第八章　混沌操作法精要

一、鱷魚線

證券混沌操作法是由比爾·威廉姆（Bill　Williams）發(fā)展和推廣的，他聲稱這是一套能在全球任何市場(chǎng)長(zhǎng)期獲取利潤(rùn)的交易方法。目前已有不少交易員使用這套方法在市場(chǎng)中進(jìn)行交易。

鱷魚線是運(yùn)用分形幾何學(xué)和非線性動(dòng)力學(xué)獲得的一組平均線（實(shí)際上就是一種比較特別的均線）。它分為藍(lán)、紅、綠三條（書中為黑白兩色）。藍(lán)線被稱為鱷魚的顎部，紅線被稱為鱷魚的牙齒，綠色被稱為鱷魚的唇吻（見圖185）。它們的構(gòu)造方法如下:顎部——13根價(jià)格線的平滑移動(dòng)均線，并將數(shù)值向未來方向移動(dòng)8根價(jià)格線；牙齒——8根價(jià)格線的平滑移動(dòng)均線，并將數(shù)值向未來方向移動(dòng)5根價(jià)格線；唇吻——5根價(jià)格線的平滑移動(dòng)均線，并將數(shù)值向未來方向移動(dòng)3根價(jià)格線。

鱷魚線的基本使用方法是:當(dāng)顎部、牙齒、唇吻糾纏在一起時(shí)，市場(chǎng)便進(jìn)入了觀望期（鱷魚休息了）；當(dāng)唇吻在牙齒以上、牙齒在顎部以上時(shí)，市場(chǎng)便進(jìn)入了多頭市場(chǎng)（鱷魚要開始吃牛肉了）；當(dāng)唇吻在牙齒以下、牙齒在顎部以下時(shí)，市場(chǎng)便進(jìn)入了空頭市場(chǎng)（鱷魚要開始吃熊肉了）（見圖186、圖187）。簡(jiǎn)單來說，鱷魚線是交易員的指南針，它能告訴交易員市場(chǎng)正處于什么狀態(tài)，并保證交易員能在行情中進(jìn)行交易，在市場(chǎng)休整時(shí)離場(chǎng)觀望。

圖185

圖186

圖187

二、分形

分形由至少五根價(jià)格線組成。向上的分形，中間的價(jià)格線一定有最高價(jià)，左右兩邊的價(jià)格線分別低于中間價(jià)格線的高點(diǎn)；向下的分形，中間的價(jià)格線一定有最低價(jià)，左右兩邊的價(jià)格線分別高于中間價(jià)格線的低點(diǎn)；若中間的價(jià)格線同時(shí)高于和低于左右兩邊的價(jià)格線，那么它既是一個(gè)向上的分形又是一個(gè)向下的分形。需要注意的是，如果當(dāng)天的價(jià)格線最高點(diǎn)或最低點(diǎn)與前面一根價(jià)格線的高點(diǎn)或低點(diǎn)相同時(shí)，需要等待后一根價(jià)格線進(jìn)行確認(rèn)（見圖188、圖189）。

圖188

圖189

分形是證券混沌操作法的入場(chǎng)系統(tǒng)，也是鱷魚蘇醒時(shí)的第一個(gè)入場(chǎng)信號(hào)。一個(gè)分形產(chǎn)生后，隨后的價(jià)格如果有能力突破分形的高點(diǎn)或低點(diǎn)，我們便開始進(jìn)場(chǎng)。在證券混沌操作法中，一個(gè)有效的分形信號(hào)，必須高于或低于鱷魚線的牙齒。當(dāng)有效的分形被突破后，只要價(jià)格仍然在鱷魚線唇吻的上方或下方，我們便只在下一個(gè)分形被突破時(shí)進(jìn)行順勢(shì)交易（見圖190）。

圖190

三、動(dòng)量震蕩指標(biāo)

動(dòng)量震蕩指標(biāo)（AO）是從5根價(jià)格線的中點(diǎn)的移動(dòng)平均線值減去34根價(jià)格線的中點(diǎn)的移動(dòng)平均線值得來的。通過將一系列所得結(jié)果組成柱狀圖能準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)當(dāng)前動(dòng)量的變化。比爾·威廉姆說，僅用該指標(biāo)就可能在金融市場(chǎng)中獲利，觀察該指標(biāo)的變化就像閱讀明天的《華爾街日?qǐng)?bào)》。

在交易軟件中柱線圖分為紅綠兩種顏色（書中為黑白兩色），它們圍繞一根零軸線運(yùn)動(dòng)。當(dāng)最新的一根柱線高于前一根柱線時(shí)它就是綠色的，相反，當(dāng)最新的一根柱線低于前一根柱線時(shí)它就是紅色的。AO能產(chǎn)生三種買入信號(hào)和三種賣出信號(hào)（見圖191）:

1.在零軸線以上最新的綠柱線出現(xiàn)在紅柱線之后就產(chǎn)生了碟形買入信號(hào)。

2.最新的柱線從下向上穿越零軸線時(shí)就產(chǎn)生了穿越買入信號(hào)。

3.在零軸線以下最新的峰值高于前一個(gè)峰值并出現(xiàn)了一個(gè)綠柱線就產(chǎn)生了雙峰買入信號(hào)（見圖192）。

4.在零軸線以下最新的紅柱線出現(xiàn)在綠柱線之后就產(chǎn)生了形型賣出信號(hào)（見圖193）。

5.最新的柱線從上向下穿越零軸線時(shí)就產(chǎn)生了穿越賣出信號(hào)（見圖194）。

6.在零軸線以上最新的峰值低于前一個(gè)峰值并出現(xiàn)了一個(gè)紅柱線就產(chǎn)生了雙峰賣出信號(hào)。

圖191

圖192

圖193

需要注意的是，在證券混沌操作法中第一個(gè)有效分形信號(hào)被突破之前，不采用任何AO信號(hào)。

圖194

四、加速指標(biāo)

加速指標(biāo)（AC）是從動(dòng)量震蕩指標(biāo)（AO）與其5日移動(dòng)平均線值之間差值的5日移動(dòng)平均線值得來的。通過將一系列所得結(jié)果組成柱狀圖能準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)當(dāng)前動(dòng)量速度的變化。因?yàn)锳C先于AO，而AO又先于價(jià)格，所以比爾·威廉姆稱觀察該指標(biāo)的變化就像閱讀后天的《華爾街日?qǐng)?bào)》。

在交易軟件中柱線圖分為紅綠兩種顏色（書中為黑白兩色），它們圍繞一根零軸線運(yùn)動(dòng)。當(dāng)最新的一根柱線高于前一根柱線時(shí)它就是綠色的，相反，當(dāng)最新的一根柱線低于前一根柱線時(shí)它就是紅色的。AC能產(chǎn)生三種買入信號(hào)和三種賣出信號(hào)（見圖195、圖196和圖197）:

1.在零軸線以上，一根紅柱線低于前一根紅柱線，隨后出現(xiàn)兩根綠柱線，第二根綠柱線就是買入信號(hào)。

2.在零軸線以下，一根紅柱線隨后出現(xiàn)了三根綠柱線，第三根綠柱線就是買入信號(hào)。

3.一根紅柱線低于前一根紅柱線，隨后出現(xiàn)兩根綠柱線，第二根綠柱線從下向上穿越零軸線產(chǎn)生了買入信號(hào)。

4.在零軸線以下，一根綠柱線高于前一根綠柱線，隨后出現(xiàn)了兩根紅柱線，第二根紅柱線就是賣出信號(hào)。

5.在零軸線以上，一根綠柱線隨后出現(xiàn)了三根紅柱線，第三根紅柱線就是賣出信號(hào)。

圖195

圖196

圖197

6.一根綠柱線高于前一根綠柱線，隨后出現(xiàn)兩根紅柱線，第二根紅柱線從上向下穿越零軸線產(chǎn)生了賣出信號(hào)。

需要注意的是，在信號(hào)產(chǎn)生以后，并非馬上入場(chǎng)，而是等待信號(hào)線對(duì)應(yīng)的價(jià)格線的最高點(diǎn)或最低點(diǎn)被突破以后才買進(jìn)和賣出。信號(hào)一旦產(chǎn)生，只要隔天的柱線不支持該方向，則該信號(hào)立即失效。

五、區(qū)域

區(qū)域顯示在價(jià)格走勢(shì)圖中，它由AO指標(biāo)和AC指標(biāo)構(gòu)成。當(dāng)AO和AC同為綠色時(shí)，則該區(qū)域?yàn)榫G色區(qū)域，市場(chǎng)看多；當(dāng)AO和AC同為紅色時(shí)，則該區(qū)域?yàn)榧t色區(qū)域，市場(chǎng)看空；當(dāng)AO和AC的顏色不一致時(shí)，則該區(qū)域?yàn)榛疑珔^(qū)域，這說明市場(chǎng)處于過渡階段（書中為黑白兩色，見圖198）。

圖198

區(qū)域有三種功能:允許我們積極入場(chǎng)操作、為我們提供兌現(xiàn)利潤(rùn)的技巧和調(diào)整不同區(qū)域內(nèi)的平衡線信號(hào)。當(dāng)兩根價(jià)格線出現(xiàn)在綠色區(qū)域時(shí)，我們就在任何價(jià)格線的收盤價(jià)高于前一根線時(shí)買入；當(dāng)兩根價(jià)格線出現(xiàn)在紅色區(qū)域時(shí)，我們就在任何價(jià)格線的收盤價(jià)低于前一根線時(shí)賣出。在連續(xù)5根價(jià)格線處于綠色區(qū)域后，我們將停止買入加倉，在連續(xù)5根價(jià)格線處于紅色區(qū)域后，我們將停止賣出加倉（期貨市場(chǎng)）。連續(xù)5根價(jià)格線處于綠色區(qū)域后，我們就把停損位設(shè)在綠色區(qū)域中第5根價(jià)格線最低價(jià)以下的一個(gè)價(jià)位；如果價(jià)格持續(xù)走高，停損位沒有被觸發(fā)，則將停損位設(shè)在下一個(gè)較高價(jià)格線的最低價(jià)以下的一個(gè)價(jià)位；不論將來區(qū)域處于什么顏色，我們一直采用這種提高停損的方法，直到停損被觸發(fā)才離場(chǎng)。連續(xù)5根價(jià)格線處于紅色區(qū)域后，我們就把停損位設(shè)在紅色區(qū)域中第5根價(jià)格線最高價(jià)以上的一個(gè)價(jià)位；如果價(jià)格持續(xù)走低，停損位沒有被觸發(fā)，則將停損位設(shè)在下一個(gè)較低價(jià)格線的最高價(jià)以上的一個(gè)價(jià)位（見圖199、圖200和圖201）；不論將來區(qū)域處于什么顏色，我們一直采用這種提高停損的方法，直到停損被觸發(fā)才離場(chǎng)。

需要注意的是，當(dāng)市場(chǎng)處于灰色區(qū)域時(shí)，我們不采取任何行動(dòng)。

圖199

圖200

圖201

六、平衡線

平衡線是當(dāng)沒有新的成交信息流入市場(chǎng)時(shí)，市場(chǎng)目前的一條平均價(jià)格線。在證券混沌操作法中，平衡線就是鱷魚組線的顎部（藍(lán)線）。比爾·威廉姆說，在多年的使用期間，通過平衡線和他定義的信號(hào)已被證明能夠持續(xù)穩(wěn)定的獲利。

在講解平衡線的交易信號(hào)之前，首先需要弄清楚“接近”、“遠(yuǎn)離”和基準(zhǔn)價(jià)格線三個(gè)概念。當(dāng)價(jià)格處于平衡線以上時(shí)，做多屬于“遠(yuǎn)離”平衡線，做空屬于“接近”平衡線；當(dāng)價(jià)格處于平衡線以下時(shí)，做多屬于“接近”平衡線，做空屬于“遠(yuǎn)離”平衡線；在尋找買入信號(hào)時(shí)，基準(zhǔn)價(jià)格線就是最新的最高價(jià)最低的價(jià)格線，在尋找賣出信號(hào)時(shí)，基準(zhǔn)價(jià)格線就是當(dāng)前最新的最低價(jià)最高的價(jià)格線。

建立基準(zhǔn)價(jià)格線以后，當(dāng)市場(chǎng)處于“遠(yuǎn)離”狀態(tài)時(shí)，從右邊往左觀察，價(jià)格只需要突破基準(zhǔn)價(jià)格線左邊的第一個(gè)高點(diǎn)，我們就買入；相反，價(jià)格只需要跌破基準(zhǔn)價(jià)格線左邊的第一個(gè)低點(diǎn)，我們就賣出。當(dāng)市場(chǎng)處于“接近”狀態(tài)時(shí)，從右邊往左觀察，價(jià)格只需要突破基準(zhǔn)線左邊的第二個(gè)高點(diǎn)，我們就買入；相反，價(jià)格只需要跌破基準(zhǔn)價(jià)格線左邊的第二個(gè)低點(diǎn)，我們就賣出（見圖202、圖203、圖204和圖205）。

需要注意的是，在證券混沌操作法中，平衡線的突破信號(hào)即使產(chǎn)生也絕不能在鱷魚組線的唇吻以下買進(jìn)，唇吻以上賣出。在紅色區(qū)域買進(jìn)需要加倍的高點(diǎn)，在紅綠區(qū)域賣出也需要加倍的低點(diǎn)。

圖202

圖203

圖204

圖205