資金流量表的主要指標(biāo)_統(tǒng)計(jì)學(xué)教程

第三節(jié)　資金流量表的主要指標(biāo)

一、實(shí)物交易指標(biāo)

（一）經(jīng)常性收支指標(biāo)

經(jīng)常收支賬戶反映與各機(jī)構(gòu)部門收入的分配再分配和最終消費(fèi)有關(guān)的資金活動(dòng)情況。

1.凈出口。貨物和服務(wù)凈出口是貨物和服務(wù)出口減進(jìn)口的差額。出口是指常位單位向非常住單位出售或無償轉(zhuǎn)讓的貨物和服務(wù)總值；進(jìn)口是指常住單位從非常住單位購買或無償?shù)玫降呢浳锖头?wù)總值。出口記在各賬戶的使用方，進(jìn)口記在各賬戶的來源方。

2.增加值。增加值的經(jīng)濟(jì)含義和前面國內(nèi)生產(chǎn)總值核算中論述的相同，不同的是這里的增加值是按機(jī)構(gòu)部門計(jì)算的。各部門增加值是資金流量核算的初始流量，是資金流量的源泉和資金分配的起點(diǎn)，記在賬戶的來源方。

3.勞動(dòng)者報(bào)酬。指勞動(dòng)者從事生產(chǎn)活動(dòng)而獲得的各種收入。包括各種來源的貨幣及實(shí)物工資，即以工資、福利以及其他形式從成本、費(fèi)用或利潤中支付給勞動(dòng)者個(gè)人的工資性報(bào)酬，以及個(gè)體和其他勞動(dòng)者通過參加生產(chǎn)活動(dòng)所獲得的各種勞動(dòng)報(bào)酬。

4.生產(chǎn)稅凈額。是指各部門向政府繳納的生產(chǎn)稅與政府向各部門支付的生產(chǎn)補(bǔ)貼相抵后的差額。生產(chǎn)稅凈額分別構(gòu)成住戶部門、非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門的資金使用，政府部門的資金來源。

5.財(cái)產(chǎn)收入。是指金融資產(chǎn)或有形非生產(chǎn)資產(chǎn)的所有者向其他機(jī)構(gòu)單位提供資金，或?qū)⒂行畏巧a(chǎn)資產(chǎn)供他們支配，作為回報(bào)，從中獲得的收入，其主要形式有利息、紅利、地租等。

6.初次分配總收入。初次分配是生產(chǎn)活動(dòng)形成的收入在參與生產(chǎn)活動(dòng)的生產(chǎn)要素（勞動(dòng)力、土地、資本）的所有者及政府之間的分配。初次分配的結(jié)果形成各個(gè)機(jī)構(gòu)部門初次分配總收入。各機(jī)構(gòu)部門的初次分配總收入之和為國民總收入，也即國民生產(chǎn)總值。

7.經(jīng)常轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)移是一個(gè)機(jī)構(gòu)單位向另一個(gè)機(jī)構(gòu)單位提供貨物、服務(wù)或資產(chǎn)，而同時(shí)并沒有從后一機(jī)構(gòu)單位獲得任何貨物、服務(wù)或資產(chǎn)作為回報(bào)的一種交易。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移包括除資本轉(zhuǎn)移外的所有轉(zhuǎn)移，其形式有收入稅、社會(huì)保險(xiǎn)付款、社會(huì)補(bǔ)助和其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

8.可支配總收入。是指經(jīng)過分配轉(zhuǎn)移后的最終可支配收入。是各部門擁有的，可用于消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的資金，等于各機(jī)構(gòu)部門的初次分配總收入加經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入，減去經(jīng)常轉(zhuǎn)移支出后的余額。反映各部門所得到的可供最終使用的收入，記在各賬戶的來源方。

9.最終消費(fèi)。是指各機(jī)構(gòu)部門最終消費(fèi)的貨物和服務(wù)的總和，記在各賬戶的使用方。

（二）投資性收支指標(biāo)

投資性收支反映非金融資產(chǎn)投資形成及其資金的籌集，是投資交易活動(dòng)中的資金流量和流向。

1.總儲(chǔ)蓄。是指國內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門可支配總收入減去最終消費(fèi)后的余額，是各機(jī)構(gòu)部門自有的可用于投資的資金余額，記在各賬戶的來源方。

2.資本轉(zhuǎn)移。是指用于投資目的的實(shí)物資本與貨幣資本轉(zhuǎn)移。實(shí)物資本轉(zhuǎn)移指一機(jī)構(gòu)單位將它的固定資產(chǎn)和其他非金融資產(chǎn)的所有權(quán)，無償轉(zhuǎn)讓給另一機(jī)構(gòu)單位。貨幣資本轉(zhuǎn)移是指一機(jī)構(gòu)單位將貨幣無償轉(zhuǎn)讓給另一機(jī)構(gòu)單位，用于增加固定資產(chǎn)或其他非金融資產(chǎn)。

3.資本形成總額。是指各機(jī)構(gòu)部門用于資本形成方面的支出，包括固定資本形成總額和存貨增加。

4.凈金融投資。是指各機(jī)構(gòu)部門的儲(chǔ)蓄投資差，它是投資賬戶的平衡項(xiàng)。凈金融投資同時(shí)也是金融賬戶中的一個(gè)重要項(xiàng)目，是金融交易活動(dòng)的起點(diǎn)。凈金融投資為正值的部門，資金以通貨、債券、證券等形式流向金融市場，凈金融投資為負(fù)值的部門則以借貸、發(fā)行或出售股票證券等形式從金融市場獲得資金。

二、金融交易指標(biāo)

金融賬戶反映金融交易活動(dòng)形成的資金流量和流向，以及各機(jī)構(gòu)部門的資金余缺通過金融交易活動(dòng)調(diào)劑而實(shí)現(xiàn)平衡的過程。

1.通貨。又稱現(xiàn)金，即流通中的貨幣，是指以現(xiàn)金形式存在于市場流通領(lǐng)域中的貨幣。流通中的貨幣是人民銀行的負(fù)債，等于人民銀行累計(jì)發(fā)行的貨幣減去國家銀行庫存現(xiàn)金。流通中的貨幣同時(shí)又是國內(nèi)其他機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，包括居民手存現(xiàn)金和企事業(yè)單位的庫存現(xiàn)金。

2.存款。是指金融機(jī)構(gòu)接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的信用業(yè)務(wù)，包括活期存款、定期存款等。它是住戶、非金融企業(yè)、政府部門的資產(chǎn)，金融部門的負(fù)債。

3.貸款。是指金融機(jī)構(gòu)將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的信用業(yè)務(wù)，包括短期貸款、中長期貸款等。它是金融機(jī)構(gòu)部門的資產(chǎn)，其他機(jī)構(gòu)單位的負(fù)債。

4.證券。證券包括股票和債券。股票是股份公司簽發(fā)的證明股東投資并按其所持股份享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的權(quán)益性證券，是發(fā)行者的負(fù)債，認(rèn)購者的資產(chǎn)；債券是指以票據(jù)形式籌集資金而發(fā)行的承諾按一定利率付息和按一定期限償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證，包括政府債券、金融債券、企業(yè)債券等，是發(fā)行者的負(fù)債，認(rèn)購者的資產(chǎn)。

5.保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。是指對(duì)人壽保險(xiǎn)準(zhǔn)備金和養(yǎng)恤基金的凈權(quán)益，保險(xiǎn)費(fèi)預(yù)付款和未結(jié)索賠準(zhǔn)備金。

6.結(jié)算資金。是指金融機(jī)構(gòu)用于結(jié)算目的匯兌在途的資金，是金融機(jī)構(gòu)部門的負(fù)債，結(jié)算收款人的資產(chǎn)。

7.金融機(jī)構(gòu)往來。是指各金融機(jī)構(gòu)之間的資金往來，包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆借款。

8.準(zhǔn)備金。是指各金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款及繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金。

9.中央銀行貸款。是指中央銀行向各金融機(jī)構(gòu)的貸款。

10.其他（凈）。是指除上述資產(chǎn)以外的其他金融資產(chǎn)凈額，為金融機(jī)構(gòu)部門的負(fù)債，其他機(jī)構(gòu)單位的資產(chǎn)。

11.直接投資。是指外國、港、澳、臺(tái)地區(qū)在我國內(nèi)地和我國內(nèi)地在外國、港、澳、臺(tái)地區(qū)以獨(dú)資、合資、合作及合作勘探開發(fā)方式進(jìn)行的投資。

12.其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)。是指在國外部門發(fā)行的債券、購買的外國債券、貿(mào)易信貸及其他沒有包括在存貸款、股票和直接投資中的對(duì)外債權(quán)債務(wù)。

13.國際儲(chǔ)備資產(chǎn)。是指中央銀行擁有的可以隨時(shí)動(dòng)用有效控制的對(duì)外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、外匯儲(chǔ)備、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸和其他債權(quán)。

三、各主要指標(biāo)之間的平衡關(guān)系

從資金流量表交易項(xiàng)目看，構(gòu)成資金流量核算的基礎(chǔ)是初次分配總收入、可支配總收入、總儲(chǔ)蓄、資本形成總額和凈金融投資等主要指標(biāo)。資金流量表的結(jié)構(gòu)有內(nèi)部平衡和外部平衡兩種。內(nèi)部平衡是各機(jī)構(gòu)部門本身的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)；外部平衡是指各交易項(xiàng)目的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)。這些平衡關(guān)系體現(xiàn)在資金流量表的縱橫兩個(gè)方面：

從橫向看，各交易項(xiàng)目的平衡關(guān)系為：

資金使用＝資金來源

從縱向看，各機(jī)構(gòu)部門的平衡關(guān)系為：

可支配總收入＝最終消費(fèi)＋總儲(chǔ)蓄

總儲(chǔ)蓄＋資本轉(zhuǎn)移＝資本形成總額＋凈金融投資

金融資金使用合計(jì)＝凈金融投資＋金融資金來源合計(jì)

在開放的經(jīng)濟(jì)條件下，當(dāng)本國資本形成總額小于本國儲(chǔ)蓄總額，則表明本國資金有余，流向國外，產(chǎn)生對(duì)外金融資產(chǎn)增加；如果資本形成總額大于本國儲(chǔ)蓄總額，則表明本國資金不足，必須從國外引進(jìn)資金來彌補(bǔ)，因而產(chǎn)生對(duì)外金融負(fù)債增加，這樣總儲(chǔ)蓄和資本形成總額的平衡關(guān)系就表現(xiàn)為：

對(duì)外金融資產(chǎn)凈額的數(shù)值為正數(shù)時(shí)，表示本國的儲(chǔ)蓄大于投資，資金流向國外；負(fù)數(shù)則表示本國投資大于儲(chǔ)蓄，國外資金流入本國。

1.在資金流量表實(shí)物交易部分，各機(jī)構(gòu)部門賬戶的平衡關(guān)系。

可支配總收入＝初次分配總收入＋經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入－經(jīng)常轉(zhuǎn)移支出

可支配總收入＝最終消費(fèi)＋總儲(chǔ)蓄

如表14－3中數(shù)據(jù)，以住戶部門賬戶為例，有：

56828＝28067＋（53242＋3128）－（26195＋1374＋40）

57564＝56828＋4119－3383　　　　　　　　　　　　　

57564＝42911＋14653　　　　　　　　　　　　　　　　

2.在資金流量表金融交易部分，各機(jī)構(gòu)部門賬戶的平衡關(guān)系。

仍以住戶部門賬戶為例：

7898＋2971＝993＋6610＋2223＋1247－13－191＝10869

3.各機(jī)構(gòu)部門經(jīng)常賬戶、投資賬戶和金融賬戶總的平衡關(guān)系。

以金融機(jī)構(gòu)部門為例：

527＋1－344＋17304＝0＋117＋0＋17371

4.各交易項(xiàng)目在不同機(jī)構(gòu)部門之間的平衡關(guān)系。在資金流量表中除非交易項(xiàng)目：增加值、初次分配總收入、可支配總收入、總儲(chǔ)蓄、資本形成總額、凈金融投資外，其余各交易項(xiàng)目的資金使用合計(jì)等于資金來源合計(jì)。

在表14－3中，國內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門總儲(chǔ)蓄為：

13368＋527＋5648＋14653＝34196

國內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門的資本形成總額為：

24316＋117＋3164＋4903＝32500

總儲(chǔ)蓄加國外資本轉(zhuǎn)移減資本形成總額為：

34196＋（－4）－32500＝1692

1692加統(tǒng)計(jì)誤差4等于1696，表示國內(nèi)資金向國外貸出的凈額。

資金流量表以增加值為起點(diǎn)，國內(nèi)各部門增加值之和等于國內(nèi)生產(chǎn)總值，與國內(nèi)生產(chǎn)總值總表的生產(chǎn)方相對(duì)應(yīng)；最終消費(fèi)合計(jì)與資本形成總額合計(jì)分別等于國內(nèi)生產(chǎn)總值總表中的相應(yīng)指標(biāo)；國外金融交易和儲(chǔ)備資產(chǎn)與國際收支平衡表的相應(yīng)指標(biāo)銜接；表中的資產(chǎn)負(fù)債的變化作為存量的增減轉(zhuǎn)入資產(chǎn)負(fù)債表。