我今年58歲,再過(guò)兩年就要退休了。以前,我也曾經(jīng)打算在退休后全職炒股,可這幾年我在股票上就沒(méi)賺過(guò)錢。聽(tīng)一些銀行的理財(cái)師說(shuō),退休以后股市投資的金額不宜太高,那我該主要投資什么產(chǎn)品呢?

標(biāo)叔

根據(jù)過(guò)去的理財(cái)理論,退休后的確不適合投資周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品,因?yàn)槟菚r(shí)人們的預(yù)期壽命比較短,退休到死亡的時(shí)間通常不超過(guò)10年。這期間,隨時(shí)可能需要使用自己積蓄的養(yǎng)老金。但現(xiàn)在的情況不同了,隨著生活水平和醫(yī)療水平的提高,像北京、上海這樣的大城市,平均的預(yù)期壽命已經(jīng)超過(guò)了80歲。從60歲退休算起,平均還要生存20年。這是一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間段,如果我們僅僅依靠個(gè)人積累的養(yǎng)老金進(jìn)行保守投資,很可能會(huì)出現(xiàn)人活著、錢沒(méi)了的“悲劇”。因此,現(xiàn)代的理財(cái)理論則認(rèn)為,人在退休后還要積極投資,使自己的退休生活有足夠的資金保障。

近幾年,受到多種因素的影響,中國(guó)股市并沒(méi)有給投資者帶來(lái)正收益,但我們不能因此就全盤否定股市,畢竟在短短的22年歷史中,中國(guó)股市也曾有過(guò)驚艷的表現(xiàn)?！独碡?cái)周刊》曾經(jīng)對(duì)過(guò)去10年的股市進(jìn)行過(guò)分析,其中不乏漲幅巨大的股票。因此,我們沒(méi)有必要對(duì)股市過(guò)于悲觀,或許一輪新的牛市就在不遠(yuǎn)處等著我們。

作為一個(gè)準(zhǔn)退休族,你的確需要很好地規(guī)劃一下自己的退休生活,大致匡算一下每年的主要開(kāi)銷,比如旅游的費(fèi)用、醫(yī)療的費(fèi)用等。再根據(jù)你已經(jīng)積累的養(yǎng)老金數(shù)量計(jì)算一下資金缺口,缺口部分既可通過(guò)投資收益來(lái)填補(bǔ),也可通過(guò)重入職場(chǎng)來(lái)補(bǔ)充。

在資金的安排上,不能過(guò)于保守。如果對(duì)股市投資信心不足的話,可以先選擇分級(jí)基金的穩(wěn)健部分進(jìn)行投資。比如,銀華金利的約定收益為1年期存款利率+3.5%,今年為7%,目前市價(jià)為0.90元附近,凈值接近1.03元,有12%左右的折價(jià)。如果購(gòu)買10萬(wàn)份銀華金利,投資額為9萬(wàn)元,到明年年初,可以拿到價(jià)值7000元的母基金份額(銀華金利+銀華鑫利)。在存款利率不發(fā)生變化,且股市不出現(xiàn)大幅下跌的情況下,這筆9萬(wàn)元的投資,每年可以獲得約7000元左右的收益。對(duì)于養(yǎng)老金投資來(lái)說(shuō),還是不錯(cuò)的選擇。風(fēng)險(xiǎn)雖然高于銀行的理財(cái)產(chǎn)品,但收益也要高出不少。再比如,信誠(chéng)中證500A,約定收益為1年期存款利率+3.2%,目前市價(jià)為0.866元,凈值1.021元,有15%左右的折價(jià)。類似的產(chǎn)品還有不少,如銀華金瑞(1年期存款利率+3.5%)、信誠(chéng)300A(1年期存款利率+3%)、銀華穩(wěn)進(jìn)(1年期存款利率+3%)、國(guó)聯(lián)安雙禧A(1年期存款利率+3.5%)、申萬(wàn)菱信深成收益(1年期存款利率+3%)等。這些基金的共同特點(diǎn)是收益相對(duì)穩(wěn)定,但本金并不保證,基金的價(jià)格會(huì)隨著市場(chǎng)有一定的波動(dòng)。好在目前這些基金處于折價(jià)狀態(tài),長(zhǎng)期持有虧本的可能性不大。

除了投資這些準(zhǔn)固定收益產(chǎn)品外,還可以適當(dāng)選擇一些指數(shù)基金做被動(dòng)投資。一旦牛市行情來(lái)臨,指數(shù)基金的漲幅往往是最高的。我們完全可以預(yù)期,中國(guó)股市在未來(lái)10～20年時(shí)間里,一定會(huì)遇到一次或幾次大牛市行情。投資指數(shù)基金,可以讓我們不錯(cuò)過(guò)這樣的機(jī)會(huì)。

點(diǎn)評(píng)

因銀華鑫利凈值跌破0.25元,銀華金利曾進(jìn)行過(guò)一次份額折算,折算后部分金利份額變成了母基金,將母基金份額拆分成金利和鑫利兩部分,并在市場(chǎng)上拋售掉鑫利,仍維持金利的份額數(shù)不變。按持有10萬(wàn)份金利計(jì)算, 2013年初可分到7000元母基金,2014年初可分到6500元母基金,目前價(jià)格在1元附近,累計(jì)折算獲利、分紅以及價(jià)格上漲到因素,兩年多時(shí)間實(shí)際獲利超過(guò)3萬(wàn)元。其他幾只基金情況類似,均可獲得不錯(cuò)的穩(wěn)定收益。