中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)在中意商業(yè)銀行交流座談會(huì)上的講話

時(shí)間：2023-04-04 理論教育版權(quán)反饋

【摘要】：很高興與在座的中意銀行界同仁就兩國(guó)銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)行深入交流。中國(guó)作為全球最具活力和潛力的經(jīng)濟(jì)體之一，一直受到國(guó)際上的廣泛關(guān)注，特別是自美國(guó)次貸1引發(fā)全球金融

LEZIONE 18　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)在中意商業(yè)銀行交流座談會(huì)上的講話

PREPARAZIONE DELLA LEZIONE

SISTEMA BANCARIO IN CINA

Il mercato cinese rappresenta una frontiera importante per le banche straniere e per il sistema bancario da cui esse provengono.Risalendo al giorno 11 dicembre 2001，nella riunione svoltasi a Doha，è stato deciso l’accesso alla World Trade Organisation (W.T.O.) della Cina che，nell’ambito dei documenti relativi all’ingresso，si era impegnata ad aprire il mercato finanziario alle banche ed agli investitori stranieri a partire dal 1 Luglio 2007，dopo un periodo transitorio tutt’ora in essere.

Tutte le banche cinesi sono regolate dalla People’s Bank of China(PBOC，Banca Popolare della Cina) e dalla China Banking Regolatory Association(CBRC) che fanno capo al Consiglio di Stato，organo che detiene il potere esecutive.

Banca popolare della Cina，essendo il cuore del sistema bancario cinese，in tema di politiche monetarie，svolge il ruolo di formulazione ed applicazione.In tema di ispezione e controllo gli spettano i ruoli di amministrazione e supervisione delle attività degli altri organi finanziari.

Direttamente controllate dalla Banca Popolare della Cina ci sono banche per settori altamente specifici che danno attuazione，a livello monetario，alle politiche centrali：

● Banca dello sviluppo nazionale.

● Banca dello sviluppo dell’agricoltura.

● Banca dell’import/export.

Le banche di proprietà nazionale sono：

● Banca commerciale ed industriale cinese.

● Banca agricola.

● Banca cinese.

● Banca della costruzione cinese.

Queste banche sono sì di tipo commerciale，ma sono sotto il controllo dello stato； differiscono in parte le strutture bancarie che hanno la forma delle Spa，la loro peculiarità in effetti non esclude un controllo dello Stato，tuttavia è parzialmente più mediato e nell’ottica di una normativa sull’Opa che fosse similare ai Testi Unici creditizi e finanziari dell’ltalia le renderebbe il primo target aggredibile secondo le logiche occidentali.Occorre distinguere l’ordinaria amministrazione，dove è anche possibile un minimo di discrezionalità，dalla straordinaria amministrazione，dove invece è praticato il principio dell’assorbimento e in quanto tale di fronte ad una volontà d’imperio del Popolo，è pressocché impossibile sottrarsi.

Accanto a questa panoramica vi sono organismi differenti di tipo finanziario，le banche straniere e quelle delle zone speciali (es.Hong Kong).

I.TESTO

各位來(lái)賓：

大家下午好！

很高興與在座的中意銀行界同仁就兩國(guó)銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)行深入交流。中國(guó)作為全球最具活力和潛力的經(jīng)濟(jì)體之一，一直受到國(guó)際上的廣泛關(guān)注，特別是自美國(guó)次貸¹引發(fā)全球金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)際金融體系遭受重創(chuàng)、世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易步入衰退，而中國(guó)銀行業(yè)的表現(xiàn)則令人刮目相看。后國(guó)際金融時(shí)期國(guó)內(nèi)外的形勢(shì)將更加復(fù)雜多變，但中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展仍將深入推進(jìn)。在這樣一個(gè)非常關(guān)鍵的時(shí)期，中意商業(yè)銀行交流座談會(huì)為我們兩國(guó)銀行業(yè)加深了解、交流經(jīng)驗(yàn)提供了一個(gè)絕好的機(jī)會(huì)。

下面，我主要講三個(gè)問(wèn)題，第一，我想談?wù)勚袊?guó)銀行業(yè)的改革發(fā)展；第二，介紹一下中國(guó)銀行組織框架；第三，預(yù)估中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

一、關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展

上世紀(jì)90年代末，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，中國(guó)銀行業(yè)可謂風(fēng)聲鶴唳。美國(guó)《商業(yè)周刊》、英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》²等國(guó)際媒體連篇累牘發(fā)出所謂“紅色警報(bào)”，渲染中國(guó)銀行業(yè)技術(shù)上已經(jīng)“破產(chǎn)”、說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)是“亞洲最壞的銀行”；有“烏鴉嘴”之稱(chēng)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼₃在其《蕭條經(jīng)濟(jì)學(xué)的回歸》中預(yù)測(cè)“中國(guó)發(fā)生危機(jī)的一種可能形勢(shì)是出現(xiàn)大規(guī)模銀行倒閉”；穆迪⁴2002年中國(guó)銀行業(yè)展望報(bào)告稱(chēng)2007?2008年左右，是整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)開(kāi)始全面暴露并趨于峰值的敏感年份；標(biāo)準(zhǔn)普爾等評(píng)級(jí)公司⁵2003年還在說(shuō)中國(guó)的銀行要把不良貸款解決是不可能的。實(shí)際情況是，1999年，國(guó)家相繼成立四家金融資產(chǎn)管理公司⁶，剝離國(guó)有商業(yè)銀行近1.4萬(wàn)億元的不良貸款，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率⁷因此平均下降了9.7％，2001年我國(guó)首次對(duì)外公布國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款為1.8萬(wàn)億元，占全部貸款總額的7％左右。難怪當(dāng)時(shí)中國(guó)銀行業(yè)被形容為“中國(guó)經(jīng)濟(jì)埋下的一顆定時(shí)炸彈”。

黨中央、國(guó)務(wù)院高瞻遠(yuǎn)矚，在世紀(jì)之交的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期，決定對(duì)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，完善其公司治理結(jié)構(gòu)，包括先后動(dòng)用國(guó)家外匯儲(chǔ)備補(bǔ)充資本金，實(shí)施中行、建行、交行、工行、農(nóng)行⁸股份制改造。與此同時(shí)，決定新設(shè)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)⁹，強(qiáng)化銀行業(yè)監(jiān)督管理。在十屆全國(guó)人大二次會(huì)議中外記者招待會(huì)上，溫家寶總理慷慨激昂：“這次改革是背水一戰(zhàn)，只能成功，不能失敗?！秉h中央、國(guó)務(wù)院親自領(lǐng)導(dǎo)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)適時(shí)督導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)積極跟進(jìn)，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造的攻堅(jiān)戰(zhàn)就此展開(kāi)。在五大行加速改革的同時(shí)，中小商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管部門(mén)的有效引領(lǐng)和各級(jí)政府的大力支持下，積極創(chuàng)新、銳意改革，各項(xiàng)業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)水平不斷降低，煥發(fā)出勃勃生機(jī)，逐步走上科學(xué)發(fā)展的軌道。

經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放背水一戰(zhàn)，中國(guó)銀行業(yè)已今非昔比，鳳凰涅槃。資產(chǎn)規(guī)模由1999年的12.3萬(wàn)億元上升到了2009年的78.8萬(wàn)億元，增長(zhǎng)了6.4倍：不良貸款率下降至1.58％：同期，資產(chǎn)充足率達(dá)標(biāo)行從8家上升至224家，達(dá)標(biāo)資產(chǎn)占比從0.6％增加到99.9％：撥備覆蓋率從19.7％上升至180％：資產(chǎn)收益率¹⁰和資本收益率¹¹分別從0.1％和0.3％上升至0.94和16.24％。全球銀行2008年按稅后利潤(rùn)排名，前10名中我國(guó)就有4家銀行，分別是工行、建行居一、二，中行第四，農(nóng)行第八：2009年10月按市值最新排名，工、建、中居于第一、第二、第六。與處于危機(jī)震中的美歐銀行業(yè)形成鮮明對(duì)照，我國(guó)銀行業(yè)可謂這邊獨(dú)好，讓世人刮目相看。

二、關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)組織框架

中國(guó)銀行業(yè)的組織框架隨著銀行業(yè)改革發(fā)展已經(jīng)發(fā)生巨大的變化。從1978年中國(guó)人民銀行集信貸、結(jié)算、現(xiàn)金出納和貨幣發(fā)行中心“大一統(tǒng)”局面，到1984年開(kāi)始恢復(fù)設(shè)立四大國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行，再到1994年政策性銀行與國(guó)有商業(yè)銀行相分離：從從20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行機(jī)構(gòu)改革、股份制銀行發(fā)展壯大、城市信用社合并重組為城市商業(yè)銀行、金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放后外資銀行大量迅速進(jìn)入，逐步形成了多層次、多元化的銀行業(yè)體系。截止到2008年底，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行3家，大型商業(yè)銀行5家，股份制商業(yè)銀行12家，城市商業(yè)銀行¹²136家，農(nóng)村商業(yè)銀行22家，農(nóng)村合作銀行163家，城市信用社¹³22家，農(nóng)村信用社144 965家，郵政儲(chǔ)蓄銀行¹⁵1家，金融資產(chǎn)管理公司¹⁶4家，外資法人金融機(jī)構(gòu)32家，信托公司¹⁷54家，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司¹884家，金融租賃公司¹⁹12家，貨幣經(jīng)濟(jì)公司²⁰3家，汽車(chē)金融公司²¹9家，村鎮(zhèn)銀行²²91家，農(nóng)村資金互助社²³10家。我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)5 634家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)19.3萬(wàn)個(gè)，從業(yè)人員271.9萬(wàn)人。

第一、大型商業(yè)銀行改革目前取得了突破性發(fā)展。2009年1月16日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司正式掛牌成立，最后一家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行順利完成股份制改革。與此同時(shí)，大型商業(yè)銀行體制機(jī)制改革進(jìn)一步深化。中國(guó)工商銀行對(duì)董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員設(shè)置及構(gòu)成進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，內(nèi)控機(jī)制建設(shè)得到進(jìn)一步加強(qiáng)，并于11月24日率先全面啟動(dòng)全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，全球服務(wù)能力進(jìn)一步提高。中國(guó)建設(shè)銀行加快一級(jí)分行的風(fēng)險(xiǎn)集中管理，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制。中國(guó)銀行組織開(kāi)展對(duì)集團(tuán)授信、貿(mào)易融資、代客業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理等四個(gè)重點(diǎn)業(yè)務(wù)條線的稽核，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)點(diǎn)日常管理和重點(diǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

第二、城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，中小銀行市場(chǎng)份額大增。中小銀行的發(fā)展一方面填補(bǔ)了市場(chǎng)的空白，滿足了中小企業(yè)和三農(nóng)的金融需求；另一方面促進(jìn)了銀行體系競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成和競(jìng)爭(zhēng)水平的提高。城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展意味著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)一步多元化。一直以來(lái)，由于經(jīng)營(yíng)區(qū)域所限，城商行在銀行業(yè)群體中并不引人矚目。但隨著部分城商行異軍突起，城商行正逐漸成為繼國(guó)有銀行、股份制銀行和外資銀行后的新勢(shì)力。經(jīng)過(guò)十年的改革發(fā)展，全國(guó)城商行已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)體系的一支重要力量。但由于先天不足和一些歷史原因，目前城商行發(fā)展?fàn)顩r極不平衡。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2005年開(kāi)始對(duì)城商行采取“扶優(yōu)限劣”監(jiān)管思路，并提出“對(duì)于滿足各項(xiàng)監(jiān)管要求，達(dá)到現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城商行，將逐步允許其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)”。截止到2009年末，已有31家城商行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，其中有22家位于長(zhǎng)江三角洲、珠三角、環(huán)渤海三大經(jīng)濟(jì)圈，占跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)城商行總數(shù)量的70.97％；實(shí)現(xiàn)跨省經(jīng)營(yíng)的城商行數(shù)量為19家，其中有15家位于三大經(jīng)濟(jì)圈，占跨省經(jīng)營(yíng)的城商行總數(shù)量的78.95％。中小銀行（股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行）資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)所占比例從2003年的16％上升到2009年的22.2％，負(fù)債則從2003年的15.8％上升到2009年的22.3％。

第三、建立多種形式的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)全覆蓋。2006年12月，針對(duì)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分的狀況，銀監(jiān)會(huì)調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策。兩年多來(lái)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)工作進(jìn)展順利，成效明顯，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)行平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)可控、服務(wù)良好。2009年7月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年～2011年總體工作安排》，計(jì)劃在全國(guó)35個(gè)省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市共設(shè)立1 294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，全部解決現(xiàn)有農(nóng)村地區(qū)零銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融服務(wù)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)全覆蓋，其中村鎮(zhèn)銀行1 027家、貨款公司106家、農(nóng)村資金互助社161。截至2009年9月末，涉農(nóng)貸款余額8.8萬(wàn)億元，比年初增加2萬(wàn)億元，貨款增長(zhǎng)29.5％，高于整個(gè)銀行業(yè)貸款平均增幅0.3個(gè)百分點(diǎn)，有力地推動(dòng)了農(nóng)村金融服務(wù)向前發(fā)展。

第四、對(duì)外開(kāi)放程度大幅提高，外資銀行申設(shè)增速?！吨腥A人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》頒布后，2006年底中國(guó)銀監(jiān)會(huì)首批受理了9家外國(guó)銀行，其在中國(guó)境內(nèi)分行改制為外商獨(dú)資銀行的申請(qǐng)，分別是美國(guó)花旗銀行²⁴、英國(guó)渣打銀行²⁵、英國(guó)匯豐銀行²⁶、香港東亞銀行²⁷、香港恒生銀行²⁸、日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行²⁹、日本東京三菱日聯(lián)銀行³⁰、新加坡星展銀行³¹、荷蘭銀行³²。截止2009底，在中國(guó)注冊(cè)的外商獨(dú)資銀行已達(dá)33家（下設(shè)分行199家），2家合資銀行（下設(shè)分行6家，附屬機(jī)構(gòu)1家），24個(gè)國(guó)家和地區(qū)的71家外資銀行在中國(guó)設(shè)立了95家分行8家支行，46個(gè)國(guó)家和地區(qū)的194家外資銀行在中國(guó)設(shè)立了229家代表處。截至2009末，在華外資銀行資產(chǎn)總額為1.35萬(wàn)億元，同比僅增長(zhǎng)0.3％，占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的1.71％。在華外資銀行業(yè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)基本面健康，資本充足，資產(chǎn)質(zhì)量良好，撥備充足，盈利情況較好，流動(dòng)性充足，主要指標(biāo)均高于監(jiān)管要求。由美國(guó)次貸問(wèn)題引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的影響有限。

第五、非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展初具規(guī)模，推動(dòng)金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)化。起步于20世紀(jì)70年代末80年代中后期的信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司，在經(jīng)歷了一個(gè)曲折發(fā)展階段后，業(yè)務(wù)創(chuàng)新有效推進(jìn)，機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力不斷加強(qiáng)；而近年來(lái)新設(shè)立的汽車(chē)金融公司、貨幣經(jīng)濟(jì)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，則有效地促進(jìn)者金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)化發(fā)展。信托公司積極改革調(diào)整開(kāi)展資產(chǎn)管理、私人股權(quán)投資信托、資產(chǎn)證券化、受托境外理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，2009年披露年報(bào)的54家信托公司資產(chǎn)總額1 134.78億元，平均每家公司資產(chǎn)總額21億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)123億元，平均每家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.28億元；信托資產(chǎn)總額達(dá)到20 405.65億元，平均每家公司信托資產(chǎn)總額377.89億元。截至2009末，金融租賃公司總資產(chǎn)達(dá)到1 601.06億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.79億元，凈利潤(rùn)17.23億元。汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展初具規(guī)模。成功推動(dòng)上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司發(fā)行資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，該項(xiàng)目是我國(guó)第一筆以汽車(chē)抵押貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目。這些非銀行金融機(jī)構(gòu)在對(duì)于增強(qiáng)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的流動(dòng)性和透明度，提高資金在金融市場(chǎng)上的運(yùn)作及配置效率，促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，都具有積極作用。

三、關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

近年來(lái)，在金融全球化浪潮的推動(dòng)下，中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)正逐漸呈現(xiàn)國(guó)際化、綜合化發(fā)展趨勢(shì)，零售業(yè)務(wù)特別是理財(cái)業(yè)務(wù)受到國(guó)內(nèi)應(yīng)行業(yè)普遍重視。

第一、綜合經(jīng)營(yíng)將穩(wěn)步推進(jìn)。商業(yè)銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)，既符合國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的潮流，也是中國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展的必然。綜合經(jīng)營(yíng)是具有品牌性的大銀行的發(fā)展思路，它為中國(guó)商業(yè)銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增加中間業(yè)務(wù)收入、提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力提供了重大的發(fā)展機(jī)遇。盡管?chē)?guó)內(nèi)不少銀行已經(jīng)開(kāi)始綜合化經(jīng)營(yíng)，但是，由于歷史和體制等多方面的原因，國(guó)內(nèi)一些商業(yè)銀行內(nèi)部還存在著諸多不足。比如，戰(zhàn)略管理能力不高，缺乏清晰的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃；資本實(shí)力及資本配置能力與綜合化經(jīng)營(yíng)的要求不相匹配；風(fēng)險(xiǎn)管理體系和能力不能滿足跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域發(fā)展的要求；文化整合能力與激勵(lì)約束機(jī)制不能適應(yīng)綜合化經(jīng)營(yíng)的要求；尚未建立符合綜合化經(jīng)營(yíng)要求的統(tǒng)一信息系統(tǒng)平臺(tái)等等。同時(shí)，外部也面臨若干制度和政策等方面的約束。在向綜合經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型方面，目前國(guó)內(nèi)各大銀行均指向了金融控股集團(tuán)。金融控股集團(tuán)是符合當(dāng)代經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的趨勢(shì)，除中國(guó)之外的全球主要經(jīng)濟(jì)體全面進(jìn)入金融綜合經(jīng)營(yíng)階段。這次國(guó)際金融危機(jī)使全球主要金融控股集團(tuán)遭受了巨大損失，讓我們深刻認(rèn)識(shí)到金融控股集團(tuán)的發(fā)展必須以有效的風(fēng)險(xiǎn)控制為前提。因此，中資商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)將在現(xiàn)行金融法律框架和監(jiān)管體制下以積極的態(tài)度、冷靜的思維、審慎的策略，穩(wěn)步推進(jìn)自身的綜合化經(jīng)營(yíng)道路。

第二，國(guó)際化發(fā)展將循序漸進(jìn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)愈來(lái)愈緊密地與世界經(jīng)濟(jì)融為一體，特別是隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)，跨國(guó)貿(mào)易和跨國(guó)投資的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化趨勢(shì)日益明顯，這對(duì)中資銀行提出了更為全面的境內(nèi)外融資、支付和風(fēng)險(xiǎn)管理等金融服務(wù)需求，也為中國(guó)商業(yè)銀行的“走出去”提供了機(jī)遇。截至2009年底，大型銀行在港澳及境外設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)超過(guò)700多家，遍布亞洲、歐洲、美洲和非洲等24個(gè)國(guó)家。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)2009年的銀行家調(diào)查報(bào)告也顯示，大部分受訪的中國(guó)銀行業(yè)高管認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化道路是大勢(shì)所趨，不會(huì)因?yàn)槿蚪鹑谖C(jī)而卻步，認(rèn)為國(guó)際化發(fā)展應(yīng)循序漸進(jìn)。

第三，理財(cái)及私人銀行業(yè)務(wù)倍受重視。在中國(guó)整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好、個(gè)人財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)以及客戶對(duì)私人銀行服務(wù)需求不斷增加的背景下，中資銀行將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極發(fā)展中國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，中國(guó)擁有100萬(wàn)美元以上個(gè)人金融資產(chǎn)的人數(shù)大約有35萬(wàn)，在亞太地區(qū)僅次于日本，這一數(shù)字仍在快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2010年中國(guó)高凈資產(chǎn)人士將達(dá)41.6萬(wàn)人，到2015年，高端富裕人群擁有的財(cái)富凈值規(guī)模將超過(guò)30萬(wàn)億元，從我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)³³發(fā)展看，自2004年啟動(dòng)就進(jìn)入高速發(fā)展通道。2005年銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模僅2 000億元人民幣，2006年就達(dá)到了4 000億元，2007年更是超過(guò)了1萬(wàn)億元，截至2008年底，各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模已達(dá)3.7萬(wàn)億元。國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，給國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)了一定影響特別是QDII產(chǎn)品³⁴、結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品遭遇滑鐵盧，多款產(chǎn)品出現(xiàn)“零收益”，給多家銀行造成聲譽(yù)上的影響。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)積極應(yīng)對(duì)，調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，向穩(wěn)健類(lèi)型發(fā)展，使理財(cái)市場(chǎng)繼續(xù)保持了高速發(fā)展。2009年初步統(tǒng)計(jì)我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模逾5億元。盡管如此，理財(cái)業(yè)務(wù)在中國(guó)銀行業(yè)整體業(yè)務(wù)中的份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于40％的國(guó)際水平，還有很大的發(fā)展空間。

2009年對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)是最困難的一年，而2010年則是最復(fù)雜、最不明確的一年。展望未來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的面臨挑戰(zhàn)仍然不少。我們將繼續(xù)堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，堅(jiān)持改革開(kāi)放，以推動(dòng)中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

謝謝大家！

II.NOTE

1.美國(guó)次貸危機(jī)（subprime crisis）又稱(chēng)次級(jí)房貸危機(jī)，也譯為次債危機(jī)。它是指一場(chǎng)發(fā)生在美國(guó)，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。它致使全球主要金融市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性不足危機(jī)。美國(guó)“次貸危機(jī)”是從2006年春季開(kāi)始逐步顯現(xiàn)的。2007年8月開(kāi)始席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)

2.美國(guó)《商業(yè)周刊》，英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》：Business Week e The Economist

3.克魯格曼（Paul R.Krugman，1953年?）美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家。保羅·克魯格曼是自由經(jīng)濟(jì)學(xué)派的新生代，理論研究領(lǐng)域是貿(mào)易模式和區(qū)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。目前是普林斯頓大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授。1991年獲克拉克經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，2008年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)

4.穆迪公司（Moody’s），是美國(guó)著名的三大信用評(píng)級(jí)公司之一，創(chuàng)始人約翰·穆迪（John Moody’s），在1909年首創(chuàng)對(duì)鐵路債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。1913年，穆迪開(kāi)始對(duì)公用事業(yè)和工業(yè)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。目前，穆迪在全球有800名分析專(zhuān)家，1 700多名助理分析員，在17個(gè)國(guó)家設(shè)有機(jī)構(gòu)，股票在紐約證券交易所上市交易（NYSE：MCO）。1975年美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）認(rèn)可穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)國(guó)際為“全國(guó)認(rèn)定的評(píng)級(jí)組織”（NRSRO，Nationally Recognized Statistical Rating Organization）

5.標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)公司(Standard＆Poor)，總部設(shè)在美國(guó)，是目前國(guó)際上公認(rèn)的最具權(quán)威性的三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一，于1860年由普爾先生（Mr Henry Varnum Poor）創(chuàng)立，為投資者提供信用評(píng)級(jí)、獨(dú)立分析研究、投資咨詢(xún)等服務(wù)，其中包括反映全球股市表現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾全球1 200指數(shù)和為美國(guó)投資組合指數(shù)的基準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)等一系列指數(shù)。其母公司為麥格勞·希爾（McGraw-Hill）

6.四家金融資產(chǎn)管理公司：中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司，分別接收從工、農(nóng)、中、建剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)。第一家成立于1999年4月，后三家成立于當(dāng)年10月

7.不良貸款率（Bad Loan Ratio）金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。不良貸款包括逾期貸款（貸款到期限未還的貸款）、呆滯貸款（逾期兩年以上的貸款）和呆賬貸款（需要核銷(xiāo)的收不回的貸款）三種情況。”

8.中行、建行、交行、工行、農(nóng)行：Bank of China (BOC)，China Construction Bank (CCB)，China Communication Bank，China Industrial＆Commercial Bank (ICBC) e Agricultural Bank of China (ABC)

9.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)：China Banking Regulatory Commission (CBRC) 它通過(guò)

審慎有效的監(jiān)管，保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益；通過(guò)審慎有效的監(jiān)管，增進(jìn)市場(chǎng)信心；過(guò)宣傳教育工作和相關(guān)信息披露，增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融的了解；力減少金融犯罪

10.資產(chǎn)收益率，也叫資產(chǎn)回報(bào)率（Return On Assets，ROA），是用來(lái)衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造多少凈利潤(rùn)的指標(biāo)。計(jì)算公式為：資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額*100％

11.資本收益率：return on capital employed（ROE），又稱(chēng)資本利潤(rùn)率，是指企業(yè)凈利潤(rùn)（即稅后利潤(rùn)）與所有者權(quán)益（即資本總額，=實(shí)收資本+股本金+資本公積+盈余公積+利潤(rùn)分配（貸方余額）的比率。用以反映企業(yè)運(yùn)用資本獲得收益的能力。也是財(cái)政部對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)

12.城市商業(yè)銀行：City Commercial Banks，是中國(guó)銀行業(yè)的重要組成和特殊群體，其前身是20世紀(jì)80年代設(shè)立的城市信用社，當(dāng)時(shí)的業(yè)務(wù)定位是：為中小企業(yè)提供金融支持，為地方經(jīng)濟(jì)搭橋鋪路。從20世紀(jì)80年代初到20世紀(jì)90年代，全國(guó)各地的城市信用社發(fā)展到了5 000多家，但在發(fā)展過(guò)程中逐漸暴露出許多風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問(wèn)題20世紀(jì)90年代中期，中央以城市信用社為基礎(chǔ)組建城市商業(yè)銀行。2003年底，全國(guó)共有的城市商業(yè)銀行112家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)5 162個(gè)，從業(yè)人員16.9萬(wàn)，資產(chǎn)總額14 552億元，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的6.27％，占全國(guó)股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)的27.7％。其中上海銀行已經(jīng)躋身于全球銀行500強(qiáng)行列的優(yōu)秀銀行。城市商業(yè)銀行與四大國(guó)有銀行和12家股份制商業(yè)銀行一起，形成我國(guó)銀行業(yè)4、12、112的格局

13.城市信用社： Urban Credit Cooperative，城信社，中國(guó)城市居民集資建立的合作金融組織。其宗旨是通過(guò)信貸活動(dòng)為城市集體企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)戶以及城市居民提供資金服務(wù)。城市信用合作社實(shí)行獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、民主管理的經(jīng)營(yíng)原則，盈利歸集體所有，并按股分紅。主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是：面向城市集體企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)戶以及城市居民聚集資金，為其開(kāi)辦存款、貸款、匯兌、信息和咨詢(xún)，代辦保險(xiǎn)和其他結(jié)算、代理、代辦業(yè)務(wù)，支持生產(chǎn)和流通，促進(jìn)城市集體企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，搞活城市經(jīng)濟(jì)。城市信用社（包括城市信用合作社市聯(lián)社）的民主管理形式，是社員代表大會(huì)制度。社員代表大會(huì)由全體社員選舉代表參加，是城市信用社的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。其職權(quán)是制定或修改社章程，選舉理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員，審議通過(guò)聘用由理事會(huì)推薦的社主任，遵循中央銀行的宏觀決策，確定一定時(shí)期的資金投向，討論制訂社年度計(jì)劃和財(cái)務(wù)計(jì)劃等。社員代表大會(huì)原則上每年召開(kāi)一次。日常業(yè)務(wù)和工作實(shí)行理事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的主任負(fù)責(zé)制

14.農(nóng)村信用社：Rural credit cooperatives，農(nóng)信社是經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、由社員入股組成、實(shí)行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用社

是獨(dú)立的企業(yè)法人，以其全部資產(chǎn)對(duì)農(nóng)村信用社的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，依法享有民事權(quán)利。其財(cái)產(chǎn)、合法權(quán)益和依法開(kāi)展的業(yè)務(wù)活動(dòng)受?chē)?guó)家法律保護(hù)。農(nóng)信社是銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，所謂銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)又叫做存款機(jī)構(gòu)和存款貨幣銀行，其共同特征是以吸收存款為主要負(fù)債，以發(fā)放貸款為主要資產(chǎn)，以辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要中間業(yè)務(wù)，直接參與存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程。農(nóng)信社又是信用合作機(jī)構(gòu)，所謂信用合作機(jī)構(gòu)是由個(gè)人集資聯(lián)合組成的以互助為主要宗旨的合作金融機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)稱(chēng)“信用社”，以互助、自助為目的，在社員中開(kāi)展存款、放款業(yè)務(wù)。信用社的建立與自然經(jīng)濟(jì)、小商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接相關(guān)。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和小商品生產(chǎn)者對(duì)資金需要存在季節(jié)性、零散、小數(shù)額、小規(guī)模的特點(diǎn)，使得小生產(chǎn)者和農(nóng)民很難得到銀行貸款的支持，但客觀上生產(chǎn)和流通的發(fā)展又必須解決資本不足的困難，于是就出現(xiàn)了這種以繳納股金和存款方式建立的互助、自助的信用組織

15.郵政儲(chǔ)蓄銀行：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司Postal Savings Bank of China（PSBC）在2007年3月6日在北京依法成立，承繼原國(guó)家郵政局、中國(guó)郵政集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)的郵政金融業(yè)務(wù)及因此而形成的資產(chǎn)和負(fù)債，并將繼續(xù)從事原經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)許可文件批準(zhǔn)/核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。目前擁有36家省級(jí)分行、315家地市分行、2萬(wàn)余家支行以及1.6萬(wàn)家營(yíng)業(yè)所。郵儲(chǔ)銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)2/3以上分布在縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展，特別是在服務(wù)“三農(nóng)”、推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)中，發(fā)揮著十分重要的作用

16.金融資產(chǎn)管理公司：Asset Management Corporation（AMC）。在國(guó)際金融市場(chǎng)上共有兩類(lèi)AMC分別從事“優(yōu)良”和“不良”資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，前者外延較廣，涵蓋諸如商業(yè)銀行、投資銀行以及證券公司設(shè)立的資產(chǎn)管理部或資產(chǎn)管理方面的子公司，主要面向個(gè)人、企業(yè)和機(jī)構(gòu)等，提供的服務(wù)主要有賬戶分立、合伙投資、單位信托等；后者是專(zhuān)門(mén)處置銀行剝離的不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司。我國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任

17.信托公司：Trust Company，以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實(shí)物財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理為形式，融資和融物相結(jié)合的多邊信用行為。信托公司是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而于18世紀(jì)出現(xiàn)在英國(guó)。信托業(yè)務(wù)主要包括委托和代理兩個(gè)方面的內(nèi)容，前者是指財(cái)產(chǎn)的所有者為自己或其指定人的利益，將其財(cái)產(chǎn)委托給他人，要求按照一定的目的，代為妥善的管理和有利的經(jīng)營(yíng)；后者是指一方授權(quán)另一方，代為辦理的一定經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。信托業(yè)務(wù)的關(guān)系人有委托人、受托人和受益人三個(gè)方面。轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)權(quán)的人，即原財(cái)產(chǎn)的所有者是委托人；接受委托代為管理和經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)的人是受托人；享受財(cái)產(chǎn)所帶來(lái)的利

益的人是受益人。信托的種類(lèi)很多，主要包括個(gè)人信托、法人信托、任意信托、特約信托、公益信托、私益信托、自益信托、他益信托、資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、營(yíng)業(yè)信托、非營(yíng)業(yè)信托、民事信托和商事信托等

18.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（財(cái)務(wù)公司）：Financial companies是為企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及產(chǎn)品銷(xiāo)售提供金融服務(wù)，以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)。各國(guó)的名稱(chēng)不同，業(yè)務(wù)內(nèi)容也有差異。但多數(shù)是商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，主要吸收存款。中國(guó)的財(cái)務(wù)公司不是商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，是隸屬于大型集團(tuán)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的財(cái)務(wù)公司都是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資組建的，其宗旨和任務(wù)是為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金，促進(jìn)其技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是我國(guó)企業(yè)體制改革和金融體制改革的產(chǎn)物。國(guó)家為了增強(qiáng)國(guó)有大中型企業(yè)的活力，盤(pán)活企業(yè)內(nèi)部資金，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的融資能力，支持企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及探索具有中國(guó)特色的產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合的道路，于1987年批準(zhǔn)成立了我國(guó)第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，即東風(fēng)汽車(chē)工業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。此后，根據(jù)國(guó)務(wù)院1991年71號(hào)文件的決定，一些大型企業(yè)集團(tuán)也相繼建立了財(cái)務(wù)公司

19.金融租賃公司：Financial leasing companies是專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的公司，是租賃設(shè)備的物主，通過(guò)提供租賃設(shè)備而定期向承租人收取租金。金融租賃公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程是：租賃公司根據(jù)企業(yè)的要求，籌措資金，提供以“融物”代替“融資”的設(shè)備租賃；在租期內(nèi)，作為承租人的企業(yè)只有使用租賃物件的權(quán)利，沒(méi)有所有權(quán)，并要按租賃合同規(guī)定，定期向租賃公司交付租金。租期屆滿時(shí)，承租人向租賃公司交付少量的租賃物件的名義貸價(jià)（即象征性的租賃物件殘值），雙方即可辦理租賃物件的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。至此，租賃物件即正式歸承租人所有，稱(chēng)為“留購(gòu)”；或者辦理續(xù)租手續(xù)，繼續(xù)租賃。由于租賃業(yè)具有投資大、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，在負(fù)債方面我國(guó)允許金融租賃公司發(fā)行金融債券、向金融機(jī)構(gòu)借款、外匯借款等，作為長(zhǎng)期資金來(lái)源渠道；在資金運(yùn)用方面，限定主要從事金融租賃及其相關(guān)業(yè)務(wù)。這樣，金融租賃公司成為兼有融資、投資和促銷(xiāo)多種功能，以金融租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融租賃在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金融租賃公司在中國(guó)同樣有著廣闊前景

20.貨幣經(jīng)紀(jì)公司=貨幣經(jīng)紀(jì)（Currency Brokers）：貨幣經(jīng)紀(jì)作為金融工具交易的媒介，在金融市場(chǎng)上起著非常重要的作用。貨幣經(jīng)紀(jì)公司（在日本叫短資公司）是一種金融中介公司，貨幣經(jīng)紀(jì)提供的是一種金融中介服務(wù)，業(yè)務(wù)涉及貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的主要產(chǎn)品，包括同業(yè)拆借、短期商業(yè)票據(jù)、即期外匯買(mǎi)賣(mài)和遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)、貨幣掉期、利率掉期、期貨、期權(quán)、浮動(dòng)利率票據(jù)、遠(yuǎn)期合約、回購(gòu)協(xié)議、政府債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)抵押、擔(dān)保抵押債券，以及期指等股票衍生工具操作方面的金融業(yè)務(wù)

21.汽車(chē)金融公司：Automobile financial汽車(chē)金融業(yè)務(wù)范圍的拓展不斷豐富。就現(xiàn)狀而言，汽車(chē)金融業(yè)是指以商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、保險(xiǎn)公司、信托聯(lián)盟組織及其關(guān)聯(lián)服務(wù)組織為經(jīng)營(yíng)主體，為消費(fèi)者、汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商提供金融服務(wù)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)領(lǐng)域。由于汽車(chē)金融公司與汽車(chē)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商之間天然的內(nèi)在聯(lián)系，使得它能夠提供包括生產(chǎn)、流通、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的租賃、信貸等多品種……、整合銷(xiāo)售策略、提供市場(chǎng)信息的服務(wù)。對(duì)汽車(chē)制造企業(yè)來(lái)講，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)和銷(xiāo)售資金的相互分離，必須有汽車(chē)金融和汽車(chē)金融公司。沒(méi)有汽車(chē)金融，生產(chǎn)資金將被固定于經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存和客戶的應(yīng)收賬款之中

22.村鎮(zhèn)銀行是由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本和資產(chǎn)規(guī)模要求低，在縣（市）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本不得低于300萬(wàn)元人民幣；在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本不得低于100萬(wàn)元人民幣。而目前設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣，設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為5 000萬(wàn)元人民幣。村鎮(zhèn)銀行的決策鏈條短，反應(yīng)效率高。如對(duì)于稍大額度的企業(yè)貸款，村鎮(zhèn)銀行的領(lǐng)導(dǎo)就能決策，有助于農(nóng)戶、中小企業(yè)抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。村鎮(zhèn)銀行金融服務(wù)“多樣化”。分布廣泛，資金來(lái)源和資金使用分散，可以根據(jù)農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)的個(gè)性化特征設(shè)計(jì)有針對(duì)性的服務(wù)，發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)，有利于細(xì)分市場(chǎng)，提供多樣化的產(chǎn)品，推動(dòng)金融服務(wù)的差異化發(fā)展。資產(chǎn)質(zhì)量和盈利潛力優(yōu)勢(shì)。村鎮(zhèn)銀行不承擔(dān)國(guó)家政策性業(yè)務(wù)，很少受政府干預(yù)，村鎮(zhèn)銀行無(wú)歷史包袱，盈利潛力大，有利于自身發(fā)展。新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行比較重視企業(yè)文化建設(shè)，具有較強(qiáng)的凝聚力以及良好的競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)意識(shí)

23.農(nóng)村資金互助社：Rural Mutual Cooperatives是經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互助性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。實(shí)行社員民主管理，以服務(wù)社員為宗旨，謀求社員共同利益。是獨(dú)立的企業(yè)法人，對(duì)由社員股金、積累及合法取得的其他資產(chǎn)所形成的法人財(cái)產(chǎn)，享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，并以上述財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。合法權(quán)益和依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受法律保護(hù)，任何單位和個(gè)人不得侵犯。社員以其社員股金和在本社的社員積累為限對(duì)該社承擔(dān)責(zé)任

24.美國(guó)花旗銀行：Citigroup是當(dāng)今世界資產(chǎn)規(guī)模最大、利潤(rùn)最多、全球連鎖性最高、業(yè)務(wù)門(mén)類(lèi)最齊全的金融服務(wù)集團(tuán)

25.英國(guó)渣打銀行：Standard Chartered Bank建于1853年，是一家總部在倫敦的英國(guó)銀行。銀行業(yè)務(wù)遍及許多國(guó)家，在倫敦證券交易所及香港交易所上市，并且是香港的三家發(fā)鈔銀行之一

26.英國(guó)匯豐銀行匯豐集團(tuán)（HSBC）：總部設(shè)于倫敦的匯豐集團(tuán)是全球規(guī)模最大的銀行及金融機(jī)構(gòu)之一。匯豐集團(tuán)在歐洲、亞太地區(qū)、美洲、中東及非洲76個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有約9 500間附屬機(jī)構(gòu)。匯豐在倫敦證券交易所、香港證券交易所、紐約證券交易所、巴黎證券交易所及百慕達(dá)證券交易所等證券交易所上市，全球股東約有200 000，分布于100個(gè)國(guó)家和地區(qū)。雇有232 000名員工。匯豐銀行在全球擁有超過(guò)1億1千萬(wàn)的顧客

27.香港東亞銀行：Bank of East Asia，1918年在香港創(chuàng)立，是香港最大的獨(dú)立本地銀行

28.香港恒生銀行：Hang Seng Bank恒生銀行是一間以香港及中國(guó)大陸業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的銀行，其母公司是在英國(guó)注冊(cè)的匯豐控股有限公司，匯豐控股旗下的香港上海匯豐銀行持有恒生銀行62.14％股權(quán)

29.日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行：Mizuho Corporate Bank，Ltd.簡(jiǎn)稱(chēng)MHCB，是一家企業(yè)及投資銀行，隸屬日本第二大金融服務(wù)綜合企業(yè)瑞穗集團(tuán)，于2002年4月透過(guò)轉(zhuǎn)移第一勸業(yè)銀行與富士銀行的企業(yè)和投資銀行部門(mén)到日本興業(yè)銀行組成，總部位于日本東京

30.日本東京三菱日聯(lián)銀行：The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ、BTMU；或三菱東京聯(lián)合銀行，是一家由東京三菱銀行與UFJ銀行在2006年1月1日合并而成的日本銀行

31.新加坡星展銀行：DBS Group，新加坡最大的商業(yè)銀行

32.荷蘭銀行：1990年Algemene Bank Nederland（ABN）與Amsterdam-Rotterdam Bank（AMRO Bank）合并，成為現(xiàn)在的荷蘭銀行（ABN AMRO Bank）。荷蘭銀行雖然歷史悠久，卻通過(guò)版圖不斷的擴(kuò)充而常保年輕與活力。2007年10月由比利時(shí)富通銀行、蘇格蘭皇家銀行和西班牙國(guó)際銀行組成銀行財(cái)團(tuán)

33.理財(cái)是指資金的籌措和使用，是一種財(cái)務(wù)管理技巧，同時(shí)又是使投資收益達(dá)到最大化所采取的方法和手段，是一種生財(cái)之道

34.QDII (Qualified Domestic Institutional Investors)，即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，是與QFII（Qualified Foreign Institutional Investors），即合格境外機(jī)構(gòu)投資者相對(duì)應(yīng)的一種投資制度。是人民幣資本項(xiàng)下不可自由兌換條件下，允許經(jīng)認(rèn)可的境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)參與境外資本市場(chǎng)投資，允許內(nèi)地居民外匯投資境外資本市場(chǎng)。香港特區(qū)政府部門(mén)最早提出QDII，與CDR（預(yù)托證券）、QFII（外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者機(jī)制）一樣，是在外匯管制下內(nèi)地資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的權(quán)宜之計(jì)。由于人民幣不可自由兌換，QDII的制度障礙要比CDR、QFII在技術(shù)上小很多。

III.LESSICO

衰退depressione s.f.declino s.m.

關(guān)鍵cruciale agg.

定時(shí)炸彈ordigno，esplosivo s.m.

有遠(yuǎn)見(jiàn)的lungimirante agg.

監(jiān)督sorveglianza s.f.

慷慨激昂veemenza s.f.

背水一戰(zhàn)battaglia decisiva

震中epicentro s.m.

結(jié)算regolamento dei conti s.m.

層次strato s.m.

信托fiduciario s.m.