* 本文系2014年度“法學(xué)”浙江省高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地課題“全面深化改革背景下的若干經(jīng)濟(jì)法重大問題研究”（課題編號(hào)：JDF1401）階段性成果。

2012年以來，歐債危機(jī)反復(fù)惡化，全球經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩。雖然我國經(jīng)濟(jì)基本面長期向好，但是由于正處于增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的階段，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域深層次矛盾凸顯，一個(gè)突出的表現(xiàn)就是企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，沿著線、環(huán)、網(wǎng)交織的脈絡(luò)迅速傳播與擴(kuò)散。自2011年三季度以來，浙江省銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率持續(xù)“雙升”，銀企糾紛案件呈現(xiàn)“井噴”態(tài)勢(shì)，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定運(yùn)行造成一定的負(fù)面沖擊。本文以2012—2014年鎮(zhèn)海區(qū)人民法院銀企糾紛案件審理情況為樣本，對(duì)企業(yè)擔(dān)保鏈的涉訴情況進(jìn)行調(diào)研，并分析企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，提出風(fēng)險(xiǎn)防范的應(yīng)對(duì)措施。

一、企業(yè)擔(dān)保鏈的涉訴情況

（一）銀企糾紛案件數(shù)量與標(biāo)的額呈“井噴”狀態(tài)

2009年鎮(zhèn)海區(qū)人民法院受理銀企糾紛案件59件，涉案標(biāo)的額1.58億元；2010年受理案件51件，涉案標(biāo)的額1.39億元；2011年受理案件31件，涉案標(biāo)的額0.30億元；2012年受理案件70件，涉案標(biāo)的額5.24億元；2013年受理案件128件，涉案標(biāo)的額8.64億元；2014年受理案件171件，涉案標(biāo)的額11.03億元。自2012年以來，該類案件受理數(shù)量與標(biāo)的額呈現(xiàn)“井噴”態(tài)勢(shì)，持續(xù)大幅上升（見圖1）。

圖1 2009—2014年銀企糾紛案件數(shù)量和標(biāo)的額比較

（二）銀行授信去抵押化成趨勢(shì)，過度依賴保證模式，承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任漸成為企業(yè)出險(xiǎn)主因

在2012—2014年受理的369件銀企糾紛案件中，僅有抵（質(zhì)）押的74件，占20.05％ ；僅提供保證擔(dān)保的104件，占28.18％ ；抵（質(zhì)）押和人保兩者同時(shí)存在的162件，占43.91％ ；無擔(dān)保的29件，占7.86％ （見圖2）。

圖2 銀企糾紛案件擔(dān)保情況

在上述存在擔(dān)保的340件案件中，僅以企業(yè)自有資產(chǎn)提供擔(dān)保（包括自有財(cái)產(chǎn)抵押質(zhì)押、法定代表人或?qū)嶋H控制人提供保證）融資的為103件，占30.29％ ，涉案金額6.79億元；其他企業(yè)擔(dān)保的237件案件，涉案金額則達(dá)18.09億元（見圖3和圖4）。

從抵押方式來看，目前企業(yè)貸款開始告別傳統(tǒng)貸款模式的“不動(dòng)產(chǎn)抵押物崇拜”，更多地轉(zhuǎn)移到提供保證的“人保”模式，沒有充分發(fā)揮企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、存貨、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)利的擔(dān)保效能。對(duì)借款人提供自有資產(chǎn)抵押的案件，因目前抵押物的變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價(jià)值嚴(yán)重降低，銀行將壓力轉(zhuǎn)移到擔(dān)保企業(yè)上，承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任取代民間借貸成為導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的首要因素。

圖3 銀企糾紛案件擔(dān)保資產(chǎn)來源涉案數(shù)量比較

圖4 銀企糾紛案件擔(dān)保資產(chǎn)來源涉案金額比較

（三）企業(yè)擔(dān)保的主要類型為出于融資需求的互保聯(lián)保，擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)逐漸向部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)擴(kuò)散

由于在部分貸款中，借款企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件后，銀行會(huì)要求擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)責(zé)任，擔(dān)保企業(yè)償還銀行款項(xiàng)后行使追償權(quán)，要求被擔(dān)保企業(yè)清償債務(wù)， 2012—2014年受理此類追償權(quán)糾紛案件78件，加上237件其他企業(yè)擔(dān)保的案件，共有涉及為其他企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的案件315件。從類型上來說，企業(yè)擔(dān)保可分為七類，包括擔(dān)保公司等融資中介提供的擔(dān)保、企業(yè)之間有共同投資關(guān)系而形成的擔(dān)保、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的擔(dān)保、僅出于熟人關(guān)系而不存在任何經(jīng)濟(jì)往來的擔(dān)保、企業(yè)實(shí)際控制人系直系親屬的擔(dān)保、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的擔(dān)保、企業(yè)出于融資需要而形成互保聯(lián)保合作的擔(dān)保。其中181件案件涉及企業(yè)出于融資需要而形成的互保聯(lián)保，涉案金額16.89億元（見表1）。在互保聯(lián)保貸款實(shí)際操作中，銀行為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，一般要求企業(yè)提供至少一家優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為互保聯(lián)保成員，于是，優(yōu)質(zhì)企業(yè)就成為擔(dān)保鏈上炙手可熱的一環(huán)，擔(dān)保鏈上的風(fēng)險(xiǎn)不可避免地?cái)U(kuò)散到優(yōu)質(zhì)企業(yè)身上。

表1 企業(yè)擔(dān)保類型表

注：企業(yè)向銀行融資過程中，可能幾種擔(dān)保類型同時(shí)存在，故數(shù)量總和大于315件，占比總和也大于100％ 。

（四）企業(yè)擔(dān)保鏈呈現(xiàn)“線、環(huán)、網(wǎng)”三種聯(lián)結(jié)形式，風(fēng)險(xiǎn)傳播迅速且具放大可能

（1）線形擔(dān)保鏈。線形擔(dān)保鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)共享的主要形式，其特點(diǎn)可以概括為企業(yè)結(jié)對(duì)互保，如甲乙、乙丙、丙丁……的線形資金擔(dān)保鏈。以圖5為例（為便于描述，本文中不再使用公司全稱），合興機(jī)械與合興節(jié)能系關(guān)聯(lián)企業(yè)、豐源液壓與成泓閥門、聚泉貿(mào)易系關(guān)聯(lián)企業(yè)。其中，豐源液壓—合興機(jī)械—浦華節(jié)能、豐源液壓—合興機(jī)械—廣友潔具均組成了線形擔(dān)保鏈。

（2）環(huán)狀擔(dān)保鏈。如果企業(yè)資金需求缺口很大，眾多企業(yè)就會(huì)聯(lián)合成立資金聯(lián)保小組，每個(gè)企業(yè)向聯(lián)保小組提供一定的聯(lián)保準(zhǔn)備金，然后聯(lián)保小組為每個(gè)企業(yè)提供資金擔(dān)保，相互之間在一個(gè)環(huán)狀形式上提供資金擔(dān)保。以圖5為例，合興機(jī)械—豐源液壓—盛發(fā)銅業(yè)之間構(gòu)成環(huán)狀擔(dān)保鏈。

（3）擔(dān)保網(wǎng)。擔(dān)保網(wǎng)是集團(tuán)企業(yè)相互之間以及集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各子公司相互之間提供資金擔(dān)保的主要形式。母子公司之間、子公司之間、母公司之間相互提供資金擔(dān)保的三條線形擔(dān)保鏈相互交織，構(gòu)成一個(gè)復(fù)雜的資金擔(dān)保網(wǎng)。以圖5為例，合興機(jī)械與其關(guān)聯(lián)公司合興節(jié)能相互擔(dān)保，豐源液壓與其關(guān)聯(lián)公司成泓閥門、聚泉貿(mào)易相互擔(dān)保，合興機(jī)械與豐源液壓相互擔(dān)保，由此組成了一個(gè)復(fù)雜的資金擔(dān)保網(wǎng)。

通過線、環(huán)、網(wǎng)的聯(lián)結(jié)方式，企業(yè)資金擔(dān)保鏈上的企業(yè)已經(jīng)牢牢捆綁在一起，涉及的企業(yè)數(shù)量隨著擔(dān)保層次的增加被層層放大。擔(dān)保鏈的企業(yè)出險(xiǎn)產(chǎn)生由點(diǎn)及面的蝴蝶效應(yīng)：一家企業(yè)的危機(jī)，經(jīng)由擔(dān)保鏈迅速擴(kuò)散至其外圍的數(shù)級(jí)擔(dān)保圈，引發(fā)大批企業(yè)的連鎖巨額代償風(fēng)險(xiǎn)。從合興機(jī)械和豐源液壓的訴訟情況來看，合興機(jī)械（包括合興節(jié)能）資金鏈斷裂后，迅速影響到豐源液壓（包括成泓閥門、聚泉貿(mào)易），上述企業(yè)均已停產(chǎn)。

圖5 寧波合興機(jī)械制造有限公司互保聯(lián)保關(guān)系

二、企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析

2012年以來，浙江企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，主要有以下幾方面的因素（見圖6）：①中小企業(yè)融資難、“抱團(tuán)”文化、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱孕育了發(fā)達(dá)的擔(dān)保鏈；②“三期疊加”的效應(yīng)和高負(fù)債發(fā)展模式難以為繼等內(nèi)外因素導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，風(fēng)險(xiǎn)源產(chǎn)生；③當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)無法管控風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)便開始在發(fā)達(dá)的擔(dān)保鏈上擴(kuò)散；④在企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)早期，銀行普遍采取規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的抽貸行為，放大擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)。

（一）“三期疊加”是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件形成的大環(huán)境

眾多企業(yè)被卷入擔(dān)保鏈風(fēng)波，反映出的是我國經(jīng)濟(jì)“三期疊加”階段企業(yè)所遭遇的艱難困境。我國發(fā)展雖然仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但是經(jīng)濟(jì)下行仍未探底。而浙江省中小企業(yè)還處在發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的爬坡階段，經(jīng)濟(jì)增長主要依靠物質(zhì)資源消耗，產(chǎn)業(yè)層次低、布局散、競爭力弱，主要依靠低成本、低價(jià)格競爭的格局還沒有根本改變。一定規(guī)模的企業(yè)自發(fā)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，就碰倒了眾多復(fù)雜擔(dān)保鏈上的第一塊“多米諾骨牌”。

圖6 企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)形成原因

（二）企業(yè)高負(fù)債發(fā)展模式降低擔(dān)保鏈上企業(yè)穩(wěn)健性

近些年來，部分企業(yè)盲目追求多元化發(fā)展，出現(xiàn)偏離實(shí)業(yè)和過度投資傾向。同時(shí)，人工費(fèi)、原材料費(fèi)的上漲等原因使實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇瓶頸，加工制造業(yè)進(jìn)入微利時(shí)期。部分企業(yè)家急功近利，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏興趣，為了尋求更高的資本回報(bào)，把投資重心轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)、大宗資源和資本市場(chǎng)，但近年來證券、房地產(chǎn)業(yè)的行情下滑致使投資難以收回。當(dāng)眾多高負(fù)債企業(yè)密布于紛繁的擔(dān)保鏈中，鏈上的企業(yè)無限接近其整體風(fēng)險(xiǎn)燃點(diǎn)，極大地降低了企業(yè)運(yùn)營的穩(wěn)健性。

（三）民營中小企業(yè)融資難催生互保聯(lián)保的興盛

長期以來，融資渠道不暢是困擾中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。中小企業(yè)融資除了利率高外，還需要提供抵押擔(dān)保，而中小企業(yè)本身規(guī)模小，可供抵押的房產(chǎn)、土地、設(shè)備等有形資產(chǎn)較少，難以滿足銀行抵押貸款條件。政府雖主導(dǎo)了一些權(quán)利質(zhì)押融資方式，但由于權(quán)利質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)大，銀行顧慮頗多，很難和中小企業(yè)達(dá)成共識(shí)，目前發(fā)展并不順暢。眾多中小企業(yè)的強(qiáng)烈融資沖動(dòng)只能通過保證貸款得以釋放，企業(yè)之間大規(guī)模的相互擔(dān)保、聯(lián)保逐漸匯集形成龐雜繁復(fù)的擔(dān)保鏈網(wǎng)絡(luò)。

（四）浙江企業(yè)“抱團(tuán)”文化孕育了發(fā)達(dá)的擔(dān)保鏈

浙江人經(jīng)商喜歡抱團(tuán)打天下，依靠企業(yè)間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)獲得融資是民營企業(yè)創(chuàng)業(yè)期和發(fā)展期的重要融資形式。隨著互保聯(lián)保貸款產(chǎn)品的產(chǎn)生和發(fā)展，置身于抱團(tuán)群中的企業(yè)很快就相互編織成復(fù)雜的擔(dān)保鏈網(wǎng)絡(luò)，眾多紛繁的擔(dān)保鏈條由此得以快速孕育、產(chǎn)生和發(fā)展。

（五）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱促發(fā)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)

在同質(zhì)化競爭環(huán)境下，銀行過分依賴保證擔(dān)?？刂贫唐谛刨J風(fēng)險(xiǎn)，甚至把擔(dān)保當(dāng)成判斷風(fēng)險(xiǎn)和融資決策的主要依據(jù)，導(dǎo)致存在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理被形式上合規(guī)操作替代的問題。浙江歷年都是全國銀行業(yè)信貸投放和利潤來源的重點(diǎn)區(qū)域。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)銀行2012年和2013年的年報(bào)統(tǒng)計(jì)，該兩年度農(nóng)業(yè)銀行全系統(tǒng)22％的貸款投向長三角地區(qū)。銀行普遍認(rèn)為長三角地區(qū)回報(bào)高，效益好，每年都把總信貸規(guī)模中超過20％的份額分給長三角。這猶如將大量的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。所以，如果投資回報(bào)跟不上，“泡沫”就很容易破滅。

（六）銀企之間信任度下降，銀行抽貸行為放大擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)

目前市場(chǎng)信用體系嚴(yán)重受損，難以在短期內(nèi)修復(fù)。銀企之間的信任度下降，企業(yè)貸款到期后轉(zhuǎn)貸較為困難。銀行發(fā)現(xiàn)某一企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，出于自身風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，就會(huì)立即向企業(yè)催還。部分銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置矯枉過正，對(duì)擔(dān)保鏈上經(jīng)營正常的企業(yè)也開始采取抽貸和壓貸行為。對(duì)于多頭授信企業(yè)，一家銀行的抽貸往往造成其他銀行爭相抽貸行為，進(jìn)一步催化和放大了擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)，抬高了銀行業(yè)整體的不良貸款水平。

三、企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解

化解企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的困境，既要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)功，提升內(nèi)部治理能力，進(jìn)一步樹立法律意識(shí)；又要完善外部環(huán)境，健全銀行內(nèi)控機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)政府引導(dǎo)和司法保障。內(nèi)因主導(dǎo)，外因推動(dòng)，內(nèi)外因結(jié)合共同促進(jìn)，才能從根本上破除擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的隱患。

（一）從企業(yè)層面考量

1.注重長遠(yuǎn)發(fā)展，減少盲目投資的沖動(dòng)

企業(yè)成長壯大要根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和市場(chǎng)需要，貸款額度并非越高越好，應(yīng)穩(wěn)扎穩(wěn)打，注重實(shí)體經(jīng)濟(jì)，確定產(chǎn)業(yè)定位和經(jīng)營方向，不要盲目將錢投入房地產(chǎn)、礦山、高利貸等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

2.完善公司治理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

健全符合自身特點(diǎn)的法人治理結(jié)構(gòu)，科學(xué)劃分股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理各利益主體的權(quán)力和責(zé)任，完善企業(yè)內(nèi)部各利益主體的相互制衡機(jī)制。注重?fù)?dān)保風(fēng)險(xiǎn)，切不可盲目為不熟悉的企業(yè)擔(dān)保，同時(shí)要控制擔(dān)保規(guī)模，防止超出自身能力范圍。

3.困難企業(yè)要主動(dòng)承擔(dān)主體責(zé)任，積極開展自救

困難企業(yè)要及時(shí)真實(shí)反映生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)自身的能力，履行部分擔(dān)保責(zé)任，爭取債權(quán)人的支持。同時(shí)應(yīng)積極開展自救，配合監(jiān)管協(xié)調(diào)，盡可能減少不必要的支出。對(duì)于擔(dān)保負(fù)擔(dān)較重、已經(jīng)資不抵債的擔(dān)保企業(yè)，應(yīng)積極向法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整、和解。

（二）從銀行層面考量

1.穩(wěn)健經(jīng)營，控制企業(yè)過度負(fù)債

解決過度擔(dān)保問題，關(guān)鍵是要控制好企業(yè)負(fù)債總額。中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕214號(hào)）規(guī)定：“單個(gè)企業(yè)客戶的貸款需求必須有真實(shí)交易背景作為支撐，根據(jù)企業(yè)銷售規(guī)模與經(jīng)營周轉(zhuǎn)速度合理核定貸款額度，核定的貸款額度必須有可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流作為覆蓋。”銀行作為穩(wěn)健經(jīng)營的企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好事前監(jiān)督工作，遏制企業(yè)過度負(fù)債的問題，要改變貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中過度依賴擔(dān)保等第二還款來源的做法，把企業(yè)第一還款來源作為授信額度控制和貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。

2.設(shè)定互保聯(lián)保貸款規(guī)模，從源頭控制擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)

銀行要嚴(yán)格控制企業(yè)間互保、聯(lián)保、循環(huán)保貸款規(guī)模，適當(dāng)降低互保、聯(lián)保、循環(huán)保貸款比重，注重從源頭上防范多頭授信、連環(huán)互保風(fēng)險(xiǎn)。要嚴(yán)格遵守中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕214號(hào)）“對(duì)聯(lián)保貸款方式，企業(yè)對(duì)外擔(dān)保的限額原則上不得超過其凈資產(chǎn)；除農(nóng)戶擔(dān)保貸款外，每家企業(yè)擔(dān)?？蛻舨怀^5戶，并嚴(yán)格控制聯(lián)保體內(nèi)單戶貸款額度”等有關(guān)規(guī)定。

3.堅(jiān)持差別化處置原則，提升不良貸款管控水平

在處理擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)時(shí)堅(jiān)持“有保有控、區(qū)別對(duì)待”的差別化處置原則，不能搞“一刀切”式的抽貸、停貸、壓貸。對(duì)暫時(shí)出現(xiàn)資金鏈緊張，但屬于戰(zhàn)略新興、節(jié)能環(huán)保等國家政策支持產(chǎn)業(yè)，或有市場(chǎng)、有客戶、有核心競爭力、有科技含量的企業(yè)，銀行應(yīng)主動(dòng)讓利，幫助困難企業(yè)渡過難關(guān)。對(duì)于市場(chǎng)發(fā)展前景不佳甚至屬于國家政策限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，或資金無盤活希望、有貸款詐騙嫌疑，甚至躲避還款、逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)，要及時(shí)采取訴訟手段，保全資產(chǎn)，減少損失。

（三）從政府層面考量

1.引導(dǎo)企業(yè)講求誠信、理性發(fā)展

將誠信建設(shè)擺在突出位置，大力推進(jìn)政務(wù)誠信、商務(wù)誠信建設(shè)。加大對(duì)失信行為懲戒力度，對(duì)具有故意隱匿、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和“假倒閉”、“假破產(chǎn)”等惡意逃廢債行為的企業(yè)，要列入黑名單，制裁惡意逃廢債行為。引導(dǎo)企業(yè)適度投融資，理性發(fā)展，加快轉(zhuǎn)型，督促健全財(cái)務(wù)制度和信息披露機(jī)制，提高誠信水平。

2.發(fā)揮綜合協(xié)調(diào)作用，防止銀行不合作博弈

維護(hù)金融系統(tǒng)的整體利益，需要防止介入銀行的不合作博弈所造成的金融系統(tǒng)整體利益重大損失。相關(guān)政府部門應(yīng)發(fā)揮綜合協(xié)調(diào)作用，科學(xué)評(píng)估涉險(xiǎn)企業(yè)的類別，對(duì)銀行進(jìn)行勸導(dǎo)、協(xié)調(diào)，形成統(tǒng)一的救助行動(dòng)，以防止銀行單獨(dú)采取極端方式突然處置，使擔(dān)保鏈內(nèi)企業(yè)由于資金鏈斷裂造成大面積倒閉，引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。如鎮(zhèn)海區(qū)建立了主辦銀行制度，凡涉險(xiǎn)企業(yè)貸款規(guī)模在5000萬元以上的，均需確定主辦銀行（即為企業(yè)提供最大信貸規(guī)模的銀行）。主辦行有權(quán)了解企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)在其他銀行辦理的存貸款和結(jié)算等情況進(jìn)行核實(shí)，按月或按季出具幫扶企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況分析報(bào)告等。非主辦行有義務(wù)配合相關(guān)工作。目前，相關(guān)機(jī)制效果明顯，不少企業(yè)和銀行都因此受益。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警，有效化解擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

要加強(qiáng)本地企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，形成困難企業(yè)分類名單，實(shí)施名單動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)管理，加強(qiáng)綜合整治。對(duì)出現(xiàn)擔(dān)保鏈條復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，政府要協(xié)調(diào)銀行機(jī)構(gòu)摸清擔(dān)保關(guān)系鏈條，以核心風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)為中心，分類靈活快速處置，阻斷風(fēng)險(xiǎn)蔓延。對(duì)于幫扶企業(yè)涉及互保關(guān)系的，由金融辦牽頭協(xié)調(diào)各債權(quán)銀行統(tǒng)一行動(dòng)，步調(diào)一致，將風(fēng)險(xiǎn)源頭企業(yè)的互保關(guān)系進(jìn)行脫鉤，堅(jiān)決防止引發(fā)多米諾骨牌式的惡性連環(huán)效應(yīng)。

4.加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)，逐步替代企業(yè)擔(dān)保鏈現(xiàn)象

建立“政銀擔(dān)”三方共同分擔(dān)融資性擔(dān)保代償損失機(jī)制，分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)其擔(dān)保能力，逐步以專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保替代企業(yè)之間的互保聯(lián)保關(guān)系，鼓勵(lì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)擔(dān)保鏈解困。以寧波市為例，根據(jù)該市經(jīng)濟(jì)與信息化局統(tǒng)計(jì)，截至2014年9月月底，全市共有融資性擔(dān)保公司63家，總注冊(cè)資本35.13億元，注冊(cè)資金在1億元以上的有12家，累計(jì)為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)?？傤~達(dá)1052.93億元。

（四）從法院層面考量

1.用好新政策，著力化解企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)

落實(shí)好2013年浙江省政府辦公廳出臺(tái)的《關(guān)于有效化解企業(yè)資金鏈擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)加快銀行不良資產(chǎn)處置的意見》和2014年浙江省政府金融辦、人行杭州中心支行、浙江銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于防范化解企業(yè)資金鏈、擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的實(shí)施意見》兩個(gè)文件的工作部署。法院要積極參與地方的風(fēng)險(xiǎn)處置，推動(dòng)分類處置與協(xié)調(diào)處置以及幫扶機(jī)制與司法程序的協(xié)調(diào)和對(duì)接。

2.差異化處置企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，慎重對(duì)擔(dān)保企業(yè)采取保全和強(qiáng)制執(zhí)行措施

在審查銀行對(duì)企業(yè)申請(qǐng)的財(cái)產(chǎn)保全時(shí)，要以防止企業(yè)惡意轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、有利審理和執(zhí)行為必要，盡量不影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營。對(duì)尚在正常經(jīng)營中的企業(yè)特別是擔(dān)保企業(yè)的基本結(jié)算賬戶，一般不采取財(cái)產(chǎn)保全措施。要注重防范擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張，優(yōu)先保全主債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)和抵押物以及停產(chǎn)停業(yè)擔(dān)保企業(yè)的財(cái)產(chǎn)。

在辦理執(zhí)行案件中，可優(yōu)先執(zhí)行借款企業(yè)和股東個(gè)人和已倒閉擔(dān)保企業(yè)的財(cái)產(chǎn)。對(duì)于產(chǎn)品有市場(chǎng)、經(jīng)營有利潤、生產(chǎn)經(jīng)營未停止的擔(dān)保企業(yè)，應(yīng)積極引導(dǎo)銀企雙方達(dá)成和解協(xié)議，盡量避免直接處置擔(dān)保企業(yè)的設(shè)備、廠房，造成企業(yè)“休克死亡”。

3.加快銀行不良資產(chǎn)處置，高效保護(hù)金融債權(quán)

圍繞司法能力提升，探索專業(yè)化審判機(jī)制。注重專家型法官培養(yǎng)，選拔和培養(yǎng)既懂法律又懂金融的復(fù)合型金融案件審判法官，提升專業(yè)審判能力。注重專家咨詢，設(shè)立金融審判實(shí)務(wù)專家咨詢庫，通過座談、交流、咨詢等形式與金融領(lǐng)域?qū)＜覝贤ń涣鳎粚?shí)金融審判專業(yè)基礎(chǔ)。積極引導(dǎo)銀行在簽訂貸款合同或擔(dān)保合同時(shí)即與借款人、擔(dān)保人預(yù)先約定產(chǎn)生糾紛時(shí)訴訟材料的送達(dá)地址，有效解決“送達(dá)難”問題。在嚴(yán)把案件質(zhì)量關(guān)的基礎(chǔ)上，簡化訴訟程序，努力做到“當(dāng)庭審理、當(dāng)庭裁判、當(dāng)庭送達(dá)、快速結(jié)案”。采取“優(yōu)先排期、集中開庭”，加快案件處理進(jìn)度。加大金融債權(quán)案件執(zhí)行力度，創(chuàng)新執(zhí)行方式方法，提高金融債權(quán)受償率。

4.加大逃廢債行為打擊力度，防止逃廢債行為發(fā)生

建立會(huì)診會(huì)商機(jī)制，統(tǒng)籌整合法院內(nèi)部力量，加強(qiáng)立案、審判、執(zhí)行等部門的協(xié)作配合，對(duì)涉嫌存在逃廢債行為的重大案件建立集中審理和會(huì)診制度。強(qiáng)化審理查處手段，通過法院調(diào)查、銀行追查、機(jī)構(gòu)審計(jì)等方式擴(kuò)大查處范圍，強(qiáng)化查處手段。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范，全面掌握涉訴企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、債權(quán)債務(wù)總量以及資金流向動(dòng)態(tài)等情況，并結(jié)合審判實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)向有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)提出風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策意見。

5.發(fā)揮破產(chǎn)審判職能，盤活優(yōu)化資產(chǎn)

積極推行企業(yè)破產(chǎn)案件簡易審機(jī)制，發(fā)揮破產(chǎn)預(yù)登記的作用，對(duì)確因經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)陷入困境的企業(yè)，允許其依法申請(qǐng)破產(chǎn)、重整，在破產(chǎn)程序中協(xié)商債權(quán)清償事宜。探索市場(chǎng)化處置新機(jī)制，通過區(qū)域性股權(quán)、產(chǎn)權(quán)、債權(quán)、金融資產(chǎn)和大宗商品交易平臺(tái)處置破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)、整合企業(yè)重整資源。推動(dòng)將司法重整納入兼并重組政策支持的范圍，優(yōu)化重整司法中的各項(xiàng)政策保障，切實(shí)為化解企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)出力。

作者單位：寧波市鎮(zhèn)海區(qū)人民法院