5O.理財(cái)投資需要規(guī)劃

如今，打著“理財(cái)”旗號(hào)的投資產(chǎn)品越來越多，以致許多并不具備投資金融產(chǎn)品能力和知識(shí)的人，誤認(rèn)為炒股票、買房子、存銀行和買賣外匯就是“理財(cái)”了。其實(shí)投資只不過是實(shí)現(xiàn)理財(cái)方案的手段，真正的理財(cái)特別強(qiáng)調(diào)一個(gè)“理”字，即遵循“量身訂制”和“獨(dú)立觀點(diǎn)”的原則。首先對(duì)個(gè)人和家庭的現(xiàn)金收支、資產(chǎn)狀況和投資品種進(jìn)行盤點(diǎn)和清理，發(fā)現(xiàn)存在的問題，改進(jìn)不合理的開支和投資，制定符合自身特點(diǎn)的投資與保障計(jì)劃。然后在各類投資品種中，客觀地挑選最優(yōu)、最適合自己的產(chǎn)品才進(jìn)行投資。所以說沒有合理規(guī)劃的投資，其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行“賭博”。接下來就通過一個(gè)案例告訴大家如何制定全面的理財(cái)投資規(guī)劃。

肖強(qiáng)今年30歲，目前還沒結(jié)婚，和父母住在市中心一套價(jià)值150萬的房子中。年薪4萬左右，在外地投資了一處房產(chǎn)，價(jià)值在50萬左右。為這套房子他要還20年的貸款。由于肖強(qiáng)的工作比較穩(wěn)定，有很好的保障，所以他只為父母買了人壽保險(xiǎn)。工作以來，除了必要的開銷外，他每年都能有一筆不小的存款，如今已經(jīng)有10萬，現(xiàn)在他想拿出來進(jìn)行投資。

肖強(qiáng)目前的家庭資產(chǎn)狀況并不差，但有許多問題擺在面前：收益性資產(chǎn)過于集中；支出大于收入，收支明顯不平衡；另有婚嫁金、老人贍養(yǎng)、退休金籌集等等短期和中長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)需要實(shí)現(xiàn)，屬于既有近憂又有遠(yuǎn)慮的小家庭，有必要做全面理財(cái)規(guī)劃，以期完成家庭所有理財(cái)目標(biāo)。

人們一般只考慮短期理財(cái)目標(biāo)，對(duì)一些中長(zhǎng)期理財(cái)需求容易忽視。所以先要將自己一生的各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)整理明確并加以量化，然后結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)特性確定資產(chǎn)組合。肖強(qiáng)對(duì)投資市場(chǎng)不了解，選擇基金是正確的，但不能光買一個(gè)基金或一種類型的基金。市場(chǎng)上的基金品種非常多，需要根據(jù)自己確定的風(fēng)險(xiǎn)層次比例進(jìn)行分散投資。當(dāng)然，品種豐富的銀行理財(cái)產(chǎn)品也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

外地這處商品房應(yīng)該屬于投資型房產(chǎn)，如果選擇出租，收益率應(yīng)該不低于5%，除非該房產(chǎn)的增值潛力非常大，否則，不如變現(xiàn)轉(zhuǎn)投資于其他相匹配品種。

肖強(qiáng)的保費(fèi)支出過于單一，需要調(diào)整結(jié)構(gòu)。在險(xiǎn)種上主要規(guī)劃大額健康、意外賠償來填補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)漏洞。而且給父母買保險(xiǎn)并非體現(xiàn)孝心的最好方式，應(yīng)將重心移到作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的肖強(qiáng)身上，給自己上足保障才能夠充分轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原理，需要我們?cè)谕顿Y時(shí)將資金分散到不同的項(xiàng)目上。在一個(gè)具體的投資項(xiàng)目上，還需要我們考慮該項(xiàng)資產(chǎn)分配的多樣化，使投資比例恰到好處。一個(gè)最佳的投資組合，必須做到分散風(fēng)險(xiǎn)。所以根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以將投資組合分為三種不同的模式，即積極的、中庸的和保守的，決定采用哪一種模式，年齡是很重要的考慮因素。每個(gè)人的需要不盡相同，所以并沒有一成不變的投資組合，應(yīng)該根據(jù)個(gè)人的情況設(shè)計(jì)。

（1）20～30歲時(shí)的投資規(guī)劃

此階段的投資者，距離退休的日子還遠(yuǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。其可以采用積極成長(zhǎng)型的投資模式。盡管這時(shí)期由于準(zhǔn)備結(jié)婚、買房、置辦耐用生活必需品，要有余錢投資并不容易，但仍需要盡可能地投資。按照“100減去目前年齡”公式，投資者可以將70%～80%的資金投入各種證券。在這部分投資中可以再進(jìn)行組合，譬如，以25%投資普通股票，25%投資基金，余下的25%資金存放定期存款或購(gòu)買債券。

（2）30～50歲時(shí)的投資規(guī)劃

此階段的投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度，較上一段期間相對(duì)保守，但仍以讓本金盡快成長(zhǎng)為目標(biāo)。這期間至少應(yīng)將資金的50%～60%投在證券上，剩下的40%投在有固定收益的投資標(biāo)的。投在證券方面的資金可分配為40%投資股票，10%購(gòu)買基金，10%購(gòu)買國(guó)債。投資在固定收益投資標(biāo)的的部分也應(yīng)分散。這種投資組合的目的是保住本金之余還有賺頭，也可留一些現(xiàn)金供家庭日常生活之用。

（3）50～60歲時(shí)的投資規(guī)劃

此階段的投資者屬于賺錢的高峰期，但需要控制風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)集中精力大力儲(chǔ)蓄。但“100減去目前年齡”的投資法則仍然適用，至少將40%的資金投在證券方面，60%的資金則投于有固定收益的投資標(biāo)的。此種投資組合的目標(biāo)是維持保本功能，并留些現(xiàn)金供退休前的不時(shí)之需。

（4）65歲以后的投資規(guī)劃

此階段的投資者，應(yīng)該把大部分資金存在比較安全的固定收益投資標(biāo)的上，只將少量的資金投在證券上，以抵御通貨膨脹，保持資金的購(gòu)買力。因此，可以將60%的資金投資債券或固定收益型基金，30%購(gòu)買股票，10%投于銀行儲(chǔ)蓄或其他標(biāo)的。