(yè)銀行面臨著國有控股商業(yè)銀行的擠壓，在市場的夾縫中生存的現(xiàn)實，也迫使股份制商業(yè)銀行做大做強。因此，無論是國有控股商業(yè)銀行，還是股份制商業(yè)銀行，選擇規(guī)模擴張就成為必然，這種必然的選擇往往導(dǎo)致經(jīng)營的粗放與效益的低下，與真正的商業(yè)化、市場化經(jīng)營還有較大的距離。在金融業(yè)全面開放后，面對外資銀行的咄咄逼人的攻勢，這種競爭能力的劣勢已十分明顯。

認(rèn)清中國商業(yè)銀行規(guī)模大而能力弱這一“表面下的真實”，意味著在為“輝煌成就”而感到興奮或欣慰的同時，也要有足夠的危機意識來重新審視自身的競爭和發(fā)展戰(zhàn)略，既不盲目自大，也不妄自菲薄。在外資競爭威脅迫在眉睫、金融安全日益關(guān)乎國計民生的今天，也許我們更應(yīng)該關(guān)注什么是銀行業(yè)的能力和競爭的本質(zhì)。