9.2　現(xiàn)收現(xiàn)付制平衡的精算模型和分析

現(xiàn)收現(xiàn)付制是社會養(yǎng)老保險基金籌資的基本模式。世界上多數(shù)國家曾經(jīng)或至今仍實行現(xiàn)收現(xiàn)付制，其具體做法是：在養(yǎng)老保險基金的支出方面，確定職工退休后的養(yǎng)老金發(fā)放辦法和待遇標準，并根據(jù)退休職工的人數(shù)做出當年需支付的養(yǎng)老保險費用的測算，在養(yǎng)老保險基金的收入方面，根據(jù)“以支定收”原則，確定參加保險的企業(yè)和職工按養(yǎng)老金繳費基數(shù)的一定比例繳費，使養(yǎng)老保險基金收和支基本平衡?？梢?，現(xiàn)收現(xiàn)付制完全靠當年的繳費收入滿足當年的發(fā)放支出，它是將一筆當年應(yīng)支出的養(yǎng)老保險基金按一定的提取比例，分攤到參加保險的企業(yè)和個人身上。

9.2.1　現(xiàn)收現(xiàn)付制平衡的精算模型

根據(jù)現(xiàn)收現(xiàn)付籌資模式的定義，當年養(yǎng)老繳費收入應(yīng)等于當年養(yǎng)老金發(fā)放支出，即：養(yǎng)老金繳費收入＝養(yǎng)老金發(fā)放支出。

假定養(yǎng)老金繳費是按照職工工資的一定比例繳納，該比例稱為繳費率；養(yǎng)老金發(fā)放是按照平均養(yǎng)老金發(fā)放，則上式左邊有：

養(yǎng)老金繳費收入＝繳費率×繳費工資總額

　　　　　　　＝繳費率×繳費職工人數(shù)×職工平均工資

上式右邊有：

養(yǎng)老金發(fā)放支出＝退休職工人數(shù)×平均養(yǎng)老金

由此可得繳費率的表達式為：

上式表明，繳費率與平均替代率和老年撫養(yǎng)比有關(guān)系。繳費率與平均替代率和撫養(yǎng)比分別成正比關(guān)系。當老年撫養(yǎng)比不變時，繳費率隨平均替代率的增大而增大；當平均替代率不變時，繳費率隨老年撫養(yǎng)比的增大而增大。當人口趨于老齡化時，老年撫養(yǎng)比的數(shù)值必然趨于增大，從而現(xiàn)收現(xiàn)付制的繳費率也隨之增大。

上面用平均數(shù)方法對養(yǎng)老保險平衡進行粗略的分析，有助于認清平衡方程中幾個指標的關(guān)系及變化趨勢。但用于對養(yǎng)老保險平衡的測算卻過于粗略，實際上，不同年齡組的職工由于其業(yè)績不同，不同年齡組職工平均工資是不同的，就是對于同一年齡組職工由于其年份的不同，社會生產(chǎn)力發(fā)展水平不同，其平均工資也不同；同樣，退休職工養(yǎng)老金的發(fā)放也會由于不同年齡，不同年份而導致與上述同樣的平均養(yǎng)老金不同，更何況退休職工退休當年的養(yǎng)老金是按退休前一年的在職工資的一定比例發(fā)放的，以后則隨生產(chǎn)力水平發(fā)展逐年增加。因此，要對養(yǎng)老保險進行平衡測算，就必須用動態(tài)的眼光來進行觀察，建立精算平衡模型。

假設(shè)社會成員從α歲開始參加工作，r歲退休。又設(shè)某年的時間為t，c為繳費率，T表示替代率，DR表示老年扶養(yǎng)比，U為失業(yè)率，QX（t）表示時間t時退休職工x歲時的年退休金總額（ω＞x≥r），W_x（t）表示在時間t時x歲在職職工的年工資總額（α≤x＜r），則第t年養(yǎng)老保險費收入總額為：

第t年退休金支出總額為：

由公式（9.1）和（9.2）得出

上面三個公式中：l_x（α≤x＜r）表示就業(yè)分年齡人口數(shù)，l_x（w＞x≥r）表示退休分年齡人口數(shù)，表示年中死亡率均勻分布情況下的x歲人的平均數(shù)，g₁表示因績效因素而導致工資的年增長率，g表示因生產(chǎn)力和通貨膨脹因素而導致的年工資增長率，i₂表示因生產(chǎn)力發(fā)展和通貨膨脹而導致的年退休金增長率。把上一章測算出的α歲至r－1歲和r歲至ω－1歲的存活人數(shù)l_x的數(shù)據(jù)代入上式，可得到不同替代率下的繳費率。

9.2.2　現(xiàn)收現(xiàn)付模式下全國人口狀態(tài)情況下的養(yǎng)老保險平衡測算

下面測算我國從1998～2040年在不同替代率假設(shè)下的各年繳費率。這時n＝42，之所以選擇這個時間段，是因為大約在2039年左右，我國人口老齡化達到最高峰，也就是老年扶養(yǎng)比最大。

在測算之前，首先做出以下假定：

①g₁＝1%，也就是說職工由于年齡增大，其績效也增大，平均每增長1歲，工資增加1%。

②g＝5%該指標數(shù)值的確定是考慮到我國從1980～1998年間的年平均實際工資增長率為5%左右，加上考慮到我國國民生產(chǎn)總值今后仍將以6%～7%的較快速度增長，故將今后幾十年的平均工資增長率定為5%是合適的。此時我們沒有考慮通貨膨脹因素，這主要是因為在進行指標數(shù)值比較研究時只能使用實際指標數(shù)值。

③由于我國基本養(yǎng)老保險制度規(guī)定每年（或定期）根據(jù)職工工資增長的一定比例（一般為40%～80%）對基本養(yǎng)老金進行適當調(diào)整，故取未來平均養(yǎng)老金調(diào)整率i₂＝3%。

④根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，1994～1998年間，我國城鎮(zhèn)年平均失業(yè)率為3.1%，故確定失業(yè)率為U＝3.1%。

⑤就業(yè)年齡為17歲，退休年齡為60歲。測算在七種不同替代率情況下的繳費率如表9.1所示。

表9.1　全國人口狀態(tài)下不同替代率情況下的繳費率

為了不增加企業(yè)的負擔，世界上各國都將20%的繳費率作為警戒線，我國國務(wù)院關(guān)于統(tǒng)一制度的《決定》中指出：企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險費的比例，一般不得超過企業(yè)工資總額的20%（包括劃入個人賬戶的部分），因此，我們將超過20%的繳費率都視為不合理。另外，為了能夠保障退休人員的基本生活需求，國務(wù)院1997年26號文件的第五條規(guī)定了改革到位（約35年后）基本養(yǎng)老保險水平的量化標準，即基本養(yǎng)老保險的目標替代率為58.5%，故我們認為，當替代率高于60%是可行的，當替代率低于60%則不可行。

從表9.1中可以看出以下幾個問題：

第一，當替代率一定時，由于人口老齡化趨勢進一步加重，繳費率會逐年提高，大約在2035年左右，繳費率達到最高值，以后逐年減少。當繳費率大于20%時，繳費者負擔過重。

第二，當繳費率為最大允許值20%時，1998年、2000年、2005年的養(yǎng)老金替代率可達100%以上，2010年替代率在90%～100%之間，2020年的替代率在70%～80%之間，2030年的替代率在50%～60%之間，2035年的替代率達到最低值，在40%～50%之間，以后的替代率會逐年上升。

第三，當退休年齡統(tǒng)一為60歲時，在現(xiàn)收現(xiàn)付模式下，要使養(yǎng)老基金收付平衡和保持退休人員生活水平不致下降（即保證T≥60%），大約從20世紀20年代中期，就不得不使繳費率高于20%，使繳費者的負擔加重。

第四，替代率的提高或下降，同樣會引起繳費率相應(yīng)的升高或下降，即在其他條件不變時，替代率與繳費率的變動呈正相關(guān)關(guān)系。

由此可見，在現(xiàn)收現(xiàn)付模式下，為保證基金平衡和退休者生活水平，要在人口老齡化嚴重的時期，將繳費率控制在20%以下，只有延長勞動者的退休年齡。這一設(shè)想在我國是可行的。這是因為我國統(tǒng)一退休年齡過低，使許多退休人員退而不休，這充分說明完全可能將退休年齡再提高。從世界上看，許多發(fā)達國家規(guī)定的退休年齡為65歲，并鼓勵職工推遲到70歲退休，國際上也將65歲以上的人稱為老年人，我國退休年齡提高的根本依據(jù)是隨著我國生產(chǎn)力發(fā)展，人民生活、衛(wèi)生、健康等方面相應(yīng)的改善，使人們平均生產(chǎn)能力喪失的年齡進一步推遲。下面，我們對不同退休年齡情況下的繳費率進行測算。

假設(shè)養(yǎng)老金替代率保持不變，即T＝60%，利用公式（9.3）計算得到在確保養(yǎng)老基金收支平衡條件下的不同退休年齡情況下的繳費率，結(jié)果如表9.2所示。

表9.2　全國人口狀態(tài)下不同退休年齡情況下的繳費率

從表9.2中可以看出以下問題：

第一，當其他條件不變時，退休年齡r的增大或減小會引起繳費率相應(yīng)地減小或增大，r和c呈負相關(guān)關(guān)系。以2039年為例，當退休年齡統(tǒng)一為50歲時，繳費率為48.5%，而當退休年齡統(tǒng)一提高到65歲時，繳費率為18.6%。

第二，當退休年齡固定不變，隨著老齡化問題進一步加重，繳費率也在進一步逐年提高，以r＝60歲的情況為例，繳費率從1998年的0.114逐年上升到2035年達到0.2546，以后隨著老齡化問題的緩解，繳費比例逐年減小。

第三，如果以邊際繳費率20%為準，則1998年、2000年、2005年、2010年的退休年齡在50～55歲之間，2020年的退休年齡在55～60歲之間，2030年的退休年齡定在60～63歲之間，2035年、2038年、2039年、2040年的退休年齡在63～65歲之間?？梢?，到2039年，我國人口老齡化達到頂峰時，將退休年齡定為65歲，在確保養(yǎng)老保險基金平衡和退休人員生活水平不降低的情況下，其繳費率仍可控制在20%以下。

9.2.3　城鎮(zhèn)人口狀態(tài)下的養(yǎng)老保險平衡測算

以上討論的是全國人口狀態(tài)下的養(yǎng)老保險平衡中替代率、繳費率和退休年齡的關(guān)系。下面我們在同樣的假設(shè)條件下用同樣的方法對在城鎮(zhèn)人口狀態(tài)下的社會養(yǎng)老保險的三個變量關(guān)系進行測算。與上面假設(shè)不同的是將城鎮(zhèn)職工平均就業(yè)年齡定在20歲。

表9.3是假定城鎮(zhèn)統(tǒng)一退休年齡為60歲時的不同替代率情況下的繳費率，表9.4是假定替代率為0.6時的不同退休年齡情況下的繳費率。

表9.3　城鎮(zhèn)人口狀態(tài)下不同替代率情況下的繳費率

表9.4　城鎮(zhèn)人口狀態(tài)下不同退休年齡情況下的繳費率

從以上兩表可看出以下幾個問題：

第一，當退休年齡統(tǒng)一為60歲時，1998年、2000年、2010年的養(yǎng)老金替代率可定在90%～100%之間，2020年的替代率可達60%～70%之間，2030年可達50%～60%之間，從20世紀30年代中期開始，替代率均在50%以下，從2035年開始，替代率會逐年增加。

第二，當降低退休人員生活水平（T＝60%），又要使繳費率控制在20%以下時，1998年、2000年的退休年齡可定在50～55歲之間，2010年、2020年的退休年齡可定在55～60歲之間，2030年的退休年齡可定在60～63歲之間，2035～2040年的退休年齡可定在63～65歲之間。

第三，到20世紀30年代下半葉，即使全國人口老齡化達到頂峰，只要我們將退休年齡從現(xiàn)在的60歲提高到65歲，則在確保退休金替代率為60%的情況下，要使養(yǎng)老基金收支達到平衡，繳費率只有18%左右，沒有超過邊際值20%；但如果統(tǒng)一退休年齡仍維持在60歲，則繳費率達25.6%，必然給繳費者增加負擔。

當然，影響?zhàn)B老保險基金平衡還有另一重要因素——失業(yè)率，失業(yè)率高，失業(yè)人數(shù)增多，自然減少了社會養(yǎng)老保險保費來源。因為按照社會保險原則，失業(yè)者既已喪失生活來源，也就無力繳納保險費，社會保險機構(gòu)因而也不再向他們提取保險稅。通過敏感性分析，我們得知當失業(yè)率上升或下降一個百分點，會使繳費率上升或下降一個百分點，因此，控制失業(yè)率，增加就業(yè)機會，同樣，對于現(xiàn)收現(xiàn)付制的實施有重要作用。