【活動(dòng)目標(biāo)】

掌握個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)國外的發(fā)展及現(xiàn)狀。

【知識(shí)準(zhǔn)備】

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，其發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段：

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)萌芽時(shí)期

20世紀(jì)30年代到60年代通常被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期。從嚴(yán)格意義上講，這個(gè)階段對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念尚未明確界定，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。例如，保險(xiǎn)公司的銷售人員根據(jù)不同客戶的年齡、收入、職業(yè)等要素進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，為客戶提供購買保險(xiǎn)的建議，主要目的是借此促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。因此，這一時(shí)期沒有出現(xiàn)完全獨(dú)立意義上的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，它的主要特征是：個(gè)人金融服務(wù)的重心都放在了共同基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售上，幾乎沒有金融企業(yè)為了銷售產(chǎn)品而專門建立一個(gè)流程來創(chuàng)建與客戶的關(guān)系、搜集數(shù)據(jù)和檢驗(yàn)數(shù)據(jù)，因此，也無法確立財(cái)務(wù)規(guī)劃、提供不同的方案給客戶、實(shí)施這些方案并監(jiān)控方案的執(zhí)行情況。在這個(gè)時(shí)期，專門雇用理財(cái)人員或金融企業(yè)為客戶做一個(gè)全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的觀念還未形成。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)形成與發(fā)展時(shí)期

20世紀(jì)60年代到80年代，通常被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期。1969年12月，在芝加哥，13位來自金融服務(wù)部門的實(shí)務(wù)工作者和一位作家聚在一起商討創(chuàng)立一種產(chǎn)業(yè)，其后被命名為理財(cái)業(yè)。同時(shí)，作為這個(gè)小組中的唯一一位非專業(yè)人士，勞倫·丹頓（Loren Dunton）領(lǐng)導(dǎo)大家創(chuàng)立了理財(cái)學(xué)院（College for Financial Planning），至今仍然存在；同時(shí)還創(chuàng)建了國際理財(cái)人員協(xié)會(huì)，也就是今日的理財(cái)協(xié)會(huì)（Financial Planning Association，F(xiàn)PA）。在很短的時(shí)間內(nèi)，消費(fèi)者就意識(shí)到除了購買金融產(chǎn)品之外，還有許多可以使自己獲得財(cái)務(wù)收益的方式。如果聘請(qǐng)專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師幫助自己確立理財(cái)目標(biāo)，然后開發(fā)一個(gè)全面的理財(cái)計(jì)劃以達(dá)到該目標(biāo)，那么個(gè)人將能夠更好地獲得財(cái)務(wù)收益。同時(shí)，理財(cái)人員也認(rèn)識(shí)到，財(cái)務(wù)規(guī)劃不僅可以幫助客戶獲得更高的財(cái)務(wù)收益，而且也能提高理財(cái)師自身的實(shí)務(wù)成果。獲得“注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師”資格的第一批業(yè)務(wù)人員達(dá)到42人。但是，這一階段個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也并非一帆風(fēng)順。起初，理財(cái)業(yè)務(wù)仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶合理規(guī)避繁重的賦稅。

事實(shí)上，在20世紀(jì)70年代到80年代初期，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任）以及投資于硬資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬等）。直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時(shí)期通貨膨脹的顯著降低，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的視角逐漸全面和廣泛，開始從整體角度考慮客戶的理財(cái)需求。此時(shí)，發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)開始普遍實(shí)行為客戶提供全方位服務(wù)的經(jīng)營策略，強(qiáng)調(diào)與客戶建立“全面、長期”的關(guān)系。同時(shí)，銀行內(nèi)部也進(jìn)行了充分的組織機(jī)構(gòu)和職能調(diào)整。理財(cái)業(yè)務(wù)，融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢等業(yè)務(wù)，開始向全面化發(fā)展。

三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成熟時(shí)期

20世紀(jì)90年代是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)日趨成熟的時(shí)期，許多人涌入個(gè)人理財(cái)行業(yè)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在這一時(shí)期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)以及不斷高漲的證券價(jià)格。伴隨著金融市場(chǎng)的國際化、金融產(chǎn)品的不斷豐富和發(fā)展，這一時(shí)期的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不僅開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個(gè)性化需求。

在這一時(shí)期，出現(xiàn)了一些變化，理財(cái)人員獲得的財(cái)務(wù)策劃收入大幅增長；作為獨(dú)立的高等教育機(jī)構(gòu)，理財(cái)學(xué)院迅速擴(kuò)張，美國高校中以學(xué)術(shù)項(xiàng)目來設(shè)置理財(cái)專業(yè)的數(shù)量也在增長；理財(cái)日趨專業(yè)化，專門協(xié)會(huì)、認(rèn)證組織紛紛成立，如國際注冊(cè)財(cái)務(wù)咨詢師協(xié)會(huì)、退休理財(cái)協(xié)會(huì)、遺產(chǎn)規(guī)劃協(xié)會(huì)等。這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對(duì)理財(cái)專業(yè)的重視標(biāo)志著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。