對于這部分測試，我們要盡可能使之簡單，我們能掌控的自由虧損程度也要盡可能最小。我們把3/12移動平均線相交作為入市方法，10日拋物線指標作為退市方法，還用到了1500美元初始止損及跟蹤止損。

我們的程序將測試六年半的全部數(shù)據(jù)，看看入市系統(tǒng)如何運作。如果它們運作效果不佳，我們將把測試階段分為兩部分，第一部分是四年，第二部分是兩年半。然后我們將用第一部分數(shù)據(jù)測試一些組合，再用后部分數(shù)據(jù)來驗證最終的組合。（見圖3-16）

圖3-16

事實上，結果相當鼓舞人心。正如我們可能預料到的，大豆和黃金是虧損交易，但看到系統(tǒng)將長期國債、德國馬克及原油期貨操作得那么好，挺令人吃驚的。只要得到一點幫助，我們是可能創(chuàng)建出一個有效的交易系統(tǒng)的。

下一步是用投資組合分析軟件分析結果。我們假定年平均利潤為3282美元（我們總是假設不存在金字塔式交易或利滾利的情況），年收益為14.8%。我們知道許多交易商看到這樣的結果會感到高興的。但是，看看回吐，22259美元！如果這種情況在交易初期就發(fā)生了的話，我們就會被迫退出交易了。我們的盈利交易百分比為35%，平均盈利與平均虧損之比為2.06，快速地計算一下，我們發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)概率很高。投資組合在上升至5萬美元前，下跌至1萬5千美元（下降40%）的可能性為45%。

我們可以看到，能預計到的情況發(fā)生了。我們設計了一個可盈利的，但不可接受的交易系統(tǒng)。這次嘗試是個很好的例子，說明我們永遠都不應該把凈盈利性作為評判一個交易系統(tǒng)有效性的唯一標準。正如我們之前說明的，要為個人認為會產(chǎn)生最佳結果的具體的一系列標準而測試。