資本主義在從自由競爭向壟斷階段發(fā)展的過程中產(chǎn)生了諸多新現(xiàn)象、新情況，這反映出資本主義在進(jìn)入現(xiàn)代發(fā)展形態(tài)時(shí)所具有的諸多新特征。

首先，以股份公司為代表的新型企業(yè)組織形式的確立和發(fā)展體現(xiàn)著現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)的壟斷本質(zhì)。馬克思早在《資本論》第二卷，就分析了壟斷資本主義的運(yùn)轉(zhuǎn)模式。馬克思發(fā)現(xiàn)，資本主義經(jīng)濟(jì)隨其自身發(fā)展程度的不斷加劇而逐漸衍生出包括信用制度、股票等在內(nèi)的新的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作形式。以“股份公司”這一現(xiàn)代企業(yè)形式的雛形為例，馬克思講到，它在事實(shí)上引起了“資本集中”。發(fā)放股票的過程可以吸引普通群眾參與到企業(yè)的投資活動中，同時(shí)，也可以使普通人定期分得部分紅利;但另一方面，股票的發(fā)放過程也就是資本的集中過程，企業(yè)資本家可以依靠股票的售出實(shí)現(xiàn)資本的積累，從而將積累起來的資本投入到生產(chǎn)環(huán)節(jié)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蛘咛岣呱a(chǎn)效率，從而獲得越來越多的企業(yè)利潤。每次交易活動完成后，那些最初購買股票的普通人所獲得的紅利僅僅是企業(yè)利潤中十分微小的部分，而絕大部分企業(yè)財(cái)富都成為大資本家的囊中之物，這些私有財(cái)產(chǎn)在大資本家手中越積越多，最終造就出資本主義壟斷巨頭。與此同時(shí)，資本積累的過程還衍生出食利者階層，即金融資產(chǎn)階級。馬克思為此評價(jià)道，“它(資本主義生產(chǎn)方式)再生產(chǎn)出了一種新的金融貴族，一種新的寄生蟲，——發(fā)起人、創(chuàng)業(yè)人和徒有其名的董事;并在創(chuàng)立公司、發(fā)行股票和進(jìn)行股票交易方面再生產(chǎn)出了一整套投機(jī)和欺詐活動，這是一種沒有私有財(cái)產(chǎn)控制的私人生產(chǎn)”。^[2]

第二國際理論家希法亭(Rudolf Hilferding)也就壟斷資本主義時(shí)期出現(xiàn)的“股份公司”問題予以論述，以揭露現(xiàn)代資本主義的壟斷本質(zhì)。在他那本堪稱第二國際時(shí)期的理論經(jīng)典《金融資本》中^[3]，希法亭以“貨幣”概念為邏輯起點(diǎn)，在分別論述了“貨幣”以及由此演化出的“信用”問題后，開始從產(chǎn)業(yè)資本與銀行資本對比的角度分析“股份公司”的內(nèi)在本質(zhì)。希法亭認(rèn)為，股份公司不同于個(gè)人企業(yè)，它是以寡頭政治的方式由一個(gè)大資本家控制的，而其資本主要訴諸貨幣市場，也即建立在信用基礎(chǔ)上而訴諸一切有貨幣的人。在這種情況下，“每一個(gè)有貨幣的人都可以成為貨幣資本家”。^[4]雖然股份公司的這種“收集”資本的職能與銀行類似，但希法亭又列舉出了股份公司與銀行之間的區(qū)別之處，即“銀行中所收集的資本保持貨幣資本的原有形式，并在貨幣收集之后通過信用提供給生產(chǎn)者支配;而在股份公司中，這種分散的貨幣資本以虛擬資本的形式結(jié)合起來”。^[5]因此，通過發(fā)行股票、分紅等形式，股份公司突破了個(gè)人企業(yè)的界限，在資本所有權(quán)同使用權(quán)相分離的基礎(chǔ)上，以虛擬資本的形式吸收全部游離的貨幣資本，從而創(chuàng)建和擴(kuò)大股份公司。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，股份公司實(shí)現(xiàn)了資本的“動員”，即“資本家把他所投的資本隨時(shí)以貨幣形式抽回和轉(zhuǎn)移到其他領(lǐng)域的可能性”。^[6]股份公司擺脫了個(gè)人財(cái)產(chǎn)的束縛，因而比一般的私人企業(yè)在自身發(fā)展方面獲得了更明顯的優(yōu)勢。

按照希法亭的觀點(diǎn)，正是股份公司的這些特點(diǎn)又進(jìn)一步刺激了銀行與產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)合，使銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本可以用參股、控股等方式互相滲透、互相監(jiān)督，最終形成了金融資本。一方面，產(chǎn)業(yè)對銀行產(chǎn)生巨大的依賴，從財(cái)產(chǎn)關(guān)系的角度，產(chǎn)業(yè)資本家只有通過銀行才能獲得支配資本的權(quán)利;另一方面，銀行將越來越多的資本投入到產(chǎn)業(yè)鏈中，因而銀行在一定程度上成為產(chǎn)業(yè)資本家，參與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。希法亭就將這種“實(shí)際轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本的銀行資本，即貨幣形式的資本，稱為金融資本”。^[7]希法亭繼續(xù)講道，在金融資本的生成過程中，所謂的“資本”對“所有者”而言，從最初作為貨幣資本、生息資本投放出去，到最后以貨幣的形式收回，它始終保持著貨幣的形式，但是，恰恰是這部分“貨幣”在其流通過程中，被不斷以產(chǎn)業(yè)資本、生產(chǎn)資本(生產(chǎn)資料和勞動力)的形式包裝。按照希法亭的觀點(diǎn)，“用于產(chǎn)業(yè)的資本的越來越大的部分是金融資本，即歸銀行支配的和由產(chǎn)業(yè)資本家使用的資本”。^[8]金融資本作為資本最發(fā)達(dá)的形式，是一種以單純的貨幣為形式的“資本一般”。希法亭認(rèn)為，“資本的特殊性質(zhì)在金融資本中消失了”，“資本表現(xiàn)為君臨社會生活過程的統(tǒng)一力量，表現(xiàn)為直接從生產(chǎn)資料、自然資源、整個(gè)積累起來的過去勞動的所有制中產(chǎn)生的力量，表現(xiàn)為對作為由所有制關(guān)系中直接產(chǎn)生的結(jié)果的活勞動的支配權(quán)”。^[9]從資本形態(tài)演化史的角度來看，金融資本成為資本本身發(fā)展的最高階段?！吧虡I(yè)資本的獨(dú)立性越來越被消滅，銀行資本同生產(chǎn)資本的分離在金融資本中被揚(yáng)棄”。^[10]

其次，以股份公司為代表的新型企業(yè)組織形式的確立和發(fā)展，在形式上體現(xiàn)了現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)所蘊(yùn)含的社會化發(fā)展趨勢。從《資本論》第二、三卷中不難發(fā)現(xiàn)，馬克思已經(jīng)敏銳地觀察到資本主義社會經(jīng)濟(jì)向壟斷資本主義過渡過程中所發(fā)生的巨大轉(zhuǎn)變，但他也清醒地意識到，恰恰是這種專斷的經(jīng)濟(jì)模式也蘊(yùn)含了使未來社會有可能向社會化方向發(fā)展的趨勢。馬克思講到，股票的發(fā)行過程使普通群眾不僅作為勞動者，而且通過購買企業(yè)發(fā)行的股票而逐漸成為企業(yè)的“資本所有者”;與此同時(shí)，資本家的身份也在悄然發(fā)生變化，他們逐漸由資本原始積累過程中資本的直接生產(chǎn)者或者消費(fèi)者轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本的直接管理者。因此，馬克思評價(jià)道，“在股份公司內(nèi)，職能已經(jīng)同資本所有權(quán)相分離，因而勞動也已經(jīng)完全同生產(chǎn)資料的所有權(quán)和剩余勞動的所有權(quán)相分離”。^[11]換句話說，股份公司的出現(xiàn)帶來了“勞動”“生產(chǎn)資料的所有權(quán)”和“剩余勞動的所有權(quán)”三者之間的分離，實(shí)現(xiàn)了一次經(jīng)濟(jì)形式的革新。馬克思甚至憧憬到，資本主義若能以這種生產(chǎn)方式為基礎(chǔ)繼續(xù)發(fā)展，它在未來有可能成為使“資本”轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)者的財(cái)產(chǎn)、轉(zhuǎn)化為聯(lián)合起來的生產(chǎn)者的單純職能、轉(zhuǎn)化為社會職能的過渡點(diǎn)，屆時(shí)，“這種財(cái)產(chǎn)不再是各個(gè)互相分離的生產(chǎn)者的私有財(cái)產(chǎn)，而是聯(lián)合起來的生產(chǎn)者的財(cái)產(chǎn)，即直接的社會財(cái)產(chǎn)”。^[12]晚期恩格斯也就這種以“股份公司”為代表的新型企業(yè)形式所包含的“社會化”可能性予以肯定，他認(rèn)為，隨著壟斷資本主義的發(fā)展，資本的社會化程度加強(qiáng)，因而這種社會性反作用于資本，使得“股份公司”這種資本主義的新興企業(yè)形式在一定程度上恰恰反映并且促進(jìn)了生產(chǎn)的社會化趨勢。再比如，恩格斯在強(qiáng)調(diào)“托拉斯”所包含的資本的壟斷特性的前提下，也認(rèn)識到，“托拉斯”也可以看作是國內(nèi)統(tǒng)一工業(yè)領(lǐng)域大生產(chǎn)者之間的聯(lián)合，因而有利于有效地制訂生產(chǎn)計(jì)劃、分配生產(chǎn)任務(wù)、調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格，以對抗競爭帶來的不利因素。

再次，現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)所包含的壟斷與社會化相互并行的趨勢在當(dāng)時(shí)世界市場范圍內(nèi)表現(xiàn)為競爭的不斷加強(qiáng)。隨著壟斷資本主義程度的不斷加深，現(xiàn)代資本主義大工業(yè)生產(chǎn)的主要矛盾，即社會化大生產(chǎn)與少數(shù)資本家占有絕大部分社會財(cái)富之間的矛盾愈加尖銳化?！百Y本”像一只充滿吸引力的魔爪試圖將世界中的一切都納入它的掌控之中，而少數(shù)大資本家則充當(dāng)了“資本”的人格化身，他們試圖通過一切手段獲取更多的利潤。然而，國內(nèi)市場資源畢竟有限，因此，“資本”就在世界范圍內(nèi)展開了一場爭奪資源、爭奪利潤的“大掃蕩”活動，這在經(jīng)濟(jì)上體現(xiàn)在以下三方面:

其一，“保護(hù)關(guān)稅”政策的實(shí)施。在對《資本論》第三卷馬克思關(guān)于“資本的增值和貶值、游離和束縛”部分進(jìn)行整理時(shí)，恩格斯就提到，在當(dāng)時(shí)發(fā)達(dá)資本主義國家的資本家階級中逐漸興起“普遍實(shí)行保護(hù)關(guān)稅的新狂熱”，^[13]但是“這種保護(hù)關(guān)稅和舊的保護(hù)關(guān)稅制度的區(qū)別特別表現(xiàn)在:它保護(hù)得最多的恰好是可供出口的物品”。^[14]恩格斯意識到，隨著生產(chǎn)的急速擴(kuò)大以及市場的相對縮小，資本家越來越要求通過實(shí)行“保護(hù)關(guān)稅”政策人為操縱商品價(jià)格，以期在不斷加劇的世界競爭中實(shí)現(xiàn)利潤最大化。后來的希法亭在其《保護(hù)關(guān)稅職能的轉(zhuǎn)變》一文中，也曾從資本主義發(fā)展史角度考察了資本主義國家的商業(yè)政策，即“保護(hù)關(guān)稅”政策作用的變化。希法亭強(qiáng)調(diào)，早期資本主義發(fā)展階段，歐洲大陸一些國家所采取的保護(hù)關(guān)稅政策主要是為縮小英國先進(jìn)的資本主義與歐洲大陸、特別是德國較為落后的資本主義之間的差距，以促進(jìn)自由貿(mào)易的發(fā)展。然而，現(xiàn)代資本主義國家所執(zhí)行的保護(hù)關(guān)稅政策則完全不同，“其功能不僅在對外方面轉(zhuǎn)變?yōu)檫M(jìn)攻性的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張手段，而且在對內(nèi)方面也力圖消滅自由競爭，因?yàn)樗旧砭推鹪从谝韵偁帪槟康牡目ㄌ貭枴保?sup>[15]因而成為資本主義國家經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的進(jìn)攻性武器，也標(biāo)志著資本主義從自由競爭向壟斷階段的發(fā)展。

其二，“卡特爾”“托拉斯”等高度發(fā)展的壟斷資本主義企業(yè)形式的出現(xiàn)。恩格斯對此曾在《資本論》第三卷中做過經(jīng)典的評述。他說道，“卡特爾”“托拉斯”這些資本主義新型組織“代表著股份公司的二次方和三次方”，^[16]它們由整個(gè)大生產(chǎn)部門的工廠主組成，“其目的是調(diào)節(jié)生產(chǎn)，從而調(diào)節(jié)價(jià)格和利潤”，^[17]這在根本上造成小資本家越來越被大資本家兼并的局面。恩格斯認(rèn)為，“卡特爾”“托拉斯”等組織形式的建立將導(dǎo)致各國資本主義生產(chǎn)市場格局的重新調(diào)節(jié)，最終加速了壟斷市場的實(shí)現(xiàn)。不可否認(rèn)的是，無論是國內(nèi)市場還是世界市場，“卡特爾”“托拉斯”等組織的建立都將進(jìn)一步增強(qiáng)大資本家對資本主義經(jīng)濟(jì)的控制程度，維護(hù)其壟斷地位，從而使其在世界范圍的競爭中占有有利地位。

其三，資本主義生產(chǎn)方式對非資本主義生產(chǎn)方式的掠奪。這一點(diǎn)可以通過盧森堡(Rosa Luxemburg)對現(xiàn)代資本主義的相關(guān)論述來說明。盧森堡認(rèn)為，基于資本主義自身難以克服的主要矛盾，資本主義必然要不斷向非資本主義國家和地區(qū)擴(kuò)張，隨著世界貿(mào)易的不斷發(fā)展和掠奪殖民地活動的不斷興起，資本主義在整個(gè)世界建立起了“世界經(jīng)濟(jì)”，也即后來的“帝國主義”。在《資本積累論》中，盧森堡在完善了馬克思有關(guān)資本主義生產(chǎn)理論的基礎(chǔ)上明確提出，資本積累不能只在資本主義內(nèi)部實(shí)現(xiàn)，而必然通過非資本主義環(huán)境來實(shí)現(xiàn)，即通過“屬于非資本主義生產(chǎn)方式的社會階層(國內(nèi)市場)和社會結(jié)構(gòu)(國外市場)”^[18]這個(gè)(資本家和工人之外的)“第三者”來實(shí)現(xiàn)。資本主義國家從非資本主義國家掠取原料和廉價(jià)勞動力，這個(gè)殘酷的掠奪過程將落后的民族國家和地區(qū)納入到資本主義經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)過程中，使其淪為資本掠奪的犧牲品。盧森堡指出，資本主義國家的這種資本掠奪活動在后來就演變?yōu)橹趁裰髁x、軍國主義等行徑。這些也將在后文中論述現(xiàn)代資本主義在政治上的表現(xiàn)時(shí)進(jìn)一步涉及。