一、國際收支平衡表的基本原理

所謂國際收支平衡表，是指將國際收支記錄按照特定賬戶分類和復(fù)式計賬原則而編制的會計報表。國際貨幣基金組織出版的《國際收支手冊》第五版，對國際收支平衡表的編制所采用的概念、準(zhǔn)則、分類方法以及標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成都作了統(tǒng)一的說明。下面按照這一最新規(guī)定從特定賬戶分類、復(fù)式計賬原則和記賬貨幣三個角度對國際收支平衡表進(jìn)行介紹和分析。

1．特定賬戶分類

國際收支賬戶可分為三大類：（1）經(jīng)常賬戶；（2）資本與金融賬戶；（3）錯誤和遺漏賬戶。

（1）經(jīng)常賬戶。經(jīng)常賬戶（Current Account）是對實際資源在國際間的流動行為進(jìn)行記錄的賬戶，它包括以下項目：貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

①貨物（Goods）。貨物包括一般商品、用于加工的貨物、貨物修理、各種運輸工具在港口購買的貨物和非貨幣黃金。在處理上，貨物的出口和進(jìn)口應(yīng)在貨物的所有權(quán)從一國居民轉(zhuǎn)移到另一國居民時記錄下來。一般來說，貨物按邊境的離岸價（FOB）計價。

國際貿(mào)易中的離岸價和到岸價

離岸價（Free On Board；FOB），即裝運港船上的交貨價，是指賣方在約定的裝運港將貨物交到買方指定的船上。買賣雙方費用和風(fēng)險的劃分，以裝運港船舷為界。

到岸價（Cost，Insurance and Freight；CIF），即貨物成本加保險費加運費。貨價構(gòu)成因素中除包括貨物本身價格（相當(dāng)于FOB）外，還包括從裝運港至約定目的港的通常運費和約定的保險費。

②服務(wù)（Services）。服務(wù)是經(jīng)常賬戶的第二個大項目，它包括運輸、旅游以及在國際貿(mào)易中地位越來越重要的其他項目（如通訊、金融、計算機(jī)服務(wù)、專有權(quán)征用和特許以及其他商業(yè)服務(wù)）。

③收入（Income）。將服務(wù)交易與收入交易明確區(qū)分開來是《國際收支手冊》第五版的重要特征。收入包括居民和非居民之間的兩大類交易，即支付給非居民工人（例如季節(jié)性的短期工人）的報酬和投資收入項下有關(guān)對外金融資產(chǎn)和負(fù)債的收入和支出。第二大類包括有關(guān)直接投資、證券投資和其他投資的收入和支出以及儲備資產(chǎn)的收入。最常見的投資收入是股本收入（紅利）和債務(wù)收入（利息）。應(yīng)注意的是，資本損益是不作為投資收入記載的，所有由交易引起的現(xiàn)已實現(xiàn)的資本損益都包括在金融賬戶下面。將收入作為經(jīng)常賬戶的獨立組成部分，這種處理方法加強(qiáng)了收入與金融賬戶流量、收入與國際收支和國際投資頭寸之間的聯(lián)系，提高了國際收支賬戶的分析價值。

④經(jīng)常轉(zhuǎn)移（Current Transfers）。當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)體的居民實體向另一個非居民實體無償提供了實際資源或金融產(chǎn)品時，按照復(fù)式記賬法原理，需要進(jìn)行抵消性記錄以達(dá)到平衡，也就是需要建立轉(zhuǎn)移賬戶作為平衡項目。在《國際收支手冊》第五版中，將轉(zhuǎn)移區(qū)分為經(jīng)常轉(zhuǎn)移與資本轉(zhuǎn)移。這一處理方法的變化，使經(jīng)常轉(zhuǎn)移仍包括在經(jīng)常賬戶中，而資本轉(zhuǎn)移包括在資本與金融賬戶內(nèi)。經(jīng)常轉(zhuǎn)移排除了下面三項所有權(quán)轉(zhuǎn)移（即資本轉(zhuǎn)移）：①固定資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移；②同固定資產(chǎn)收買／放棄相聯(lián)系的或以其為條件的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；③債權(quán)人不索取任何回報而取消的債務(wù)。經(jīng)常轉(zhuǎn)移包括各級政府的轉(zhuǎn)移（如政府間經(jīng)常性的國際合作、對收入和財政支付的經(jīng)常性稅收等）和其他轉(zhuǎn)移（如工人匯款）。

（2）資本與金融賬戶。資本與金融賬戶（Capital and Financial Account）是指對資產(chǎn)所有權(quán)在國際間流動行為進(jìn)行記錄的賬戶，它包括資本賬戶（Capital Account）和金融賬戶（Financial Account）兩大部分。

資本賬戶包括資本轉(zhuǎn)移和非金融資產(chǎn)的收買和放棄（資本轉(zhuǎn)移的含義已在上面進(jìn)行了說明）。非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買或放棄是指各種無形資產(chǎn)如專利、版權(quán)、商標(biāo)、經(jīng)銷權(quán)以及租賃和其他可轉(zhuǎn)讓合同的交易。在此需要特別指出的是，資本賬戶這一概念在新舊國際收支賬戶體系中的含義截然不同。在本書中，若無特別說明，均使用國際貨幣基金組織最新規(guī)定中的有關(guān)概念。

金融賬戶包括了引起一個經(jīng)濟(jì)體對外資產(chǎn)和負(fù)債所有權(quán)變更的所有權(quán)交易。根據(jù)投資類型或功能，金融賬戶可以分為直接投資、證券投資、其他投資、儲備資產(chǎn)四類。與經(jīng)常賬戶不同，金融賬戶的各個項目并不按借貸總額來記錄，而是按凈額來計入相應(yīng)的借方或貸方。

①直接投資（Direct Investment）。直接投資的主要特征是，投資者對另一經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)擁有永久利益。永久利益意味著直接投資者和企業(yè)之間存在著長期的關(guān)系，并且對企業(yè)經(jīng)營管理施加相當(dāng)大的影響。直接投資可以采取在國外直接建成分支企業(yè)的形式，也可以采用購買國外企業(yè)一定比例股權(quán)的形式。

②證券投資（Portfolio Investment）。證券投資的主要對象是股本證券和債務(wù)證券。對于債務(wù)證券而言，它可以進(jìn)一步細(xì)分為期限在一年以上的中長期債券、貨幣市場工具和其他衍生金融工具。

③其他投資（Other Investment）。這是一個剩余項目，它包括所有直接投資、證券投資或儲備資產(chǎn)未包括的金融交易。

④儲備資產(chǎn)（Reserve Assets）。儲備資產(chǎn)包括貨幣當(dāng)局可隨時動用并控制在手的資產(chǎn)，包括貨幣用黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸、外匯資產(chǎn)和其他債權(quán)。

（3）錯誤和遺漏賬戶（Errors and Omissions Account）。國際收支賬戶運用的是復(fù)式計賬法，因此所有賬戶的借方總額和貸方總額應(yīng)相等。但是，由于不同賬戶的統(tǒng)計資料來源不一，記錄時間不同以及一些人為因素（如虛報出口）等原因，會造成結(jié)賬時出現(xiàn)凈的借方或貸方余額，這時就需要人為設(shè)立一個抵消賬戶，數(shù)目與上述余額相等而方向相反。錯誤和遺留賬戶就是這樣一種抵消賬戶，它歸結(jié)了各種統(tǒng)計誤差和人為差異，其數(shù)值與經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶余額之和相等，方向相反。

國際貨幣基金組織公布的國際收支賬戶設(shè)置可見圖2－1所示。

圖2－1　國際貨幣基金組織公布的國際收支賬戶

2．復(fù)式記賬法

復(fù)式記賬法是國際會計的通行準(zhǔn)則，即每筆交易都是由兩筆數(shù)值相等、方向相反的賬目表示。復(fù)式記賬法運用在國際收支平衡表時，主要包括以下三個要點：

第一，任何一筆交易發(fā)生，必然涉及借方和貸方兩個方面，有借必有貸，借貸必相等。

第二，借方記錄的是資金的使用（譬如用于進(jìn)口外國商品或購買外國金融資產(chǎn)），貸方記錄的是資金的來源（譬如通過出口本國商品而獲得資金或從外國獲得收入或出售外國金融資產(chǎn)）。各種具體的交易按上述原則被歸結(jié)和記錄到相應(yīng)的各個科目里。

第三，將各個科目的記錄匯總后，正余額意味著該科目的順差（或盈余），負(fù)余額意味著該科目的逆差（或赤字）。

3．記賬貨幣

由于國際經(jīng)濟(jì)交流是用多種貨幣進(jìn)行的，因此，為了使各種交易間具有記錄和比較的基礎(chǔ)，需要在記賬時將其折算成同一種貨幣，這種貨幣就稱作記賬貨幣（Recording Currency）或記賬本位幣。大多數(shù)國家都把美元作為記賬貨幣。在國際收支平衡表記賬時，以不同貨幣結(jié)算的對外交易需要按記賬貨幣和具體交易貨幣之間的比價（即匯率）折算為記賬貨幣。

下面，我們用實例來說明國際收支平衡表的特定賬戶分類和復(fù)式記賬原則。