一、金融生態(tài)理論的概念及其特性

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科技的進(jìn)步給人類帶來(lái)舒適和便利的時(shí)候，自然界的生態(tài)環(huán)境也隨著人類活動(dòng)的加劇而不斷惡化。因而，如何保持生態(tài)環(huán)境的平衡與自我循環(huán)成為環(huán)境保護(hù)的重要任務(wù)。作為人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)的高級(jí)形式，金融活動(dòng)也類似于自然界的生態(tài)系統(tǒng)，存在著自我調(diào)適和保持平衡的特性

從“生態(tài)環(huán)境”概念的來(lái)源角度看，“生態(tài)”即“生態(tài)環(huán)境”，主要指由生物群落及非生物自然因素組成的各種生態(tài)系統(tǒng)所構(gòu)成的整體，它間接地、潛在地、長(zhǎng)期地對(duì)人類的存在和發(fā)展產(chǎn)生影響?！敖鹑谏鷳B(tài)”則是采用上述生物學(xué)方法考察金融發(fā)展問題，將金融看作社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的子系統(tǒng)，金融生態(tài)就是由金融子系統(tǒng)和與之相關(guān)聯(lián)的其他系統(tǒng)所組成的生態(tài)鏈。我國(guó)對(duì)“金融生態(tài)”概念的探討最早見于2004年央行行長(zhǎng)周小川的相關(guān)闡述。在他看來(lái)，“金融生態(tài)”只是一個(gè)比喻，它指的主要不是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運(yùn)作，而是金融運(yùn)行的外部環(huán)境，也就是金融運(yùn)行的基礎(chǔ)條件。針對(duì)外部環(huán)境中存在的問題，他同時(shí)提出了改善金融生態(tài)的若干主張。

“金融生態(tài)”概念及其理論的提出，引發(fā)了國(guó)內(nèi)學(xué)界與金融機(jī)構(gòu)對(duì)這一問題的研究熱潮。一些研究成果認(rèn)為，“金融生態(tài)”是指各種金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長(zhǎng)期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。從這一概念界定來(lái)看，理解“金融生態(tài)”的內(nèi)涵，可以從“金融生態(tài)主體”、“金融生態(tài)環(huán)境”與“金融生態(tài)調(diào)節(jié)”等三個(gè)主要方面展開。⁽¹⁾

（1）“金融生態(tài)主體”是為了自身的生存與發(fā)展，不斷調(diào)整自身以適應(yīng)環(huán)境，并根據(jù)自身需要作用于環(huán)境的行為主體或組織單位。主要包括銀行、證券、保險(xiǎn)、民間借貸等金融中介組織和金融市場(chǎng)組織。

（2）“金融生態(tài)環(huán)境”是指作用和影響“金融生態(tài)主體”生存和發(fā)展的各種因素。任何金融主體的活動(dòng)都是在一定政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法制條件下進(jìn)行的，并由一定的歷史條件、國(guó)情特點(diǎn)所決定。

（3）“金融生態(tài)調(diào)節(jié)”是指金融運(yùn)行實(shí)現(xiàn)平衡與穩(wěn)定的機(jī)制。生態(tài)系統(tǒng)是具有種群數(shù)量調(diào)節(jié)、自然選擇機(jī)制，使生物與環(huán)境趨于協(xié)調(diào)的系統(tǒng)，金融系統(tǒng)同樣存在這樣的機(jī)制。⁽²⁾

從“金融生態(tài)”的基本特征看，可以將其概括為關(guān)聯(lián)性、適應(yīng)性、相互依存性、漸進(jìn)演進(jìn)性等四個(gè)方面。

金融生態(tài)的“關(guān)聯(lián)性”可以理解為：金融生態(tài)的各要素之間彼此相互關(guān)聯(lián)，并主要在金融活動(dòng)主體內(nèi)部以及金融主體內(nèi)外環(huán)境之間展開。如在金融活動(dòng)主體內(nèi)部，資金供求者與金融中介機(jī)構(gòu)之間存在著緊密聯(lián)系和相互交易的特點(diǎn)，從而維持金融系統(tǒng)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)；而金融主體內(nèi)外環(huán)境之間的關(guān)聯(lián)性則直接影響金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡狀況。

金融生態(tài)的“依存性”可以概括為金融主體間的相互依存及金融發(fā)展對(duì)外部環(huán)境的依存。改善金融生態(tài)的核心即在于營(yíng)造金融主體間及金融與外部諸環(huán)境之間的和諧共存關(guān)系。如資金供應(yīng)者和需求者為雙方的存在與發(fā)展提供了重要支持，同時(shí)資金供求雙方的融資也為金融中介機(jī)構(gòu)提供了業(yè)務(wù)內(nèi)容和利潤(rùn)來(lái)源；而寬松的政策環(huán)境、健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、適宜的法律環(huán)境與良好的社會(huì)環(huán)境則能夠促進(jìn)金融主體的進(jìn)一步活躍，并使其實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)行和發(fā)展。

金融生態(tài)的“適應(yīng)性”可以理解為：由于各國(guó)的政治體制、經(jīng)濟(jì)水平、法律體系、社會(huì)發(fā)展、文化傳統(tǒng)等各種外部環(huán)境的差異性，造成各國(guó)金融生態(tài)的獨(dú)特“印記”。金融活動(dòng)主體為了適應(yīng)各自特殊的外部環(huán)境，必須動(dòng)態(tài)調(diào)整自身運(yùn)行的相關(guān)原則和策略。

金融生態(tài)的“演進(jìn)性”則強(qiáng)調(diào)了金融活動(dòng)和金融系統(tǒng)發(fā)展的歷史過程，金融生態(tài)的平衡實(shí)質(zhì)上表現(xiàn)為“平衡—不平衡—平衡”的動(dòng)態(tài)演化過程。自金融活動(dòng)產(chǎn)生以后，金融主體就在自然形成的文化、理念、傳統(tǒng)、法理等外部環(huán)境條件下進(jìn)行自發(fā)的金融活動(dòng)，雖然通過系統(tǒng)內(nèi)部的自調(diào)節(jié)功能可以在一定程度實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)平衡，但隨著相關(guān)外部條件的變化，其自調(diào)節(jié)功能受到不同程度的影響甚至削弱，金融生態(tài)的平衡也隨之被打破，從而由于關(guān)系失衡不斷引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)。國(guó)家為規(guī)范金融關(guān)系和金融行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的發(fā)生，則以相關(guān)金融法律法規(guī)和政策，營(yíng)造適宜的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和文化環(huán)境等措施，重新恢復(fù)金融生態(tài)的平衡。因此，金融生態(tài)的“演進(jìn)性”特征也從另一角度反映出政府作為金融管理者和調(diào)控者，在金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡中發(fā)揮著重要的作用。

需要注意的是，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融生態(tài)的良性循環(huán)，必須劃清市場(chǎng)、政府和法律之間的邊界，市場(chǎng)、政府與法律之間必須各安其道、各司其職，防止金融生態(tài)的異化。市場(chǎng)邊界的根據(jù)在于市場(chǎng)失靈和市場(chǎng)自身固有的局限性。金融生態(tài)系統(tǒng)不僅體現(xiàn)出市場(chǎng)秩序，它還是社會(huì)秩序和自然秩序的“子系統(tǒng)”。在市場(chǎng)失靈、信息不對(duì)稱和交易成本等問題的影響下，資源并不能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，需要政府和法律力量的介入。法律的主要職責(zé)是明確金融生態(tài)的邊界，對(duì)現(xiàn)有的金融生態(tài)平衡進(jìn)行準(zhǔn)確的界定，如產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)規(guī)則等。法律是市場(chǎng)存在的前提，它嚴(yán)格界定各種市場(chǎng)系統(tǒng)的邊界。法律要完成市場(chǎng)不能完成的經(jīng)濟(jì)功能，消除市場(chǎng)失靈和市場(chǎng)有限性對(duì)金融業(yè)的影響。法律是針對(duì)穩(wěn)定性的、系統(tǒng)性的“共同選擇”、社會(huì)秩序和自然秩序等問題。政府的主要職責(zé)是從事監(jiān)管和宏觀調(diào)控，在市場(chǎng)內(nèi)部消除市場(chǎng)自身的局限性。