第七章　企業(yè)投資決策戰(zhàn)略績效協(xié)商評價模型

一、企業(yè)投資決策戰(zhàn)略績效綜合評價方法

一般常采用的評價方法有功效系數(shù)法，灰色綜合評價和模糊綜合評價方法等。

(一)功效系數(shù)法

功效系數(shù)法是綜合評價及多目標(biāo)決策的一種有效方法，其主要思想是對多個指標(biāo)進(jìn)行同度量化，在此基礎(chǔ)上確定其功效系數(shù)值，然后再將各功效系數(shù)值加以綜合，確定出綜合評價值。

( 1)確定評價綜合復(fù)雜系統(tǒng)的指標(biāo)體系，計算各指標(biāo)的功效系數(shù)，以上指標(biāo)可分為正指標(biāo)、逆指標(biāo)。正指標(biāo)值越大，成績越好，逆指標(biāo)則相反。對于正指標(biāo)，可采用如下形式的功效系數(shù)計算公式:

對于逆指標(biāo)，可采用如下形式的功效系數(shù)計算公式:

式中，di為第i個指標(biāo)的功效系數(shù)值，xi為第i個指標(biāo)的實(shí)際值，xis和xih分別為第i個指標(biāo)的不允許值和滿意值。指標(biāo)的不允許值和滿意值需要根據(jù)各指標(biāo)的計算原理和實(shí)際可能達(dá)到的水平加以確定。為簡化起見，可取指標(biāo)總體最差值和最好值作為不允許值和滿意值，但要注意不能取被評價樣本指標(biāo)的最差值和最好值作為不允許值和滿意值。指標(biāo)的功效系數(shù)取值范圍為［0，1］，它已是一個同量綱的系數(shù)。

( 2)確定各指標(biāo)的權(quán)數(shù)，計算總功效系數(shù)各指標(biāo)的權(quán)數(shù)要根據(jù)各指標(biāo)在復(fù)雜系統(tǒng)中的重要程度加以確定，為減少片面性和隨意性，可采用專家評估法加以確定。最后，選定加權(quán)算術(shù)平均法計算總功效系數(shù)。計算公式如下:

式中，pi為第i個指標(biāo)的權(quán)數(shù)，它可取1～10中任何一個數(shù)，1表示最次要，10表示最重要。使用總功效系數(shù)進(jìn)行綜合評價將總功效系數(shù)作為綜合評價值，其值越大，表示績效越好。將不同樣本綜合評價值進(jìn)行對比，就可明了誰的成績更好。也可將相同樣本不同時期的綜合值進(jìn)行比較，了解其變化情況。

(二)模糊評價

將影響企業(yè)投資決策績效的因素按對目標(biāo)的屬性分為若干個子系統(tǒng)。由全體評價指標(biāo)組成評價集U，按各個不能再分目標(biāo)將評價指標(biāo)集分成n個子集U =﹛U1，U2，…，Un﹜，且滿足:

設(shè)第i個子集為Ui=﹛ui1，ui2，…，uik﹜，則m個樣本的評價指標(biāo)特征值可用如下矩陣表示:

其中，Xk( i) ( k?﹛1，2，…，h﹜)表示m個樣本對應(yīng)指標(biāo)uik?Ui的特征向量，且有Xk( i) =( xk1( i)，xk2( i)，…，xkm( i) )。

根據(jù)評價指標(biāo)的不同類型(成本型、效益型、適中型、區(qū)間型等)選用不同的隸屬函數(shù)，將特征值矩陣( 6－4)轉(zhuǎn)化為下列隸屬度矩陣(評價矩陣) :

其中，rkj( i)為樣本Pj對應(yīng)的Ui中uik的隸屬度，且rkj( i)?［0，1］; Rj( i)表示h個指標(biāo)對應(yīng)Pj的單樣本評價，且有Rj( i) = ( r1j( i)，r2j( i)，…，rkj( i) )T。槇

設(shè)子集Ui的k個指標(biāo)的權(quán)系數(shù)為:

其中，ak( k = 1，2，…，h)為第k個評價指標(biāo)對應(yīng)的權(quán)系數(shù)值，且

考慮到不同的目標(biāo)子集或指標(biāo)子集往往具有不同的性質(zhì)特點(diǎn)，我們采用組合方法為多目標(biāo)權(quán)系數(shù)賦值，即在實(shí)際應(yīng)用中將多種權(quán)系數(shù)賦值方法，如直接給出法( DDM)、比較矩陣法( CMM)、層次分析法( AHP)、環(huán)比評分法( CCM)、模糊區(qū)間法( FIM)、重要性排序法( IOM)、Fuzzy子集對照法( FSM)等綜合運(yùn)用，并通過一定的選擇策略引導(dǎo)專家選擇適合的權(quán)系數(shù)賦值方法。

在得到和后，則可得到Ui上的模糊評價集:

其中，bj( i)( j?﹛1，2，…，m﹜)為Ui上樣本Pj的模糊綜合評價結(jié)果，且按下式計算:

其中，和為廣義Fuzzy算子，是對模糊矩陣復(fù)合運(yùn)算∨( max)和∧( min)的一種拓廣。

將用( 6－7)式得到的B ( i)作為更高一層的評價矩陣行，再計算該層目標(biāo)所在子集的權(quán)槇系數(shù)，然后引用( 6－7)式計算，這樣便可得到更高層次的模糊綜合評價集。這樣逐層評價下去，可得綜合評價集為:

(三)灰色綜合評價

灰色系統(tǒng)理論是由鄧聚龍教授于20世紀(jì)70年代末提出，它結(jié)合數(shù)學(xué)方法，發(fā)展了一套解決信息不完備系統(tǒng)的理論和方法;灰色系統(tǒng)理論成功地應(yīng)用于機(jī)制復(fù)雜，層次較多，難以從定量角度建立精確模型的系統(tǒng)［138］［139］。灰色聚類是灰色理論的重要組成部分，它已經(jīng)成功地應(yīng)用于管理綜合評價中［140］～［142］。灰色理論是建立在不完備信息的基礎(chǔ)之上，與現(xiàn)實(shí)情況更為符合，灰色理論中灰色聚類方法對數(shù)據(jù)的樣本大小要求不是太大也不需要大量專家判斷，很好地克服了企業(yè)組織大量的專家困難，也避免了相關(guān)專家判斷的主觀性和信息不完備性的制約。解決了投資決策績效評價中的復(fù)雜性問題，便于企業(yè)組織有效的績效評價，能夠?qū)ν顿Y項目績效進(jìn)行準(zhǔn)確的識別和判斷，大大提高了企業(yè)的決策水平，從而大大地提高了實(shí)踐中績效評價的有效性，從而改善了企業(yè)的績效管理水平。

投資決策績效灰色聚類評價步驟:

( 1)確定指標(biāo)體系，確定灰類。根據(jù)一般指標(biāo)體系，運(yùn)用指標(biāo)篩選的綜合方法，結(jié)合標(biāo)桿瞄準(zhǔn)的管理方法確定指標(biāo)體系，企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際情況，參考專家的判斷，確定相應(yīng)的指標(biāo)體系灰類集K = { 1，2，3，…，n}。

( 2)確定樣本矩陣d0，

( 3)樣本極性的統(tǒng)一。POL( j)?{ POL( max)，POL( min)，POL( mem) }為j項目的極性，POL ( max)為極大值極性，POL ( min)為極小值極性，POL ( mem)為適中值極性，通過變換處理，使得POL ( J)= POL ( max)，J為被評估項目集。

( 4)樣本矩陣初值化。樣本按項目進(jìn)行初值化，

( 5)白化函數(shù)fjk( cjk)確定如圖7－1所示。

圖7－1　白化函數(shù)fjk( cjk)

( 6)折算系數(shù)ηjk計算:

( 7)計算灰聚類評估值σik

( 8)灰聚類評估σik* :

二、企業(yè)投資決策戰(zhàn)略績效協(xié)商評價GAF模型

考慮到企業(yè)實(shí)際的投資中數(shù)據(jù)采集的樣本大小的局限性和靈活性，我們采用灰色聚類法分別對各個層面進(jìn)行評價。

(一)各層面灰聚類評價

( 1)確定樣本矩陣di，

( 2)樣本極性的統(tǒng)一。

POL ( j)?{ POL ( max)，POL ( min)，POL ( mem) }為j項目的極性，POL ( max)為極大值極性，POL ( min)為極小值極性，POL ( mem)為適中值極性，通過變換處理，使POL( J) = POL( max)，J為被評估項目集。

( 3)樣本矩陣初值化。樣本按項目進(jìn)行初值化，( d'1m，d'2m，d'3m，…，d'wm)=( d1m/d1m，d2m/d1m，d3m/d1m，…，dwm/d1m)　　( 7－16)

( 4)白化函數(shù)fjk確定，如圖7－2所示。

fj1→fj1( cj1，∞)，fjk→fjk= (－，cjk，+)，fjn→fjn( 0，cjn)

圖7－2　白化函數(shù)fjk( cjk)

( 5)折算系數(shù)ηjk計算:

( 6)計算灰聚類評估值σik:

( 7)灰聚類評估σik* :

(二)投資決策戰(zhàn)略績效協(xié)商評價

考慮到績效評價的兩大主要動因:基于委托代理關(guān)系和其他利益相關(guān)者和企業(yè)戰(zhàn)略控制，進(jìn)行專家挑選，基于公司的動態(tài)SWOT分析，以公司的戰(zhàn)略為導(dǎo)向，運(yùn)用AHP法確定各層面的權(quán)重，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)方法對投資決策績效進(jìn)行評價。

1.動態(tài)SWOT分析

為了綜合分析企業(yè)內(nèi)外環(huán)境對企業(yè)的影響，達(dá)到內(nèi)外環(huán)境的協(xié)調(diào)和最佳配合，企業(yè)通常采用優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會、威脅分析，即SWOT ( Strengths，Weakness，Opportunities，Threats)分析。它是企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢與弱點(diǎn)和外部機(jī)會與威脅結(jié)合分析的代名詞。SWOT分析能迅速掌握企業(yè)的競爭態(tài)勢，是一種系統(tǒng)分析的工具，其目的在于對企業(yè)的綜合情況進(jìn)行客觀公正的評價。SWOT分析一般要經(jīng)過這樣幾個步驟:首先要進(jìn)行企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的分析，列出企業(yè)目前所具有的優(yōu)勢、弱點(diǎn)與外部環(huán)境中存在的發(fā)展機(jī)會和威脅。然后，以外部環(huán)境中的機(jī)會和威脅為一方，以內(nèi)部環(huán)境中的優(yōu)勢和弱點(diǎn)為另一方，繪制SWOT二維矩陣，最后通過外部環(huán)境與內(nèi)部條件的組合分析來制定合適的企業(yè)戰(zhàn)略。企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境總是動態(tài)變化的，因此，制定戰(zhàn)略也應(yīng)該不斷的調(diào)整。依據(jù)SWOTt－1，SWOTt不同時間系列的動態(tài)分析，是企業(yè)制定戰(zhàn)略決策的依據(jù)。

2.企業(yè)的投資決策戰(zhàn)略績效模糊評價

( 1)建立評價集和模糊關(guān)系矩陣。評價集是以總評價各種可能的結(jié)果為元素所組成的集合。本書中指對企業(yè)的投資決策戰(zhàn)略績效評價的等級及相應(yīng)的評價標(biāo)準(zhǔn)。不論因素分多少類，評價集都只有一個，可建立為: Y = { y1，y2，…，yp}，其中yk( k =1，2，…，p)為總評價的第k個可能的結(jié)果。企業(yè)投資戰(zhàn)略的評價集可設(shè)為: Y = {優(yōu)，良，中，差，較差}，R是Xry上的一個模糊關(guān)系矩陣，即各評價因素對各評語的隸屬度，是一個5×6的模糊矩陣。

( 2) AHP法確定各評價層面的權(quán)重。層次分析法AHP ( Analytic Hierarchy Process)是美國數(shù)學(xué)家Thomas L. Satty教授首先提出的。該方法將定性分析和定量分析有效結(jié)合，不僅能保證模型的系統(tǒng)性和合理性，而且能讓決策人員充分運(yùn)用其有價值的經(jīng)驗(yàn)和判斷能力，從而為投資決策績效戰(zhàn)略導(dǎo)向評價提供強(qiáng)有力的決策支持。根據(jù)動態(tài)SWOT分析，專家對各層面的指標(biāo)對于戰(zhàn)略執(zhí)行的相對重要性進(jìn)行判斷。共有6個子層面因素u1，u2，…，u6，采用1～9標(biāo)度法，定量描述元素ui與uj的重要程度之比uij，i，j =1，2，…，6，得到權(quán)重比矩陣A:

顯然該矩陣滿足uii= 1 ( i = 1，2，…，n)。在理想情況下還應(yīng)滿足: uijujk= uik( i，j，k = 1，2，…，6)。該式反映了矩陣的協(xié)調(diào)性。該矩陣具有最大特征根為單根，且λmax= 6。在具體實(shí)際情況中，通過調(diào)查得到的權(quán)重比矩陣并非絕對是協(xié)調(diào)的。uijujk= uik( i，j，k =1，2，…，6)并不是處處成立。為了對不協(xié)調(diào)性做出一定的評定，引入兩個參數(shù)。CI稱為一致性指標(biāo)，定義為: CI = (λmax－n)/ ( n－1)。RI為平均隨機(jī)性指標(biāo)，1～10階矩陣的RI值，如表7－1所示。CR = CI/RI作為判斷矩陣協(xié)調(diào)性指標(biāo)。若CR≤0. 1時，認(rèn)為判斷矩陣具有較好的協(xié)調(diào)性。在判斷矩陣協(xié)調(diào)的情況下，求出相應(yīng)的λmax值，其對應(yīng)的特征向量ξ= ( x1，x2，x3，x4，x5，x6)作為權(quán)重向量w = ( w1，w2，w3，w4，w5，w6)，將其歸一化即為權(quán)數(shù)分配w'= ( w'1，w'2，…，w'n)。

表7－1　平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI

( 3)運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)運(yùn)算，計算出投資決策戰(zhàn)略績效評價的結(jié)果:

三、企業(yè)投資決策戰(zhàn)略績效神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成協(xié)商評價模型

人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是由大量稱為神經(jīng)元的簡單信息單元廣泛連接組成的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)，用于模擬人類大腦神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)和行為［143］。它不僅具有許多優(yōu)點(diǎn)，如自適應(yīng)、自組織性等，且善于從近似的、不確定的，甚至相互矛盾的知識環(huán)境中做出決策。BP網(wǎng)絡(luò)是目前使用最廣泛的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。理論上已證明，一個3 層BP網(wǎng)絡(luò)可以以任意精度去逼近任意映射關(guān)系，3層BP網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)如圖7－3所示。

圖7－3　神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)圖

中間層神經(jīng)元的個數(shù)按照經(jīng)驗(yàn)公式確定。通過大量樣本訓(xùn)練學(xué)習(xí)，通過模式順傳播過程和誤差逆?zhèn)鞑?shí)現(xiàn)輸入層權(quán)系數(shù)wij和輸出層權(quán)系數(shù)vjt的調(diào)整，中間層單元的輸入為:

中間層的輸出為:

為輸入層至中間層的連接權(quán)，θj為中間層單元的閾值，p為中間單元的個數(shù)，n為輸入層單元的個數(shù)，q為輸出層的個數(shù)。神經(jīng)元變換函數(shù)f ( x)采用sigmoid函數(shù)。按照相同的傳播思路，計算中間層的輸入Lt和輸出Ct，

vjt( j =1，2，…，p;t =1，2，…，q)為中間層至輸出層連接權(quán);γt為輸出單元的閾值。神經(jīng)元反饋修正公式:

Δθj=β·ekj，α，β為介于0～1之間的學(xué)習(xí)系數(shù)，k為學(xué)習(xí)樣本系數(shù)。運(yùn)用附加動量法(Δw ( N)= d +ηΔw ( N－1)，η為動量系數(shù)，一般介于0. 9～0. 98之間)防止局部最小值的出現(xiàn)和加速網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)訓(xùn)練的收斂過程。

選擇樣本訓(xùn)練神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，并將訓(xùn)練好的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)存入知識庫，這樣神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)便可用來對其他評價對象進(jìn)行綜合評價。只需輸入待評價對象的指標(biāo)屬性值向量(矩陣)，便可馬上得到待評價對象的綜合評價結(jié)果(向量)。因此，我們稱此時的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)綜合評價模型，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)所具有的連接權(quán)系數(shù)和內(nèi)部閾值為模型參數(shù)。戰(zhàn)略動因是公司績效評價最重要的動因，利益相關(guān)者的參與是形成科學(xué)合理的績效評價體系的關(guān)鍵。根據(jù)專家組對公司的戰(zhàn)略判斷和利益相關(guān)者參與下，績效協(xié)商評價決策形成的指標(biāo)體系，利用模糊評價的樣本和評價結(jié)果為模型的訓(xùn)練提供了訓(xùn)練樣本，運(yùn)用訓(xùn)練好的模型進(jìn)行企業(yè)投資決策績效綜合評價。

四、企業(yè)投資決策績效協(xié)商評價的SVM模型

支持向量機(jī)( Support Vector Machine，SVM)是由Vapnik等人在20世紀(jì)90年代從廣義最優(yōu)分類面的思想發(fā)展起來的，借助由核函數(shù)定義的非線性內(nèi)積推廣非線性情況。由于貫徹了統(tǒng)計學(xué)理論的結(jié)構(gòu)風(fēng)險最小化原則，SVM能較好地實(shí)現(xiàn)識別誤差和推廣能力的兼顧［144］。

SVM是從線性可分情況下的最優(yōu)分類面發(fā)展而來的，基本思想可用圖7－4的兩維情況說明。

圖7－4　最優(yōu)分類面

圖7－4中，實(shí)心點(diǎn)和空心點(diǎn)代表兩類樣本，H為分類線，H1、H2分別為過各類中離分類線最近的樣本且平行于分類線的直線，它們之間的距離叫做分類間隔( margin)。所謂最優(yōu)分類線就是要求分類線不但能將兩類正確分開(訓(xùn)練錯誤率為0)，而且使分類間隔最大。分類線方程為x·w + b = 0，我們可以對它進(jìn)行歸一化，使對線性可分的樣本集( xi，yi)，i =1，…，n，x?Rd，y?{ +1，－1}，滿足:

此時分類間隔等于2/‖w‖，使間隔最大等價于使‖w‖2最小，且使最小的分類面就叫做最優(yōu)分類面，H1、H2上的訓(xùn)練樣本點(diǎn)就稱作支持向量。

利用Lagrange優(yōu)化方法可以把上述最優(yōu)分類面問題轉(zhuǎn)化為其對偶問題，即在約束條件:

和αi≥0i =1，…，n　　　　　　　　( 7－30b)

下對αi求解下列函數(shù)的最大值:

αi為原問題中與每個約束條件( 7－29)對應(yīng)的Lagrange乘子。這是一個不等式約束下二次函數(shù)尋優(yōu)的問題，存在唯一解。容易證明，解中將只有一部分(通常是少部分)αi不為0，對應(yīng)的樣本就是支持向量。解上述問題后得到的最優(yōu)分類函數(shù)是:

式中的求和實(shí)際上只對支持向量進(jìn)行。b*是分類閾值，可以用任一個支持向量(滿足( 1)中的等號)求得，或通過兩類中任意一對支持向量取中值求得。

對非線性問題，可以通過非線性變換轉(zhuǎn)化為某個高維空間中的線性問題，在變換空間求最優(yōu)分類面。這種變換可能比較復(fù)雜，因此這種思路在一般情況下不易實(shí)現(xiàn)。在上面的對偶問題中，不論是尋優(yōu)目標(biāo)函數(shù)( 7－31)還是分類函數(shù)( 7－32)都只涉及訓(xùn)練樣本之間的內(nèi)積運(yùn)算( xi·xj)。設(shè)有非線性映射Φ∶Rd→H將輸入空間的樣本映射到高維(可能是無窮維)的特征空間H中。當(dāng)在特征空間H中構(gòu)造最優(yōu)超平面時，訓(xùn)練算法僅使用空間中的點(diǎn)積，即Φ( xi)·Φ( xj)，而沒有單獨(dú)的Φ( xi)出現(xiàn)。因此，如果能夠找到一個函數(shù)K使K ( xi，xj)= Φ( xi)·Φ( xj)，這樣，在高維空間實(shí)際上只需進(jìn)行內(nèi)積運(yùn)算，而這種內(nèi)積運(yùn)算是可以用原空間中的函數(shù)實(shí)現(xiàn)的，我們甚至沒有必要知道變換Φ的形式。根據(jù)泛函的有關(guān)理論，只要一種核函數(shù)K ( xi，xj)滿足Mercer條件，它就對應(yīng)某一變換空間中的內(nèi)積。

因此，在最優(yōu)分類面中采用適當(dāng)?shù)膬?nèi)積函數(shù)K ( xi，xj)就可以實(shí)現(xiàn)某一非線性變換后的線性分類，而計算復(fù)雜度卻沒有增加，此時目標(biāo)函數(shù)( 7－31)變?yōu)?

而相應(yīng)的分類函數(shù)也變?yōu)?

這就是支持向量機(jī)。

這一特點(diǎn)提供了解決算法可能導(dǎo)致的“維數(shù)災(zāi)難”問題的方法:在構(gòu)造判別函數(shù)時，不是對輸入空間的樣本作非線性變換，然后在特征空間中求解;而是先在輸入空間比較向量(求點(diǎn)積或是某種距離)，對結(jié)果再作非線性變換。這樣，大的工作量將在輸入空間而不是在高維特征空間中完成。SVM分類函數(shù)形式上類似于一個神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，輸出是s中間節(jié)點(diǎn)的線性組合，每個中間節(jié)點(diǎn)對應(yīng)一個支持向量，如圖7－5所示。

輸出(決策規(guī)則) :權(quán)值αiyi，基于s個支持向量xi，x2，…，xs的非線性變換(內(nèi)積)，輸入向量x = ( x1，x2，…，xd)。

圖7－5　支持向量機(jī)示意圖

函數(shù)K稱為點(diǎn)積的卷積核函數(shù)，根據(jù)( 7－30)，它可以看做在樣本之間定義的一種距離。

顯然，上面的方法在保證訓(xùn)練樣本全部被正確分類，即經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險Remp為0的前提下，通過最大化分類間隔來獲得最好的推廣性能。如果希望在經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險和推廣性能之間求得某種均衡，可以通過引入正的松弛因子ξi來允許錯分樣本的存在。這時，約束( 7－29)變?yōu)?

而在目標(biāo)——最小化——中加入懲罰項這樣，Wolf對偶問題可以寫成:

這就是SVM方法的最一般的表述。為了方便后面的陳述，這里我們對對偶問題的最優(yōu)解做一些推導(dǎo)。

定義:

對偶問題的Lagrange函數(shù)可以寫成:

KKT條件為:

由此，我們可以推導(dǎo)出如下關(guān)系式:

由于KKT條件是最優(yōu)解應(yīng)滿足的充要條件，所以目前提出的一些算法幾乎都是以是否違反KKT條件作為迭代策略的準(zhǔn)則。

SVM方法是針對兩類分類問題提出的，企業(yè)經(jīng)營績效評價是個多分類問題，目前主要有兩種方法來解決多分類問題:第一種是直接求解一個含多類問題的優(yōu)化問題，該方法需要較長的時間來求解一個大的優(yōu)化問題;第二種是通過構(gòu)造或組合多個兩類分類器來實(shí)現(xiàn)多類問題的分類，其中包括:

( 1)一對多( one－against－the rest)方法。它的實(shí)現(xiàn)策略是針對N類分類問題構(gòu)造N個兩類SVM分類器，第i ( 1≤i≤N)個SVM分類器將第a個SVM類中的訓(xùn)練樣本作為正的訓(xùn)練樣本，而將其他的訓(xùn)練樣本作為負(fù)的訓(xùn)練樣本，最終的分類結(jié)果是N個兩類分類器中輸出為最大的那一類。

( 2)一對一( one－against－one)方法。它是在N類訓(xùn)練樣本中構(gòu)造所有可能的兩類分類器，每個分類器僅在N類中的兩類訓(xùn)練樣本上訓(xùn)練，結(jié)果共構(gòu)造N ( N－1)/2個分類器。對所有組合進(jìn)行投票，得票最多的類為測試樣本所屬的類。

五、武鋼焦化投資決策戰(zhàn)略績效協(xié)商評價實(shí)證分析

(一)武鋼焦化灰聚類評價模型實(shí)證分析

1.焦化行業(yè)的特征分析

焦化行業(yè)屬于煤化工行業(yè)的子行業(yè)。焦炭是煤炭焦化后的產(chǎn)物，是冶金制鋼的重要原料。煤炭在焦化過程中還會產(chǎn)生多種化學(xué)附產(chǎn)品如煤焦油、煤氣、粗苯等。因此焦化行業(yè)既包括焦炭的生產(chǎn)和銷售，還包括有關(guān)產(chǎn)品的回收、提純和利用。焦化行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)是煤炭工業(yè)，也包括機(jī)械、水、電等。下游產(chǎn)業(yè)則包括鋼鐵、化工、機(jī)械制造及其他產(chǎn)業(yè)。焦化行業(yè)的特征可以概括為以下幾方面:

焦化行業(yè)屬于周期性行業(yè)，它與宏觀經(jīng)濟(jì)周期性存在一定緊密的關(guān)系。據(jù)測算焦化行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值與GDP的相關(guān)系數(shù)為0. 49。焦炭產(chǎn)量增長率的波動較為明顯，大致可將增長率以1996年，2000年為臨界點(diǎn)分為三個階段。①1996年之前，呈現(xiàn)粗放型增長局面，產(chǎn)量連續(xù)增長。②1995年之后，政府關(guān)閉了大量污染嚴(yán)重的土焦廠，導(dǎo)致1996年產(chǎn)量急劇下滑。③2001年后，由于全球經(jīng)濟(jì)特別是我國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，鋼鐵行業(yè)和化工行業(yè)對焦炭的需求猛增，焦炭供不應(yīng)求，價格猛漲，刺激焦炭的產(chǎn)量劇烈上升，2002年增長率達(dá)到40%的新高點(diǎn)。

通過對歷史數(shù)據(jù)的分析，可得到如下結(jié)論:①焦化行業(yè)與鋼鐵行業(yè)高度相關(guān)。②焦化行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期存在間接關(guān)聯(lián)。③焦化行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的反映存在滯后性。

( 1)資本密集性。焦化廠的建設(shè)需要耗用大量資金，以新建60萬噸焦炭的生產(chǎn)能力計算兩條以4×35孔機(jī)焦?fàn)t為主的機(jī)焦生產(chǎn)線，需要約1億元資金加上車間、廠房的固定投資總投資額至少在1. 4億元以上。高額的資本投入會加大行業(yè)風(fēng)險投資者要求的風(fēng)險報酬將不斷提高。一般來說，資本收益率( ROE) 為15%左右是投資者較為接受的回報率，而目前的各類焦化廠遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這個目標(biāo)收益率。

( 2)資源依賴性。焦化行業(yè)需要耗用大量的煤炭。原煤價格一般要占到焦炭成本的85%以上。煤炭是不可再生資源，按目前的生產(chǎn)和消費(fèi)水平，可以開采使用100年以上。按中國煤炭資源分類煉焦煤包括氣煤、肥煤、焦煤、瘦煤等，其中核心煤種是焦煤。我國煉焦煤品種和質(zhì)量變化比較大而且分布很不平衡。焦煤的分布以山西為最豐盛，占全國儲量的31%。其次是內(nèi)蒙古和貴州，分別占22%和19%。焦炭的生產(chǎn)依賴焦煤的數(shù)量和質(zhì)量，這就決定了焦化行業(yè)對煤炭資源的高依存度。同時焦化行業(yè)還要耗用大量的水資源，資源的稀缺性將限制焦化行業(yè)的擴(kuò)張。

2.市場供求狀況分析

( 1)焦炭供給狀況。中國焦炭供給可以分為三個部分:聯(lián)合鋼鐵企業(yè)、商品機(jī)焦生產(chǎn)企業(yè)和少數(shù)土焦生產(chǎn)企業(yè)。據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會調(diào)研初步統(tǒng)計，截至2004年2月底全國約有700多家煉焦企業(yè)有大中小各類焦?fàn)t1900多座。產(chǎn)能達(dá)1. 7億噸(大型焦?fàn)t約占65%)，在建的機(jī)焦能力0. 87億噸，近兩三年建成后，機(jī)焦能力可達(dá)2. 66億噸，將占世界焦炭產(chǎn)量54%?？缮a(chǎn)4億多噸鋼。到2005年新增焦炭能力大約為5000萬噸，焦?fàn)t產(chǎn)能將達(dá)2. 3億噸，焦?fàn)t產(chǎn)量將達(dá)2. 8億噸。在新增焦炭能力中主要集中在華北地區(qū)，約占30%～40%，其中山西約占20%以上。從數(shù)量上看，可以完全滿足我國各行業(yè)焦炭的消費(fèi)需求。

( 2)焦炭需求狀況。焦炭的需求主要來自鋼鐵行業(yè)、化工行業(yè)和出口三個方面。從焦炭需求增長趨勢看，鋼鐵業(yè)是焦炭的主要消費(fèi)行業(yè)。煉鋼的主要原料是焦炭，目前尚沒有較成熟的技術(shù)來代替焦炭。一些發(fā)達(dá)國家鋼鐵業(yè)消耗焦炭占90%～95%。近幾年中國鋼鐵業(yè)消耗焦炭約占75%左右。因此，鋼鐵工業(yè)的增長將決定未來焦炭的需求量。我國國內(nèi)焦炭市場隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)政策的不斷調(diào)整，總需求增量已趨平穩(wěn)。預(yù)計“十五”及“十一五”期間，除煉鋼、機(jī)械鑄造業(yè)的焦炭需求略有增長外，其他行業(yè)生產(chǎn)用焦基本持平或減少。預(yù)計到2005年，全國需求焦炭總量大約在1. 51億～1. 55億噸之間，到2010年全國需求總量大約在1. 51億～1. 61億噸。

( 3)焦炭供求狀況評價。根據(jù)國際鋼鐵協(xié)會原料委員會預(yù)測，未來若干年內(nèi)世界焦炭市場總量略有增加，供需大體平衡。但在一些地區(qū)，如日本、美洲和歐洲焦炭仍然求大于供，對中國出口焦炭的依賴性將繼續(xù)增加。中國提出2020年基本實(shí)現(xiàn)工業(yè)化目標(biāo)的第二產(chǎn)業(yè)，將從2002年占GDP總量的51. 9%增長到2010年的54. 9%。隨著第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鋼鐵、焦炭行業(yè)還有較大的發(fā)展空間。

( 4)近年世界焦炭發(fā)展情況。世界各國的焦炭主要用于鋼鐵工業(yè)。近幾年，從總的趨勢看，世界的鋼鐵產(chǎn)量在增長，焦炭產(chǎn)量也在增長。世界鋼、鐵、焦炭的增長主要是中國，扣除中國的增長后，世界其他國家的鋼鐵產(chǎn)量在增長，但焦炭產(chǎn)量在下降，如表7－2所示。

表7－2　2000～2005年鋼、鐵和焦炭的產(chǎn)量　　單位:萬噸

2005年世界鋼產(chǎn)量110762萬噸，比2000年增長30. 5%，其中，中國占26. 06%，其他國家增長4. 46%;同期，世界生鐵產(chǎn)量77935萬噸，增長35. 15%，其中，中國占34. 23%，其他國家增長0. 92%;而同期的焦炭產(chǎn)量46078萬噸，增長33. 6%，其中，中國占35. 13%，其他國家減產(chǎn)1. 53%。也就是說，近5年，除了中國外，世界其他國家鋼、鐵產(chǎn)量分別增長4. 46%和0. 92%，而焦炭產(chǎn)量下降1. 53%。世界鋼、鐵、焦炭的增長主要是中國。

2004年世界焦炭產(chǎn)量42676萬噸，其中產(chǎn)焦炭1000萬噸以上的國家有8個:中國20618萬噸，日本3895萬噸(凈進(jìn)口126萬噸)，俄羅斯3117萬噸，烏克蘭2075萬噸，美國1460萬噸，印度1794萬噸(進(jìn)口約150萬噸)，韓國1045萬噸，波蘭1013萬噸。

鋼鐵集團(tuán)焦化有限責(zé)任公司(原武鋼焦化廠，以下簡稱焦化公司)是生產(chǎn)冶金焦炭和多種煤化工產(chǎn)品的現(xiàn)代大型煤化工企業(yè)，位于九省通衢的重鎮(zhèn)武漢，這里鐵路、公路交錯，水陸交通發(fā)達(dá)。焦化公司于1958年建成投產(chǎn)?，F(xiàn)已擁有完備的備煤、煉焦、煤氣凈化和產(chǎn)品回收、精制生產(chǎn)系統(tǒng)，以及機(jī)械加工、檢修、環(huán)境保護(hù)、質(zhì)量檢測、科研、職工教育培訓(xùn)等配套輔助系統(tǒng)。公司占地面積90. 5萬平方米，擁有固定資產(chǎn)12. 54億元，現(xiàn)有職工2640人，其中工程技術(shù)人員150名，高級工程師25名。40年來焦化公司以科技興廠為主線，采用新技術(shù)、新工藝、新材料、新設(shè)備，不斷擴(kuò)建改造。目前已擁有大型現(xiàn)代化焦?fàn)t7座，形成年產(chǎn)焦炭340萬噸、年產(chǎn)化工產(chǎn)品17萬噸的生產(chǎn)能力。生產(chǎn)規(guī)模位居全國焦化行業(yè)第三位。主要產(chǎn)品有:冶金焦炭、凈化煤氣、焦化苯、甲苯、二甲苯、工業(yè)萘、脫晶蒽油、粗蒽、硫酸銨、瀝青等30余種。產(chǎn)品行銷全國各地以及俄羅斯、日本及東南亞地區(qū)。

3.引進(jìn)新設(shè)備，推動技術(shù)創(chuàng)新

( 1)舊3號焦?fàn)t改造。2002年，焦化公司新3號焦?fàn)t竣工投產(chǎn)運(yùn)營。這個焦?fàn)t在全國同行業(yè)中首次采用計算機(jī)控制爐溫技術(shù)，其生產(chǎn)工藝及環(huán)保功能的科技含量在國際同行中處于先進(jìn)水平，是我國目前技術(shù)裝備最先進(jìn)的大容積焦?fàn)t。隨著舊3號焦?fàn)t的老化，其能耗逐年提高。2002年，其投資2. 1億元異地建造了這座3號新焦?fàn)t。新3號焦?fàn)t可年產(chǎn)焦炭55萬噸，每小時產(chǎn)生煤氣量2. 5萬立方米。配備的裝煤除塵地面和低水分熄焦工藝，使焦?fàn)t粉塵濃度減少到500mg/m3的范圍內(nèi)。像這種“大肚量”的現(xiàn)代化焦?fàn)t，世界冶金行業(yè)也不超過10座。

( 2) 7、8號焦?fàn)t配置干熄裝置。2001年焦化公司開始了對7、8號焦?fàn)t干熄裝置這套設(shè)備采取消化、吸收、改造工作，2004年開始投產(chǎn)，2004年9月以來，焦炭干熄率均突破93%大關(guān)，節(jié)能和環(huán)保成效明顯，尤其是焦炭M40降低至0. 47%。為保證高爐穩(wěn)定運(yùn)行，提高生鐵產(chǎn)量和質(zhì)量，降低焦比，提供了良好的燃料條件，標(biāo)志著兩座焦?fàn)t達(dá)產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)。7、8號焦?fàn)t140 噸/小時干濕焦裝置，是我國目前最大的干熄裝置，是國務(wù)院發(fā)改委引進(jìn)、消化、吸收干熄焦技術(shù)“一條龍”工程的牽頭項目，也是國家重點(diǎn)節(jié)能示范項目，是從新日鐵引進(jìn)的技術(shù)，投資2億余元。這一裝置于2003年12月一次性投紅焦成功。為使干熄裝置盡快達(dá)產(chǎn)，焦化公司在原引進(jìn)先進(jìn)工藝的基礎(chǔ)上，自主開發(fā)了兼容三電一體的電氣儀表控制系統(tǒng)等，能使電機(jī)車定位精度到正負(fù)10毫米。帶異形料鐘的裝入裝置，防止紅焦裝入時偏析現(xiàn)象的發(fā)生。

( 3)干熄裝置消化吸收基礎(chǔ)上的創(chuàng)新。在吸收消化我國第一套大型干熄焦技術(shù)上，自動化公司對自動控制的電器儀表系統(tǒng)進(jìn)行了優(yōu)化，較好地解決了焦灌門開啟與提升機(jī)/裝入裝置的連鎖，使數(shù)據(jù)處理與記錄、主站與遠(yuǎn)程站等更趨合理。干熄焦裝置的達(dá)產(chǎn)，發(fā)揮了良好的節(jié)能與環(huán)保效益，消除了濕法熄焦向大氣排放有害有毒物質(zhì)，促進(jìn)了公司清潔生產(chǎn)的進(jìn)程。

( 4) 9號焦?fàn)t的建造。9號焦?fàn)t于2003年10月破土動工，建設(shè)單位為武鋼建工集團(tuán)、一冶筑爐公司和中國石油第一建設(shè)公司工程技術(shù)集團(tuán)等。在9號焦?fàn)t建設(shè)過程中，焦化公司相關(guān)部門全力參與配合土建工程、爐體砌筑、焦?fàn)t護(hù)爐鐵件安裝、焦?fàn)t烘爐、爐體送煤氣等工程，確保了工程質(zhì)量和工期。9號焦?fàn)t采用多項國際先進(jìn)技術(shù)，達(dá)到全國同行業(yè)領(lǐng)先水平。9號焦?fàn)t年產(chǎn)焦炭55萬噸，煤氣發(fā)生量2. 5萬立方米/小時，是我國目前技術(shù)裝備最先進(jìn)的大容積焦?fàn)t。焦?fàn)t采用裝煤除塵環(huán)保技術(shù)，大大減輕了環(huán)境污染。

( 5) 10號焦?fàn)t的建造。2004年底10號焦?fàn)t的投產(chǎn)，使焦化公司焦炭年產(chǎn)能力達(dá)到420萬噸。

( 6)引進(jìn)設(shè)備，與高校聯(lián)手進(jìn)行消化吸收創(chuàng)新。傳統(tǒng)的煉焦工藝生產(chǎn)的粗焦油含渣量大，含水在8%以上，影響后序產(chǎn)品質(zhì)量，需頻繁對二段蒸發(fā)器進(jìn)行清渣處理。2002年武鋼焦化公司從德國福樂偉公司引進(jìn)超級離心機(jī)組，對煤焦油進(jìn)行脫水脫渣處理，2003年6月投入使用以來效果良好。

( 7)積極進(jìn)行自主創(chuàng)新。307皮帶是該公司二煉焦車間運(yùn)焦系統(tǒng)到武鋼1、2、3、6、7號高爐的咽喉，直接關(guān)系列煉鐵的生產(chǎn)。隨著焦化公司3、9、10號焦?fàn)t的陸續(xù)投產(chǎn)，焦炭外運(yùn)量大幅度提高，307皮帶運(yùn)輸力不足和設(shè)備原設(shè)計缺陷暴露出來，嚴(yán)重影響了煉鐵供焦的調(diào)配，改造勢在必行。新的307皮帶由原來1. 2米的單機(jī)頭電輥結(jié)構(gòu)改為1. 4米的雙機(jī)頭減速機(jī)結(jié)構(gòu)，功率提高近兩倍，滿足了煉鐵對優(yōu)質(zhì)焦炭的需要。

( 8)循環(huán)利用余熱、廢渣、廢水，降低生產(chǎn)成本。循環(huán)利用余熱、廢渣、廢水，武鋼一年降低的成本和取得的效益可以達(dá)到近億元。

焦炭降價趨勢從2005年就開始體現(xiàn)出來，2005年因?yàn)槲滗搩?nèi)部焦炭供應(yīng)價格下降，焦化公司銷售額減少3億元。另外，生產(chǎn)焦炭的原料煤漲價增加成本9. 3億元，運(yùn)費(fèi)漲價4500萬元，水、電、燃油等能源動力介質(zhì)漲價1000萬元。2005年與2004年相比，焦化公司每煉一噸焦炭成本降低了17塊錢。焦化公司2005年的焦炭產(chǎn)量433萬噸，總成本節(jié)約了7361萬元。

運(yùn)用灰聚類評估方法，我們對武鋼集團(tuán)焦化公司的投資決策戰(zhàn)略績效進(jìn)行了評價，武鋼焦化公司是生產(chǎn)冶金焦炭和多種煤化工產(chǎn)品的現(xiàn)代大型煤化工企業(yè)。結(jié)合公司數(shù)據(jù)的提供范圍、焦化行業(yè)的投資指標(biāo)分析和相關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系判斷，結(jié)合企業(yè)行業(yè)的實(shí)際情況，運(yùn)用標(biāo)桿瞄準(zhǔn)的方法我們選取投資報酬率、知識與智力資產(chǎn)貢獻(xiàn)價值增長率、研發(fā)費(fèi)用率、新產(chǎn)品產(chǎn)銷率、相對市場占有率、職員保持率(員工滿意度)、產(chǎn)品生產(chǎn)周期效率、產(chǎn)品達(dá)標(biāo)率、銷售增長率、技術(shù)投入比率、環(huán)保投入資金率、原料的可回收率12個指標(biāo)［145］～［149］。公司于2000～2003年分別進(jìn)行焦化產(chǎn)品凈化煤氣(項目1)、焦化苯(項目2)、甲苯(項目3)、工業(yè)萘(項目4)的投資生產(chǎn)，實(shí)行相關(guān)多元化的投資戰(zhàn)略，收集整理得到投資項目的數(shù)據(jù)，如表7－3所示。

我們設(shè)定灰類集K = { 1，2，3，4}，k = 1為戰(zhàn)略績效優(yōu)，k =2為戰(zhàn)略績效良，k =3為戰(zhàn)略績效中，k =4為戰(zhàn)略績效差。因評價的指標(biāo)是比例數(shù)據(jù)，不存在量綱，故不需初始化運(yùn)用灰聚類計算得到四個投資項目決策戰(zhàn)略績效評價，如表7－4～7－6所示。

灰聚類評估結(jié)果:δ1k* = max {σ11，σ12，σ13，σ14}=δ13= 0. 909182屬于第三灰類，δ2k* = max {σ21，σ22，σ23，σ24}= δ22= 0. 910675、屬于第二灰類，δ3k*= max {σ31，σ32，σ33，σ34}=δ31=0. 897099，屬于第一灰類，δ4k* = max {σ41，σ42，σ43，σ44}=δ44= 0. 96187，屬于第四灰類。所以甲苯(第三個項目)績效最好，焦化苯(第二個項目)次之，凈化煤氣(第一個項目)較差，工業(yè)萘(第四個項目)績效最差。與其他的方法相比，灰聚類評價結(jié)果與公司的投資決策實(shí)踐中最為符合，擴(kuò)大了績效較好的產(chǎn)品的生產(chǎn)，提高了公司的效益。

(二)基于模糊集和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成評價的實(shí)證分析

運(yùn)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成評價模型進(jìn)行了實(shí)證研究，得到了焦化公司的支持并提供了相關(guān)的數(shù)據(jù)，結(jié)合該行業(yè)數(shù)據(jù)的提供范圍和焦化行業(yè)的時間序列投資指標(biāo)分析，運(yùn)用標(biāo)桿瞄準(zhǔn)的方法，采用專家對煤化工行業(yè)的判斷分析，我們得到了投資報酬率、知識與智力資產(chǎn)貢獻(xiàn)價值增長率、研發(fā)費(fèi)用率、新產(chǎn)品產(chǎn)銷率、相對市場占有率、職員保持率(員工滿意度)、產(chǎn)品生產(chǎn)周期效率、產(chǎn)品達(dá)標(biāo)率、銷售增長率、技術(shù)投入比率、環(huán)保投入資金率、原料的可回收率12個指標(biāo)。剔除了不規(guī)則的指標(biāo)數(shù)據(jù)的項目后，采用焦化行業(yè)2000年相關(guān)指標(biāo)10個項目的數(shù)據(jù)，得到的評價結(jié)果作為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的樣本模式集，其輸入構(gòu)成10×12階矩陣［xpi］10×12，按照ui( i = 1，2，…，12)的具體類型(如成本型、效益型、適中型)選擇相應(yīng)的指標(biāo)量化隸屬函數(shù)對［xpi］10×12進(jìn)行量化，形成矩陣［rpi］10×12。應(yīng)用模糊綜合評價方法對這10個企業(yè)的投資決策績效進(jìn)行評價，運(yùn)用模糊綜合評價的結(jié)果進(jìn)行BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型訓(xùn)練，數(shù)據(jù)訓(xùn)練樣本如表7－7所示。

表7－7　企業(yè)投資決策績效評價數(shù)據(jù)

續(xù)表

收斂精度0. 001，訓(xùn)練7933次，訓(xùn)練時間耗時3. 31秒，結(jié)果較為理想。實(shí)際輸出、理想輸出和績效的類型如表7－8所示。運(yùn)用該訓(xùn)練好的模型就可以對企業(yè)的投資決策績效進(jìn)行評價。

表7－8　訓(xùn)練輸出結(jié)果

(三)結(jié)論

企業(yè)投資決策戰(zhàn)略績效對公司的戰(zhàn)略管理非常重要，在實(shí)踐中參考專家的判斷，根據(jù)相關(guān)行業(yè)的分析進(jìn)行評價指標(biāo)的選取和企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)的可采集情況，與其他方法如數(shù)理統(tǒng)計的方法相比，灰聚類顯示了它在數(shù)據(jù)樣本不是足夠大時就能科學(xué)準(zhǔn)確地對投資進(jìn)行評價，顯示了它的優(yōu)越性。我們使用灰聚類評估對焦化公司的企業(yè)投資決策戰(zhàn)略績效進(jìn)行了評估，得到了非常滿意的結(jié)果，解決了運(yùn)用其他方法造成的偏差。在該公司的決策績效評價實(shí)踐中效果最為顯著，提高了公司的經(jīng)濟(jì)效益。模糊評價為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練樣本提供了重要支持，使企業(yè)投資決策績效評價的訓(xùn)練得到了重要保證，模糊評價解決了樣本難以界定績效的等級水平，提高了績效評價的可行性。同時，也解決了過去企業(yè)因缺少數(shù)據(jù)和專家數(shù)量的限制使績效管理難以進(jìn)行，提高了投資決策績效評價的有效性，改善了企業(yè)績效管理水平。實(shí)踐證明灰色聚類評價和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成評價在實(shí)踐中具有優(yōu)越性，采用灰聚類績效評價和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成評價可以幫助管理者執(zhí)行公司投資的戰(zhàn)略控制。

六、家電行業(yè)企業(yè)投資決策績效評價的實(shí)證分析

(一)中國家電業(yè)的發(fā)展歷程

中國的家電工業(yè)是中國的支柱產(chǎn)業(yè)之一，在改革開放之前，猶如一張白紙，處于緩慢起步階段。隨著改革開放后我國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和快速發(fā)展，家電業(yè)也得到了巨大的發(fā)展。幾十年來中國家電業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了起步、成長、成熟幾個階段。邁克爾·波特在《競爭戰(zhàn)略》一書中曾提起，產(chǎn)業(yè)的演變過程就像產(chǎn)品周期一樣，一般都會經(jīng)歷導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期等幾個階段。根據(jù)這一理論可對我國家電行業(yè)的發(fā)展歷程進(jìn)行分析。

1.緩慢起步階段( 20世紀(jì)40年代末至70年代末)

這個階段是我國家電業(yè)的導(dǎo)入期。貧窮落后的舊中國基本上沒有家用電器生產(chǎn)。新中國成立頭30年，經(jīng)濟(jì)處于計劃經(jīng)濟(jì)體制當(dāng)中，社會資源十分匱乏，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱。在先發(fā)展重工業(yè)的戰(zhàn)略指導(dǎo)下，作為輕工業(yè)部分的家電行業(yè)處于萌芽階段，主要生產(chǎn)電風(fēng)扇、電熨斗、電飯鍋等小家電產(chǎn)品，電冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、電視機(jī)等大家電產(chǎn)品尚處于試制和小批量階段，普及到千家萬戶就更談不上了。到20世紀(jì)70年代初，我國家電企業(yè)還不到100家，產(chǎn)品的出口量也非常小，只限于電風(fēng)扇、電熨斗等小家電產(chǎn)品。這一時期家電業(yè)總的特點(diǎn)是:生產(chǎn)緩慢，產(chǎn)品規(guī)格少，生產(chǎn)工藝落后，質(zhì)量較差。

2.飛速發(fā)展階段( 20世紀(jì)70年代末至90年代中)

這個階段是我國家電業(yè)的成長期。黨的十一屆三中全會后，我國國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入全面振興時期。改革開放政策帶動了全國家電產(chǎn)業(yè)的巨大發(fā)展，整個家電業(yè)出現(xiàn)欣欣向榮的景象，行業(yè)平均利潤在20%～30%。各地政府部門和企業(yè)受高額利潤和巨大市場需求的推動，集中從歐、美、日等發(fā)達(dá)國家引進(jìn)了大批家電生產(chǎn)線，使家用電器的生產(chǎn)獲得了迅速的發(fā)展。在1986～1995年的10年時間里，中國家電工業(yè)的總產(chǎn)值平均以每年32. 1%的高速度在增長，從而使中國家電產(chǎn)品的社會擁有率迅速提高。彩電、冰箱等大家電從高檔消費(fèi)品逐步變成了日用必需品。

3.逐步成熟階段( 20世紀(jì)90年代中至今)

市場機(jī)制的逐步深入、消費(fèi)者需求的變化和競爭的激化，再加上國家對家電業(yè)的保護(hù)逐步減少使中國家電業(yè)漸漸轉(zhuǎn)入成熟時期。

隨著市場機(jī)制的逐步深入、消費(fèi)者需求的變化，從20世紀(jì)90年代中后期開始，家電市場已經(jīng)逐步處于嚴(yán)重供過于求的買方市場狀態(tài)，整個行業(yè)的利潤率一路大滑，從10%降到了3%～5%，直至接近于零。從彩電的價格大戰(zhàn)開始，彩電、影碟機(jī)等產(chǎn)品陸續(xù)出現(xiàn)虧損，行業(yè)的冬天籠罩著整個家電行業(yè)。到了2001年，洗衣機(jī)的增長率也出現(xiàn)了負(fù)增長，家電市場上出現(xiàn)了家電史上的首次全行業(yè)虧損。在國內(nèi)市場的競爭狀態(tài)上，家電行業(yè)已從完全競爭格局逐步演變到了今日的寡頭競爭格局。經(jīng)過多年的發(fā)展，中國家電行業(yè)逐步從多而松散的企業(yè)結(jié)構(gòu)向大型企業(yè)集團(tuán)的方向邁進(jìn)，家電企業(yè)的數(shù)量在逐步減少，生產(chǎn)開始相對集中。目前，中國家電行業(yè)已形成了以海爾、TCL等為代表的一批能夠主導(dǎo)市場，具有一定的知名品牌和較高管理水平的家電企業(yè)集團(tuán)。在家電市場上，家電行業(yè)開始逐步由少數(shù)幾個強(qiáng)勢品牌所控制。家電行業(yè)的競爭已經(jīng)進(jìn)入到寡頭競爭時代。寡頭競爭市場格局下逐步放慢的行業(yè)增長速度加上極低的行業(yè)盈利水平，清晰地表明中國家電業(yè)已經(jīng)由幼稚期逐步進(jìn)入到了成熟期。

(二)中國家電業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀分析

中國家電企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)的成熟期，無論是生產(chǎn)規(guī)模還是技術(shù)水平都取得了較大的進(jìn)步，從下面幾個方面的分析我們可以大體了解中國家電業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

1.主要家電產(chǎn)品產(chǎn)量

因?yàn)榧译姰a(chǎn)品涉及的品種繁多，要想對整個家電產(chǎn)品的總產(chǎn)量做出詳盡、全面的分析是比較困難的。所以挑選了幾個比較有代表性的產(chǎn)品產(chǎn)量來做分析，其中包括洗衣機(jī)、電冰箱、空調(diào)、冷柜、電風(fēng)扇從2000～2005年的產(chǎn)量，如表7－9所示。從表中可以看出中國家電產(chǎn)品的產(chǎn)量規(guī)?？傮w上是逐年增加的，發(fā)展到今天中國家電企業(yè)的總體生產(chǎn)規(guī)模是比較大的，中國已經(jīng)成為世界家電的制造基地。

表7－9　2000～2005年主要家電產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計　　單位:萬臺

數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局。

2.家電產(chǎn)業(yè)規(guī)模

中國家電業(yè)經(jīng)過幾十年的高速發(fā)展已具有相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)規(guī)模，有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)計2005年其規(guī)模達(dá)到1507億美元。龐大的國際市場需求給中國家電企業(yè)帶來了良好的機(jī)遇，近年來，中國家電產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持了超高速的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，正以家電生產(chǎn)大國的地位躋身國際市場。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示:我國電視機(jī)產(chǎn)量已超過6000萬臺，電冰箱、電飯鍋的規(guī)模都超過了2000萬臺，電風(fēng)扇以及眾多小家電的規(guī)模達(dá)到或接近上億臺，均列世界首位。

3.家電企業(yè)市場集中

1989年以來，中國家電行業(yè)經(jīng)過了兩輪激烈的市場競爭:第一輪競爭發(fā)生在20世紀(jì)90年代初期。從1989年開始，國家實(shí)行治理整頓的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低速增長階段。家電行業(yè)出現(xiàn)了明顯的供過于求的市場態(tài)勢，生產(chǎn)企業(yè)為爭奪有限的市場，開始了激烈的市場競爭。家電企業(yè)之間的競爭最早采用的是價格競爭手段，價格競爭乃至價格戰(zhàn)成為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)獲取市場份額的一種主要手段。那些成本結(jié)構(gòu)在行業(yè)中處于優(yōu)勢地位的企業(yè)通過價格競爭，在迫使外國品牌的市場占有率大幅度下降的同時，也擠占了一些弱勢企業(yè)的市場份額，擴(kuò)大了市場占有率，從而提高了家電行業(yè)的市場集中度。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，部分優(yōu)勢企業(yè)開始注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整、產(chǎn)品質(zhì)量的提高和售后服務(wù)的改善，價格競爭逐漸演化為質(zhì)量競爭、服務(wù)競爭和品牌競爭。這些企業(yè)經(jīng)過第一輪市場競爭，進(jìn)一步鞏固了其在家電行業(yè)中的優(yōu)勢地位。第二輪市場競爭發(fā)生在20世紀(jì)90年代中后期。1992年鄧小平南方談話后，中國的改革開放力度加大，進(jìn)入了新一輪高速發(fā)展的時期。家電行業(yè)中那些在競爭中處于劣勢的企業(yè)紛紛尋找外商合作，跨國公司出于全球戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的需要，也樂于借機(jī)進(jìn)入中國市場。同時，1997年的東南亞金融危機(jī)導(dǎo)致部分企業(yè)出口下降，部分生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場。通貨緊縮影響了居民消費(fèi)，市場需求不旺。農(nóng)民收入增長緩慢，影響了農(nóng)村市場的開拓。這些因素的共同作用，使家電行業(yè)供大于求的局面更加嚴(yán)峻。因此，第二輪市場競爭更加激烈，同時也帶有國際競爭的色彩。在第一輪競爭中成長起來的國內(nèi)家電企業(yè)在第二輪競爭中，不但沒有被跨國公司打垮，而且參與國際競爭的能力得到增強(qiáng)，產(chǎn)品市場覆蓋能力、產(chǎn)品出口和技術(shù)創(chuàng)新能力都有不同程度的提高。正是市場競爭機(jī)制的引入，使家電行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，國際競爭能力得到提高。

( 1)市場競爭推動了產(chǎn)業(yè)重組。20世紀(jì)90年代以后，家電行業(yè)進(jìn)入了全行業(yè)的微利狀態(tài)。以彩電業(yè)為例，深圳康佳、四川長虹、創(chuàng)維等都出現(xiàn)了虧損，TCL等企業(yè)的彩電業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了利潤的急劇下降。2000年彩電業(yè)全行業(yè)利潤率僅為2%，利潤總額54億元。一批管理不善、技術(shù)落后、產(chǎn)品質(zhì)量不高的中小家電企業(yè)更是虧損嚴(yán)重，難以為繼，或是被迫退出市場，或是被實(shí)力雄厚的大企業(yè)并購，家電生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量減少。以電冰箱行業(yè)為例，1988年全國共有電冰箱生產(chǎn)企業(yè)114家，1992年銳減為72家，1994年再減至50家，1995年以后生產(chǎn)企業(yè)基本穩(wěn)定，市場集中度繼續(xù)提高。2000年家電行業(yè)寡占型市場結(jié)構(gòu)開始形成，2002年家電行業(yè)的市場集中度進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

( 2)市場競爭培育了主導(dǎo)企業(yè)。有效競爭的市場結(jié)構(gòu)需要主導(dǎo)企業(yè)的存在。主導(dǎo)企業(yè)在成本結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新能力、品牌和質(zhì)量水平等方面具有一定優(yōu)勢，而這些優(yōu)勢的形成來源于市場競爭。20世紀(jì)90年代以來，家電行業(yè)激烈的市場競爭對國內(nèi)家電企業(yè)降低成本、提高質(zhì)量、不斷開發(fā)適應(yīng)市場需要的新產(chǎn)品形成了巨大壓力。為了在競爭中取勝，生產(chǎn)企業(yè)必須在提高管理水平、降低成本的同時，加大研發(fā)投入、增強(qiáng)技術(shù)開發(fā)能力、提高產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足消費(fèi)者需求，成為市場中的主導(dǎo)企業(yè)。主導(dǎo)企業(yè)具有較強(qiáng)的資金實(shí)力和創(chuàng)新能力、明顯的規(guī)模效益、知名的品牌以及高效的管理體制和營銷網(wǎng)絡(luò)，對潛在進(jìn)入者構(gòu)成了必要成本、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品差別化等方面的進(jìn)入壁壘，有效地遏制了低水平的重復(fù)建設(shè)和盲目投資，進(jìn)而推動了有效競爭市場結(jié)構(gòu)的形成。

(三)中國家電業(yè)的發(fā)展趨勢

家電行業(yè)一直都是伴隨著技術(shù)的更新迅速發(fā)展的。隨著科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新和推廣運(yùn)用，中國的家電產(chǎn)品及其整個行業(yè)也將有新的發(fā)展趨勢。

1.中國家電產(chǎn)品的發(fā)展趨勢

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展及生活質(zhì)量的提高，人們對家電產(chǎn)品的性能有了更高的要求，因此，家電產(chǎn)品的發(fā)展呈現(xiàn)以下幾種趨勢:

( 1)節(jié)能化。由于世界范圍內(nèi)的能源短缺，家電的節(jié)能化已成為家電企業(yè)面臨的一個緊迫問題。隨著對環(huán)保與節(jié)能的日益重視，世界各國紛紛制定出臺了一系列規(guī)范家電產(chǎn)品節(jié)能性的強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)。在我國，一些節(jié)能指標(biāo)已成為家電產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入門檻。作為國內(nèi)家電的領(lǐng)頭羊，海爾集團(tuán)在產(chǎn)品的節(jié)能性方面做了大量卓有成效的工作。例如，海爾的空調(diào)通過了美國“能源之星”認(rèn)證，冰箱通過了歐洲3A認(rèn)證，冰箱、彩電、空調(diào)、洗衣機(jī)和計算機(jī)等產(chǎn)品全部通過了CECP的認(rèn)證。

( 2)自動化。在今天這樣一個網(wǎng)絡(luò)時代，越來越多的產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系在一起。比如，網(wǎng)絡(luò)家電就可以做到你即使不在家，也能隨心所欲地操作家中的家用電器。

( 3)時尚化。時尚是一種魅力。隨著人們生活水平的提高，現(xiàn)代人越來越注重生活的質(zhì)量。以提升生活品質(zhì)的消費(fèi)逐漸成為消費(fèi)市場的熱點(diǎn)。從目前家電市場變化的趨勢來看，這一點(diǎn)就顯現(xiàn)無疑。人們選購或更換一件家電很可能只為某一項功能，甚至只為了產(chǎn)品的顏色或外觀。人們審美能力的提高，促使人們?nèi)プ非蟾呷诵曰?、個性化的居住環(huán)境，而在這方面家電產(chǎn)品是首當(dāng)其沖的。因?yàn)榧译娡求w現(xiàn)時尚家居生活的“點(diǎn)睛之筆”。

( 4)微型化。微型化的家電產(chǎn)品兼有省電、省材料、省力、省空間等優(yōu)點(diǎn)。例如，日本家電產(chǎn)品一直以小巧而又美觀受到消費(fèi)者的歡迎，這也是中國家電產(chǎn)品的發(fā)展趨勢。

2.中國家電行業(yè)的發(fā)展趨勢

回顧2005年中國家電行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，以及展望2006年的狀況可以看出以下幾種發(fā)展趨勢:

( 1)面臨再重組。家電行業(yè)的兼并重組第一階段是從20世紀(jì)80年代末至90年代中期。第二階段大規(guī)模的重組則是從21世紀(jì)初開始的。到了2005年，中國家電業(yè)則迎來了第三輪并購重組浪潮，這一輪浪潮最為顯著的特點(diǎn)便是“再重組”，而且2006年依然會延續(xù)這一特點(diǎn)，因?yàn)橹挥胁①徶亟M才能獲得更為強(qiáng)大的市場優(yōu)勢，只有并購重組才能提高與連鎖商的談判實(shí)力，但是重組后企業(yè)間的相互融合問題將會左右2006年家電行業(yè)的發(fā)展方向。

( 2)集體瘦身。大概從1999年開始，以彩電業(yè)為代表，當(dāng)家電企業(yè)占據(jù)國內(nèi)市場主導(dǎo)地位以后，開始追求經(jīng)營的“多元化運(yùn)動”，但這種自我感覺良好的多元化之旅，卻走得并不順暢，多少有點(diǎn)踉踉蹌蹌。于是，在2005年出現(xiàn)了帥康宣布從空調(diào)行業(yè)撤出，奧克斯在汽車行業(yè)急剎車，TCL則在逐步剝離TCL國際電工業(yè)務(wù)等等。在2006年，不管企業(yè)情不情愿，是主動調(diào)整還是被動接受，家電業(yè)的“瘦身運(yùn)動”依然會在緊鑼密鼓地進(jìn)行。剝離非主營業(yè)務(wù)或者利潤貢獻(xiàn)度較弱的業(yè)務(wù)，強(qiáng)化自身核心競爭力，這是一種面對國內(nèi)競爭和國外競爭雙重壓力下的必然選擇。

( 3)國際家電連鎖虎視中國市場。一個時期以來，沖擊家電業(yè)的只是沃爾瑪、家樂福、麥德龍等，而無論哪一家目前都沒有將家電業(yè)作為主營業(yè)務(wù)去經(jīng)營，在中國的門店也很少涉足?，F(xiàn)在國外家電連鎖巨頭真的來了。北美家喻戶曉的家電零售巨擘BESTBUY已經(jīng)在北京耗資8000萬元承租了原宜家家居門店地址，進(jìn)入中國家電、消費(fèi)類電子市場已成定局。BESTBUY在北美擁有780家零售店，2004年營業(yè)額達(dá)到245億美元，實(shí)現(xiàn)利潤7億美元。而日本家電連鎖巨頭小島電器等企業(yè)也表現(xiàn)出對中國市場的濃厚興趣。

( 4)電子商務(wù)促使直銷趨熱。海爾的直銷方式是通過定向郵寄直銷產(chǎn)品手冊開始。為此，海爾專門成立直銷中心，開通了網(wǎng)絡(luò)和電話兩種直銷渠道，除了定期向消費(fèi)者郵寄產(chǎn)品宣傳冊，讓消費(fèi)者了解海爾各種產(chǎn)品情況外，還專門成立了網(wǎng)上商城，方便消費(fèi)者在線購買。送貨上門和郵寄是海爾直銷的兩種送貨方式。格力電器自從與國美電器于2004年初“決裂”之后，加強(qiáng)了對自身渠道的控制能力，其中非常明顯的一步舉措即是通過其銷售公司在安徽、山東、北京等全國各地開建專賣店、精品店和5A社區(qū)店，直接面向終端消費(fèi)者。TCL不久前也向外界表示，其新推出的7英寸移動DVD將嘗試直銷的方式，以省去中間商的分銷成本，給消費(fèi)者以最大的實(shí)惠。

基于以上的現(xiàn)象分析，雖然網(wǎng)絡(luò)直銷方式還不能夠成為主流，但必將會發(fā)揮越來越重要的作用。而網(wǎng)絡(luò)直銷無疑是電子商務(wù)的重要構(gòu)成，網(wǎng)絡(luò)直銷與密布終端的專賣店、社區(qū)店的結(jié)合，將起到積極的推動作用。

(四)家電行業(yè)企業(yè)投資決策績效評價

1.指標(biāo)選取依據(jù)和數(shù)據(jù)來源

基于利益相關(guān)者理論、行業(yè)的特點(diǎn)和競爭環(huán)境，我們運(yùn)用標(biāo)桿瞄準(zhǔn)的方法對家電行業(yè)的企業(yè)指標(biāo)進(jìn)行分析，選取了投資報酬率、知識與智力資產(chǎn)貢獻(xiàn)價值增長率、研發(fā)費(fèi)用率、新產(chǎn)品產(chǎn)銷率、相對市場占有率、職員保持率(員工滿意度)、產(chǎn)品生產(chǎn)周期效率、產(chǎn)品達(dá)標(biāo)率、銷售增長率、技術(shù)投入比率、環(huán)保投入資金率、原料的可回收率12項指標(biāo)(依次為c1，c2，c3，c4，c5，c6，c7，c8，c9，c10，c11，c12)，根據(jù)收集的樣本大致按照績效由好到差排列，訓(xùn)練樣本和測試樣本，如表7－10和表7－11所示。

2.約簡前后績效評價結(jié)果分析

采用Matlab編程，運(yùn)行基于GA算法的粗糙集約簡程序進(jìn)行指標(biāo)篩選，參數(shù)設(shè)定如表7－12所示。

表7－10　訓(xùn)練樣本集

表7－11　檢驗(yàn)樣本集

表7－12　基于遺傳算法的粗糙集約簡的參數(shù)設(shè)定

得到最終結(jié)果為: ans = 0 1 1 1 0 1 0 1 0 1 1 1，因此，需要刪掉第1個屬性(指標(biāo))，第5個屬性(指標(biāo))，第7個屬性和第9個屬性，采用一對一的方法實(shí)現(xiàn)SVM多類分類，屬性約簡前后SVM的分類結(jié)果，如圖7－6和圖7－7所示。根據(jù)選取的核函數(shù)的SVM分類效果的好壞選擇分類較好的核函數(shù)，采用5種常用的核函數(shù):指數(shù)徑向基函數(shù)( erbf)、高斯徑向基函數(shù)內(nèi)核函數(shù)( rbf)、線性核函數(shù)( liner)、sigmoid核函數(shù)、樣條核函數(shù)( spline)，從圖7－6中我們可以看出屬性約簡前SVM采用5種核函數(shù)的評價結(jié)果都較為理想，圖7－7顯示屬性約簡后的SVM分類除核函數(shù)rbf (徑向基函數(shù))的分類效果較差外，其他核函數(shù)的分類結(jié)果還是較為理想。因此，屬性約簡是有效的。

圖7－6　屬性約簡前的SVM評價結(jié)果

圖7－7　屬性約簡后的SVM分類結(jié)果

七、本章小結(jié)

績效評價是具有復(fù)雜關(guān)系的系統(tǒng)，綜合評價的模型可以采用功效系數(shù)、模糊數(shù)學(xué)和灰色理論等進(jìn)行綜合評價。結(jié)合各種方法的優(yōu)點(diǎn)，克服各種方法的缺點(diǎn)進(jìn)行集成綜合評價具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，在評價中引入其他領(lǐng)域的數(shù)學(xué)方法具有重要的借鑒意義。本章研究的主要內(nèi)容如下:

( 1)企業(yè)投資決策績效評價功效系數(shù)模型、模糊綜合評價模型和灰色綜合評價模型研究。

( 2)基于灰色、層次分析法和模糊數(shù)學(xué)的企業(yè)投資決策績效評價的集成模型研究。

( 3)基于BP人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和模糊集的集成評價模型的研究。

( 4)基于SVM的企業(yè)投資決策績效評價模型研究。

( 5)投資決策績效評價實(shí)證分析。