>>量?jī)r(jià)入門(mén)

不管莊家是想操控股價(jià)，還是想從盤(pán)中套取利益，都有一個(gè)前提條件，就是必須要收集一定的籌碼，也就是說(shuō)必須要經(jīng)歷建倉(cāng)吸籌的過(guò)程?？梢哉f(shuō)，如果莊家能夠順利完成建倉(cāng)，坐莊的過(guò)程已經(jīng)成功了一半。

對(duì)于股民來(lái)說(shuō)，如果能夠在莊家建倉(cāng)吸籌的過(guò)程中及時(shí)跟進(jìn)，那么就能為后市套利奠定良好的基礎(chǔ)。要想及時(shí)研判出莊家的建倉(cāng)吸籌時(shí)機(jī)，就必須了解這段時(shí)間里量?jī)r(jià)關(guān)系變化的特點(diǎn)。

>>要點(diǎn)精解

1.隱藏式建倉(cāng)吸籌

一般莊家手中都掌握著大量的資金，相較于散戶(hù)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)非常顯著的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也是一個(gè)比較大的劣勢(shì)。其優(yōu)勢(shì)在于如果大筆資金注入后，更容易做到操控股價(jià)，其最終的收益也會(huì)非常巨大；而劣勢(shì)在于大筆資金的介入很難不留一點(diǎn)痕跡，當(dāng)一部分細(xì)心的股民發(fā)現(xiàn)這些跡象并做出行動(dòng)的時(shí)候，就會(huì)給莊家造成很多麻煩。

因此，很多莊家在建倉(cāng)吸籌的階段為了盡量不讓股民察覺(jué)，會(huì)將自己手中的大筆資金拆成多份小筆資金，分次購(gòu)買(mǎi)籌碼。這樣的建倉(cāng)吸籌方式雖然耗費(fèi)的時(shí)間比較長(zhǎng)，但是不會(huì)引起成交量的大幅變化，股民也就很難察覺(jué)到莊家介入的跡象。

2014年3—6月，旋極信息（股票代碼：300324）的股價(jià)在底部區(qū)域保持著橫向運(yùn)行的趨勢(shì)。雖然總體成交量變化不大，但是細(xì)心的股民可以觀察到，在這段時(shí)間里，該股多次形成底部堆量形態(tài)，莊家介入的跡象較為明顯。

從該股后市的圖像可以看到，莊家在建倉(cāng)吸籌后，便開(kāi)始不斷拉升股價(jià)，截至9月25日，該股股價(jià)已經(jīng)從4月28日的7.81元上漲至27.48元，漲幅高達(dá)251.86%。雖然從建倉(cāng)到拉升經(jīng)歷的時(shí)間比較長(zhǎng)，但是這期間形成的漲幅也非常大，如果股民能夠在莊家建倉(cāng)的時(shí)候及時(shí)跟進(jìn)，那么就有機(jī)會(huì)在后市坐享一波巨大的上漲行情（如圖7-1所示）。

圖7-1　旋極信息2014年3—9月K線圖

2.打壓式建倉(cāng)吸籌

莊家在使用打壓式建倉(cāng)吸籌手法的時(shí)候，通常會(huì)配合個(gè)股的利空消息，或者是大盤(pán)的低迷氛圍。當(dāng)恐慌氣氛在股市中蔓延、下檔無(wú)人承接的時(shí)候，莊家會(huì)先在下檔埋下大掛單，當(dāng)有賣(mài)盤(pán)出現(xiàn)的時(shí)候就以更低的價(jià)格向下賣(mài)出，促使股民的拋售欲望變得越來(lái)越強(qiáng)烈，最終下定決心割肉自保。

事實(shí)上，在這一過(guò)程中雖然個(gè)股成交量會(huì)呈現(xiàn)出放大的跡象，但是其真實(shí)性卻非常低，一般都是莊家通過(guò)對(duì)倒的手段，自買(mǎi)自賣(mài)做出來(lái)的，如果股民因此拋出手中的持股，就正中莊家的下懷。

具體來(lái)說(shuō)，打壓式建倉(cāng)可以分為直線式打壓與震蕩式打壓兩種方式，這兩種不同的打壓建倉(cāng)方式所形成的量?jī)r(jià)關(guān)系也略有不同。

（1）直線式打壓建倉(cāng)。

直線式打壓建倉(cāng)是指莊家在吸收一部分籌碼之后快速大幅打壓股價(jià)。莊家這樣做的目的就是引起股民的恐慌性?huà)伿?，等收集足夠的籌碼后，再快速將股價(jià)拉抬起來(lái)。在股民恐慌性?huà)伿垭A段，個(gè)股成交量會(huì)大幅增加；而到了股價(jià)被拉升的時(shí)候，由于大部分籌碼已經(jīng)集中到莊家手中，因此成交量不會(huì)出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。

2014年10月中旬到11月初，介入涪陵榨菜（股票代碼：002507）的莊家就采用直線式打壓這種方法建倉(cāng)。在股價(jià)下跌期間，散戶(hù)拋售，莊家照單全收，因此造就了成交量間歇性放大的現(xiàn)象。當(dāng)莊家集中一定的籌碼，開(kāi)始拉升股價(jià)的時(shí)候，由于籌碼的高度集中，成交量無(wú)法有效放大，整體量?jī)r(jià)運(yùn)行趨勢(shì)形成一種先是量增價(jià)跌，隨后又是量縮價(jià)漲的態(tài)勢(shì)。如果能夠細(xì)心觀察該股的量?jī)r(jià)變化特征，就能夠輕松判定出莊家是在建倉(cāng)吸籌，便不會(huì)在應(yīng)該持股不動(dòng)的時(shí)候，被莊家“嚇掉”手中的籌碼（如圖7-2所示）。

圖7-2　涪陵榨菜2014年10—12月K線圖

（2）震蕩式打壓建倉(cāng)。

震蕩式打壓建倉(cāng)是指在莊家打壓股價(jià)的過(guò)程中，個(gè)股形成反彈走勢(shì)，但是反彈的力度比較弱。莊家之所以會(huì)這樣做，是因?yàn)檩^長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)下跌可能會(huì)導(dǎo)致散戶(hù)放棄出逃機(jī)會(huì)，一路捂股待漲。但是如果有反彈行情出現(xiàn)，那么就會(huì)使散戶(hù)打消這種念頭，誘使散戶(hù)趁著股價(jià)反彈拋出籌碼，從而達(dá)到建倉(cāng)吸籌的目的。

2014年6月中旬，東方鐵塔（股票代碼：002545）股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后形成反彈行情，并且在股價(jià)反彈期間，成交量呈現(xiàn)出小幅放大的趨勢(shì)。隨后該股止跌回升，但是在股價(jià)回升的這段時(shí)間里，成交量并沒(méi)有明顯放大的跡象。這說(shuō)明介入該股的莊家已經(jīng)形成高度控盤(pán)，只用手中的一小部分籌碼就能使股價(jià)不斷上漲。如果能夠在此時(shí)積極介入該股，那么就能在后市坐享一波上漲行情（如圖7-3所示）。

圖7-3　東方鐵塔2014年5—8月K線圖

3.拉高式建倉(cāng)吸籌

莊家既然能夠在高位吸籌，那么肯定不會(huì)無(wú)的放矢。這種拉高式建倉(cāng)雖然提高了成本，但是能夠快速地吸收籌碼，縮短建倉(cāng)的時(shí)間。而且這種方法也比較容易誤導(dǎo)散戶(hù)，導(dǎo)致散戶(hù)產(chǎn)生方向性的錯(cuò)誤。散戶(hù)在莊家拉高建倉(cāng)時(shí)，往往會(huì)以為是莊家派發(fā)，這樣莊家就能輕松地收集到大量的籌碼，雖然成本變高了，但是在牛市中期，這類(lèi)股票擁有一定的炒作價(jià)值，后市潛力不可估量。

2015年1—4月，易事特（股票代碼：300376）的股價(jià)整體呈現(xiàn)出上漲趨勢(shì)，并且成交量形成間歇性放大的特征，莊家使用拉高式建倉(cāng)吸籌的跡象極為明顯。由圖7-4中可以看到，1月6日，該股最低價(jià)為23.03元；經(jīng)過(guò)莊家不斷操控，截至6月5日，該股最高價(jià)已經(jīng)上漲至67.08元，其間漲幅達(dá)到191.27%。

圖7-4　易事特2015年1—6月K線圖

>>高手如是說(shuō)

（1）打壓式建倉(cāng)吸籌具體可以分為直線式打壓和震蕩式打壓，這兩種方式的成交量變化略有不同，股民一定要辨別清楚。

（2）總體來(lái)說(shuō)，莊家的建倉(cāng)吸籌多發(fā)生在價(jià)格較低的區(qū)域，但是部分短莊也會(huì)選擇在中高價(jià)格區(qū)域完成建倉(cāng)操作。因此，在實(shí)際的投資過(guò)程中，千萬(wàn)不要認(rèn)為只有價(jià)格較低的時(shí)候莊家才會(huì)建倉(cāng)。