●如何看結(jié)算單？

我們來(lái)看一下在滬深300股指期貨仿真交易當(dāng)中，某期貨公司某月某日發(fā)給一位投資者的結(jié)算單，如表4-3、表4-4、表4-5、表4-6所示。

該投資者2007年1月5日買入1手滬深300股指期貨IF0701進(jìn)行平倉(cāng)，買入2手IF0703合約并在當(dāng)日賣出1手平倉(cāng)。因?yàn)槭琴I入平倉(cāng)，IF0701的平倉(cāng)盈虧為:（前結(jié)算價(jià)格－平倉(cāng)價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)=（2170－2183.5）×300×1=－4 050（元），投資者虧了4 050元。IF0703為當(dāng)日平倉(cāng)，平倉(cāng)盈虧為:（平倉(cāng)價(jià)－開倉(cāng)價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)=（2269.6－2235.6）×300×1=10 260（元），總的持倉(cāng)盈虧為6210元。如前所述，用每日結(jié)算價(jià)計(jì)算的話，這種計(jì)算方法計(jì)算的平倉(cāng)盈虧被稱為盯市平倉(cāng)盈虧。

表4-3　成交記錄單

表4-4　平倉(cāng)盈虧單

表4-5　持倉(cāng)盈虧單

表4-6　資金清單

①逐筆盈虧的計(jì)算方法和買賣股票比較相似，買入開倉(cāng)的合約的逐筆盈虧=（平倉(cāng)價(jià)－開倉(cāng)價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)，賣出開倉(cāng)的合約的逐筆盈虧=（開倉(cāng)價(jià)－平倉(cāng)價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)。此例中，平倉(cāng)的合約有2個(gè):0701和0703，其中0701是賣出開倉(cāng)買入平倉(cāng)，逐筆盈虧=（開倉(cāng)價(jià)－平倉(cāng)價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)=（1927.9－2183.5）×300=－76 680;0703是買入開倉(cāng)賣出平倉(cāng)，逐筆盈虧=（平倉(cāng)價(jià)－開倉(cāng)價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)=（2269.8－2235.6）×300=10 260，那么兩個(gè)合約合計(jì)得出－66 420。

此時(shí)，投資者還持有1手IF0701的賣出頭寸和1手IF0703的買入頭寸，IF0701是歷史倉(cāng)，持倉(cāng)盈虧為:（前結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)=（2170－2180）×300×1=－3000（元）。IF0703是當(dāng)日開的新倉(cāng)，持倉(cāng)盈虧為（結(jié)算價(jià)－開倉(cāng)價(jià)）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)=（2268－2235.6）×300×1=9 720（元），總的持倉(cāng)盈虧為6 720元。同樣由于通過(guò)結(jié)算價(jià)結(jié)算，這種計(jì)算方法計(jì)算的持倉(cāng)盈虧被稱為持倉(cāng)盯市盈虧。

投資者該日的總盈虧=持倉(cāng)盈虧+平倉(cāng)盈虧=6 720+6 210=12 930（元）

今日結(jié)存=上日結(jié)存+出入金+盈虧－手續(xù)費(fèi)=950 416（元）

保證金占用=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)×保證金比例（按照期貨公司的收取比例而不是交易所的收取比例，本例中用的是11%）

可用資金=當(dāng)日結(jié)存－保證金占用

逐筆平倉(cāng)盈虧=（開倉(cāng)價(jià)和平倉(cāng)價(jià)之差）×合約乘數(shù)×手?jǐn)?shù)