一、因素分析法用于探究增減變動(dòng)的原因

因素分析法是指在相互關(guān)系的諸因素中,通過順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù),借以測定各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)完成結(jié)果的影響程度的一種分析方法。

從廣義來看,因素分析法可以用于定性分析或定量分析。定性分析是對(duì)事物質(zhì)的規(guī)定性進(jìn)行分析,如影響某一類財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況的各項(xiàng)定性因素或?qū)δ骋皇挛锏母鞣N屬性,包括內(nèi)因和外因、主要的和次要的屬性,及其相互關(guān)系的分析。例如,影響一個(gè)小企業(yè)償債能力的因素是多方面的,除了對(duì)來源于財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)定量財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析之外,還可以對(duì)表外的主、客觀情況進(jìn)行定性的因素分析。定量分析是對(duì)事物量的規(guī)定性進(jìn)行分析,包括對(duì)事物的數(shù)量及其組成部分的數(shù)量和數(shù)量關(guān)系的分析,由于可以量化,相對(duì)而言比較簡單,因此,在日常財(cái)務(wù)分析活動(dòng)中所運(yùn)用的因素分析法通常是指定量分析。

根據(jù)曉暉公司現(xiàn)金流量表可知,公司2014年度全部現(xiàn)金流量的凈增加額為-879 200元,有以下兩種簡要的分析方法:

1.現(xiàn)金流量二因素分析法

現(xiàn)金流入量總計(jì)2 089 300元,包括經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入1 342 500元、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入346 800元和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入400 000元。

現(xiàn)金流出量總計(jì)2 968 500元,包括經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出1 110 000元、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出596 000元和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出1 262 500元。

由于現(xiàn)金流入量合計(jì)2 089 300元小于現(xiàn)金流出量合計(jì)2 968 500元,導(dǎo)致全部現(xiàn)金流量的凈增加額為-879 200元。

2.現(xiàn)金流量三因素分析法

一是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正數(shù),導(dǎo)致增加現(xiàn)金流量凈額;其中,銷售產(chǎn)成品、商品,提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金大于當(dāng)年支付的現(xiàn)金是主要原因。

二是投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù),導(dǎo)致減少現(xiàn)金流量凈額;其中,購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金大于當(dāng)年收到的現(xiàn)金是主要原因。

三是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù),導(dǎo)致減少現(xiàn)金流量凈額;其中,還本付息大于借款是最主要的原因。

綜上所述,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)是導(dǎo)致曉暉公司2014年度全部現(xiàn)金流量的凈增加額為負(fù)數(shù)的最主要的原因,而這個(gè)原因是該公司主動(dòng)理財(cái)?shù)慕Y(jié)果。

二、連環(huán)替代法和差額計(jì)算法

因素分析法根據(jù)其計(jì)算方法的不同,可分為連環(huán)替代法和差額計(jì)算法。

連環(huán)替代法是在被分析對(duì)象的諸因素中,順序把其中某個(gè)因素當(dāng)作可變的,其他因素當(dāng)作暫時(shí)不變的,進(jìn)行逐項(xiàng)替代,分別求出各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)完成結(jié)果的影響程度的一種分析方法。連環(huán)替代法的替代順序如圖2-10所示。

圖2-10　連環(huán)替代法的替代順序

差額計(jì)算法是利用各個(gè)因素的實(shí)際數(shù)與基數(shù)之間的差異來計(jì)算各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)完成結(jié)果的影響程度,是連環(huán)替代法的簡化形式。

某公司材料消耗總額由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品消耗量和材料單價(jià)三個(gè)因素組成。該公司某種原材料的計(jì)劃消耗總額為8 000元,實(shí)際消耗總額為10 800元,各個(gè)因素的計(jì)劃資料和實(shí)際資料如下表所示。

材料因素分析表

根據(jù)上表資料,用連環(huán)替代法和差額計(jì)算法分別計(jì)算分析該材料消耗總額超支2 800元的原因。

以上計(jì)算分析表明,盡管由于單耗下降,節(jié)約了材料費(fèi)用960元,但由于產(chǎn)量增長使材料費(fèi)用增加1 600元(正常因素),單價(jià)提高使材料費(fèi)用增加2 160元(一般屬客觀因素),結(jié)果造成材料耗用總額超支元,其中,材料單價(jià)提高是主要原因。

因素分析法是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)某個(gè)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法,其分析的適用面應(yīng)當(dāng)是相當(dāng)廣泛的,或者說,當(dāng)所分析的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象或指標(biāo)可以分解為兩個(gè)或兩個(gè)以上的因素(或相乘的積,或相除的商)的時(shí)候,為了知道每個(gè)因素變動(dòng)的影響值,從而分清主要因素與次要因素、主觀因素與客觀因素、有利因素與不利因素等,就可以運(yùn)用因素分析法。

因素分析法具有三個(gè)主要特性:(1)計(jì)算的連環(huán)性。在計(jì)算每一因素變動(dòng)的影響時(shí),都假定這個(gè)因素變化,其他因素不變,每次計(jì)算都在前一次的基礎(chǔ)上進(jìn)行,直到最后一個(gè)因素。因此,每個(gè)因素的影響值都是以“環(huán)比”方式得出的,其計(jì)算過程表現(xiàn)為一個(gè)連環(huán)式的替代計(jì)算過程。(2)替代的順序性。在計(jì)算每個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí),都按一定的順序逐個(gè)地計(jì)算。由于計(jì)算順序的改變,各因素的影響值也不盡相同。因此,運(yùn)用因素分析法,必須掌握好因素替代計(jì)算的順序。(3)結(jié)果的假定性。由于每一個(gè)因素變動(dòng)的影響都是以假定其他因素不變?yōu)榍疤岬?而且是按某一順序計(jì)算的,因此,計(jì)算出的因素影響值也只是指在某一假定條件下的影響值,也就是指在這種假定條件下才能認(rèn)為是正確的影響值。