為探究經(jīng)濟(jì)變量之間是否存在長(zhǎng)期的關(guān)系，首先對(duì)時(shí)間序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。當(dāng)使用非平穩(wěn)序列進(jìn)行回歸時(shí)，會(huì)造成“虛假回歸”現(xiàn)象，由于許多經(jīng)濟(jì)變量是非穩(wěn)定的，這就給經(jīng)典的回歸分析方法帶來了很大限制。若某時(shí)間序列的均值或自協(xié)方差函數(shù)隨時(shí)間改變而變動(dòng)，該序列就為一階單整序列。隨著計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，單位根檢驗(yàn)理論不斷得到完善。近年來出現(xiàn)了多種檢驗(yàn)單位根的方法，最常用的是DF檢驗(yàn)、PP檢驗(yàn)、ADF檢驗(yàn)和KPSS檢驗(yàn)。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，由于受有限樣本的影響，不同的檢驗(yàn)方法存在著不同程度的檢驗(yàn)水平畸變和檢驗(yàn)功效損失。雖然在大樣本下，ADF、PP檢驗(yàn)借助極限分布具有較好的功效，但是在小樣本中，檢驗(yàn)的功效明顯下降。為保證回歸結(jié)果的無偏性和有效性，本文采用KPSS檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的時(shí)間序列的平穩(wěn)性。

KPSS檢驗(yàn)的原理是用從待檢驗(yàn)序列中剔除截距項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)的序列構(gòu)造LM統(tǒng)計(jì)量。令y是被檢驗(yàn)序列，是外生變量向量序列。包括原序列y中可能含的截距項(xiàng)，或者截距項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)。建立如下連回歸方程:

式中，xt=(1)表示yt中只含有截距項(xiàng)，或xt=(1，t)'表示y中含有截距項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)。對(duì)方程(4.2)作最小二乘回歸得到殘差序列的估計(jì)，u^是剔除趨勢(shì)和截距項(xiàng)的序列，KPSS檢驗(yàn)就是基于此基礎(chǔ)上，通過檢驗(yàn)殘差的估計(jì)序列u^是否存在單位根，從而來判斷序列是否存在單位根。令

則KPSS檢驗(yàn)的LM統(tǒng)計(jì)量構(gòu)造如下:

式中，f0是頻率為零時(shí)的殘差譜密度。

KPSS檢驗(yàn)的原理是從待檢驗(yàn)序列中剔除截距項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)的序列構(gòu)造LM統(tǒng)計(jì)量。KPSS檢驗(yàn)的原假設(shè)是序列y是(趨勢(shì))平穩(wěn)的;備擇假設(shè)是序列y是不平穩(wěn)的。借助于Eviews5.0軟件，檢驗(yàn)結(jié)果如表4－3所示。

表4－3　KPSS檢驗(yàn)結(jié)果

在KPSS檢驗(yàn)中，本文選用帶截距項(xiàng)的差分形式對(duì)LnTC、LnGDP、LnGNIPC、LnFDI、LnTGE、RVAS、OPENS進(jìn)行了平穩(wěn)性檢驗(yàn)。表4－3的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，所有序列的LM檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量均小于5%的臨界值0.463。這表明在5%的顯著水平上不能拒絕原假設(shè)，平穩(wěn)性檢驗(yàn)表明，LnTC、LnGDP、LnGNIPC、LnFDI、LnTGE、RVAS、OPENS是趨勢(shì)平穩(wěn)的，因此可以對(duì)LnGDP、LnGNIPC、LnFDI、LnTGE、RVAS、OPENS與LnTC建立VAR模型。