2.2　《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本金

銀行業(yè)情景

張然了解到了我國(guó)商業(yè)銀行主要采用分業(yè)經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)門(mén)類多、分支機(jī)構(gòu)龐大。這時(shí)，銀行職員提醒客戶們銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間快結(jié)束了，準(zhǔn)備關(guān)上大門(mén)，只辦理還在排隊(duì)的客戶的相關(guān)業(yè)務(wù)。同時(shí)，張然從櫥窗看到銀行職員正在清點(diǎn)鈔票。這時(shí)，張然很好奇，銀行每天的資金流有多少呢？銀行到底要儲(chǔ)備多少資本金才能滿足業(yè)務(wù)需求呢？我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行有相關(guān)的規(guī)定嗎？國(guó)際上其他銀行也會(huì)受到類似的約束嗎？

商業(yè)銀行的資本是指商業(yè)銀行在建立之初由投資者投入的資金，以及銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由稅后留存收益和銀行借入的次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)用來(lái)轉(zhuǎn)增資本的資金。商業(yè)銀行資本代表著投資者對(duì)商業(yè)銀行的所有者權(quán)益。

2.2.1　商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

●股本

※普通股　普通股是商業(yè)銀行資本的基本形式，是一種所有權(quán)證明。普通股包括上市銀行向社會(huì)大眾發(fā)行的可流通股票，持有人具有選舉權(quán)和獲得股息的權(quán)力。普通股是商業(yè)銀行籌集資本金的主要方式，是銀行可永久性使用的資金。

※優(yōu)先股　優(yōu)先股是商業(yè)銀行資本中股息分配和資產(chǎn)清償權(quán)優(yōu)先于普通股的那部分資本，是介于普通股和債券之間的一種有價(jià)證券。大多數(shù)優(yōu)先股是永久性的，商業(yè)銀行可以通過(guò)發(fā)售一些優(yōu)先股以籌措資本。

●盈余

※資本盈余　又稱為股本溢價(jià)，是指正在發(fā)行的普通股的市場(chǎng)價(jià)與其賬面價(jià)值或設(shè)定價(jià)值的差額，是股本溢價(jià)部分。資本盈余是調(diào)節(jié)銀行資本金和制定股息政策的重要項(xiàng)目。當(dāng)銀行需要增加注冊(cè)資本時(shí)，可將資本盈余劃轉(zhuǎn)為股本，在銀行不盈利或盈利少時(shí)，銀行可動(dòng)用資本盈余來(lái)發(fā)放股息。

※留存盈余　又稱為未分配利潤(rùn)，是指銀行稅后利潤(rùn)中未分配給股東的部分，是銀行所有者權(quán)益的重要項(xiàng)目。與資本盈余一樣，留存盈余也是調(diào)節(jié)資本金、影響股息政策的工具。

●債務(wù)資本

債務(wù)資本是商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行資本票據(jù)和資本債券等方式籌措的資金。資本票據(jù)是指那些期限較短、有不同大小發(fā)行額度的銀行借據(jù)。資本債券是指那些期限較長(zhǎng)、發(fā)行額度較大的債務(wù)憑證。資本票據(jù)和資本債券是商業(yè)銀行的債券型資本，有明確的利息和期限，商業(yè)銀行可向資本票據(jù)或債券的持有者支付利息，到期時(shí)歸還本金。這在一定程度上可以替代產(chǎn)權(quán)資本執(zhí)行資本的部分職能。

2.2.2　商業(yè)銀行資本的籌措和積累

●銀行資本金的籌措

商業(yè)銀行資本金的籌措主要包括內(nèi)部和外部籌集兩種方式。內(nèi)部籌集主要采取收益留存和增加各種準(zhǔn)備金的方法。采用內(nèi)部籌集資金的方式可以將商業(yè)銀行凈利潤(rùn)存入留存賬戶，可以節(jié)省籌措費(fèi)用，簡(jiǎn)單易行。而且采取將留存盈余作為股東未分配利潤(rùn)保留在銀行，可以免交這部分的個(gè)人所得稅，因此對(duì)普通股東有利。但是，銀行內(nèi)部資金籌措不是無(wú)限度的，各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的提取都有上限規(guī)定，因?yàn)樘崛∵^(guò)多的準(zhǔn)備金會(huì)影響商業(yè)銀行的利潤(rùn)總額。

外部籌集是指通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股及長(zhǎng)期債券等形式從銀行外部獲得資金。這種方式可以滿足大額資本的需要，很受商業(yè)銀行的歡迎。在采取外部籌集資金時(shí)要充分考慮每種籌資方式的相對(duì)成本、對(duì)股東利益的影響、相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和面臨的市場(chǎng)狀況以及各種管制規(guī)定等。

●銀行資本金的積累

商業(yè)銀行除了發(fā)行股票籌措資金外，還可通過(guò)自身積累的形式籌集資金。第一，通過(guò)資本溢價(jià)和股票溢價(jià)計(jì)入銀行的資本公積賬戶，從而按程序增加資本金；第二，可以通過(guò)對(duì)銀行法定財(cái)產(chǎn)重估增值，即資本公積的來(lái)源；第三，可以按照銀行法定盈余公積金的形式彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本金的形式增加資本金；第四，股份制銀行可以在稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損，提取法定盈余公積金、公益金、支付優(yōu)先股股利后提取儲(chǔ)備金的形式增加資本金。

2.2.3　《巴塞爾協(xié)議》與銀行資本金

●《巴塞爾協(xié)議》

《巴塞爾協(xié)議》是國(guó)際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會(huì)的常設(shè)委員會(huì)——“巴塞爾委員會(huì)”于1988年7月在瑞士的巴塞爾通過(guò)的“關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”的簡(jiǎn)稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國(guó)際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾協(xié)議（Basel Accord），全名是資本充足協(xié)議（Capital Accord）

巴塞爾委員會(huì)是1974年由十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)倡議建立的，其成員包括十國(guó)集團(tuán)中央銀行和銀行監(jiān)管部門(mén)的代表。自成立以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，Basel Concordat）和1988年的巴塞爾資本協(xié)議（Basel Accord）。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國(guó)集團(tuán)監(jiān)管部門(mén)一致同意在規(guī)定時(shí)間內(nèi)在十國(guó)集團(tuán)實(shí)施。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的檢驗(yàn)，鑒于其合理性、科學(xué)性和可操作性，許多非十國(guó)集團(tuán)監(jiān)管部門(mén)也自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議，特別是那些國(guó)際金融參與度高的國(guó)家。1997年，有效銀行監(jiān)管的核心原則的問(wèn)世是巴塞爾委員會(huì)歷史上又一項(xiàng)重大事件。核心原則是由巴塞爾委員會(huì)與一些非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家聯(lián)合起草，得到世界各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的普遍贊同，并已構(gòu)成國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)可的銀行監(jiān)管?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)。至此，雖然巴塞爾委員會(huì)不是嚴(yán)格意義上的銀行監(jiān)管?chē)?guó)際組織，但事實(shí)上已成為銀行監(jiān)管?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定者。

2002年10月1日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了修改資本協(xié)議建議的最新版，同時(shí)開(kāi)始新一輪調(diào)查（第三次定量影響測(cè)算，Q IS3），評(píng)估該建議對(duì)全世界銀行最低資本要求的可能影響。從1975年9月第一個(gè)巴塞爾協(xié)議到1999年6月《新巴塞爾資本協(xié)議》（或稱“新巴塞爾協(xié)議”）第一個(gè)征求意見(jiàn)稿的出臺(tái)，再到2006年新協(xié)議的正式實(shí)施，時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)30年。幾十年來(lái)，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。

●對(duì)舊《巴塞爾協(xié)議》的質(zhì)疑

盡管1988年的《巴塞爾報(bào)告》歷經(jīng)修改與補(bǔ)充，但學(xué)術(shù)界和銀行界還是對(duì)其中的許多原則以及舊協(xié)議的市場(chǎng)適應(yīng)性提出了批評(píng)和質(zhì)疑。

※國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題　舊巴塞爾協(xié)議只是重新確定了經(jīng)合組織成員國(guó)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，但對(duì)非OECD成員國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歧視仍未解除。這一方面造成國(guó)與國(guó)之間巨大的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重差距（多為100%），這種差距不僅在成員國(guó)與非成員國(guó)之間存在，而且在成員國(guó)與成員國(guó)之間也存在，致使信用分析評(píng)判中的信用標(biāo)準(zhǔn)扭曲為國(guó)別標(biāo)準(zhǔn)；另一方面則容易對(duì)銀行產(chǎn)生誤導(dǎo)，使其對(duì)OECD成員國(guó)的不良資產(chǎn)放松警惕，而對(duì)非OECD成員國(guó)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)畏葸不前，從而減少銀行的潛在收益，相應(yīng)擴(kuò)大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，這一規(guī)定仍然因循靜態(tài)管理理念，未能用動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)看待成員國(guó)和非成員國(guó)的信用變化。

※風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的靈活度問(wèn)題　這實(shí)際上是一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歧視問(wèn)題，且與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歧視交織在一起。對(duì)于非OECD成員國(guó)對(duì)銀行、政府超過(guò)一年的債權(quán)，對(duì)非公共部門(mén)的企業(yè)債權(quán)，無(wú)論其信用程度如何，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均為100%；而由OECD成員國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保的債權(quán)，則一律為20%。此外是風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的級(jí)次過(guò)于簡(jiǎn)單且不合理，僅有0%、20%、50%及100%等四個(gè)檔次，沒(méi)有充分考慮同類資產(chǎn)的信用差別，也就難以準(zhǔn)確反映銀行面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家俄特曼（2001）根據(jù)美國(guó)非金融機(jī)構(gòu)所發(fā)債券的數(shù)據(jù)，運(yùn)用蒙特卡洛模擬實(shí)證研究后得出的結(jié)論也證實(shí)了這一點(diǎn)。

※對(duì)金融形勢(shì)的適應(yīng)性問(wèn)題　舊協(xié)議從一開(kāi)始就注意到了表外業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，也提出了對(duì)照表內(nèi)項(xiàng)目確定表外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的做法，但隨著金融新業(yè)務(wù)的推出和銀行組織形式的更新，舊協(xié)議的涵蓋范圍和監(jiān)管效果都難以讓人滿意。最典型的是銀行資產(chǎn)證券化和銀行持有債券，金融控股公司的廣泛建立以及銀行全能化等，由此不僅引發(fā)逃避或繞開(kāi)資本金管束的問(wèn)題，而且引發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)以外的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

※全面風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題　舊協(xié)議已經(jīng)在1997年形成了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和基本框架，但并未對(duì)其內(nèi)容作詳盡的闡釋，更未提出切實(shí)、可行的方法，因而對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作分析的全面管理還停留在理論上論證、方法上探索的階段，至于這三類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量應(yīng)建立哪些模型、模型中應(yīng)選擇哪些參數(shù)，以及相應(yīng)的資本金要求又如何設(shè)計(jì)等問(wèn)題，幾乎都沒(méi)有涉及。此外，在舊協(xié)議中，銀行始終處于被動(dòng)地位，銀行危機(jī)的產(chǎn)生主要由借款人的風(fēng)險(xiǎn)引起，銀行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避取決于監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其資本金計(jì)提方法和計(jì)提數(shù)量的監(jiān)督，并不注重當(dāng)事人主體能動(dòng)作用的發(fā)揮，也沒(méi)有對(duì)銀行提出如何適應(yīng)市場(chǎng)以及如何主動(dòng)接受市場(chǎng)約束的問(wèn)題。

●新《巴塞爾協(xié)議》

巴塞爾委員會(huì)徹底修改資本協(xié)議的工作是從1998年開(kāi)始的。1999年6月，巴塞爾委員會(huì)提出了以三大支柱——資本充足率、監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律為主要特點(diǎn)的新資本監(jiān)管框架草案第一稿，并廣泛征求有關(guān)方面的意見(jiàn)。

※第一大支柱——最低資本要求　最低資本充足率要求仍然是新資本協(xié)議的重點(diǎn)。該部分涉及與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的最低總資本要求的計(jì)算問(wèn)題。最低資本要求由三個(gè)基本要素構(gòu)成:受規(guī)章限制的資本的定義、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)以及資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最小比率。其中有關(guān)資本的定義和8%的最低資本比率，沒(méi)有發(fā)生變化。但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算問(wèn)題，新協(xié)議在原來(lái)只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)?？偟娘L(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于由信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，再加上根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

※第二大支柱——監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查　監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查，是為了確保各銀行建立起合理有效的內(nèi)部評(píng)估程序，用于判斷其面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并以此為基礎(chǔ)對(duì)其資本是否充足作出評(píng)估。監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和化解狀況、不同風(fēng)險(xiǎn)間相互關(guān)系的處理情況、所處市場(chǎng)的性質(zhì)、收益的有效性和可靠性等因素進(jìn)行監(jiān)督檢查，以全面判斷該銀行的資本是否充足。在實(shí)施監(jiān)管的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循如下四項(xiàng)原則:其一，銀行應(yīng)當(dāng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。其二，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力；若對(duì)最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。其三，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。其四，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)，從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平；如果得不到保護(hù)或恢復(fù)則需迅速采取補(bǔ)救措施。

※第三大支柱——市場(chǎng)約束　市場(chǎng)約束的核心是信息披露。市場(chǎng)約束的有效性，直接取決于信息披露制度的健全程度。只有建立健全的銀行業(yè)信息披露制度，各市場(chǎng)參與者才可能估計(jì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和清償能力。新協(xié)議指出，市場(chǎng)紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、提高金融體系安全性和穩(wěn)定性的潛在作用，并在應(yīng)用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)披露的評(píng)估和管理過(guò)程以及資本充足率等四個(gè)方面提出了定性和定量的信息披露要求。對(duì)于一般銀行，要求每半年進(jìn)行一次信息披露；而對(duì)那些在金融市場(chǎng)上活躍的大型銀行，要求它們每季度進(jìn)行一次信息披露；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在每次重大事件發(fā)生之后都要進(jìn)行相關(guān)的信息披露。

●新協(xié)議對(duì)國(guó)際銀行監(jiān)管和許多銀行的經(jīng)營(yíng)方式的影響

首先要指出，以三大要素（資本充足率、監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律）為主要特點(diǎn)的新協(xié)議代表了資本監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)和方向。實(shí)踐證明，單靠資本充足率無(wú)法保證單個(gè)銀行乃至整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定性。自從1988年資本協(xié)議問(wèn)世以來(lái)，一些國(guó)家的監(jiān)管部門(mén)就已在不同程度上，同時(shí)使用這三項(xiàng)手段強(qiáng)化資本監(jiān)管，以實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。然而，將三大要素有機(jī)結(jié)合在一起，并以監(jiān)管規(guī)定的形式固定下來(lái)，要求監(jiān)管部門(mén)認(rèn)真實(shí)施，這無(wú)疑是對(duì)成功監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的肯定，也是資本監(jiān)管領(lǐng)域的一項(xiàng)重大突破。

與1988年資本協(xié)議所不同的是，從一開(kāi)始巴塞爾委員會(huì)希望新協(xié)議的適用范圍不僅局限于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家，盡管其側(cè)重面仍是國(guó)家的“國(guó)際活躍銀行”（internationally active banks）。巴塞爾委員會(huì)提出，新資本協(xié)議的各項(xiàng)基本原則普遍適用于全世界的所有銀行，并預(yù)計(jì)非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的許多銀行都將使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算最低資本要求。此外，巴塞爾委員會(huì)還希望，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，全世界所有的大銀行都能遵守新協(xié)議。從客觀上看，新協(xié)議一旦問(wèn)世，國(guó)際金融市場(chǎng)的參與者很可能會(huì)采用新協(xié)議來(lái)分析各國(guó)銀行的資本狀況，而有關(guān)國(guó)際組織也會(huì)把新協(xié)議視為新的銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助巴塞爾委員會(huì)在全球范圍內(nèi)推廣新協(xié)議，并檢查其實(shí)施情況。因此，發(fā)展中國(guó)家需要認(rèn)真研究新協(xié)議的影響。

與1988年資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議的內(nèi)容更廣、更復(fù)雜。這是因?yàn)樾聟f(xié)議力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)緊密地結(jié)合在一起，力求反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管實(shí)踐的最新變化，并盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項(xiàng)選擇辦法。應(yīng)該說(shuō)，銀行監(jiān)管制度的復(fù)雜程度，完全是由銀行體系本身的復(fù)雜程度所決定的。十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的銀行將在規(guī)定時(shí)間內(nèi)實(shí)施新協(xié)議。為確保其在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的地位，非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家也會(huì)力爭(zhēng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)全面實(shí)施新協(xié)議。同發(fā)達(dá)國(guó)家相比，發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)發(fā)育程度和監(jiān)管水平存在較大的差距，實(shí)施新協(xié)議的難度不可低估。在此，還必須提出，就目前的方案來(lái)說(shuō)，新協(xié)議首先是十國(guó)集團(tuán)國(guó)家之間的協(xié)議，還沒(méi)有充足考慮發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情。

新資本協(xié)議提出了兩種處理信用風(fēng)險(xiǎn)的辦法:標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。標(biāo)準(zhǔn)法以1988年資本協(xié)議為基礎(chǔ)，采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，使用對(duì)象是復(fù)雜程度不高的銀行。采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)該說(shuō)比原來(lái)以經(jīng)合組織國(guó)家為界限的分類辦法更客觀、更能反映實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。但對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)廣大發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，在相當(dāng)大的程度上，使用該法的客觀條件并不存在。發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)的評(píng)級(jí)公司數(shù)量很少，也難以達(dá)到國(guó)際認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)；已獲得評(píng)級(jí)的銀行和企業(yè)數(shù)量有限；評(píng)級(jí)的成本較高，評(píng)出的結(jié)果也不一定客觀可靠。若硬套標(biāo)準(zhǔn)法的規(guī)定，絕大多數(shù)企業(yè)的評(píng)級(jí)將低于BBB，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%，甚至是150%（BB‐以下的企業(yè)）。企業(yè)不會(huì)有參加評(píng)級(jí)的積極性，因?yàn)槲丛u(píng)級(jí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也不過(guò)是100%。此外，由于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的提高和引入了操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，采用這種方法自然會(huì)普遍提高銀行的資本水平。

將內(nèi)部評(píng)級(jí)法用于資本監(jiān)管是新資本協(xié)議的核心內(nèi)容。該方法繼承了1996年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充協(xié)議的創(chuàng)新之處，允許使用自己內(nèi)部的計(jì)量數(shù)據(jù)確定資本要求。內(nèi)部評(píng)級(jí)法有兩種形式:初級(jí)法和高級(jí)法。初級(jí)法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素值由監(jiān)管部門(mén)確定。高級(jí)法則允許銀行使用多項(xiàng)自己計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)要素值。為推廣使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，巴塞爾委員會(huì)為采用該法的銀行從2004年起安排了3年的過(guò)渡期。

●《巴塞爾協(xié)議》在中國(guó)的實(shí)施

2007年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著我國(guó)正式啟動(dòng)了實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的工程。按照我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展水平和外部環(huán)境，短期內(nèi)我國(guó)銀行業(yè)尚不具備全面實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的條件。因此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)確立了分類實(shí)施、分層推進(jìn)、分步達(dá)標(biāo)的基本原則。

※分類實(shí)施的原則　國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、國(guó)際化程度等方面差異很大，因此，對(duì)不同銀行應(yīng)區(qū)別對(duì)待，不要求所有銀行都實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，在其他國(guó)家或地區(qū)（含香港、澳門(mén)等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行，應(yīng)自2010年年底起開(kāi)始實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》，如果屆時(shí)不能達(dá)到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》，但不得遲于2013年年底。這些銀行因此也稱為新資本協(xié)議銀行。而其他商業(yè)銀行可以自2011年起自愿申請(qǐng)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》。

※分層推進(jìn)的原則　我國(guó)大型商業(yè)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架流程開(kāi)發(fā)建設(shè)等方面進(jìn)展不一。因此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)允許各家商業(yè)銀行實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》時(shí)間先后有別，以便商業(yè)銀行在滿足各項(xiàng)要求后實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》。

※分步達(dá)標(biāo)的原則　《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行使用敏感性高的資本計(jì)量方法規(guī)定了許多條件，涉及資產(chǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架和政策流程等許多方面，全面達(dá)標(biāo)是一個(gè)漸進(jìn)和長(zhǎng)期的過(guò)程。商業(yè)銀行必須結(jié)合本行實(shí)際，全面規(guī)劃，分階段、有重點(diǎn)、有序推進(jìn)、逐步達(dá)標(biāo)。在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三類風(fēng)險(xiǎn)中，國(guó)內(nèi)大型銀行應(yīng)先開(kāi)發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型；就信用風(fēng)險(xiǎn)而言，現(xiàn)階段應(yīng)以信貸業(yè)務(wù)（包括公司風(fēng)險(xiǎn)暴露、零售風(fēng)險(xiǎn)暴露）為重點(diǎn)推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)。

2.2.4　中國(guó)的商業(yè)銀行資本金

中國(guó)的商業(yè)銀行的資本金從其來(lái)源構(gòu)成，可以分為撥入資本和自籌資本。撥入資本包括財(cái)政撥入和上級(jí)銀行撥入兩種。自籌分為內(nèi)部自籌和外部自籌兩種。一般來(lái)講，非自主經(jīng)營(yíng)的國(guó)有銀行和非獨(dú)立核算的基層銀行主要采取撥入資本形式，自主經(jīng)營(yíng)的國(guó)有制、股份制獨(dú)立核算的商業(yè)銀行則采取自籌資本形式。

以往的商業(yè)銀行資本金主要來(lái)自國(guó)家財(cái)政預(yù)算撥款、銀行自身積累和發(fā)行股票所得。1993年銀行財(cái)務(wù)制度進(jìn)行重大改革，新的制度對(duì)銀行資本金的劃分、吸收方式及計(jì)價(jià)、保全、增值等作出了明確規(guī)定。該制度規(guī)定，銀行籌集的資本金分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金，并規(guī)定銀行可以采取吸收現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)或發(fā)行股票等方式籌集資本金。