第3章　物流金融監(jiān)管

物流金融監(jiān)管（Logistics Finance Monitoring）是指物流企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，銀行向客戶(hù)提供金融服務(wù)，物流企業(yè)向客戶(hù)提供物流服務(wù)；物流企業(yè)在物流服務(wù)過(guò)程中，代理銀行占有和管理質(zhì)押物及有關(guān)的單據(jù)、權(quán)利憑證，幫助銀行控制風(fēng)險(xiǎn)。

在國(guó)外，質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)由于能為物流企業(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)在不斷增加而發(fā)展迅速，例如，UPS為發(fā)展質(zhì)押融資業(yè)務(wù)而專(zhuān)門(mén)收購(gòu)了一家銀行，真正實(shí)現(xiàn)物流、信息流、資金流三流合一。在我國(guó)，物流企業(yè)正在與銀行逐步開(kāi)展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，例如，中儲(chǔ)同四大國(guó)有商業(yè)銀行以及中信實(shí)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，環(huán)京物流與廣發(fā)銀行的合作，福建中海物流公司、泉州正大集團(tuán)與中信銀行的合作等。

物流監(jiān)管的對(duì)象包括三部分：抵（質(zhì)）押貨物、物權(quán)憑證、重要的單據(jù)。同時(shí)，物流企業(yè)還要承擔(dān)對(duì)貨物重要指令的監(jiān)管和實(shí)施，比如放貨指令、裝船指令等，這些指令不但影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)也是對(duì)貨物控制權(quán)的重要體現(xiàn)。

物流監(jiān)管業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶(hù)具有雙重性。一方面，物流監(jiān)管主要是順應(yīng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展而產(chǎn)生的，那么物流監(jiān)管的首選客戶(hù)群體是銀行。銀行的抵（質(zhì)）押物只有處于有效的動(dòng)態(tài)控制之中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)才能得到有效的控制。銀行因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制的原因，需要控制客戶(hù)的物流和貨物，但是銀行本身不是專(zhuān)業(yè)的貨物管理和物流管理機(jī)構(gòu)，必須將相關(guān)環(huán)節(jié)外包給具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)來(lái)處理。另一方面，物流企業(yè)還必須面對(duì)物流客戶(hù)的需求。因?yàn)閷?duì)于正常的生產(chǎn)和貿(mào)易，商品的正常流動(dòng)是必然的要求。

3.1　物流金融監(jiān)管分類(lèi)

物流監(jiān)管可以按不同角度進(jìn)行分類(lèi)。

3.1.1　按法律關(guān)系分類(lèi)

按照法律關(guān)系分類(lèi)，物流監(jiān)管分為質(zhì)押監(jiān)管和抵押監(jiān)管。

1.質(zhì)押監(jiān)管

質(zhì)押監(jiān)管模式就是指銀行與借款人之間按約定的擔(dān)保條件采取質(zhì)押的方式，質(zhì)押標(biāo)的物是借款人所占有商品。國(guó)家法律關(guān)于質(zhì)押有非常明確的規(guī)定：質(zhì)押是一個(gè)要式行為。因此，物流監(jiān)管企業(yè)要協(xié)助銀行成立質(zhì)權(quán)，必須滿足國(guó)家法律的規(guī)定，接收借款人交付的質(zhì)押標(biāo)的物，履行約定的監(jiān)管義務(wù)。

2.抵押監(jiān)管

2008年深圳發(fā)展銀行開(kāi)始在各地推行抵押監(jiān)管的方式，之前該銀行都是采取質(zhì)押監(jiān)管的方式。之所以推廣抵押監(jiān)管的方式，主要是基于兩點(diǎn)的考慮：一是經(jīng)過(guò)登記的抵押權(quán)高于質(zhì)權(quán)，因此深圳發(fā)展銀行不得不推廣抵押登記的方式；二是無(wú)論抵押還是質(zhì)押，如果抵（質(zhì)）押標(biāo)的物滅失損壞，都會(huì)造成抵（質(zhì)）押權(quán)成立有效，但是會(huì)形成沒(méi)有可供行使權(quán)利的標(biāo)的物的不利局面。

3.質(zhì)押與抵押的區(qū)別

抵押與質(zhì)押的最大區(qū)別就是抵押不轉(zhuǎn)移抵押物，而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，否則就不是質(zhì)押而是抵押。質(zhì)押由于實(shí)施了轉(zhuǎn)移占有，擔(dān)保物的安全性和完整性能夠得到有效保障，擔(dān)保物權(quán)更容易實(shí)現(xiàn)。

質(zhì)押與抵押的區(qū)別在于：

（1）抵押的標(biāo)的物通常為不動(dòng)產(chǎn)、特別動(dòng)產(chǎn)（車(chē)、船等）；質(zhì)押則以動(dòng)產(chǎn)為主。

（2）抵押要“登記”才生效，質(zhì)押則要“占有”才生效。

（3）質(zhì)押無(wú)法質(zhì)押不動(dòng)產(chǎn)（如房產(chǎn)），因?yàn)椴粍?dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移不是通過(guò)“占有”實(shí)現(xiàn)，而是通過(guò)“登記”實(shí)現(xiàn)。

（4）抵押只有單純的擔(dān)保效力，而質(zhì)押中質(zhì)權(quán)人既支配質(zhì)物，又能體現(xiàn)留置效力。

（5）抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)主要通過(guò)向法院申請(qǐng)拍賣(mài)，而質(zhì)押則多直接變賣(mài)。

3.1.2　按控制貨物方式分類(lèi)

按照控制貨物方式分類(lèi)，從物流監(jiān)管委托方——銀行角度，物流監(jiān)管分為核定貨值（又稱(chēng)動(dòng)態(tài)質(zhì)押、滾動(dòng)質(zhì)押）和非核定貨值監(jiān)管（又稱(chēng)靜態(tài)質(zhì)押）。

1.核定貨值監(jiān)管

銀行根據(jù)授信額度和質(zhì)押貨物的價(jià)值確定質(zhì)押貨物的控制總額，這個(gè)控制總額稱(chēng)為銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口。

核定貨值的方式是物流監(jiān)管公司根據(jù)銀行的授權(quán)，對(duì)高于銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口以上的質(zhì)物，可以根據(jù)協(xié)議允許出質(zhì)人提換貨，對(duì)于低于銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口的部分質(zhì)物，則必須憑銀行的指令提換貨。

對(duì)于銀行來(lái)講，銀行最終關(guān)注的還是銀行對(duì)客戶(hù)融資的風(fēng)險(xiǎn)敞口。那么對(duì)于客戶(hù)來(lái)講，客戶(hù)的質(zhì)押貨物可能高于風(fēng)險(xiǎn)敞口，也可能低于風(fēng)險(xiǎn)敞口，為了滿足客戶(hù)的正常生產(chǎn)和貿(mào)易流通需求，我們把高于風(fēng)險(xiǎn)敞口的部分貨物的提換貨權(quán)利讓給物流監(jiān)管企業(yè)來(lái)代理執(zhí)行，這樣就提高了客戶(hù)的效率。對(duì)于低于銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口部分貨物，必須憑銀行的指令釋放貨物。

核定貨值業(yè)務(wù)具有很廣闊的市場(chǎng)應(yīng)用前景，在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)份額中，核定貨值業(yè)務(wù)占據(jù)了大約90%以上的業(yè)務(wù)份額。

2.非核定貨值監(jiān)管

非核定貨值監(jiān)管是指所有質(zhì)押貨物的提取、放行等處置，都必須憑銀行指令操作。

3.1.3　按物流狀態(tài)分類(lèi)

按照標(biāo)的物的物流狀態(tài)分類(lèi)，物流監(jiān)管分為在庫(kù)監(jiān)管（倉(cāng)庫(kù)質(zhì)押監(jiān)管）和在途監(jiān)管（物流質(zhì)押監(jiān)管）。

在庫(kù)監(jiān)管實(shí)際上是物流質(zhì)押監(jiān)管的一個(gè)特殊環(huán)節(jié)，但卻是目前最典型的一種物流監(jiān)管業(yè)務(wù)。例如，在國(guó)際物流中，運(yùn)輸周期長(zhǎng)，因此以集裝箱為主的在途庫(kù)存量大，占用資金大。國(guó)外的統(tǒng)計(jì)資料表明，商品的生產(chǎn)過(guò)程只占到商品流通時(shí)間的6%，而運(yùn)輸?shù)攘魍ㄟ^(guò)程占到94%。

物流網(wǎng)絡(luò)可以抽象地認(rèn)為由點(diǎn)和線構(gòu)成。貨物處于點(diǎn)上，稱(chēng)為在庫(kù)庫(kù)存；貨物位于線上，稱(chēng)為在途庫(kù)存。在庫(kù)監(jiān)管和在途監(jiān)管兩者存在著本質(zhì)的不同。在庫(kù)監(jiān)管主要從庫(kù)存控制的角度來(lái)實(shí)施監(jiān)管；而在途監(jiān)管不但要從庫(kù)存環(huán)節(jié)，而且要從物流的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括運(yùn)輸、配送、報(bào)關(guān)報(bào)檢等環(huán)節(jié)來(lái)監(jiān)管貨物，對(duì)運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，物流資源的調(diào)動(dòng)能力和運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)管理能力要求更高。

在庫(kù)監(jiān)管和在途監(jiān)管的關(guān)注點(diǎn)也是不一樣的。在庫(kù)監(jiān)管關(guān)注的是貨物控制和儲(chǔ)存。在這個(gè)業(yè)務(wù)模式下，存貨是靜態(tài)的和集中的，我們的關(guān)注點(diǎn)更多在于貨物的數(shù)量和質(zhì)量。而在途監(jiān)管關(guān)注的是貨物的運(yùn)輸和流通，在這一模式下，物流監(jiān)管是動(dòng)態(tài)的和分布式的，因此我們的關(guān)注點(diǎn)是貨物的流通性和市場(chǎng)價(jià)值。所謂動(dòng)態(tài)是指庫(kù)存處在隨時(shí)的變化之中，所謂分布式，是指業(yè)務(wù)發(fā)生是多點(diǎn)的，各點(diǎn)相互是關(guān)聯(lián)的。

質(zhì)押物的定價(jià)方式不同。在庫(kù)監(jiān)管業(yè)務(wù)中，質(zhì)押物的價(jià)格一般是由銀行確定的；但是在庫(kù)監(jiān)管業(yè)務(wù)中，如果質(zhì)押物是全球分布的，那么銀行確定質(zhì)押物的價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)困難。例如，中國(guó)的銀行很難及時(shí)準(zhǔn)確地掌握巴西某種商品的市場(chǎng)價(jià)格，所以需要新的技術(shù)手段和分布式的操作機(jī)構(gòu)來(lái)掌握當(dāng)?shù)氐馁|(zhì)押物價(jià)格，才能保證質(zhì)押物的價(jià)值，滿足銀行的需求。在庫(kù)監(jiān)管由于涉及不同物流環(huán)節(jié)和運(yùn)輸方式，因而產(chǎn)生很大差異。比如公路運(yùn)輸監(jiān)管和鐵路運(yùn)輸監(jiān)管肯定具有差異。根據(jù)中國(guó)目前的法律，在公路運(yùn)輸中，物流企業(yè)一般是承運(yùn)人，監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)由承運(yùn)人承擔(dān)。對(duì)于鐵路運(yùn)輸來(lái)講，鐵路是承運(yùn)人，物流企業(yè)只能是發(fā)貨人或收貨人，只能根據(jù)控制單據(jù)來(lái)監(jiān)管貨物。因此，兩種業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式存在很大的差別。

3.1.4　按監(jiān)管場(chǎng)地分類(lèi)

按照監(jiān)管場(chǎng)地的所有權(quán)歸屬，物流監(jiān)管分為監(jiān)管人自有倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管、出質(zhì)人倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管和第三方倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管。其中后兩種同屬于輸出監(jiān)管類(lèi)型。

1.自有倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管

這里的自有倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管是指監(jiān)管合作方的自有倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管。這種物流監(jiān)管，有著自己的管理制度、管理規(guī)范，操作完全由監(jiān)管合作方自有人員進(jìn)行。監(jiān)管的場(chǎng)地，如倉(cāng)庫(kù)、場(chǎng)地、堆場(chǎng)屬于監(jiān)管人或監(jiān)管人享有的合法的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。這種情況除了對(duì)放貨的特殊約定外，監(jiān)管人的監(jiān)管責(zé)任和倉(cāng)儲(chǔ)保管責(zé)任是基本相符的。

2.出質(zhì)人倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管

出質(zhì)人倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管，是指監(jiān)管場(chǎng)地是出質(zhì)人的倉(cāng)庫(kù)。根據(jù)中國(guó)的法律，質(zhì)押如果有效且成立，一定要滿足轉(zhuǎn)移占有的要件。實(shí)際操作中可以采取與客戶(hù)簽訂場(chǎng)地租賃協(xié)議、控制貨物進(jìn)出庫(kù)等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移占有要件。

3.第三方倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管

第三方倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管，是指監(jiān)管場(chǎng)地既不是監(jiān)管人的場(chǎng)地，也不是出質(zhì)人的場(chǎng)地。這種方式的監(jiān)管在操作上會(huì)存在很多的問(wèn)題，比如如何控制第三方的風(fēng)險(xiǎn)，如何與第三方建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系等。出質(zhì)人倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管和第三方倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管可以統(tǒng)稱(chēng)為輸出監(jiān)管。其特點(diǎn)是監(jiān)管合作方派人員到授信企業(yè)或第四方倉(cāng)庫(kù)（銀行、客戶(hù)、監(jiān)管方以外的倉(cāng)庫(kù)）監(jiān)管。這種監(jiān)管可能受到授信企業(yè)的干擾，且貨物堆放、移庫(kù)、放行等操作有賴(lài)授信企業(yè)和第四方倉(cāng)庫(kù)的配合，因此風(fēng)險(xiǎn)比自有倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管大。

3.1.5　按貿(mào)易環(huán)節(jié)分類(lèi)

按照貿(mào)易環(huán)節(jié)分類(lèi)，物流監(jiān)管分為國(guó)內(nèi)貿(mào)易物流監(jiān)管和國(guó)際貿(mào)易物流監(jiān)管。國(guó)際貿(mào)易一般都會(huì)涉及海關(guān)監(jiān)管、各國(guó)法律的適用和沖突，還會(huì)涉及海運(yùn)等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，以及提單、信用證等國(guó)際貿(mào)易單證，因此，國(guó)際貿(mào)易監(jiān)管與國(guó)內(nèi)貿(mào)易監(jiān)管在法律關(guān)系、操作流程等方面都會(huì)有很大的差別。

國(guó)際貿(mào)易物流監(jiān)管業(yè)務(wù)可以分為進(jìn)口業(yè)務(wù)和出口業(yè)務(wù)兩種。在進(jìn)口業(yè)務(wù)中，分為代理開(kāi)證監(jiān)管、代理監(jiān)管貨物、提單分拆等；在出口業(yè)務(wù)中，分為代理集港、代理監(jiān)管、信用證打包等。

【閱讀案例3.1】

中國(guó)外運(yùn)河北公司物流監(jiān)管

近年來(lái)，河北省快速發(fā)展的物流金融帶來(lái)了銀行、物流企業(yè)、中小企業(yè)三方共贏。9月3日上午8時(shí)，省會(huì)高新區(qū)河北某輪胎經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)，中國(guó)外運(yùn)河北公司員工李賓開(kāi)始每日例行貨物清點(diǎn)。李賓的職責(zé)不是簡(jiǎn)單地對(duì)貨物進(jìn)行看管，而是專(zhuān)職的監(jiān)管員，即銀行的“看家人”。據(jù)了解，去年，這家輪胎經(jīng)銷(xiāo)公司將擁有所有權(quán)的輪胎作為質(zhì)押物向中信銀行石家莊分行申請(qǐng)質(zhì)押融資，銀行委托中國(guó)外運(yùn)河北公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)河北外運(yùn)）對(duì)該企業(yè)所提供的質(zhì)押物承擔(dān)客戶(hù)倉(cāng)庫(kù)的倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管責(zé)任。“涉及貨物的占有、運(yùn)輸與監(jiān)管等大量物流環(huán)節(jié)，非銀行專(zhuān)業(yè)所長(zhǎng)”，中信銀行石家莊分行一位客戶(hù)經(jīng)理這樣解釋這種融資模式：“單純依靠銀行自身的力量，既不經(jīng)濟(jì)也難以監(jiān)控操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行需要委托第三方物流公司對(duì)企業(yè)提供的質(zhì)押商品代理物流與監(jiān)管。因此，業(yè)界又稱(chēng)貨押業(yè)務(wù)為物流金融業(yè)務(wù)。同時(shí)，物流金融的快速發(fā)展，改變了銀行擔(dān)保貸款集中在不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域的狀況，降低了企業(yè)融資成本，為解決企業(yè)融資難提供了新渠道?！北P(pán)活流動(dòng)資產(chǎn)“貨壓在倉(cāng)庫(kù)中，資金周轉(zhuǎn)不了，很多中小企業(yè)正處于這種窘境中。銀行貸款一般傾向于不動(dòng)產(chǎn)、大項(xiàng)目和大企業(yè)，中小企業(yè)份額很少，再加上有些企業(yè)因自身廠房、土地權(quán)證不齊全等問(wèn)題，通不過(guò)抵押貸款申請(qǐng)，加大了融資難度?！敝袊?guó)外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)十分重視中小企業(yè)的融資困境，“物流金融的魅力在于，它讓企業(yè)的原材料和生產(chǎn)半成品最大限度地發(fā)揮作用，解決企業(yè)資金短缺問(wèn)題。”

近兩年，物流金融已成為多家銀行業(yè)務(wù)的一大亮點(diǎn)。工商銀行河北省分行中小企業(yè)部一位負(fù)責(zé)人認(rèn)為，物流金融就是銀行通過(guò)物流企業(yè)搭橋，并讓其當(dāng)“看家人”，然后給質(zhì)押流動(dòng)資產(chǎn)的中小企業(yè)借貸?！爱?dāng)然，并不是所有商品都可以作為質(zhì)押品。用于質(zhì)押的商品必須符合易于處置變現(xiàn)、質(zhì)量穩(wěn)定等特點(diǎn)，比如黑色金屬、有色金屬、石油及其制品、鋼鐵、汽車(chē)等。在省會(huì)白佛鋼材市場(chǎng)，成捆的碳結(jié)鋼的表面每批都貼著質(zhì)押標(biāo)簽，上面明確標(biāo)明了由河北外運(yùn)監(jiān)管，質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人、質(zhì)押合同編號(hào)以及質(zhì)物等內(nèi)容。“這樣一目了然，也方便客戶(hù)、監(jiān)管人員和銀行查看貨物。”監(jiān)管人員向筆者介紹。“這批質(zhì)物的最低控貨值為3　077萬(wàn)元，最低控貨量為8　791噸，而銀行定價(jià)這批鋼材為每噸3　500元，這是隨著鋼材市場(chǎng)的價(jià)格變化而變動(dòng)的。對(duì)于這些市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)較大較快的質(zhì)押物，需要指派對(duì)此類(lèi)貨物有經(jīng)驗(yàn)和有專(zhuān)業(yè)知識(shí)的監(jiān)管員進(jìn)行物流監(jiān)管業(yè)務(wù)，力求將風(fēng)險(xiǎn)降低”，河北外運(yùn)監(jiān)管部經(jīng)理時(shí)娜說(shuō)。

河北外運(yùn)副總經(jīng)理耿占峰介紹，“目前全外運(yùn)集團(tuán)自有倉(cāng)庫(kù)模式的監(jiān)管業(yè)務(wù)所占比重很少，80%左右的項(xiàng)目都屬于客戶(hù)倉(cāng)庫(kù)或第三方倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管模式，即客戶(hù)內(nèi)部物流操作完全控制在客戶(hù)或第三方倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)內(nèi)?！薄昂颖蓖膺\(yùn)會(huì)派專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管員到貨物的存放倉(cāng)庫(kù)開(kāi)始監(jiān)管，并收取管理費(fèi)用。每日盤(pán)點(diǎn)報(bào)表報(bào)送、單證管理以及定期巡查盤(pán)點(diǎn)，是我們的主要任務(wù)，我們力求做到專(zhuān)業(yè)和精確。作為與銀行簽有監(jiān)管協(xié)議的物流企業(yè)，河北外運(yùn)有著嚴(yán)密的監(jiān)管流程?！睋?jù)介紹，監(jiān)管員每天要在合同規(guī)定的時(shí)間前，填寫(xiě)《質(zhì)物進(jìn)倉(cāng)作業(yè)單》和《質(zhì)物出倉(cāng)作業(yè)單》，由企業(yè)有權(quán)簽發(fā)人簽字蓋章后傳真到河北外運(yùn)的質(zhì)押監(jiān)管部。單證管理員負(fù)責(zé)檢查兩份作業(yè)單上的數(shù)據(jù)、簽字、印章，并填寫(xiě)《每日庫(kù)存日?qǐng)?bào)表》，并將作業(yè)單交外運(yùn)有權(quán)簽字人核定后交至銀行。河北外運(yùn)每個(gè)月至少兩到三次派核查人員到各個(gè)監(jiān)管點(diǎn)不定期突擊檢查，并由核查人員填寫(xiě)《中國(guó)外運(yùn)河北公司監(jiān)管點(diǎn)巡查報(bào)告》，簽字后報(bào)主管領(lǐng)導(dǎo)。核查內(nèi)容包括原始的單證數(shù)據(jù)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、監(jiān)管員的監(jiān)管日志等內(nèi)容。“監(jiān)管員要做到對(duì)每天登記的貨物和資金了如指掌，如發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)及時(shí)向上級(jí)匯報(bào)。同時(shí)監(jiān)管員要在企業(yè)低于銀行的最低控貨時(shí)，提醒企業(yè)補(bǔ)貨或向銀行繳納保證金?！焙颖蓖膺\(yùn)利用現(xiàn)代化手段，通過(guò)GPS全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)可全天24小時(shí)監(jiān)控監(jiān)管員的行動(dòng)軌跡，可清楚了解人員在崗情況。同時(shí)河北外運(yùn)還請(qǐng)專(zhuān)業(yè)軟件公司設(shè)計(jì)了一套物流監(jiān)管業(yè)務(wù)系統(tǒng)軟件，做到管理的系統(tǒng)化、精確化，可有效避免在監(jiān)管環(huán)節(jié)出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)的信譽(yù)就是銀企合作的橋梁。耿占峰認(rèn)為，由于銀行和物流企業(yè)加強(qiáng)合作，對(duì)參與物流金融模式中的客戶(hù)能做到步步有效的實(shí)時(shí)監(jiān)控，加上銀行主控設(shè)置的“最低存貨警戒線”，銀行在這項(xiàng)業(yè)務(wù)上合理的規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)的優(yōu)良信譽(yù)和專(zhuān)業(yè)的監(jiān)管是銀行與物流企業(yè)長(zhǎng)期合作的基礎(chǔ)。物流金融是以第三方物流企業(yè)的監(jiān)管實(shí)現(xiàn)銀行向企業(yè)安全融資的橋梁，物流金融對(duì)于涉足該業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是收益有保障的“雙保險(xiǎn)”，但是這個(gè)“雙保險(xiǎn)”是建立在相互信任的基礎(chǔ)上的，一個(gè)從專(zhuān)業(yè)到信譽(yù)都無(wú)法保證的物流服務(wù)企業(yè)是無(wú)從談收益的。據(jù)了解，由于監(jiān)管?chē)?yán)密，截至目前河北外運(yùn)物流監(jiān)管業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，未發(fā)生大的風(fēng)險(xiǎn)案例，得到了銀行和企業(yè)的充分肯定。

3.2　物流金融監(jiān)管的主要方式

基于前面按控制貨物方式分類(lèi)，物流金融和監(jiān)管業(yè)務(wù)可以分為非核定貨值模式（又稱(chēng)靜態(tài)模式）和核定貨值模式（又稱(chēng)動(dòng)態(tài)模式、滾動(dòng)模式）。

靜態(tài)模式是最簡(jiǎn)單，也是最基本的模式，是整個(gè)業(yè)務(wù)模式的理論基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)模型。靜態(tài)模式指質(zhì)押標(biāo)的物在質(zhì)押過(guò)程中不產(chǎn)生改變。一般情況下，流通中的商品需要不停發(fā)生變化，這種變化可以表現(xiàn)為兩種形式：一種是商品的消耗和補(bǔ)充；還有一種是空間的位移。靜態(tài)模式的物流監(jiān)管是一種最簡(jiǎn)單的模式，也就是在質(zhì)押監(jiān)管過(guò)程中，質(zhì)押標(biāo)的物既沒(méi)有空間的位移，也沒(méi)有進(jìn)出的交替。在物流金融和監(jiān)管中，無(wú)論是法律關(guān)系還是監(jiān)管措施，都是從靜態(tài)的模式衍變而成的。

3.2.1　非核定貨值監(jiān)管（靜態(tài)模式）

貨主或客戶(hù)將貨物存入倉(cāng)庫(kù)，這是一個(gè)交付的過(guò)程。貨主將貨物質(zhì)押給銀行，獲得銀行的授信，貨主封閉了銀行授信敞口以后，銀行通知倉(cāng)庫(kù)釋放貨物給客戶(hù)。

1.業(yè)務(wù)流程

這個(gè)模型顯示了這個(gè)業(yè)務(wù)操作過(guò)程各環(huán)節(jié)的順序。首先是銀行和貨主就出質(zhì)事宜達(dá)成一致，然后雙方通知倉(cāng)庫(kù)，如果貨物已經(jīng)在倉(cāng)庫(kù)中存放了，由倉(cāng)庫(kù)對(duì)出質(zhì)事宜進(jìn)行確認(rèn)，并開(kāi)始監(jiān)管。貨主封閉了銀行授信敞口以后，倉(cāng)庫(kù)根據(jù)銀行的通知釋放貨物。如果按上述模型去開(kāi)展業(yè)務(wù)，無(wú)論銀行、客戶(hù)還是倉(cāng)庫(kù)，都面臨以下問(wèn)題需要解決：

（1）貨物所有權(quán)由誰(shuí)來(lái)審核；

（2）貨物的品質(zhì)檢測(cè)問(wèn)題。貨物的品質(zhì)直接影響貨物的價(jià)格（價(jià)值），由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)貨物品質(zhì)的檢測(cè)責(zé)任；

（3）在業(yè)務(wù)模型中我們沒(méi)有考慮貨物處于什么狀態(tài)，是單純地處于靜止?fàn)顟B(tài)，還是處于流動(dòng)中的物流狀態(tài)；

（4）在業(yè)務(wù)模型中，我們把出質(zhì)、貨物入庫(kù)、歸還貸款、釋放貨物作為一個(gè)業(yè)務(wù)循環(huán)，如果貨物的出質(zhì)和解除監(jiān)管交替進(jìn)行，進(jìn)入實(shí)際中的循環(huán)往復(fù)狀態(tài)，就存在如何銜接錢(qián)變物、物變錢(qián)的問(wèn)題。

2.非核定貨值監(jiān)管模型的應(yīng)用

（1）商品所有權(quán)的問(wèn)題是物流金融業(yè)務(wù)的基本問(wèn)題。在商品融資和監(jiān)管業(yè)務(wù)中，銀行的最大風(fēng)險(xiǎn)是質(zhì)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要是由三個(gè)原因造成的：一是由于出質(zhì)人對(duì)于出質(zhì)物不享有所有權(quán)造成質(zhì)權(quán)不成立；二是出質(zhì)人盡管對(duì)出質(zhì)物享有完整的所有權(quán)，但是出質(zhì)的過(guò)程不符合法律的規(guī)定，造成質(zhì)權(quán)的不成立；三是質(zhì)權(quán)完全成立，但質(zhì)物滅失毀損。

（2）商品的品質(zhì)鑒定問(wèn)題。在現(xiàn)實(shí)中，商品的種類(lèi)很多，倉(cāng)庫(kù)沒(méi)有辦法對(duì)商品進(jìn)行準(zhǔn)確確認(rèn)。這時(shí)候，我們一般會(huì)采取兩種方式來(lái)確定商品的品質(zhì)。

①委托檢驗(yàn)的方式。合作各方中的任何一方對(duì)商品品質(zhì)有疑問(wèn)，可以共同委托具有資質(zhì)的鑒定機(jī)構(gòu)對(duì)商品進(jìn)行鑒定。

②“視同檢驗(yàn)或原單原轉(zhuǎn)”的方式。此方式能降低客戶(hù)的成本，把經(jīng)由海關(guān)、商檢、質(zhì)檢等國(guó)家有權(quán)檢驗(yàn)的機(jī)構(gòu)對(duì)商品做的實(shí)質(zhì)性鑒定報(bào)告作為各方對(duì)商品的認(rèn)定依據(jù)。采取這種方式的風(fēng)險(xiǎn)在于：操作過(guò)程中間的換單或換貨造成單貨不符。

（3）實(shí)現(xiàn)靜態(tài)向動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)變。所謂靜態(tài)向動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)變，是指不但要實(shí)現(xiàn)單點(diǎn)貨物的進(jìn)出浮動(dòng)質(zhì)押，而且要實(shí)現(xiàn)多點(diǎn)的，包括運(yùn)輸途中貨物的浮動(dòng)質(zhì)押。

在現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)之中，很多客戶(hù)質(zhì)押的商品總是處于流動(dòng)之中，也就是總是發(fā)生用舊存新的情況，同時(shí)客戶(hù)也不可能只有一種商品質(zhì)押，客戶(hù)的不同商品（包括原材料、半成品、產(chǎn)成品等）都有可能質(zhì)押，且在質(zhì)押的過(guò)程中會(huì)發(fā)生數(shù)量的變化。物流企業(yè)的監(jiān)管必須滿足上述合理的要求，才能真正實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)存在的市場(chǎng)目的。企業(yè)的生產(chǎn)，已經(jīng)由原來(lái)的簡(jiǎn)單生產(chǎn)變成了供應(yīng)鏈的生產(chǎn)模式，多點(diǎn)生產(chǎn)、多點(diǎn)銷(xiāo)售是非常普遍的情況，這也會(huì)要求物流監(jiān)管公司能夠?qū)嵤?duì)物流全流程的監(jiān)管。

【閱讀案例3.2】

華夏銀行靜態(tài)質(zhì)押和滾動(dòng)質(zhì)押融資產(chǎn)品

華夏銀行針對(duì)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)，推出“融資供應(yīng)鏈”系列產(chǎn)品，具體包括：未來(lái)提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)保兌倉(cāng)、未來(lái)提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式、貨權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、非核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)等幾種。下面是兩種主要的物流監(jiān)管業(yè)務(wù)的介紹。

1.核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)

1）產(chǎn)品描述

指華夏銀行根據(jù)客戶(hù)的申請(qǐng)，以客戶(hù)合法擁有的貨物為質(zhì)押物的融資授信業(yè)務(wù)，銀行委托第三方倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)對(duì)貨物在銀行確定的最低價(jià)值范圍內(nèi)進(jìn)行監(jiān)管，超過(guò)銀行確定的最低價(jià)值的部分可由倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)自行決定放貨。

2）產(chǎn)品功能

（1）解決客戶(hù)因傳統(tǒng)擔(dān)保不足情況下的融資需求；

（2）解決客戶(hù)在貨物存儲(chǔ)過(guò)程中的大量資金占用的問(wèn)題；

（3）幫助客戶(hù)根據(jù)貨物的價(jià)值，在不影響貨物周轉(zhuǎn)使用的情況下取得融資；

（4）幫助客戶(hù)擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

3）產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

（1）融資方式多樣。包括流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、保函等；

（2）手續(xù)簡(jiǎn)便。一般情況下，無(wú)須購(gòu)貨商提供其他的擔(dān)保；

（3）融資效率高。借款人在授信期限內(nèi)可以循環(huán)使用額度；

（4）提貨方便。貨物質(zhì)押后，可以通過(guò)追加保證金或償還借款來(lái)提取質(zhì)物。

4）幣種、質(zhì)押率和期限

貨權(quán)質(zhì)押融資模式目前僅限于人民幣業(yè)務(wù)，質(zhì)押率最高不超過(guò)10%，期限最長(zhǎng)不超過(guò)一年。

2.非核定貨值貨物質(zhì)押融資業(yè)務(wù)

1）產(chǎn)品描述

“貨物質(zhì)押”融資業(yè)務(wù)的一種，指華夏銀行根據(jù)客戶(hù)的申請(qǐng)，以客戶(hù)合法擁有的貨物為質(zhì)押物的融資授信業(yè)務(wù)，銀行委托第三方倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)構(gòu)對(duì)貨物進(jìn)行監(jiān)管，并憑銀行簽發(fā)的指令處理每一筆放貨業(yè)務(wù)。

2）幣種、質(zhì)押率和期限

貨權(quán)質(zhì)押融資模式目前僅限于人民幣業(yè)務(wù)，質(zhì)押率最高不超過(guò)90%，期限最長(zhǎng)不超過(guò)一年。

3）該模式的不足之處

（1）出質(zhì)人的實(shí)際貿(mào)易和生產(chǎn)過(guò)程因?yàn)槿谫Y而被打斷。出質(zhì)人的貨物和資金如果處在合理流動(dòng)中，對(duì)于銀行來(lái)講實(shí)際上是一件好事，它表明出質(zhì)人的經(jīng)營(yíng)狀況是正常的。表面上看，客戶(hù)的貨物基本上處于靜止?fàn)顟B(tài)，銀行風(fēng)險(xiǎn)得到了控制，但是實(shí)際上并非如此簡(jiǎn)單。因?yàn)槿绻鲑|(zhì)人的貨物，也就是資產(chǎn)大部分處于靜止?fàn)顟B(tài)，反倒表示出質(zhì)人的經(jīng)營(yíng)狀況不好，銀行的債權(quán)可能存在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）不能方便地開(kāi)展提貨換貨。這種情況下，出質(zhì)人歸還銀行貸款以后必須憑銀行簽發(fā)的提貨通知書(shū)來(lái)提貨，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不便。然而，在實(shí)際的生產(chǎn)過(guò)程中，這種提貨和換貨每天發(fā)生的次數(shù)是非常多的。例如，天津某工廠監(jiān)管項(xiàng)目，每天最多的時(shí)候有200多次進(jìn)出庫(kù)作業(yè)。

（3）沒(méi)有開(kāi)展分布式的監(jiān)管。客戶(hù)的物流需求往往是分布式的，貨物可能在港口或運(yùn)輸途中，另外在工廠原材料倉(cāng)庫(kù)中也是分布存在的，因此客戶(hù)希望在各個(gè)商品和操作環(huán)節(jié)都可以開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。因此，基本模式還需要改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)分布式操作，盡可能地滿足客戶(hù)的需求。

（資料來(lái)源：根據(jù)華夏銀行網(wǎng)站資料整理）

3.2.2　核定貨值模式

物流金融和監(jiān)管的重點(diǎn)是銀行質(zhì)權(quán)人如何控制貨物，實(shí)際上，按照銀行質(zhì)權(quán)人對(duì)貨物控制方式的不同，該業(yè)務(wù)可以劃分為非核定貨值和核定貨值兩種方式。銀行質(zhì)權(quán)人給予出質(zhì)人的風(fēng)險(xiǎn)敞口一般總是小于出質(zhì)人質(zhì)押貨物的價(jià)值。舉個(gè)例子來(lái)講，一個(gè)客戶(hù)對(duì)銀行出質(zhì)人來(lái)講有200萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)敞口，但是質(zhì)押的貨物可能會(huì)有400萬(wàn)元。那么，銀行出質(zhì)人對(duì)于超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)敞口的部分，即200萬(wàn)元，不需要采取嚴(yán)格的控制，可以委托物流監(jiān)管企業(yè)根據(jù)三方的約定釋放貨物，允許出質(zhì)人以貨換貨或是打款贖貨；對(duì)于與出質(zhì)人風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)應(yīng)的貨物，要根據(jù)銀行的書(shū)面通知放貨，這樣就可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)。采取這種方式，既可以保證出質(zhì)人的正常物流運(yùn)作和資金循環(huán)，也可以降低銀行操作的復(fù)雜程度，發(fā)揮了物流監(jiān)管企業(yè)的作用。因此，在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，很多銀行、物流監(jiān)管公司和客戶(hù)更傾向于采用上面所說(shuō)的核定貨值方式。外運(yùn)集團(tuán)、中國(guó)工商銀行稱(chēng)這種操作方法為核定貨值，其本質(zhì)是對(duì)抵（質(zhì)）押貨物價(jià)值的管理。深圳發(fā)展銀行稱(chēng)這種方式為核定庫(kù)存，中信銀行稱(chēng)之為總量控制模式。其實(shí)，無(wú)論如何稱(chēng)呼這個(gè)操作模式，其本質(zhì)都是物流監(jiān)管方根據(jù)銀行的授權(quán)采取的一種控貨方式。深圳發(fā)展銀行稱(chēng)之為核定庫(kù)存的方式，實(shí)際上貨物在途的時(shí)候不能說(shuō)是庫(kù)存，存貨和庫(kù)存的概念是不一樣的。也有一些情況會(huì)采取非核定貨值的監(jiān)管方式，這種方式的要旨，是對(duì)貨物的處置需要聽(tīng)取銀行的指令（一般指書(shū)面指令）。

1.業(yè)務(wù)流程

下面對(duì)核定貨值業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行分析。

（1）貨主和銀行告訴物流監(jiān)管公司哪些貨物可以出質(zhì)，出質(zhì)以后按照什么價(jià)格來(lái)計(jì)算它的價(jià)值。對(duì)于銀行來(lái)講，這個(gè)流程的作用是根據(jù)監(jiān)管協(xié)議的約定，向物流監(jiān)管公司告知委托的事項(xiàng)。貨主在這里也向監(jiān)管公司承諾了這個(gè)條款。

（2）物流監(jiān)管公司根據(jù)監(jiān)管協(xié)議的約定、質(zhì)物種類(lèi)及價(jià)格通知書(shū)的要求接收質(zhì)物?？蛻?hù)向監(jiān)管公司交付貨物的時(shí)候，客戶(hù)根據(jù)監(jiān)管協(xié)議的出質(zhì)行為成立。這個(gè)行為可以是多次發(fā)生的，只要它的發(fā)生滿足協(xié)議和質(zhì)物種類(lèi)及價(jià)格通知書(shū)的要求。

（3）客戶(hù)要求提貨時(shí)，首先物流監(jiān)管公司要根據(jù)質(zhì)物的情況來(lái)核定貨值，也就是根據(jù)銀行的定價(jià)，如果現(xiàn)有貨物的價(jià)值減去提貨部分的價(jià)值大于規(guī)定的價(jià)值部分，這次提貨是可以的。

如果現(xiàn)有的提貨價(jià)值減去提貨部分的價(jià)值等于或小于規(guī)定的價(jià)值部分，這樣的提貨就是不允許的，因?yàn)槿绻试S這樣提貨，就勢(shì)必造成客戶(hù)的質(zhì)押物價(jià)值低于銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口。如果這個(gè)時(shí)候客戶(hù)歸還了銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)敞口，那么就風(fēng)險(xiǎn)敞口的歸還部分，銀行可以書(shū)面通知物流監(jiān)管公司釋放相應(yīng)的貨物。

2.與浮動(dòng)質(zhì)押的區(qū)別

上述流程保證了核定貨值質(zhì)押的模式不是浮動(dòng)質(zhì)押的模式。理由有二：一是質(zhì)押的貨物是非常明確的，不存在“浮動(dòng)”的問(wèn)題，貨物的品名、型號(hào)約定很明確；二是貨物的每次交付約定和記載也很明確。上述兩個(gè)特點(diǎn)與浮動(dòng)質(zhì)押的不確定截然不同。

3.3　動(dòng)產(chǎn)抵押第三方監(jiān)管

第三方監(jiān)管，是指?jìng)鶛?quán)人對(duì)于債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)物占有，通過(guò)第三方企業(yè)，如監(jiān)管公司的參與，對(duì)抵押物的進(jìn)出、使用等進(jìn)行監(jiān)管，保證債權(quán)人的合法利益。

動(dòng)產(chǎn)抵押第三方監(jiān)管是銀行、企業(yè)、第三方監(jiān)管公司共同完成的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押與商業(yè)銀行互動(dòng)的產(chǎn)物，它是指企業(yè)以市場(chǎng)暢銷(xiāo)、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)而且符合要求的產(chǎn)成品或其采購(gòu)的原材料抵押作為銀行授信條件，然后在其后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中分階段還款，運(yùn)用監(jiān)管公司的監(jiān)管信息管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行信息整合，由商業(yè)銀行向企業(yè)提供融資、結(jié)算服務(wù)等一體化的銀行綜合業(yè)務(wù)服務(wù)，由第三方監(jiān)管企業(yè)提供質(zhì)押物品的監(jiān)控、管理等服務(wù)，從而架起銀行和企業(yè)間資金融通的橋梁。

3.3.1　新業(yè)務(wù)特點(diǎn)

（1）實(shí)現(xiàn)就地監(jiān)管，解決了以往動(dòng)產(chǎn)抵押必須移庫(kù)（移到指定倉(cāng)庫(kù)）的弊端，對(duì)企業(yè)而言可以節(jié)省倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用。這個(gè)也是監(jiān)管公司區(qū)別于一般倉(cāng)儲(chǔ)公司動(dòng)產(chǎn)抵押倉(cāng)單業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)之一，很多無(wú)法實(shí)現(xiàn)移庫(kù)的生意監(jiān)管公司可以承接，很多異地業(yè)務(wù)監(jiān)管公司可以承接（理論上在全國(guó)范圍的抵押物都能做）。當(dāng)然，指定倉(cāng)庫(kù)存儲(chǔ)，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)監(jiān)管公司能更方便地實(shí)現(xiàn)，即把監(jiān)管這塊責(zé)任轉(zhuǎn)交給了倉(cāng)儲(chǔ)公司。

（2）實(shí)現(xiàn)抵押物的流動(dòng)性，監(jiān)管公司實(shí)現(xiàn)了浮動(dòng)抵押下的固定監(jiān)管，即在工商局登記的是浮動(dòng)抵押，（增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)防范的措施），實(shí)際監(jiān)管對(duì)抵押物以固定物資為監(jiān)管對(duì)象，但又有靈活性，這個(gè)也是監(jiān)管公司區(qū)別于一般倉(cāng)儲(chǔ)公司動(dòng)產(chǎn)抵押倉(cāng)單業(yè)務(wù)的另一主要特點(diǎn)，既在抵押物價(jià)值獲得銀行認(rèn)可的情況下，可以互換抵押物，如100噸2毫米線材的價(jià)值和50噸4毫米線材價(jià)值相等，則可以在不歸還銀行貸款的前提下，進(jìn)行互換，且不用到工商局變更抵押登記。

（3）實(shí)現(xiàn)抵押物品的多樣化，抵押物可以以原材料、半成品及產(chǎn)成品向銀行作抵押。關(guān)鍵是銀行對(duì)抵押物價(jià)值的認(rèn)可，監(jiān)管公司最大的特點(diǎn)是可以把企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)流程中各個(gè)階段的庫(kù)存進(jìn)行監(jiān)管，使企業(yè)在融資過(guò)程中的存貨融資最大化。

（4）監(jiān)管公司對(duì)每天的監(jiān)控情況刻錄磁盤(pán)保存，能確保快速、準(zhǔn)確、及時(shí)的反饋被監(jiān)管動(dòng)產(chǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)。監(jiān)管公司在現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控和視頻監(jiān)控之外還運(yùn)用“實(shí)時(shí)報(bào)表監(jiān)控系統(tǒng)”，對(duì)被監(jiān)管企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的進(jìn)、出、存進(jìn)行數(shù)據(jù)記錄和分析，每小時(shí)更新，這套系統(tǒng)不僅可以直觀地看到被監(jiān)管資產(chǎn)實(shí)時(shí)（前期、本期）的具體數(shù)量、單價(jià)、單位、金額、出入庫(kù)數(shù)據(jù)和庫(kù)存數(shù)據(jù)，而且可以列圖分析監(jiān)控企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的庫(kù)存分布、進(jìn)出狀況等。

（5）實(shí)現(xiàn)銀行、保險(xiǎn)公司、監(jiān)管公司三地實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控。以上網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控和實(shí)時(shí)報(bào)表監(jiān)控系統(tǒng)，均實(shí)現(xiàn)與銀行、保險(xiǎn)公司聯(lián)網(wǎng)，即銀行、保險(xiǎn)公司工作人員可以在辦公室、家里或任何可以上互聯(lián)網(wǎng)的地方根據(jù)監(jiān)管公司提供的專(zhuān)用賬號(hào)和密碼隨時(shí)看到被監(jiān)控企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的狀況和庫(kù)存情況，并可隨時(shí)調(diào)閱、打印前期、本期庫(kù)存進(jìn)出流水情況和庫(kù)存情況。

3.3.2　操作流程

操作流程圖見(jiàn)圖3.1所示。

1.監(jiān)管場(chǎng)地的安全防范

由銀行、保險(xiǎn)公司、監(jiān)管方共同對(duì)企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)實(shí)地進(jìn)行調(diào)查，基本達(dá)成一致意見(jiàn)，主要是監(jiān)管公司要對(duì)監(jiān)管場(chǎng)地的安防進(jìn)行徹底的排查：

（1）企業(yè)抵押物要求有獨(dú)立倉(cāng)庫(kù)，并要求防火、防水、防電、防盜各項(xiàng)安全措施。對(duì)容易霉變、腐爛、破損、損耗高、不易保管的商品不予監(jiān)管，對(duì)危險(xiǎn)性強(qiáng)、保管條件苛刻的商品（如易燃易爆品、化學(xué)危險(xiǎn)品）不予監(jiān)管，對(duì)無(wú)法提供相關(guān)權(quán)屬證明不能進(jìn)行抵押登記的商品不予確認(rèn)。

（2）要防止企業(yè)將積壓庫(kù)存物資進(jìn)行抵押，雖然對(duì)監(jiān)管公司沒(méi)有造成損害，但為了防止道德風(fēng)險(xiǎn)，我們要區(qū)分企業(yè)抵押物資的實(shí)質(zhì)，要把好的、流動(dòng)性強(qiáng)的物資納入監(jiān)管，不能把積壓物資納入監(jiān)管。

（3）要分析企業(yè)監(jiān)管物資進(jìn)出庫(kù)的特點(diǎn)和頻率，根據(jù)不同的頻率和特點(diǎn)來(lái)安排實(shí)地監(jiān)管的要求（如對(duì)紙張的監(jiān)管，關(guān)鍵是要核對(duì)貨物的件數(shù)和實(shí)物品名是否相符），對(duì)實(shí)地監(jiān)管人員要實(shí)施制度管理、績(jī)效考核和定期輪崗，加強(qiáng)監(jiān)管人員的管理是防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，千萬(wàn)不能讓企業(yè)人員來(lái)參與對(duì)倉(cāng)庫(kù)的代管或者賄賂了監(jiān)管人員。對(duì)監(jiān)管人員的招聘要注意：人品、責(zé)任心、工作經(jīng)驗(yàn)和就近原則，工作時(shí)間要跟上企業(yè)的作息時(shí)間。

圖3.1　操作流程示意圖

（4）每個(gè)監(jiān)管企業(yè)必須有應(yīng)急措施，對(duì)突發(fā)事件應(yīng)有應(yīng)對(duì)的辦法和措施。

（5）企業(yè)須有網(wǎng)絡(luò)接入，基本達(dá)到4兆以上（每個(gè)攝像頭需要512K的速率，如8個(gè)攝像頭，512×8＝4　096（4兆的帶寬）），如企業(yè)無(wú)法達(dá)到的，要明確企業(yè)必須及時(shí)辦理寬帶增速。

2.監(jiān)管過(guò)程的工作任務(wù)，以及遇到緊急情況的處理

（1）如果監(jiān)管物資是封箱的應(yīng)抽檢開(kāi)箱檢查型號(hào)，監(jiān)管物資出庫(kù)或入庫(kù)時(shí)不僅要核對(duì)賬面數(shù)據(jù)，而且要跟蹤核實(shí)實(shí)物、型號(hào)是否相符，不能旁聽(tīng)兼信。

（2）監(jiān)管員要實(shí)時(shí)簽到，早上上班和晚上下班要在攝像頭前簽到，由視頻監(jiān)控人員拍照留存，監(jiān)管員須嚴(yán)格按照監(jiān)管員管理辦法實(shí)施。同時(shí)每天將庫(kù)存清單傳真至總部機(jī)房。

（3）公司風(fēng)險(xiǎn)部與監(jiān)管員每月對(duì)庫(kù)存進(jìn)行盤(pán)存，同時(shí)配合銀行盤(pán)庫(kù)，對(duì)數(shù)據(jù)和型號(hào)要盤(pán)查清楚。監(jiān)管員應(yīng)每?jī)商鞂⒈O(jiān)控資料拷貝送回公司留存。

（4）監(jiān)管員發(fā)現(xiàn)企業(yè)異常后及時(shí)了解情況，匯報(bào)公司，應(yīng)隨時(shí)監(jiān)控企業(yè)主的動(dòng)態(tài)，是否長(zhǎng)期外出不回，有無(wú)討債人員上門(mén)，生產(chǎn)是否正常，在一段時(shí)間內(nèi)是否有異常變化，如突然停工、管理人員流動(dòng)過(guò)快、水電費(fèi)拖欠等，對(duì)火、雨、臺(tái)風(fēng)等意外事故進(jìn)行管理，對(duì)企業(yè)加工過(guò)程到進(jìn)庫(kù)時(shí)整個(gè)過(guò)程也要監(jiān)管。

（5）視頻監(jiān)管人員看到企業(yè)人員未通過(guò)監(jiān)管人員同意，私自出貨的，應(yīng)馬上通知監(jiān)管人員核實(shí)，如證實(shí)企業(yè)私自行為的，馬上匯報(bào)上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)，如情況緊急的，馬上報(bào)110。監(jiān)管人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)有私自搬運(yùn)監(jiān)管物資的應(yīng)馬上通知公司領(lǐng)導(dǎo)或銀行方，并及時(shí)制止搬運(yùn)行為，必要時(shí)可以報(bào)110制止對(duì)方行為。監(jiān)控人員在夜晚發(fā)現(xiàn)異常行為的，應(yīng)及時(shí)通知公司領(lǐng)導(dǎo)，并打企業(yè)聯(lián)系人電話，必要時(shí)可報(bào)警。如發(fā)現(xiàn)攝像機(jī)不工作或網(wǎng)絡(luò)不通的應(yīng)馬上聯(lián)系公司領(lǐng)導(dǎo)，并通知巡查人員到企業(yè)查看。

3.監(jiān)管過(guò)程中銀行、保險(xiǎn)公司和監(jiān)管公司應(yīng)做的配合

銀行需要監(jiān)管公司提供對(duì)抵押物價(jià)值的判斷依據(jù)，一般情況下，監(jiān)管公司可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)了解抵押物的類(lèi)型、品種、價(jià)格、最高價(jià)、最低價(jià)、走勢(shì)等，然后與抵押?jiǎn)挝惶峁┑暮贤瑑r(jià)格進(jìn)行對(duì)比，提供銀行參考。如果是生產(chǎn)型企業(yè)，監(jiān)管公司應(yīng)對(duì)工藝流程進(jìn)行了解，熟悉原材料的生產(chǎn)過(guò)程，然后進(jìn)行成本核實(shí)。

監(jiān)管公司對(duì)企業(yè)盤(pán)庫(kù)時(shí)，應(yīng)提前通知銀行一起盤(pán)庫(kù)，并確認(rèn)數(shù)量、金額、品種等。銀行需要在監(jiān)管公司簽訂“三方監(jiān)管協(xié)議”后，才能放款，故監(jiān)管公司應(yīng)配合銀行與企業(yè)簽訂三方協(xié)議。監(jiān)管公司應(yīng)配合企業(yè)向保險(xiǎn)公司投?！柏?cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)”并附加“盜搶險(xiǎn)”，然后由監(jiān)管公司投保“監(jiān)管責(zé)任險(xiǎn)”。

4.相關(guān)司法解釋依據(jù)

若企業(yè)已經(jīng)把抵押物資賣(mài)掉，買(mǎi)受人來(lái)提貨，監(jiān)管公司人員發(fā)現(xiàn)庫(kù)存將低于銀行“最低庫(kù)存下限”時(shí)，監(jiān)管員應(yīng)不同意買(mǎi)受人提貨，監(jiān)管公司的法律依據(jù)是：根據(jù)《適用擔(dān)保法的解釋》第67條對(duì)此作出了解釋?zhuān)?guī)定：“抵押權(quán)存續(xù)期間，抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物未通知抵押權(quán)人或者未告知受讓人的，如果抵押物已經(jīng)登記的，抵押權(quán)人仍可以行使抵押權(quán)；取得抵押物所有權(quán)的受讓人，可以代替?zhèn)鶆?wù)人清償其全部債務(wù)，使抵押權(quán)消滅。受讓人清償債務(wù)后可以向抵押人追償?！?/p>

為什么不辦理動(dòng)產(chǎn)的質(zhì)押，而辦理動(dòng)產(chǎn)抵押手續(xù)？

根據(jù)《適用擔(dān)保法的解釋》第79條規(guī)定：“同一財(cái)產(chǎn)上法定登記的抵押權(quán)與質(zhì)權(quán)并存時(shí)，抵押權(quán)人優(yōu)先于質(zhì)權(quán)人受償。同一財(cái)產(chǎn)上抵押權(quán)與留置權(quán)并存時(shí)，留置權(quán)人優(yōu)先于抵押權(quán)人受償。”