二、資本充足性的衡量指標(biāo)

獲得并保持最適度的資本是銀行資本管理的重要內(nèi)容。但以何種標(biāo)準(zhǔn)來衡量銀行資本是否適度卻是一個難題。實踐中，對商業(yè)銀行資本充足率的衡量與銀行經(jīng)營管理一樣，經(jīng)歷了一個由簡單到復(fù)雜、由經(jīng)驗到較為科學(xué)的發(fā)展過程。

（一）資本與存款比率

資本與存款比率衡量法出現(xiàn)于20世紀(jì)初，是最早的衡量商業(yè)銀行資本的方法。當(dāng)時，人們發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的原因是無法應(yīng)付存款戶的提現(xiàn)，因此便規(guī)定資本必須至少達到存款總額的10%以上，以防止商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性危機。這種方法曾在美國以法律的形式確定下來，并在“二戰(zhàn)”之前較為流行。

實際上，造成商業(yè)銀行流動性危機的是資金運用，即貸款與投資的變現(xiàn)能力不足，而存款在被銀行運用之前本身并不存在風(fēng)險，因此，這種衡量方法不夠科學(xué)。

（二）資本與總資產(chǎn)比率

在認(rèn)識到資本與存款比率缺點的基礎(chǔ)上，美國開始逐步采取資本除以總資產(chǎn)得到的比率來衡量資本的充足性。這種方法克服了資本與存款比率沒有考慮資金運用的不足，而且方便直觀，得到了世界各國的采納。

但是，該比率沒有反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，因此，用同樣的資本與資產(chǎn)比率最低限來要求不同商業(yè)銀行，顯然也是不科學(xué)的。

（三）資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率

為了克服資本與資產(chǎn)比率的不足，商業(yè)銀行家們與銀行管理當(dāng)局設(shè)計出了資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率，認(rèn)為該比率至少要達到15%以上，才能說明商業(yè)銀行的資本是充足的。所謂風(fēng)險資產(chǎn)，指不包括商業(yè)銀行第一、第二線準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)，例如，中長期貸款、長期債券、股票投資等。這是因為，構(gòu)成第一、第二線準(zhǔn)備金的庫存現(xiàn)金，同業(yè)拆借、短期國債等本身沒有風(fēng)險或者僅承擔(dān)很小的風(fēng)險，因此可以不必用資本金給予保障，僅考慮風(fēng)險資產(chǎn)的保障程度，即資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率就足夠了。

但是，僅用該比率來評估商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況仍然過于簡單化。因為，不同種類的風(fēng)險資產(chǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險大小是不同的，風(fēng)險較高的資產(chǎn)例如信用級別較低的貸款、股票投資等，應(yīng)該要求有較多的資本金作保障，而風(fēng)險較低的資產(chǎn)如政府的債券等則不需要太多的資本金作后盾。所以，如果能對不同資產(chǎn)分類規(guī)定出不同的資本要求比率，則能夠使資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率這一簡化指標(biāo)更科學(xué)、確切。

（四）資產(chǎn)分類比率法

認(rèn)識到資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率的不足之后，人們又提出了資產(chǎn)分類比率法或資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率法，又稱紐約公式。紐約公式是在50年代初，由美國紐約聯(lián)邦儲備銀行設(shè)計的。

根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險程度的不同，將全部資產(chǎn)分為六類，并分別對每類資產(chǎn)規(guī)定了各自的資本要求比率：無風(fēng)險儲備，包括庫存現(xiàn)金、同業(yè)拆借、短期國債、第一、第二級準(zhǔn)備金等流動性很強的資產(chǎn)，這類資產(chǎn)風(fēng)險極小，不需要資本作擔(dān)保。第二類資產(chǎn)是指稍有風(fēng)險的資產(chǎn)，例如，5年以上政府債券、政府機構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的高信用擔(dān)保貸款等。這類資產(chǎn)有一定流動性，風(fēng)險較低，要求5%的資本保障。第三類資產(chǎn)主要是指有價證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款，其風(fēng)險較大，流動性也比較差，因而需要有12%的資本保證。第四類資產(chǎn)是指風(fēng)險高的資產(chǎn)，主要是對財務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款，這類貸款要求至少有20%的資本作為保障。第五類資產(chǎn)稱作“疲軟資產(chǎn)”或“有問題資產(chǎn)”，是指逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等，這類資產(chǎn)遭受損失的概率極大，因而要求50%的資本進行保證。最后一類資產(chǎn)則是指虧損了的資產(chǎn)或固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)當(dāng)由銀行運用資本購買，因為它是銀行生存、發(fā)展、開展業(yè)務(wù)的根本物質(zhì)條件。虧損資產(chǎn)則是指已經(jīng)給銀行造成損失，完全不可收回的資產(chǎn)，例如，呆賬、倒閉公司的股票等，這類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由銀行資本金抵償，因而需要100%的資本保證。

這樣，商業(yè)銀行只要將其上述六類資產(chǎn)額分別乘以各自的資本資產(chǎn)比率要求，并進行加總，便求得商業(yè)銀行所需的最低資本量。紐約公式克服了以前三種資本方法的不足，具有相當(dāng)?shù)目茖W(xué)性，它的基本思想為《巴塞爾協(xié)定》所采納。

（五）綜合分析法

在實踐中，人們發(fā)現(xiàn)以上所說的衡量商業(yè)銀行資本的指標(biāo)都僅僅是從資產(chǎn)（或存款）數(shù)量及結(jié)構(gòu)這一方面來評估，實際上，影響商業(yè)銀行所需資本量的因素還有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平、盈利狀況、資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、銀行股東狀況等。因此，需要將影響商業(yè)銀行所需資本量的各種因素均考慮進來，進行綜合的分析。

綜合分析法最早于70年代在美國出現(xiàn)，當(dāng)時，人們認(rèn)為，衡量商業(yè)銀行資本不應(yīng)僅靠一種指標(biāo)，而是要綜合以下8個因素進行考察：商業(yè)銀行的經(jīng)營管理質(zhì)量；資產(chǎn)的流動性；收益及留存盈余額；存款結(jié)構(gòu)的潛在流動性；商業(yè)銀行股東的信譽與特點；各種間接性銀行費用的負(fù)擔(dān)狀況；營業(yè)程序的有效性；在競爭中，商業(yè)銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來需求的能力。

綜合分析法具有明顯的非數(shù)量性與不確切性，相當(dāng)煩瑣，并且?guī)в幸欢ǖ闹饔^性，不同的評估人會因為種種原因而得出不同的結(jié)論。因此，在實際工作中，人們常常把綜合分析法與資本風(fēng)險資產(chǎn)比率法或與資本資產(chǎn)比率法結(jié)合起來運用，以互補短長、更為合理。

下面介紹的《巴塞爾協(xié)議》是目前衡量與評判銀行資本的最重要的方法。