信用共同體:農(nóng)村信貸新模式

信用共同體模式，實質(zhì)是金融企業(yè)針對有效益、有還本付息能力，但又有風險、不易管理的項目，通過發(fā)掘信貸項目的利益相關(guān)者，建立共擔風險、共享收益的機制，破解抵質(zhì)押品不充分、信息不對稱的難題。它揭示出一條以綜合利用信用資源為核心的農(nóng)村金融發(fā)展道路。

近年來，我國中小企業(yè)、個體工商戶、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、各類種養(yǎng)專業(yè)戶、區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群等經(jīng)濟實體已成為推動經(jīng)濟增長、促進財政增收、解決就業(yè)難題的有生力量。但這些經(jīng)濟實體由于受擔保抵押物不足、組織化程度不高、內(nèi)部管理不規(guī)范等信息不對稱因素的影響，難以與現(xiàn)代金融服務(wù)所要求的標準和條件實現(xiàn)對接，導致“貸款難”問題比較突出，成為金融支持的薄弱經(jīng)濟環(huán)節(jié)和制約區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。部分地區(qū)農(nóng)村信用社或其他中小銀行機構(gòu)通過把信貸項目的利益相關(guān)者組織起來，建立信用共同體，形成一種共擔風險、共享收益的信貸運作機制，一定程度上破解了經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)貸款難題，也為金融機構(gòu)解決信息不對稱問題提供了一種思路。

一、薄弱經(jīng)濟與現(xiàn)代金融對接的難題與矛盾

我國中小企業(yè)、個體工商戶、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、種養(yǎng)專業(yè)戶、區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群等經(jīng)濟實體之所以成為金融支持的薄弱環(huán)節(jié)，關(guān)鍵是因為這些薄弱經(jīng)濟實體與現(xiàn)代金融服務(wù)所要求的條件存在對接難題和矛盾。主要表現(xiàn)在:

(一)薄弱經(jīng)濟實體普遍存在抵質(zhì)押物不足與現(xiàn)代金融嚴格的抵質(zhì)押條件之間的矛盾

我國中小企業(yè)、個體工商戶、各類種養(yǎng)專業(yè)戶由于規(guī)模小、資產(chǎn)少、缺乏規(guī)范財務(wù)管理，不僅第一還款來源(經(jīng)營效益)難以確定，而且普遍存在抵質(zhì)押難題，包括產(chǎn)權(quán)設(shè)定難、價值確定難、抵押登記難、物品保管難、抵押變現(xiàn)難等，難以與現(xiàn)代金融企業(yè)的要求實現(xiàn)對接。據(jù)江西省聯(lián)社的抽樣調(diào)查，江西約有65%的中小企業(yè)、78%的個體工商戶、56%的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、83%的農(nóng)村種養(yǎng)專業(yè)戶、92%的農(nóng)戶缺乏用以獲取金融信貸支持的抵質(zhì)押物，使貸款可獲得性大大降低。作為經(jīng)營第三方資金(即存款)、靠管理風險盈利的現(xiàn)代金融企業(yè)，首先必須遵循審慎經(jīng)營原則，即在為各類經(jīng)濟實體提供金融服務(wù)特別是信貸支持時，必須建立有效的還款保證和風險彌補機制，其中一條重要措施就是要求被支持對象提供充足有效的抵質(zhì)押物，以確保把風險控制在可承受范圍之內(nèi)。這是近年來中小企業(yè)、個體工商戶、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、產(chǎn)業(yè)集群等薄弱經(jīng)濟實體“貸款難”的重要原因之一。

(二)薄弱經(jīng)濟實體信息資料獲取難與現(xiàn)代金融所要求的全面信息管理之間的矛盾

我國中小企業(yè)、個體工商戶、種養(yǎng)專業(yè)戶等經(jīng)濟實體普遍存在經(jīng)營分散、規(guī)模偏小、管理水平低、經(jīng)營不穩(wěn)定、收益波動性大等弱質(zhì)性，普遍缺乏規(guī)范的財務(wù)和統(tǒng)計報表;缺乏信用評級和征信記錄;缺乏信息披露機制;缺乏完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)管理制度。而現(xiàn)代金融企業(yè)提供金融服務(wù)時，必須建立在全面信息基礎(chǔ)之上，即對金融服務(wù)對象的經(jīng)營狀況、管理情況、現(xiàn)金流等真實情況要全面掌握，以預(yù)測、分析和監(jiān)控可能發(fā)生的各種風險，并及時采取有效措施。但現(xiàn)實中，這些薄弱經(jīng)濟實體了解金融機構(gòu)的運行規(guī)則容易，而金融企業(yè)則很難從這些薄弱經(jīng)濟實體獲取真實、準確、全面、有效、動態(tài)的經(jīng)營信息，致使出現(xiàn)嚴重的信息不對稱問題。這也是導致當前金融對薄弱經(jīng)濟實體供給不足的一個重要原因。

(三)薄弱經(jīng)濟實體組織化程度低、獲取金融服務(wù)成本高與現(xiàn)代金融追求規(guī)模效益、降低經(jīng)營成本之間的矛盾

我國中小企業(yè)、個體工商戶、種養(yǎng)專業(yè)戶等薄弱經(jīng)濟實體的業(yè)務(wù)活動普遍具有規(guī)模小、分散、量大等特征，特別是規(guī)?；?、組織化程度較低，難以與現(xiàn)代金融所追求的規(guī)模經(jīng)營、規(guī)模效益實現(xiàn)對接。這種特征決定了金融企業(yè)向薄弱經(jīng)濟實體經(jīng)營等量收息資產(chǎn)需付出更高的營運成本，也決定了薄弱經(jīng)濟實體獲取金融服務(wù)的高成本性。而這些薄弱經(jīng)濟實體主要從事以農(nóng)業(yè)等為主的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，盈利極不穩(wěn)定;其主體主要是經(jīng)濟實力弱、經(jīng)濟承受能力低的弱勢群體;他們既希望獲得全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，又希望這些金融服務(wù)是低成本的，即在其所從事行業(yè)的盈利空間之內(nèi)和可以承受的范圍之內(nèi)。這也是現(xiàn)代金融與薄弱經(jīng)濟對接的重要難題之一。

(四)薄弱經(jīng)濟實體風險因素多、誠信約束難與現(xiàn)代金融防范和分散各種風險之間的矛盾

我國中小企業(yè)、個體工商戶、種養(yǎng)專業(yè)戶等薄弱經(jīng)濟實體的自身稟賦和特點，決定了其經(jīng)營管理中始終面臨著來自各方面風險因素的困擾，尤其是市場風險。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國每年有近20%的中小企業(yè)因遭受市場風險而關(guān)停倒閉，每年因市場行情變化而經(jīng)營虧本甚至血本無歸的個體工商戶、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶則不計其數(shù)。同時，由于社會信用環(huán)境欠缺、信用資源相對缺乏，加上個人和企業(yè)征信體系建設(shè)還不完善，對各類經(jīng)濟實體尤其是薄弱經(jīng)濟實體的信用情況存在信息記錄難、失信約束難等問題。而作為經(jīng)營風險的現(xiàn)代金融企業(yè)，必須始終確保資產(chǎn)的安全性、流動性和效益性，即在爭取各種發(fā)展機會的同時必須有效防范和分散各種經(jīng)營風險，使各種風險控制在最低限度和可承受范圍之內(nèi)。

盡管薄弱經(jīng)濟實體存在以上種種與現(xiàn)代金融對接的難題與矛盾，但薄弱經(jīng)濟實體的蓬勃發(fā)展已成為我國國民經(jīng)濟的重要增長點和解決就業(yè)的主體力量。由于現(xiàn)代金融支持不足，農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、個體工商戶等薄弱經(jīng)濟實體在蓬勃發(fā)展中存在大量的民間融資形式，說明這類經(jīng)濟實體總體上的盈利性和成長性，也揭示出銀行資金運用和盈利的機會。這就要求現(xiàn)代銀行機構(gòu)必須認真分析這類客戶的特征，從傳統(tǒng)的正規(guī)信貸風險管理中走出來，面對各類薄弱經(jīng)濟實體旺盛的金融需求和可能的發(fā)展盈利機會，充分發(fā)掘和利用信貸項目相關(guān)的各種信用資源，彌補抵質(zhì)押物不足、信息不對稱等問題，找到一條有效管理和分散風險的辦法和機制，填平“貸款難”和“難貸款”之間的缺口，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟的良性互動。各地正在探索完善的信用共同體貸款，正是以信貸為紐帶，通過形成收益共享、風險共擔的信貸風險分散機制來解決薄弱經(jīng)濟與現(xiàn)代金融對接難題的一大創(chuàng)舉，實際上提示出了一條金融企業(yè)既爭取有效發(fā)展機會又實現(xiàn)有效管理和分散風險的新思路。

二、信用共同體貸款的主要類型與方法

江西省農(nóng)村信用聯(lián)社成立后，積極借鑒天津農(nóng)村合作銀行等地的經(jīng)驗，2004年開始在青原、余江等聯(lián)社進行規(guī)范試點，2007年在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，開始向全省農(nóng)村信用社全面推廣，已取得初步成效。至2008年3月末，全省已有50家縣級聯(lián)社(合作銀行)開辦了78種類型的信用共同體貸款，貸款授信11.8億元，累計發(fā)放此類貸款15.2億元，支持中小企業(yè)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶達2713戶，到期貸款本息回收率均達98%以上。

目前，農(nóng)村信用社推出的信用共同體貸款主要包括以下幾種類型:一是對中小企業(yè)特別是形成產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)形成信用共同體。通過信用社牽頭推動、商會具體組織、企業(yè)共同參與，組成“封閉型、非盈利、自我服務(wù)”的擔?；?，存放在農(nóng)村信用社，農(nóng)村信用社對企業(yè)進行風險評價后，根據(jù)企業(yè)繳納的擔保基金放大一定授信倍數(shù)，如5～8倍，從而放大每個企業(yè)的投資能力。每個企業(yè)繳納一定的擔?；?，意味著實際上承擔了對其他企業(yè)的聯(lián)保責任。有的為了防范風險，企業(yè)與擔?；鹩纸⒁粋€反擔保機制。通過信貸手段放大企業(yè)的投資能力，不僅解決了企業(yè)投入問題，還解決了他們在市場價格、技術(shù)、材料采購、商業(yè)協(xié)作上的很多問題，大大提高了企業(yè)的組織化程度，使分散的小企業(yè)走向大市場有了一種強有力的組織保證。二是圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)形成信用共同體。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中，各地形成了大量“一村一品”的專業(yè)化分工和龍頭企業(yè)連基地、基地連農(nóng)戶的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式，有的是以合作社或?qū)I(yè)協(xié)會把農(nóng)民組織起來走向市場的形式，解決分散農(nóng)戶從事某一產(chǎn)業(yè)的技術(shù)問題、市場問題和風險防范問題。同時，政府為了鼓勵和扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展，常常會出臺很多政策，有的提供擔保、有的提供貼息、有的提供減免稅等。借助政府扶持政策和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中形成的各種組織形式，信用社參與進去，把利益相關(guān)的各方組成信用共同體共擔風險。在這里，政府承擔一定的風險補償，龍頭企業(yè)提供現(xiàn)金流保證，農(nóng)戶組成擔?；鸬龋瑥亩鉀Q分散農(nóng)戶在發(fā)展大產(chǎn)業(yè)或某一專業(yè)產(chǎn)業(yè)中的資金需求問題和風險防范問題。三是對交通運輸業(yè)和工程施工企業(yè)形成信用共同體。個體工商戶、私營企業(yè)買汽車跑運輸或工程機械搞工程，一次性投入、逐年償還，于是就有了不確定的風險。通過一定方式把它們組織起來形成信用共同體，可以解決資金投入和風險保證問題。如通過設(shè)立交通協(xié)會把交通運輸戶組織起來，運輸戶繳納少量資金，組成一個封閉式、非盈利的擔?；鸫嫒胄庞蒙?，信用社為其提供擔保額5～8倍的貸款，于是運輸戶有2萬元本錢就能買10萬元的車，然后用汽車為擔保公司或汽車協(xié)會提供反擔保。汽車運輸協(xié)會通過營運證等一定的行政權(quán)力，對整個交通運輸戶的誠信和其他方面實施強有力的管理來解決風險分散問題。同時把保險公司納入進來，一旦發(fā)生交通事故、車禍、貨物損失等，保險公司就要進行理賠，優(yōu)先償還信用社貸款。工程機械等一次性投入較大的行業(yè)都可以這樣來操作。四是對個體商貿(mào)企業(yè)形成信用共同體。通過把個體工商戶、私營協(xié)會(商會)、工商局、市場管委會和信用社組織成一個信用共同體，既可解決信用社授信過程中信息不對稱問題，又可幫助對個體工商戶進行貸后管理，解決有效抵押的問題。如商戶經(jīng)營權(quán)實際上是市場管委會與個體工商戶的一種契約關(guān)系，如果沒有市場管委會的配合，就難以形成抵(質(zhì))押效力，信用社就難有作為，所以必須把它們納入進來，從而為商戶的某種抵(質(zhì))押提供確認和保證。同時，也可以組織相鄰的商戶組成擔?；?，構(gòu)成更加強有力的保證，解決它們發(fā)展中資金不足的問題。五是對政府發(fā)展的公用產(chǎn)業(yè)形成信用共同體。比如修路、建廣場、辦水廠或建其他設(shè)施等，政府不斷增長的財政收入、土地出讓收入以及公用產(chǎn)業(yè)收入等都可以作為未來的還款來源。但由于財政無法直接給銀行機構(gòu)提供擔保，如果政府建設(shè)的公用產(chǎn)業(yè)是經(jīng)營性的，未來的現(xiàn)金流有保證，用經(jīng)營權(quán)作為質(zhì)押，就可以辦理貸款。但一些非盈利的公益事業(yè)，財政可拿出一部分錢來建立一個企業(yè)化運作的非盈利的擔保公司，財政通過不斷將收入注入擔保公司，擔保公司再為政府公益建設(shè)借貸提供擔保，堅持企業(yè)化運作，金融企業(yè)也可為其提供貸款。在政府控制的投資公司或擔保公司的資金來源和使用之間建立一種企業(yè)化的管控機制，使相關(guān)企業(yè)、政府、銀行在這種機制中的權(quán)責明確起來。建立這種事實上的共同體，解決了政府暫時要用錢、未來有還款保證，但目前還款保證不足以構(gòu)成貸款條件等一系列復(fù)雜問題。

各類信用共同體貸款模式一般由信貸活動的某關(guān)聯(lián)方(政府、行業(yè)協(xié)會、商業(yè)協(xié)會、專業(yè)大戶、農(nóng)村信用社等)牽頭，以信貸為紐帶，將各類產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、中小企業(yè)等分散的經(jīng)濟實體，組織成為“責權(quán)對等、相互聯(lián)保、利益共享、風險共擔”的信用聯(lián)保體，農(nóng)村信用社對信用聯(lián)保體中單個成員發(fā)放貸款，信用聯(lián)保體或擔保公司對貸款進行擔保，聯(lián)保體成員之間相互承擔保證責任并互相監(jiān)督約束的一種信貸服務(wù)方式。具體操作步驟包括:一是開展調(diào)查摸底。對轄內(nèi)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、產(chǎn)業(yè)集群等分散型經(jīng)濟組織進行全面細致的調(diào)查摸底，由農(nóng)村信用社與行業(yè)協(xié)會、社區(qū)政府等組織共同篩選產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶，形成組建信用共同體的意向群體。二是利益相關(guān)者互動商議。針對產(chǎn)業(yè)特性，與政府、行業(yè)協(xié)會、中介機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶等形成互動，推介、商議、組建信用共同體的相關(guān)事宜。三是組建聯(lián)保體并商定信用共同體成員。農(nóng)村信用社、政府、協(xié)會、中介機構(gòu)等引導、協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶組成聯(lián)保體，一般由5戶以上產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶組成。產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶加入聯(lián)保體應(yīng)提出書面申請，實行自愿組合，并民主選舉產(chǎn)生信用共同體負責人。然后，每個聯(lián)保體成員簽訂《信用共同體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶聯(lián)保承諾書》，每個產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶加入一個聯(lián)保體。農(nóng)村信用社、政府、行業(yè)協(xié)會、中介機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶等各方成員進行充分、平等的協(xié)商，確定信用共同體組成成員。四是信用共同體成員簽約。信用共同體成員各方充分、平等協(xié)商信用共同體承諾內(nèi)容，協(xié)商一致后，由信用共同體成員共同簽訂《信用共同體承諾書》。五是繳納聯(lián)保基金。信用共同體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶在信用社開設(shè)聯(lián)?；鹳~戶，繳納一定數(shù)額的聯(lián)?；?，每戶繳納的聯(lián)保基金一般不低于各自授信額度的125%。為了提高風險管理和分散能力，有的信用共同體還引入擔保公司，由信用共同體成員用資產(chǎn)向擔保公司進行反擔保(不用評估登記)。六是核定授信額度和期限。信用共同體成員對聯(lián)保體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶進行資產(chǎn)核實，填寫《信用共同體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶資產(chǎn)核實明細表》(引入擔保公司的填寫《信用共同體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶反擔保資產(chǎn)核實明細表》)，根據(jù)評定的信用等級及資產(chǎn)核定授信額度，一般為聯(lián)?；鸬?～8倍，每年進行動態(tài)調(diào)整，并簽訂授信協(xié)議。授信期限根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶生產(chǎn)經(jīng)營周期確定，一般1～2年，最長不超過3年。七是發(fā)放貸款。憑《授信協(xié)議書》及相關(guān)證件到農(nóng)村信用社辦理貸款，辦理前應(yīng)根據(jù)聯(lián)保承諾書、最高額授信協(xié)議書簽訂最高額保證合同。引入擔保公司的，除簽訂以上合同外，擔保公司與聯(lián)保體企業(yè)要簽訂《反擔保合同》，市、縣聯(lián)社與擔保公司要簽訂《反擔保資產(chǎn)管理與風險處置協(xié)議》。八是信貸風險的分擔與處置。按照信用共同體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶貸款出現(xiàn)的不良比例，將風險級別劃分為個別風險、局部風險、整體風險等類型。視風險類級別，按以下流程進行風險處置:產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶實施互助→農(nóng)村信用社扣劃聯(lián)保體繳納的聯(lián)?；?擔?；?→對出現(xiàn)風險的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶資產(chǎn)進行處置(反擔保資產(chǎn))→落實其他產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶的連帶擔保責任等。

三、信用共同體貸款的作用與啟示

信用共同體貸款模式，有效破解了中小企業(yè)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶等薄弱經(jīng)濟實體抵質(zhì)押物不足、獲取金融服務(wù)成本高、信息不對稱、管理和分散風險難等諸多難題，揭示出一個金融供給與金融需求之間實現(xiàn)對接的有效方法，揭示出一條既有效滿足薄弱經(jīng)濟非正規(guī)金融需求又有效防范和分散金融風險、實現(xiàn)“信用為本、合作共贏”的新思路。

——破解了薄弱經(jīng)濟實體抵質(zhì)押物不足的難題，找到了一條有效滿足薄弱經(jīng)濟非正規(guī)金融需求的路徑。信用共同體貸款的核心是以信用資源為保證，無須抵質(zhì)押物或只要較低的抵質(zhì)押條件，有效破解了中小企業(yè)、個體工商戶、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、各類種養(yǎng)專業(yè)戶、區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群等薄弱經(jīng)濟實體貸款普遍缺乏抵質(zhì)押物的難題。如吉安市青原區(qū)聯(lián)社針對該區(qū)貿(mào)易廣場大量分散商戶租店經(jīng)營、普遍缺乏抵質(zhì)押物但又具有巨大資金需求和較好經(jīng)營效益的情況，2004年開始試辦“貿(mào)易廣場商戶信用共同體貸款”，即以吉安貿(mào)易廣場為載體，以個私協(xié)會為紐帶，組成由農(nóng)村信用社、個私協(xié)會理事、商戶代表等多方參與的信用商戶評定小組，逐戶評定貿(mào)易廣場商戶的信用等級、核定授信額度，然后發(fā)放循環(huán)使用的授信貸款。3年多來，青原區(qū)聯(lián)社累計發(fā)放商戶信用共同體貸款1.2億元，支持了800多家商戶發(fā)展商貿(mào)經(jīng)營，有效解決了商戶貸款難題，促進了商貿(mào)廣場的跨越式發(fā)展，使貿(mào)易廣場商戶年納稅額由2003年的224萬元增長到2007年的780萬元，增長了248%，成為全國光彩事業(yè)的重點項目。一些信用共同體還引入擔保公司，對共同體企業(yè)貸款提供擔保，共同體企業(yè)以其機器設(shè)備及廠房等資產(chǎn)對擔保公司進行反擔保，有效解決了共同體企業(yè)有效抵押不足導致的貸款難問題。如余江微型元件產(chǎn)業(yè)組建了3家“封閉性、非盈利、自我服務(wù)”的擔保服務(wù)公司，分別為3個信用共同體共25家企業(yè)提供擔保，25家企業(yè)則提供了價值6892萬元的廠房、機器設(shè)備和生產(chǎn)線等資產(chǎn)作為反擔保，提升了風險控制力。2005年11月以來，該縣聯(lián)社對25家微型元件企業(yè)授信4362萬元，累計發(fā)放貸款6784萬元，貸款本金及利息收回率均為100%，有效化解了微型元件企業(yè)資金短缺的問題，促進了該產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展。至2007年底，25家微型元件企業(yè)實現(xiàn)銷售收入1.1億元，實現(xiàn)利稅1900萬元，吸納農(nóng)民工、下崗職工等從業(yè)人員4100余人。

——破解了薄弱經(jīng)濟實體擔保不規(guī)范的問題，找到了一條有效的相互聯(lián)保、相互約束的信貸擔保機制。過去農(nóng)村信用社發(fā)放農(nóng)戶聯(lián)保貸款，也由5～10戶農(nóng)戶聯(lián)保，這種做法基本沒有什么約束效力，因為往往是由親屬擔保，沒有什么財產(chǎn)保證，一旦發(fā)生風險，擔保人互不認賬，很多這類貸款最后都成了騙局。但是，信用共同體貸款解決了規(guī)范聯(lián)保機制的問題，即同一個產(chǎn)業(yè)共同利益各方組成的一個聯(lián)保體，聯(lián)保體成員提供擔保是為了自身利益，還往往形成了一種反擔保機制。同時，通過這種方式構(gòu)造了一種“封閉運行、非盈利、自我服務(wù)”的擔保基金，這種擔保就更加有保證。此外，通過利益相關(guān)者提供了一種有力的現(xiàn)金流控制條件。如江西煌上煌集團(以下稱煌上煌)在南昌地區(qū)發(fā)展養(yǎng)鴨基地，企業(yè)、農(nóng)戶和信用社三方簽訂信用共同體貸款協(xié)議，信用社為農(nóng)戶提供鴨苗、飼料等貸款，鴨子長成后賣給煌上煌，煌上煌付錢給農(nóng)戶，由于煌上煌和農(nóng)戶的賬戶在農(nóng)村信用社，農(nóng)戶鴨子的銷售收入必須優(yōu)先用于歸還貸款，這樣就提供了一種控制現(xiàn)金流的有利條件。

——破解了現(xiàn)代金融與薄弱經(jīng)濟實體信息不對稱的難題，找到了一條充分利用各種信用資源有效防范和分散金融風險的思路?！靶庞霉餐w貸款模式”通過把政府主管部門、行業(yè)協(xié)會、共同體企業(yè)、擔保公司等與信貸項目相關(guān)的利益相關(guān)者納入進來，簽訂責權(quán)清晰的協(xié)議書，充分發(fā)揮各利益相關(guān)者收集信息、幫助監(jiān)督的作用，在金融企業(yè)與經(jīng)濟實體之間搭起信息溝通的橋梁，有效解決了信息不對稱的問題。如余江聯(lián)社針對微型元件企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不一、內(nèi)部管理家族化、賬務(wù)設(shè)置不規(guī)范、難以通過財務(wù)分析獲取風險評估信息，風險管控缺乏有效信息支撐，而這些企業(yè)又對銀行貸款的工作流程和要求不熟悉，導致銀企雙方信息不對稱的難題，通過充分發(fā)揮當?shù)卣?、微型元件協(xié)會、擔保公司、工商稅務(wù)等信用共同體成員的協(xié)調(diào)監(jiān)督作用，既幫助農(nóng)村信用社更為全面準確地了解企業(yè)各方面的情況，也使企業(yè)了解信用社的貸款流程和要求。

——破解了薄弱經(jīng)濟獲取金融服務(wù)門檻高、成本大、誠信約束力弱的難題，找到了一條金融與經(jīng)濟互動發(fā)展、提升分散經(jīng)濟組織化程度的路子。信用共同體貸款使企業(yè)捆綁成一個信用整體，互相承擔聯(lián)保責任，誠信約束力顯著增強;對企業(yè)實行統(tǒng)一授信并動態(tài)調(diào)整，企業(yè)在授信額度和期限內(nèi)隨用隨貸、不用即還，企業(yè)做大做強后還可以申請增加授信，既有利于企業(yè)根據(jù)市場的變化隨時融資，及時把握商機，又能有效減少企業(yè)的融資成本;反擔保資產(chǎn)無須抵押登記，減少了評估登記費用;信用共同體貸款實行利率優(yōu)惠和存貸利差返還，降低了客戶的利息成本;共同體企業(yè)共同采購原材料，通過團購或招標方式，獲取優(yōu)惠的價格，有效降低了經(jīng)營成本，提升了分散經(jīng)濟組織化程度;通過發(fā)展信用共同體貸款，農(nóng)村信用社降低了信貸風險，爭取到更多的優(yōu)質(zhì)客戶和發(fā)展機會。如余江聯(lián)社3年多來累計發(fā)放信用共同體企業(yè)貸款7134萬元，貸款余額3643萬元，為企業(yè)節(jié)約融資成本110萬元，吸引存款3600余萬元;彭澤聯(lián)社開展的“水產(chǎn)養(yǎng)殖信用共同體”，由于采取了招標的方式采購魚飼料和魚藥，共同體成員購買的魚飼料價格從原來的每噸2300元下降到2040元，僅此就為共同體成員節(jié)省成本130萬元;都昌聯(lián)社推出的“貝殼加工信用共同體貸款”，共有216個經(jīng)營戶組建了19個信用共同體，累計發(fā)放信用共同體貸款1488萬元，到期貸款本利收回率均達98%以上，實現(xiàn)銷售收入4000萬元，每戶獲純利5.6萬元，助推了貝殼產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，成為全國淡水珍珠養(yǎng)殖及貝殼加工基地。

信用共同體貸款的實質(zhì)是金融企業(yè)針對有效益、有還本付息能力但又有風險、不易管理的項目，通過發(fā)掘與信貸項目相關(guān)的利益相關(guān)者，建立一種共擔風險、共享收益的機制，從而解決風險管理和風險分散問題，揭示出一條以綜合利用信用資源為核心的農(nóng)村金融創(chuàng)新之路。其內(nèi)涵至少有以下幾點:第一，信用共同體實際上是銀行機構(gòu)主動發(fā)掘存在于經(jīng)濟社會中的有效需求，變被動防范風險為主動管理風險，不放過任何一個可能管得住風險的良好信貸機會。很多金融企業(yè)過去在提供信貸服務(wù)時固有的思維是:看項目是否有風險，如果有風險就選擇回避。發(fā)放信用共同體貸款的思路，首先不是判斷貸款項目是否有風險，而是判斷項目是否有效益，是否有還本付息的內(nèi)在素質(zhì)，然后考慮風險點在哪里，再考慮如何去分散風險、化解風險，最后使它成為優(yōu)質(zhì)貸款項目。這實際上涉及一個金融企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念的問題，就是變被動防范風險為主動管理風險，在積極管理風險過程中抓住一切有效發(fā)展的機會。為什么現(xiàn)在很多金融機構(gòu)出現(xiàn)流動性過剩、大量富余資金用不出去，而蘊藏在經(jīng)濟社會中的大量有效金融需求又得不到滿足?關(guān)鍵就是因為沒有找到一個既主動爭取發(fā)展機會又能有效管住風險的機制。第二，充分發(fā)掘相關(guān)信用資源，是組建信用共同體的本質(zhì)要求。這就要求充分把握信貸活動中的利益相關(guān)者及其在信貸項目中的利益關(guān)系。一般而言，企業(yè)(項目)價值鏈上的相關(guān)環(huán)節(jié)(如供應(yīng)商或銷售商、客戶)，同一類型產(chǎn)業(yè)中有共同利益訴求的各成員，中介服務(wù)機構(gòu)及客戶群體，項目受益的社區(qū)和政府等，都可能是信用資源的擁有者。因此，正在形成的存在于工業(yè)園區(qū)、商貿(mào)園區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群、一村一品的專業(yè)地帶是構(gòu)建信用共同體的天然良港。因為共同的產(chǎn)業(yè)有利于形成共同利益和共同需求，因而有利于發(fā)展信用共同體。同時，在農(nóng)村經(jīng)濟和縣域經(jīng)濟中正在廣泛發(fā)育的農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)是組建信用共同體最重要的資源。因為這些企業(yè)和組織已經(jīng)構(gòu)成了某種組織化生產(chǎn)，借助這些企業(yè)和組織搭建的組織化平臺，金融企業(yè)參與進去，就可以解決分散的產(chǎn)業(yè)戶、分散的個體貸款很多風險管理問題和信息不對稱問題。第三，有效的信貸需求是組建信用共同體的前提，而建立分散和化解風險的機制是構(gòu)建信用共同體的關(guān)鍵。無論是中小企業(yè)還是個體工商戶，都要有有效的信貸需求，且投資都是有回報的，有還本付息能力的，這是構(gòu)成信用共同體的前提。有好的項目后，能否克服信息不對稱和找到一種抵(質(zhì))押品替代機制，則是能否實現(xiàn)信貸的重要條件。關(guān)鍵是找到一種利益相關(guān)者的風險分擔機制。可以引入授信調(diào)查或貸后管理幫助者，強化項目現(xiàn)金流管理，消除信息不對稱的風險，或者建立某種互保機制來分散風險，或者建立一種損失補償機制來減弱風險，或者建立道德約束關(guān)系防止信用風險等。第四，把握好信貸活動受益各方構(gòu)成的利益相關(guān)者的利益關(guān)系，實現(xiàn)互動共贏，是維系信用共同體的生命線。簽訂信用共同體協(xié)議，關(guān)鍵是要建立信貸活動受益各方利益共享、風險共擔的機制，使他們在共享收益的前提下實現(xiàn)風險共擔。因此，必須十分仔細地理解項目相關(guān)利益者的利益作用機制，設(shè)立相互約束條款，形成互動合作協(xié)議并確保貫徹執(zhí)行。第五，信用共同體貸款的保證條件的把握并非越強越好，而是適度為好。構(gòu)建信用共同體常常有一種指導思想或考慮問題的出發(fā)點，就是想把保證條件做得越強越好，把貸款利率提得高高的，把擔保的倍數(shù)放得小小的，除了擔保外，還要企業(yè)提供管理幫助和信息保證，把利益歸集到金融機構(gòu)，把風險落到企業(yè)，這樣的信用共同體是無法維系的。金融企業(yè)作為一個經(jīng)營風險的企業(yè)，也要承擔一定的風險，如果將保證條件人為地提高，就意味著利益相關(guān)者要提高成本，降低效益，這樣的信用共同體很容易在激烈的市場競爭中被擊破。所以，要把設(shè)定構(gòu)建信用共同體的條件放到金融市場競爭中去把握，只有條件適度才有利于做大、做強、做優(yōu)，才具有推廣的價值。

四、推廣信用共同體貸款的思路

江西省農(nóng)村信用社近年來開展信用共同體貸款的實踐經(jīng)驗，為推廣信用共同體貸款模式提供了一些思路。

(一)研究客戶需求，大力培育信用共同體

各類產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、中小企業(yè)是構(gòu)成信用共同體的基本元素。隨著經(jīng)濟發(fā)展和市場競爭深化，各類產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶、中小企業(yè)對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求呈現(xiàn)多元化、多樣性。因此，發(fā)展信用共同體貸款，必須首先深入研究客戶的需求，做到隨需而變、動態(tài)調(diào)整。要認真研究本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特點，深入調(diào)研分析產(chǎn)業(yè)集群和客戶的資金需求，研究他們現(xiàn)有及潛在的金融需求，分析不同行業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點、發(fā)展前景、風險狀況以及每個客戶的經(jīng)營效益、信用狀況、資金實力、資金需求，從中找到優(yōu)勢客戶和重要客戶群，在此基礎(chǔ)上發(fā)掘和篩選組建信用共同體的元素，從客戶需求中去把握開展信用共同體貸款的機會。特別是要積極爭取政府、行業(yè)(商業(yè))協(xié)會等組織的參與，發(fā)揮政府的引導作用和行業(yè)(商業(yè))協(xié)會的協(xié)調(diào)、管理、自律作用。將政府、行業(yè)(商業(yè))協(xié)會等組織促進企業(yè)做大做強的決心轉(zhuǎn)化成組建信用共同體的動力，將中小企業(yè)、各類產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶等分散經(jīng)濟實體在缺少抵押擔保情況下迫切希望得到金融支持的共同愿望，轉(zhuǎn)化為主動組建信用聯(lián)保體的積極行動，從而形成政府、行業(yè)(商業(yè))協(xié)會等組織積極牽頭，各類產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶積極參與組合，農(nóng)村信用社穿針引線并提供信貸支持的多方互動局面，培育、催生各類信用共同體的產(chǎn)生。

(二)規(guī)范業(yè)務(wù)操作，科學評級授信

在推廣信用共同體貸款過程中，對評級、授信、用信等具體操作必須科學規(guī)范并符合客戶需要。信用等級的評定要由信用共同體各方代表組成評級機構(gòu)，并由金融機構(gòu)信貸工作人員負責把關(guān)，必須根據(jù)客戶經(jīng)理的調(diào)查情況，將客戶生產(chǎn)經(jīng)營者由素質(zhì)、經(jīng)濟實力、資金結(jié)構(gòu)、信譽、經(jīng)營效益狀況等構(gòu)成的第一還款能力、信用狀況作為重要的評定依據(jù)。要根據(jù)客戶企業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶的信用等級、資產(chǎn)總額、經(jīng)營效益、經(jīng)營規(guī)模、償債能力、發(fā)展前景、生產(chǎn)經(jīng)營周期、資金流轉(zhuǎn)速度和資金需求量等因素科學核定授信額度和期限，既要能滿足企業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶客戶資金需求，又要能控制住風險。要充分運用利率杠桿促進產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶或企業(yè)誠實守信，對信用共同體成員的貸款利率可較同檔次貸款利率下浮，授信期間可根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶的還本付息情況，對貸款利率進行動態(tài)調(diào)整?？山梃b農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款的做法，對信用共同體企業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶發(fā)放貸款證，按照“動態(tài)授信、余額控制、循環(huán)使用、隨用隨貸”原則，允許企業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶在確定的授信額度和期限內(nèi)靈活地使用信貸資金，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)、便捷的信貸服務(wù)。根據(jù)客戶用信過程中的信譽情況，特別是優(yōu)質(zhì)客戶，可考慮實行聯(lián)?；鹄罘颠€機制，即根據(jù)客戶繳納的聯(lián)保基金與其貸款之間的利差給予適當返還或利差補貼，讓利于客戶。

(三)把握風險要點，落實風險防范責任

在信用共同體組建和整個業(yè)務(wù)過程中，如果成員準入基本條件未把握、合同不完善、聯(lián)保體各方責權(quán)不明晰、銀行經(jīng)辦人員責任不落實，特別是對評級授信、發(fā)放貸款、貸后管理、不良貸款處置等各環(huán)節(jié)管理、監(jiān)督不到位，容易引發(fā)內(nèi)部人員的道德風險、操作風險和信用風險。因此，金融企業(yè)在開展信用共同體貸款過程中，要針對可能產(chǎn)生的風險點，落實各環(huán)節(jié)的責任，規(guī)范各環(huán)節(jié)的操作，切實防范各類風險發(fā)生。一是要明確信用共同體各方的責權(quán)。信用共同體成員的加入、日常經(jīng)濟活動和退出以及各方權(quán)利義務(wù)必須通過協(xié)議等予以明確，做到“責權(quán)對等、相互信任、利益共享、風險共擔”。信用共同體成員的日常經(jīng)濟活動，要自覺接受監(jiān)督并遵循協(xié)議約定;信用共同體成員退出，必須履行完歸還金融企業(yè)的貸款及其他約定義務(wù)。要通過規(guī)范信用共同體的準入和退出機制，保證信用共同體的質(zhì)量，促進信用共同體貸款的持續(xù)發(fā)展。二是要落實貸后管理責任。要落實銀行客戶經(jīng)理貸后管理責任，及時掌握客戶信貸資金的使用情況、生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)濟效益等狀況，多方面收集客戶的財務(wù)和非財務(wù)資料;及時做好貸款到期前的催收工作，確保貸款本息及時收回;在發(fā)現(xiàn)信貸風險時，要及時采取有效的措施，盡可能地予以防范和化解。要實行嚴格的責任追究制，對在組建信用共同體、開展評級授信、發(fā)放貸款以及貸后管理等各環(huán)節(jié)未盡職盡責而導致形成貸款風險的，應(yīng)嚴格追究相關(guān)責任人的責任。三是要完善風險彌補機制。一般要設(shè)立擔?；?。信用共同體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶應(yīng)在金融企業(yè)開設(shè)擔保基金賬戶，金融企業(yè)要結(jié)合客戶資信實力、信用記錄、行業(yè)特點等確定具體授信的擔保放大倍數(shù)，一般掌握在擔?；鸬?～8倍以內(nèi)對客戶發(fā)放貸款。要根據(jù)信用共同體客戶貸款的不良比例將信用共同體貸款風險劃分為不同風險級別，建立相應(yīng)的風險分散處置機制。當出現(xiàn)不同程度的風險后，應(yīng)按照“客戶實施互助、農(nóng)村信用社扣劃聯(lián)保體繳納的擔?；稹⑻幹贸霈F(xiàn)風險的客戶資產(chǎn)、追究其他共同體成員的聯(lián)保責任”的順序進行處置。

(四)建立合作互動平臺，完善政策扶持機制

信用共同體貸款涉及社區(qū)政府、相關(guān)職能部門、中介組織、行業(yè)協(xié)會、擔保機構(gòu)、金融企業(yè)等各方面的信用資源。因此，必須統(tǒng)一各方認識，強化通力合作，建立信用共同體貸款可持續(xù)發(fā)展的政策環(huán)境和運行機制。一是大力培育專業(yè)協(xié)會等合作經(jīng)濟組織，為提高分散經(jīng)濟組織化程度、形成信用共同體奠定基礎(chǔ)。要在糧食和經(jīng)濟作物種植基地、禽畜養(yǎng)殖基地、商業(yè)繁榮基地、產(chǎn)業(yè)集群基地等區(qū)域，對從事農(nóng)產(chǎn)品深加工、精加工和農(nóng)產(chǎn)品運銷的企業(yè)，引導其組成各類專業(yè)協(xié)會或行業(yè)協(xié)會，借助這些協(xié)會的力量，設(shè)立專業(yè)擔保基金，形成信用共同體和行業(yè)集群擔保機制，金融企業(yè)向各類業(yè)主發(fā)放貸款，發(fā)揮金融信貸的乘數(shù)效應(yīng)，有效滿足薄弱經(jīng)濟實體的信貸需求。二是對開展信用共同體貸款的金融企業(yè)應(yīng)出臺相關(guān)扶持政策。政府及有關(guān)部門應(yīng)出臺信用共同體貸款風險補償?shù)确龀终?，將支持各類產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投入變?yōu)槠髽I(yè)組建信用共同體、獲取銀行貸款的一種擔?；穑瑥浹a可能發(fā)生的最終風險損失;對農(nóng)村信用社等發(fā)放信用共同體貸款的金融機構(gòu)實行減免稅費、組織資金支持等優(yōu)惠政策，使廣大農(nóng)民、中小企業(yè)等薄弱經(jīng)濟實體持續(xù)受益。三是鼓勵各類擔保機構(gòu)發(fā)展。鼓勵有實力的民營企業(yè)出資組建新的擔保機構(gòu)，實行市場化運作，為農(nóng)民、中小企業(yè)等提供擔保。要建立完善的農(nóng)業(yè)信貸保險機制，實行政策性農(nóng)業(yè)保險支持和商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險相結(jié)合，對參加種養(yǎng)保險的薄弱經(jīng)濟實體實行政策性的保費補貼制度，以規(guī)避信貸風險。要搭建保險公司與薄弱經(jīng)濟實體、金融企業(yè)三方共贏的合作平臺，鼓勵保險公司開發(fā)適應(yīng)薄弱經(jīng)濟實體需要的保險產(chǎn)品，使信用共同體成員盡可能參加人身、財產(chǎn)等保險，并確定受益方為金融企業(yè)，使貸款戶遭受市場風險和自然災(zāi)害后引發(fā)的信貸風險能得到一定的風險損失補償。四是完善要素市場，形成新的中小企業(yè)等薄弱經(jīng)濟實體貸款抵押擔保機制。簡化企業(yè)廠房、設(shè)備等資產(chǎn)用以貸款抵押時的登記手續(xù)，并降低相關(guān)費用，減少客戶和金融企業(yè)的交易成本。當前，應(yīng)迫切建立農(nóng)村房屋產(chǎn)權(quán)登記制度，在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上對農(nóng)民發(fā)放房屋所有權(quán)證，并建立和健全農(nóng)村房屋的評估、抵押、流轉(zhuǎn)機制，切實解決廣大農(nóng)戶、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營戶等薄弱經(jīng)濟組織發(fā)展生產(chǎn)中資金短缺而又缺乏有效抵押擔保的難題。