一只正在上漲的股票，漲到什么位置會(huì)遇到阻力回落，或者一只正在下跌的股票，跌到什么位置會(huì)遇到支撐反彈，交易者若能對(duì)此提前預(yù)判，做到事先有所準(zhǔn)備，胸有成竹，對(duì)于實(shí)際交易無(wú)疑會(huì)有很大的幫助。黃金分割法則經(jīng)常能發(fā)揮這種神奇的預(yù)判作用。

采用黃金分割的分析方法來(lái)預(yù)估股票走勢(shì)，在股票市場(chǎng)的運(yùn)行中非常普遍。黃金分割比例中，有兩個(gè)十分重要的數(shù)字，即1的0.618倍和0.382倍。這是兩個(gè)在股價(jià)走勢(shì)中經(jīng)常能發(fā)揮深刻影響的常量，對(duì)于預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)中的支撐位或阻力位，往往能起到非常神奇的作用。

如圖4-2-1所示，股價(jià)從A點(diǎn)上漲到B點(diǎn)后開(kāi)始回落，那么在股價(jià)回落過(guò)程中，具體回落到什么位置將會(huì)得到有效的支撐呢？這里交易者就可以利用黃金分割的常量提前預(yù)估一下目標(biāo)位。

圖4-2-1

假設(shè)A點(diǎn)的股價(jià)是4元，B點(diǎn)的股價(jià)是10元，A點(diǎn)至B點(diǎn)的上漲幅度為10元-4元=6元，則回落的第一幅度是6元×0.382=2.29元。即當(dāng)股價(jià)從B點(diǎn)開(kāi)始回落到10元-2.292元=7.71元的C點(diǎn)位置時(shí)，很可能調(diào)整即將結(jié)束，交易者可對(duì)此價(jià)位區(qū)域予以重點(diǎn)關(guān)注。若綜合其他各方面情況分析，均在此區(qū)域發(fā)出明顯的入場(chǎng)信號(hào)，則C點(diǎn)的7.71元左右就是交易者的短線買(mǎi)入良機(jī)。

注：C點(diǎn)的具體計(jì)算方法是B價(jià)位與AB幅度的差值乘以0.382。

如圖4-2-2所示，如果C處的支撐失效，股價(jià)有效跌破0.382的常量線不能止跌，下方能起到重要支撐作用的另一位置往往會(huì)是D點(diǎn)，D的價(jià)位是B價(jià)位與AB幅度的差值乘以0.618。

圖4-2-2

假設(shè)A點(diǎn)的股價(jià)是4元，B點(diǎn)的股價(jià)是10元，A點(diǎn)至B點(diǎn)的上漲幅度為10元-4元=6元，則回落的第二幅度是6元×0.618=3.71元。即當(dāng)股價(jià)從B點(diǎn)開(kāi)始回落到10-3.71元=6.29元的D點(diǎn)位置時(shí)，很可能調(diào)整即將結(jié)束。交易者可以對(duì)此價(jià)位進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，若綜合其他各方面的情況分析，在D點(diǎn)區(qū)域均發(fā)出顯著的入場(chǎng)信號(hào)，則D點(diǎn)的6.29元區(qū)域就是交易者的買(mǎi)入良機(jī)。

注：D點(diǎn)的具體計(jì)算方法為B價(jià)位與AB幅度的差值乘以0.618。

以上是上漲趨勢(shì)中回調(diào)走勢(shì)的具體分析，在下跌趨勢(shì)的反彈走勢(shì)中，其阻力位也經(jīng)常會(huì)遵守黃金分割的常量法則。

如圖4-2-3所示，股價(jià)從A點(diǎn)下跌到B點(diǎn)后開(kāi)始反彈，那么股價(jià)反彈到什么位置將會(huì)受到強(qiáng)大的壓力結(jié)束反彈呢？這里交易者也可以利用黃金分割的常量法則來(lái)提前預(yù)估。

圖4-2-3

假設(shè)A點(diǎn)的股價(jià)是10元，B點(diǎn)的股價(jià)是4元，A點(diǎn)至B點(diǎn)的下跌幅度為10元-4元=6元，則反彈的第一幅度是6元×O.382=2.29元。即當(dāng)股價(jià)從B點(diǎn)開(kāi)始反彈到4元+2.29元=6.29元的C點(diǎn)位置時(shí)，很可能反彈即將結(jié)束。交易者可對(duì)此價(jià)位區(qū)域重點(diǎn)關(guān)注，若綜合其他各方面的情況分析，D點(diǎn)區(qū)域均發(fā)出明顯的出場(chǎng)信號(hào)，則C點(diǎn)的6.29元左右就是交易者極佳的賣(mài)出位置。

注：C點(diǎn)的具體計(jì)算方法為B價(jià)位與AB幅度的和乘以0.382。

如圖4-2-4所示，如果股價(jià)有效升破0.382常量線，上方另一個(gè)能起到重要壓力作用的位置往往是D點(diǎn)，D的價(jià)位是B價(jià)位與AB幅度的和乘以0.618。

圖4-2-4

假設(shè)A點(diǎn)的股價(jià)是10元，B點(diǎn)的股價(jià)是4元，A點(diǎn)至B點(diǎn)的下跌幅度為10元-4元=6元，則反彈的第二幅度是6元×0.618=3.71元。即當(dāng)股價(jià)從B點(diǎn)開(kāi)始反彈到4元+3.71元=7.71元的D點(diǎn)位置時(shí)，很可能反彈即將結(jié)束。交易者可對(duì)此價(jià)位區(qū)域重點(diǎn)關(guān)注，若綜合其他各方面情況分析，D點(diǎn)區(qū)域均發(fā)出顯著的出場(chǎng)信號(hào)，則D點(diǎn)的7.71元左右就是交易者的賣(mài)出良機(jī)。

注：D點(diǎn)的具體計(jì)算方法為B價(jià)位與AB幅度的和乘以0.618。

0.382和0.618是黃金分割中使用最普遍的常量，除此之外，倍量也是非常值得關(guān)注的一種常量。經(jīng)常發(fā)生作用的倍量包括1倍、2倍、3倍等。

倍量和常量結(jié)合起來(lái)，也是值得交易者關(guān)注的一組數(shù)量，這些數(shù)量包括1.382、1.618、2.382、2.618等。在這些數(shù)量位置，股價(jià)出現(xiàn)強(qiáng)支撐或強(qiáng)壓力的概率也很大，非常值得交易者用心去關(guān)注。

黃金分割的常量法則，在股票日線以上級(jí)別的走勢(shì)中極具研判價(jià)值。對(duì)于短線做T+0時(shí)判斷買(mǎi)賣(mài)位置，具有很好的提前預(yù)估作用。

下面以筆者近年操作的一只個(gè)股中國(guó)鋁業(yè)（601600）為例，分析一下這些常量法則在日線級(jí)別的實(shí)際應(yīng)用。

先看0.618常量線強(qiáng)支撐的例子。

如圖4-2-5所示，中國(guó)鋁業(yè)（601600）。圖為該股2014年10月15日至2015年3月9日收盤(pán)后的日K線截圖。該股自2014年10月27日的收盤(pán)價(jià)3.52元（去掉最低的下影線）上漲至2015年1月5日的收盤(pán)6.70元（去掉最高的上影線），上漲幅度為3.18元。

圖4-2-5

4月29日該股進(jìn)入調(diào)整走勢(shì)后，根據(jù)黃金分割的常量法則，可以對(duì)股價(jià)回調(diào)的目標(biāo)區(qū)域進(jìn)行預(yù)估。其0.618常量線的價(jià)位為：（6.70元-3.18元）×0.618=4.74元。也就是說(shuō)，當(dāng)股價(jià)回調(diào)至4.74元左右時(shí)，如果結(jié)合當(dāng)日短線盤(pán)面有探底回升跡象，那么就是交易者抄底的大好時(shí)機(jī)。

2015年2月9日，圖中A處，該股最低下殺到4.73元即探底回升，筆者10∶27以4.78元的價(jià)位介入，開(kāi)始正向的T+0操作。之后中國(guó)鋁業(yè)便進(jìn)入一波翻倍的主升浪，至4月28日，最高上沖到10.88元，筆者在10.27元拋出。隨后中國(guó)鋁業(yè)進(jìn)入中期調(diào)整。

中國(guó)鋁業(yè)歷史委托成交單：

再看0.382常量線強(qiáng)支撐的例子。

如圖4-2-6所示，中國(guó)鋁業(yè)（601600）。該股自圖4-2-5中的原A處觸碰到0.618常量線探底回升后，隨即展開(kāi)了一波漲幅翻倍的主升行情。從2015年2月9日的收盤(pán)價(jià)4.94元（去掉最低的下影線）上漲至2015年4月28日的收盤(pán)價(jià)10.38元（去掉最高的上影線），上漲幅度為5.44元。

4月28日之后該股進(jìn)入調(diào)整走勢(shì)，可以根據(jù)黃金分割常量法則，對(duì)回調(diào)的介入?yún)^(qū)域進(jìn)行預(yù)估。其第一回調(diào)區(qū)域0.382常量線對(duì)應(yīng)的價(jià)位為：（10.38元-5.44元）×0.382=8.30元。當(dāng)股價(jià)回調(diào)至0.382常量線區(qū)域，即8.30元左右時(shí)，就可以結(jié)合當(dāng)日分時(shí)圖或1分鐘圖上的走勢(shì)來(lái)進(jìn)行短線的T+0買(mǎi)入。

從圖4-2-6中可以看出，當(dāng)股價(jià)在A、B、C、D、E、F、G等處觸及0.382常量線后，都隨即產(chǎn)生了一定幅度的反彈。交易者若能抓住這些短線做T+0的機(jī)會(huì)，自然可以獲得豐厚的短線利潤(rùn)。

圖4-2-6

筆者就曾在5月8日13∶08以8.37元的價(jià)位介入，5月15日9∶34以10.45元的最高價(jià)位拋出。6月30日10∶01以8.42元的價(jià)位介入，7月1日9∶53以幾乎最高價(jià)位9.18元拋出。

中國(guó)鋁業(yè)歷史委托成交單：

再看1倍常量線強(qiáng)支撐的例子。

如圖4-2-7所示，中國(guó)鋁業(yè)（601600）。圖為該股2015年2月9日至2015年9月18日收盤(pán)后的日K線截圖。從圖中可以看出，該股在0.382常量線附近多次獲得支撐，之后跌破0.382常量線，并迅速擊穿0.618常量線。這個(gè)時(shí)候應(yīng)該考慮的下一支撐位就是1倍常量線了。1倍常量線的價(jià)位就是2015年2月9日的最低位4.73元，因此當(dāng)股價(jià)回調(diào)至該區(qū)域，如圖中的B、C、D等處，就是交易者短線介入搶反彈做T+0的機(jī)會(huì)。

圖4-2-7

還需注意，股價(jià)在圖4-2-7中7元左右的0.618常量線處未獲得強(qiáng)支撐，但當(dāng)股價(jià)反彈至該常量線附近時(shí)，卻明顯受到了該常量線的壓制。從圖中也可以看出，當(dāng)股價(jià)反彈至圖中的E、F、G處時(shí)，都受到了該常量線的壓制，因此當(dāng)股價(jià)反彈至這條0.618常量線附近時(shí)，是交易者短線做T+0的賣(mài)出機(jī)會(huì)。

筆者曾于2015年7月9日9∶34在1倍常量線之上的B處以4.92元的價(jià)格介入，7月13日10∶24反彈至原0.618常量線之下的E處以6.63元的價(jià)格拋出。9月17日，筆者看到股價(jià)在D處再次觸碰到1倍常量線后反彈，便趁著1分鐘圖上的一次短暫下殺，于14∶52以5.02元的價(jià)格買(mǎi)入。

中國(guó)鋁業(yè)歷史委托成交單：

黃金分割預(yù)估股價(jià)的方法，最好使用在30分鐘以上級(jí)別特別是日線級(jí)別上。先根據(jù)黃金分割法則計(jì)算出該級(jí)別股價(jià)上漲或下跌的目標(biāo)價(jià)位區(qū)域，再關(guān)注1分鐘圖和分時(shí)圖上的實(shí)際走勢(shì)，當(dāng)股價(jià)在1分鐘圖和分時(shí)圖上上漲或下跌到預(yù)估的目標(biāo)價(jià)位，同時(shí)出現(xiàn)其他分析技術(shù)提示的賣(mài)出或買(mǎi)入信號(hào)，就是交易者進(jìn)行T+0操作的良機(jī)。