第二節(jié)　銀行業(yè)的同業(yè)救助

在近代中國(guó)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，由于中央銀行制度的不完善，使得中央銀行作為最后貸款人的職能一直付諸闕如，這使得1883年上海倒帳風(fēng)潮、1897年貼票風(fēng)潮，以及1910年橡皮股票風(fēng)潮期間，錢莊業(yè)遭受了巨大的損失和破壞。在這種情況下，銀行業(yè)通過(guò)尋求同業(yè)救濟(jì)來(lái)度過(guò)危機(jī)，成為一種必然而又無(wú)奈的選擇。

一、銀行公會(huì)組織與公共準(zhǔn)備金

北洋政府時(shí)期是中國(guó)自由興辦銀行的高峰時(shí)期，但所辦銀行大多資金薄弱、信用未固，因此常常倒閉，并引發(fā)金融風(fēng)潮。此時(shí)期中，中、交兩行發(fā)揮了有限的中央銀行職能，同時(shí)又利用特權(quán)和雄厚的資本實(shí)力與商業(yè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，各商業(yè)銀行普遍產(chǎn)生危機(jī)感，不少地方通過(guò)設(shè)立銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)、錢業(yè)同業(yè)公會(huì)以及同業(yè)聯(lián)合準(zhǔn)備庫(kù)等，依靠同業(yè)救助以應(yīng)對(duì)危機(jī)。

銀行同業(yè)組織的設(shè)立，是實(shí)施同業(yè)救助的重要基礎(chǔ)條件。1915年8月24日，財(cái)政部公布《銀行公會(huì)章程》17條，該章程規(guī)定，各處銀行、錢莊、銀號(hào)等，應(yīng)照本章程組織銀行公會(huì)，辦理下列事項(xiàng)：（1）受財(cái)政部或地方長(zhǎng)官委托，辦理銀行公共事項(xiàng)；（2）辦理支票交換所及征信所事項(xiàng)；（3）辦理預(yù)防或救濟(jì)市面恐慌事項(xiàng)。同時(shí)規(guī)定，入會(huì)銀行有互相維持之責(zé)；均須于營(yíng)業(yè)盈利項(xiàng)下提出1成，存儲(chǔ)銀行公會(huì)作為公積金；于銀行營(yíng)業(yè)資本不敷周轉(zhuǎn)時(shí)，得以確實(shí)擔(dān)保品向銀行公會(huì)借用公積金，其利息由臨時(shí)會(huì)議定之；公積金非經(jīng)董事會(huì)議，并查明告貸銀行內(nèi)容確系殷實(shí)，并無(wú)別情者，不得借用；公積金所生利息，仍歸原提存之各該銀行所有^[30]。1918年8月28日，財(cái)政部公布改訂后的《銀行公會(huì)章程》14條，規(guī)定，依照中華民國(guó)法令組織之本國(guó)銀行，有5行以上之發(fā)起，得遵照本章程呈準(zhǔn)財(cái)政部組織銀行公會(huì)，辦理下列各事項(xiàng)：（1）受財(cái)政部或地方長(zhǎng)官委托，辦理銀行公共事項(xiàng)；（2）辦理支票交換所及征信所事項(xiàng)；（3）發(fā)展銀行業(yè)務(wù)，矯正銀行弊害^[31]。

對(duì)于如何集聚各地銀行的資源，共同抵御金融風(fēng)潮的侵襲，上海銀行公會(huì)認(rèn)為，“鑒于上海年來(lái)銀根日緊，市面時(shí)有恐慌，每當(dāng)風(fēng)潮發(fā)生，惟吾金融界影響最烈；茍平日無(wú)統(tǒng)籌救濟(jì)之方，即臨時(shí)有應(yīng)付竭蹶之慮，殊非所以昭金融穩(wěn)固之道”。1918年11月30日，上海銀行公會(huì)召集12家入會(huì)銀行開(kāi)會(huì)，決定設(shè)立公共準(zhǔn)備金，由在會(huì)各銀行按認(rèn)定之?dāng)?shù)公同交存現(xiàn)金于保管銀行保管，其宗旨系為在會(huì)各銀行不虞之備，必以現(xiàn)金存儲(chǔ)，故不生息，總額暫定為規(guī)元30萬(wàn)兩，每年公推在會(huì)銀行之一為代表公會(huì)擔(dān)任保管責(zé)任；“設(shè)在會(huì)各銀行中如有因市面牽動(dòng)或其他特別情形仍需維持藉資周轉(zhuǎn)時(shí)，得以相當(dāng)之抵押品向公會(huì)抵押；其抵押數(shù)目，除該行交存之?dāng)?shù)外，應(yīng)添抵押若干及期限長(zhǎng)短，由全體會(huì)員三分之二表決之”。如市面有風(fēng)潮時(shí)，銀行公會(huì)亦可召集全體會(huì)員會(huì)議維持，“惟仍由各莊號(hào)以相當(dāng)之抵押品向公會(huì)抵押，其數(shù)目、時(shí)間、利息，均臨時(shí)酌定之”。至1919年3月，各行所認(rèn)準(zhǔn)備金已全部繳齊，并公推中國(guó)銀行代表公會(huì)擔(dān)任保管之責(zé)；其中，中國(guó)銀行規(guī)元62　816．93兩，交通銀行規(guī)元60　000兩，浙江興業(yè)銀行規(guī)元30　000兩，浙江地方實(shí)業(yè)銀行規(guī)元20　000兩，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行規(guī)元10　000兩，鹽業(yè)銀行規(guī)元10　000兩，中孚銀行規(guī)元20　000兩，聚興誠(chéng)銀行規(guī)元20　000兩，四明商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行規(guī)元20　000兩，中華商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行規(guī)元10　000兩，廣東銀行規(guī)元10　000兩，金城銀行規(guī)元20　000兩^[32]。據(jù)此，財(cái)政部批示同意備案^[33]。

1931年4月國(guó)民政府公布的《銀行法》，以法律形式對(duì)銀行同業(yè)的互助作了專門規(guī)定，其第33條規(guī)定，同一區(qū)域之銀行得共同辦理下列各款事項(xiàng)，但須受財(cái)政部之指導(dǎo)或監(jiān)督：（1）增進(jìn)金融業(yè)之公共利益；（2）矯正金融業(yè)之弊害；（3）辦理票據(jù)交換所及征信所；（4）協(xié)助預(yù)防或救濟(jì)市面之恐慌；（5）其他關(guān)于金融業(yè)之公共事項(xiàng)^[34]。

二、一·二八事變與聯(lián)合準(zhǔn)備委員會(huì)及聯(lián)合準(zhǔn)備庫(kù)

1932年1月28日淞滬抗戰(zhàn)爆發(fā)后，上海商會(huì)緊急決議所有行業(yè)一律停市3天，3天后又決議無(wú)限期停市，上海銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)亦隨之停市。由于銀錢各業(yè)未能開(kāi)市，上海市面人心惶惶，金融界有鑒于此，遂共同議決，定于2月4日正式開(kāi)市，以定人心；同時(shí)決定：（1）自復(fù)業(yè)日起，凡我同業(yè)所出近遠(yuǎn)期本票，一律加蓋“此票只準(zhǔn)同業(yè)匯劃”字樣；（2）支票亦照第一項(xiàng)本票辦理；（3）如有各往來(lái)家送來(lái)票據(jù)，在交通阻礙之處，不能收到，一律退回原家^[35]。

與此同時(shí)，華商各銀行為維持市面、穩(wěn)定金融起見(jiàn)，由上海銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)組織聯(lián)合準(zhǔn)備委員會(huì)，辦理聯(lián)合準(zhǔn)備及拆放事宜。各銀行之加入委員會(huì)為委員銀行者，應(yīng)先將下列財(cái)產(chǎn)經(jīng)執(zhí)行委員會(huì)之核準(zhǔn)，繳入委員會(huì)為準(zhǔn)備財(cái)產(chǎn)：（1）在上海公共租界及法租界以內(nèi)之房地產(chǎn)；（2）立時(shí)可變價(jià)之貨物；（3）在倫敦或紐約市面有價(jià)值之股票或債票及在國(guó)外之存款；（4）現(xiàn)金幣或得兌現(xiàn)之金幣或現(xiàn)金條；（5）其他財(cái)產(chǎn)不在前4項(xiàng)范圍之內(nèi)，而經(jīng)執(zhí)行委員會(huì)許可者。委員會(huì)對(duì)委員銀行所繳準(zhǔn)備財(cái)產(chǎn)，填給保管收據(jù)后，估價(jià)7折發(fā)給下列3種單證：（1）公單4成；（2）公庫(kù)證2成；（3）抵押證4成。公單經(jīng)委員銀行發(fā)行后，得代替現(xiàn)金在市面流通，并得隨時(shí)向委員會(huì)兌現(xiàn)或拆借現(xiàn)金；公庫(kù)證得為發(fā)行銀行之保證準(zhǔn)備，或作為向發(fā)行銀行領(lǐng)用鈔票的部分準(zhǔn)備（現(xiàn)金6成與公庫(kù)證4成）；抵押證得為委員銀行間借款之抵押品，亦得為發(fā)行銀行之保證準(zhǔn)備^[36]。各行之貨物、租界內(nèi)中心地產(chǎn)以及倫敦市場(chǎng)有價(jià)證券三種財(cái)產(chǎn)，交會(huì)保管，約值現(xiàn)金5　000萬(wàn)，“外商各銀行以痛癢相關(guān)，亦已加入該會(huì)，取一致行動(dòng)”^[37]。業(yè)內(nèi)人士對(duì)此舉給予了很高評(píng)價(jià)，認(rèn)為這三種不同形式單據(jù)的發(fā)行，具有重要意義^[38]。

錢業(yè)公會(huì)亦議定2月4日復(fù)業(yè)，其議定暫時(shí)辦法為：（1）自復(fù)業(yè)日起，會(huì)員各莊所出近遠(yuǎn)期本票，一律加蓋“此票只準(zhǔn)同業(yè)匯劃”字樣；（2）支票應(yīng)登報(bào)通告一律照本票辦理；（3）買賣劃頭及現(xiàn)洋支單鈔票等，仍照舊辦理；（4）華商銀行委托代買賣現(xiàn)洋及支單，并代劃銀行劃頭，亦仍照舊，雙方同意辦理之；（5）復(fù)業(yè)日起，不論何家付來(lái)銀行支單及劃頭，收入后可以抵用現(xiàn)款；（6）如有必須欲向洋行出貨者，可由往來(lái)家自向各同業(yè)酌量商用；（7）華商銀行及各存戶支出劃條，亦一律同業(yè)匯劃；（8）各同業(yè)對(duì)于各銀行所發(fā)鈔票，一律照舊收用；（9）如有各往來(lái)家送來(lái)之票，在交通阻礙之處不能收到，退票暫由原家保存，一俟平靖，再行設(shè)法收退^[39]。為防患未然，錢業(yè)決定提前組織財(cái)產(chǎn)特別保管委員會(huì)，將各莊財(cái)產(chǎn)由公會(huì)保管，就各莊能力集合，每家至少20萬(wàn)，多多益善。截至2月5日，已有70家匯劃，共計(jì)銀類有1　583萬(wàn)兩^[40]。此后，銀錢業(yè)還表示，各業(yè)如有必須欲向洋行出貨，及糧食、絲、茶等必需現(xiàn)金者，盡可自行向往來(lái)之銀行或錢莊酌量商用^[41]。

為進(jìn)一步增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，1932年8月，上海錢業(yè)公會(huì)將同業(yè)財(cái)產(chǎn)特別保管委員會(huì)改組為上海錢業(yè)聯(lián)合準(zhǔn)備庫(kù)，其任務(wù)為調(diào)劑市面金融。所繳準(zhǔn)備金，包括：（1）貨物棧單立時(shí)可變價(jià)者；（2）房地產(chǎn)在本市內(nèi)有估價(jià)者；（3）現(xiàn)金或現(xiàn)金條；（4）現(xiàn)寶或現(xiàn)洋。其交存財(cái)產(chǎn)，經(jīng)委員適當(dāng)評(píng)價(jià)，將來(lái)如遇價(jià)格降落，仍需通知補(bǔ)足^[42]。該準(zhǔn)備庫(kù)準(zhǔn)備財(cái)產(chǎn)及現(xiàn)金之?dāng)?shù)額，由會(huì)員認(rèn)繳，具體規(guī)定為：（1）財(cái)產(chǎn)2　700萬(wàn)元，基本會(huì)員至少須繳存估價(jià)銀元30萬(wàn)元以上，會(huì)員減半繳納，多則聽(tīng)便；（2）現(xiàn)金300萬(wàn)元，由會(huì)員認(rèn)繳之^[43]。

上海銀行業(yè)聯(lián)合準(zhǔn)備委員會(huì)與上海錢業(yè)聯(lián)合準(zhǔn)備庫(kù)成立后不久，天津、杭州等地均紛紛仿效成立了類似組織^[44]?！叭绱算y錢兩方面，不特因應(yīng)變而產(chǎn)生一永久同業(yè)互助之組織，且因此使一部分資產(chǎn)證券化，增加流通周轉(zhuǎn)之籌碼。”^[45]

三、白銀風(fēng)潮與銀錢業(yè)的自我救助

1930年代的白銀風(fēng)潮對(duì)各地經(jīng)濟(jì)造成了極大沖擊。為復(fù)興上海市面，同時(shí)也為了使自身擺脫困境，上海社會(huì)各界尤其是銀錢業(yè)采取了多項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施。

1．舉辦救濟(jì)工商信用借款

1935年3月初，上海市商會(huì)與上海市地方協(xié)會(huì)商定五項(xiàng)辦法：（1）各業(yè)票據(jù)向銀錢業(yè)貼現(xiàn)，如有妥保，銀錢業(yè)應(yīng)予接受，中央銀行亦應(yīng)予銀錢業(yè)以重貼現(xiàn)；（2）道契及土地執(zhí)業(yè)證，應(yīng)加入中央銀行領(lǐng)券項(xiàng)下之保證準(zhǔn)備；（3）道契及土地執(zhí)業(yè)證應(yīng)加入為儲(chǔ)蓄保證準(zhǔn)備；（4）銀錢業(yè)對(duì)各商店往來(lái)折，應(yīng)照常致送，惟對(duì)于信用投資數(shù)額，各自酌定；至商店本身組織，亦應(yīng)力求健全；（5）銀錢業(yè)如有向中央、中、交三行以貨物或地產(chǎn)做押款或拆票者，應(yīng)盡量接受^[46]。3月14日，市商會(huì)、地方協(xié)會(huì)會(huì)呈財(cái)政部提出，“惟救濟(jì)工商，如得政府提倡于上，由銀錢業(yè)贊襄于下，則互相維系，益收成效”；同時(shí)提出了工商信用小借款辦法大綱四項(xiàng)，作為所擬辦法第4項(xiàng)的補(bǔ)充：（1）由請(qǐng)求借款者，直接或會(huì)同工商業(yè)開(kāi)具請(qǐng)求小借款者之牌號(hào)、資本總額、營(yíng)業(yè)狀況、借款金額、保證人名，送交商會(huì)、地方協(xié)會(huì)查核登記后，轉(zhuǎn)送銀錢業(yè)與政府合組之銀團(tuán)審查核準(zhǔn)后，再由該團(tuán)指定之代表銀行照放；（2）放款總額為國(guó)幣500萬(wàn)元，請(qǐng)政府與銀行錢業(yè)分認(rèn)之；（3）政府擔(dān)任之?dāng)?shù)，擬假定為250萬(wàn)元，由商會(huì)、地方協(xié)會(huì)呈請(qǐng)財(cái)政部核準(zhǔn)撥款；（4）關(guān)于借款上一切手續(xù)，由銀團(tuán)核定之^[47]。對(duì)此建議，上海銀行公會(huì)表示贊同^[48]。而錢業(yè)的表態(tài)則是：上項(xiàng)借款，原則贊同；惟錢業(yè)向來(lái)以大小信用放款為主體，本年早經(jīng)分送往來(lái)折承做，現(xiàn)在再由同業(yè)各莊各自量力擴(kuò)充，毋庸并入銀團(tuán)^[49]，實(shí)際是婉拒了信用借款的辦法。

3月21日，上海銀行公會(huì)為具體落實(shí)工商業(yè)小借款500萬(wàn)元一案，決定函勸錢業(yè)同業(yè)公會(huì)會(huì)員錢莊，仍舊酌量加入，以資合作，否則由會(huì)員銀行如數(shù)分認(rèn)之；并即日籌組工商業(yè)信用小放款銀團(tuán)，務(wù)求早日舉行^[50]。由于上海錢業(yè)公會(huì)實(shí)際已經(jīng)拒絕了參加信用放款銀團(tuán)的計(jì)劃，上海銀行公會(huì)決定遵照之前籌措200萬(wàn)元的方案，按比例增加為250萬(wàn)元，計(jì)中國(guó)銀行125萬(wàn)元，交通銀行50萬(wàn)元，上海、金城、大陸、中南、鹽業(yè)、浙江興業(yè)、浙江實(shí)業(yè)、中國(guó)實(shí)業(yè)、墾業(yè)、國(guó)貨等銀行共75萬(wàn)元，所余250萬(wàn)元，實(shí)際上是等待政府飭令由中央銀行擔(dān)任^[51]。

盡管如此，錢業(yè)也還是有所表示。按照滬上商業(yè)習(xí)慣，4月底通常為各類長(zhǎng)期借款（通常為3個(gè)月）結(jié)束時(shí)間。為此，上海市商會(huì)致函上海錢業(yè)公會(huì)提出：在信用小借款及抵押借款尚未公布實(shí)行以前，凡系已將到期之借款或押款，“似應(yīng)予以通融辦法，以免工商被迫，市況亦覺(jué)不堪”。上海市錢業(yè)公會(huì)4月10日召開(kāi)第2屆第37次執(zhí)行委員會(huì)討論議決，“僉以信用長(zhǎng)期，今庚到期，或歸還，或轉(zhuǎn)期，或新放，各莊先已酌量情形，照常辦理”；并將市商會(huì)來(lái)函要求，通告入會(huì)同業(yè)“即請(qǐng)酌奪為荷”^[52]。

由于擬議中由政府提供的250萬(wàn)元遲遲未到位，上海市商會(huì)向財(cái)政部提出：“是項(xiàng)借款之舉辦，有賴于鈞部倡導(dǎo)維護(hù)，理合呈請(qǐng)鈞部鑒核，俯賜將前案迅予批準(zhǔn)，即日撥款，以便會(huì)商金融業(yè)組織銀團(tuán)，定期實(shí)施，實(shí)為公便?！?sup>[53]而財(cái)政部則決定增加放款2　000萬(wàn)元，其中500萬(wàn)元用于信用放款，同時(shí)提出，“財(cái)政方面以格于慣例，勢(shì)不能直接撥款，大致亦將由財(cái)部商中、中、交三行設(shè)法籌撥，至放款辦法及手續(xù)已決定組織委員會(huì)或銀團(tuán)辦理之”。關(guān)于此次放款方針，“決以生產(chǎn)事業(yè)及有實(shí)質(zhì)貨物者為標(biāo)準(zhǔn)，俾不背政府扶助工商之真正主旨”；“將酌量命借戶覓取保戶，以資相當(dāng)保護(hù)放款本金之安全，則不致影響其他”^[54]。

對(duì)于錢業(yè)公會(huì)在籌措信用小借款計(jì)劃中的表現(xiàn)，財(cái)政部表示不滿。1935年4月30日，財(cái)政部向上海市錢業(yè)同業(yè)公會(huì)發(fā)出滬錢字第22號(hào)訓(xùn)令：“查本部為救濟(jì)滬市工商業(yè)，業(yè)經(jīng)規(guī)定放款10原則，分別函令中央、中國(guó)、交通三行及上海銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)會(huì)同辦理在案。該公會(huì)各錢莊同屬金融機(jī)關(guān)，應(yīng)同負(fù)救濟(jì)之責(zé)，分行抄發(fā)放款原則10條，令仰該公會(huì)遵照，會(huì)同各行會(huì)辦理?！苯臃钬?cái)政部訓(xùn)令后，錢業(yè)公會(huì)于5月2日召開(kāi)第19次會(huì)員代表大會(huì)常會(huì)議決，贊同加入信用放款25萬(wàn)元，由各會(huì)員錢莊平均擔(dān)任^[55]。

由于各方的努力，尤其是政府給予了大力的支持，在本屆4月底比期到期日，“除自早晨起，銀錢業(yè)收解方面稍呈忙碌狀態(tài)，此外一切均在平穩(wěn)狀態(tài)中，安然度過(guò)”。工商業(yè)及錢業(yè)多表示，“此次四底難關(guān)，雖在整個(gè)不景氣之下，得安然穩(wěn)度，此實(shí)中央、中國(guó)、交通三銀行舉辦同業(yè)拆放之功也，因三行在銀根奇緊之際辦同業(yè)拆放，凡銀錢兩業(yè)均得以公債庫(kù)券道契聲請(qǐng)抵押，銀錢業(yè)得拆放調(diào)劑后，對(duì)工廠商亦不予追索，間接實(shí)為救濟(jì)工商業(yè)”^[56]。

2．創(chuàng)設(shè)商業(yè)與銀行承兌匯票

商業(yè)承兌匯票最初是由上海綢緞業(yè)同業(yè)公會(huì)提出創(chuàng)設(shè)的，表面看來(lái)有其偶然性，實(shí)際則有其客觀必然性。由于綢緞同業(yè)的特點(diǎn)，“向來(lái)對(duì)客家放帳交易多，多賴銀錢業(yè)放款周轉(zhuǎn)，挹彼注此，由來(lái)已久”，由該行業(yè)率先提出創(chuàng)用商業(yè)承兌匯票，應(yīng)當(dāng)說(shuō)是一件自然的事情。金融工具乃至金融制度的創(chuàng)新，常常起源于直接的實(shí)際需要，可能是發(fā)展的需要，也可能是擺脫危機(jī)的需要，商業(yè)承兌匯票的創(chuàng)設(shè)就是一個(gè)明顯的例子。

1935年3月6日，上海市綢緞業(yè)同業(yè)公會(huì)主席駱清華向市商會(huì)提出：商業(yè)承兌匯票，在商業(yè)先進(jìn)各國(guó)，施用已久，買賣雙方咸稱便利而無(wú)流弊；“承兌匯票施用之利益，在賣方對(duì)所放貨款既有一定收清之確期，又可持向銀行錢莊貼現(xiàn)銀，庶于無(wú)形中增多通貨，周轉(zhuǎn)敏活。營(yíng)業(yè)得漸趨發(fā)展；在買方則訂期付款，不致毫無(wú)準(zhǔn)備，而在銀行錢莊方面，對(duì)于此項(xiàng)承兌匯票，既有發(fā)票人與承兌人雙方連帶負(fù)責(zé)，且期限并不過(guò)長(zhǎng)，如收受貼現(xiàn)，較之尋常信用放款，穩(wěn)妥可靠，既獲安全殖利之途徑，復(fù)可扶助工商業(yè)之發(fā)展，誠(chéng)一舉而數(shù)善備焉”^[57]。

對(duì)于上海綢緞業(yè)同業(yè)公會(huì)提出的創(chuàng)辦商業(yè)承兌匯票的設(shè)想，中央銀行復(fù)函上海市商會(huì)稱：“查綢業(yè)公會(huì)擬創(chuàng)辦商業(yè)承兌匯票，值茲現(xiàn)金枯竭之際，增加通貨，確屬有益市面”；并明確表示，本行自當(dāng)辦理重貼現(xiàn)，以利周轉(zhuǎn)。惟此項(xiàng)商業(yè)承兌匯票，應(yīng)請(qǐng)貴會(huì)先與銀錢業(yè)商定貼現(xiàn)辦法后，再由銀錢業(yè)與敝行研究重貼現(xiàn)辦法^[58]。中央銀行的這一表態(tài)非常關(guān)鍵，實(shí)際是對(duì)創(chuàng)設(shè)商業(yè)承兌匯票的最大支持。隨即，綢緞業(yè)、電機(jī)絲織廠業(yè)兩公會(huì)發(fā)布公告，于4月1日起正式實(shí)行商業(yè)承兌匯票^[59]。

上海銀錢業(yè)對(duì)此項(xiàng)創(chuàng)新給予了積極支持。4月2日，上海市銀行業(yè)公會(huì)作出決議：（1）承兌匯票確可替代信用放款，應(yīng)予積極提倡；（2）對(duì)于承兌匯票向銀行貼現(xiàn)時(shí)，其利率應(yīng)較放款利率特予減低，以利推行；（3）貼現(xiàn)申請(qǐng)書(shū)等，請(qǐng)駱委員清華草擬，提出下次會(huì)議討論^[60]。4月9日下午，上海市銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)通過(guò)了商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)六項(xiàng)原則：（1）以漸近的方式，將承兌匯票代替信用透支放款；（2）由會(huì)呈請(qǐng)財(cái)政部，此項(xiàng)貼現(xiàn)票據(jù)準(zhǔn)予抵充發(fā)行保證準(zhǔn)備；（3）請(qǐng)中央銀行逐日公定貼現(xiàn)利率，懸牌公布，以便各行酌定自身貼現(xiàn)利率；此項(xiàng)貼現(xiàn)利率，應(yīng)低于信用透支利率；（4）各行收受貼現(xiàn)后，得互相轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，最后得向中央銀行再貼現(xiàn)；（5）各行收做承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，如須向同業(yè)調(diào)查時(shí)，希望各行盡量據(jù)實(shí)報(bào)告；（6）匯票到期，如遇拒絕付款，貼現(xiàn)銀行應(yīng)負(fù)報(bào)告同業(yè)之義務(wù)^[61]。4月10日，上海市錢業(yè)公會(huì)也原則通過(guò)了商業(yè)承兌匯票一案，并轉(zhuǎn)告同業(yè)各莊，“凡屬往來(lái)行號(hào)，遇有上項(xiàng)票據(jù)，盡量收受”^[62]。

繼商業(yè)承兌匯票后，銀行承兌匯票的創(chuàng)設(shè)，是又一項(xiàng)重要的金融工具創(chuàng)新。鑒于“滬市工商業(yè)衰落異常，工廠商號(hào)停業(yè)改組時(shí)有發(fā)生，雖經(jīng)政府暨銀錢業(yè)竭力救濟(jì)，但以籌碼缺乏，復(fù)興頗感困難”，上海銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)于1935年7月創(chuàng)議，由銀行公會(huì)設(shè)立票據(jù)承兌所，辦理銀行承兌匯票，其目的是使資金進(jìn)一步流通。凡工商客戶有確實(shí)之貨物，即可向該所請(qǐng)領(lǐng)承兌匯票，經(jīng)所方估定價(jià)格后，開(kāi)予相當(dāng)銀額之匯票，工商客戶即可持票向任何會(huì)員銀行貼現(xiàn)，流通極為便利。同時(shí)信用方面，除特定之貨物為實(shí)質(zhì)之第一擔(dān)保品外，并有銀行公會(huì)聯(lián)合準(zhǔn)備庫(kù)所認(rèn)定之基金為第二擔(dān)保，故其信用較諸個(gè)別銀行所發(fā)行之本票，尤為可靠，將來(lái)外埠方面，并可辦理押匯，其流通范圍極廣。此次銀行公會(huì)辦理銀行承兌匯票，其總額限制規(guī)定約為2　500萬(wàn)至5　000萬(wàn)元，其第二組擔(dān)保之基金部分，決由全體會(huì)員銀行36家分別認(rèn)定。該項(xiàng)承兌匯票實(shí)行后，金融方面無(wú)形中即可因此增加流通籌碼3　000萬(wàn)至5　000萬(wàn)，“不但工商界之資金因此而流通，即銀行公會(huì)本身，亦可藉此匯票而有所調(diào)節(jié)”。銀行承兌匯票與商業(yè)承兌匯票性質(zhì)相同，均得流通于市面，惟承兌人為銀行，則信用較商業(yè)承兌匯票尤著。在未到期以前，得向各銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，同時(shí)各銀行得向中央、中國(guó)、交通三銀行重貼現(xiàn)，至承兌匯票期限，至多不得超過(guò)四個(gè)月。從經(jīng)濟(jì)角度看，與押款比較，借貸雙方均更便利^[63]。

3．實(shí)行銀錢業(yè)集中匯劃

銀錢業(yè)集中匯劃，是上海銀錢業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)過(guò)程中的另一項(xiàng)重大創(chuàng)新，同時(shí)亦是應(yīng)對(duì)危機(jī)的治本之策之一。1935年6月12日下午，上海市銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)決定，實(shí)行銀錢兩業(yè)匯劃票據(jù)集中匯劃，并通過(guò)實(shí)施辦法7項(xiàng)，自13日起完全實(shí)行。該辦法實(shí)行后，凡票據(jù)交換所之會(huì)員銀行，收得錢業(yè)公會(huì)會(huì)員錢莊之票據(jù)，不再向各莊直接收解，均交由票據(jù)交換所匯向錢業(yè)準(zhǔn)備庫(kù)軋帳。同時(shí)錢業(yè)公會(huì)會(huì)員錢莊，收得票據(jù)交換所會(huì)員銀行之票據(jù)，亦不向各行直接收解，均交由錢業(yè)準(zhǔn)備庫(kù)，匯向票據(jù)交換所軋帳。13日晨10時(shí)起，銀行票據(jù)交換所特在香港路該會(huì)大廳設(shè)交換銀行存票處，派辦事人員擔(dān)任專收會(huì)員銀行之錢莊票據(jù)；同時(shí)錢業(yè)聯(lián)合準(zhǔn)備庫(kù)在寧波路該會(huì)內(nèi)設(shè)會(huì)員錢莊存票處，派辦事人員，擔(dān)任專收會(huì)員錢莊之銀行票據(jù)^[64]。

四、“限制支付存款辦法”與同業(yè)匯劃

1939年上半年，外匯管理政策發(fā)生較大變動(dòng)，日偽乘機(jī)造謠，以致上海方面發(fā)生提取存款套購(gòu)?fù)鈪R，希圖逃避資金、投機(jī)牟利等情事，財(cái)政部為安定滬市金融，于6月21日（馬日）向上海中中交農(nóng)四行、銀錢業(yè)公會(huì)及市商會(huì)發(fā)出電令：“近因競(jìng)購(gòu)?fù)鈪R，希圖資金逃避，亟應(yīng)予以防止，以安金融。茲規(guī)定自六月二十二日起，上海銀錢業(yè)支付存款，除發(fā)放工資者外，每周支取數(shù)目，在五百元以內(nèi)者照付法幣，超過(guò)五百元者以匯劃支付，專供同業(yè)轉(zhuǎn)帳之用。上海以外各埠，仍照舊辦理。其有將存款移存內(nèi)地者，不受此項(xiàng)限制?！?sup>[65]

財(cái)政部“馬電”與1937年“八·一三”公布之《安定金融辦法》相比，性質(zhì)不同，且“馬電”希望巨額存款移存內(nèi)地，并不受新辦法之限制。其不同之處為：（1）前者（“馬電”）為應(yīng)付上海目前環(huán)境而定之緊急辦法，后者（《安定金融辦法》）為抗戰(zhàn)時(shí)期安定全國(guó)金融之非常辦法；（2）前者系暫時(shí)性的，一俟市面平穩(wěn)，即行取消；后者系長(zhǎng)期性的；（3）前者系僅限于上海一埠的，后者系全國(guó)一致通用的；（4）前者系指上海法幣及劃頭匯款（匯劃不受限制），后者系包括全國(guó)全部存款；（5）前者不論存款數(shù)目多少，每周支取法幣，以500元為限，后者按存款數(shù)目，每周支取5%，至多以150元為限^[66]。

上海銀錢兩業(yè)公會(huì)接到財(cái)政部“馬電”后，通過(guò)了下列辦法：（1）6月22日以前，各銀行已開(kāi)出本票及撥款單，又已通知之匯款解條，到期支取統(tǒng)照向例辦理；（2）6月22日以前到期未收支票，概照部令辦理；（3）6月22日起存入法幣款項(xiàng)，支取時(shí)不在限制之列；（4）同業(yè)存款依照向例辦理；（5）“八·一三”以后定期存款，如作押款，其數(shù)量仍照前定安定金融辦法辦理；（6）存款人發(fā)放工資，其數(shù)目在500元以上者，亦得援照前定《安定金融辦法》辦理^[67]。

新的匯劃制度與傳統(tǒng)的匯劃相比，技術(shù)上也有了較大改進(jìn)。該制度之優(yōu)點(diǎn)為：（1）新匯劃制度增加有確實(shí)擔(dān)保之籌碼，藉以調(diào)劑同業(yè)資金，使行莊資金充裕，盡量供給工商業(yè)之需要，以應(yīng)工商業(yè)之發(fā)展，活動(dòng)市面；（2）銀錢業(yè)領(lǐng)用匯劃總額暫定5　000萬(wàn)元，均須有擔(dān)保品，以可靠之財(cái)產(chǎn)為準(zhǔn)備，各行莊此后不得濫增匯劃，至有供過(guò)于求之現(xiàn)象，藉以減少投機(jī)者之操縱市面，擾亂上海金融；（3）匯劃擔(dān)保品為主要貨物、上海市場(chǎng)有正式市價(jià)之有價(jià)證券、上海租界內(nèi)有收益之房地產(chǎn)，且每一行莊領(lǐng)用同業(yè)匯劃，不得逾擔(dān)保品平價(jià)額70%，如遇擔(dān)保品市價(jià)低落，須隨時(shí)追繳，故其穩(wěn)固可靠；（4）規(guī)定匯劃得轉(zhuǎn)匯內(nèi)地，供采辦土貨之用，使匯劃用途增廣；（5）匯劃準(zhǔn)備檢查委員會(huì)系由上海市商會(huì)、洋商銀行公會(huì)、銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)、錢業(yè)同業(yè)公會(huì)各派代表一人，及中央、中國(guó)、交通、中國(guó)農(nóng)民四行各派代表一人組織而成，并規(guī)定每月至少須舉行檢查一次，將領(lǐng)用數(shù)額及擔(dān)保品種類數(shù)額分別公告，以昭信實(shí)^[68]。

市商會(huì)還據(jù)上海市104個(gè)行業(yè)請(qǐng)求，電呈財(cái)政部，要求擴(kuò)充匯劃用途。呈文稱，使用匯劃，“原冀于節(jié)約法幣使用之中，仍寓便利商業(yè)周轉(zhuǎn)之旨，故必匯劃與法幣有同等效用、同等價(jià)格，始免商人購(gòu)料付款，動(dòng)須以高價(jià)貼現(xiàn)，多一損失，以致影響物價(jià)，日益飛騰”；并建議財(cái)政部擴(kuò)充匯劃用途，“凡以匯劃付給房租，及并無(wú)外匯之各種貨款，對(duì)方不得拒收，庶幾流通范圍較廣，商業(yè)之周轉(zhuǎn)裕如”^[69]。

對(duì)上海銀錢業(yè)及工商各界的做法，國(guó)民政府?dāng)?shù)次給予了嘉勉。1939年12月，國(guó)府通電稱：上海市銀錢業(yè)及工商各界，戰(zhàn)后始終維持滬市金融，臨難不茍，為民族奮斗，以圖生存，領(lǐng)導(dǎo)全市民眾，救濟(jì)垂危局面，于萬(wàn)分困難之中，共負(fù)艱巨，實(shí)堪嘉尚^[70]。1940年3月，財(cái)部再電上海銀行界：關(guān)于上海官商銀行負(fù)責(zé)調(diào)劑滬市金融問(wèn)題，仍希望各銀行能于可能范圍內(nèi)，設(shè)法照過(guò)去辦法，予以維持；并對(duì)滬上銀行在非常時(shí)期仍本過(guò)去精神，極為嘉許^[71]。

以上所列舉的有關(guān)銀錢同業(yè)救助的幾個(gè)重要事件，其基礎(chǔ)或者說(shuō)取得一定成效的原因，均在于同業(yè)組織發(fā)揮了較好的作用。這使得財(cái)政部此后對(duì)銀錢業(yè)公會(huì)更為倚重。1942年5月7日，財(cái)政部以渝錢稽字第29009號(hào)訓(xùn)令，發(fā)布了加強(qiáng)銀錢業(yè)公會(huì)組織管制機(jī)能令，其要點(diǎn)包括：（1）各地銀錢業(yè)同業(yè)公會(huì)，應(yīng)即將章程、會(huì)員名冊(cè)、職員略歷冊(cè)呈報(bào)本部備查。（2）各同業(yè)公會(huì)對(duì)于未經(jīng)依法注冊(cè)之銀莊、行莊及未經(jīng)報(bào)準(zhǔn)設(shè)立之分支行號(hào)，應(yīng)不準(zhǔn)其加入公會(huì)；應(yīng)查明各該行號(hào)名稱，報(bào)部核辦；其已經(jīng)注冊(cè)或報(bào)準(zhǔn)設(shè)立者，并應(yīng)依照非常時(shí)期職業(yè)團(tuán)體會(huì)員強(qiáng)制入會(huì)與限制退會(huì)辦法之規(guī)定，強(qiáng)制其入會(huì)。（3）各地商號(hào)，如有私營(yíng)存款、放款、儲(chǔ)蓄、匯兌等銀行業(yè)務(wù)者，應(yīng)由當(dāng)?shù)劂y錢同業(yè)公會(huì)隨時(shí)檢舉，報(bào)部取締^[72]。

需要指出的是，中央銀行作為最后貸款人的職能在抗戰(zhàn)后期雖得以確立，但銀行業(yè)同業(yè)救助制度仍然發(fā)揮了重要作用。