第一節(jié)　財務管理體制概述

一、財務管理體制的含義

（一）財務管理體制的概念

財務管理具有對社會再生產(chǎn)運行的調控功能，為加強企業(yè)內部財務控制，利用財務杠桿引導企業(yè)自覺地約束短期行為，適應國家宏觀調控的要求，實現(xiàn)財務管理目標，有必要在企業(yè)內部建立和完善財務管理體制。財務管理體制是一種經(jīng)濟管理體制，它是協(xié)調企業(yè)利益相關主體之間財務關系的基本規(guī)則和制度安排，是構建企業(yè)財務管理制度的基礎和框架。新《企業(yè)財務通則》中的財務管理體制，分為宏觀財務管理體制和微觀財務管理體制兩個層面。

財務管理體制以財務活動為載體，企業(yè)財務管理活動包括資本的籌集、運用、分配、調節(jié)和監(jiān)督的全過程。由于資本在生產(chǎn)經(jīng)營中不同環(huán)節(jié)的運動，形成了不同環(huán)節(jié)資本運動方式的特點，從而構成了不同內容的資本運動機制，這些不同內容的子機制相互關聯(lián)、相互作用，按照一定規(guī)律和秩序，自發(fā)地、能動地誘發(fā)企業(yè)實現(xiàn)某種功能。這些子功能在相互關聯(lián)和相互作用的過程中，形成了財務管理體制運行的全過程。企業(yè)財務管理體制貫穿于財務活動的全過程，科學的財務管理體制可以使企業(yè)財務管理活動富有活力，提高效率。

財務管理體制通過資本投入的方向、規(guī)模和結構，調節(jié)生產(chǎn)流通活動的方向、規(guī)模和經(jīng)濟結構。通過資本投資后收益獲得與分配的規(guī)模和結構，調控簡單再生產(chǎn)與擴大再生產(chǎn)的規(guī)模和類型。財務管理體制的實質，就是將人們在財務管理方面的主觀活動同財務客觀規(guī)律的要求協(xié)調起來，將財務管理建立在客觀規(guī)律的基礎上，以實現(xiàn)這些規(guī)律的要求。

（二）宏觀財務管理體制

宏觀財務管理體制是協(xié)調財政部門與企業(yè)之間財務關系的基本規(guī)則和制度安排，主要由國家以法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件等形式予以確立，旨在對企業(yè)符合市場需求的行為予以引導和扶持。我國企業(yè)宏觀財務管理體制在財政與企業(yè)的利潤分配上，主要經(jīng)歷了統(tǒng)收統(tǒng)支（改革開放以前）、利潤留成（1978—1980年）、利改稅（1981—1987年）、承包經(jīng)營（1988—1993年）以及統(tǒng)一稅制（1994年1月1日起至今）幾個演變過程。

伴隨著企業(yè)利潤分配體制的演變，國家對企業(yè)流動資金的管理體制也逐步改革，大體經(jīng)歷了以下三個歷史時期：（1）財政主導時期（1983年7月之前）。企業(yè)的流動資金基本上實行以財政為主體、以定額為基礎的管理體制。財政撥款是企業(yè)自有流動資金的唯一來源，也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中流動資金的主要來源，銀行信貸在企業(yè)流動資金中占有的比重一般較小，甚至沒有。（2）銀行主導時期（1983—1987年）。企業(yè)的流動資金改由銀行統(tǒng)一管理和供應，并從全額供應轉變?yōu)椴铑~供應，即企業(yè)每年根據(jù)其利潤留成的一定比例補充自有流動資金，不足部分由銀行補足，將原來計劃經(jīng)濟的資金供給制轉變?yōu)橘Y金借貸制。但由于企業(yè)流動資金補償機制未充分建立、金融市場發(fā)育不完善等原因，“銀行統(tǒng)管”最終變成了“銀行統(tǒng)包”，企業(yè)從過分依賴財政轉向過分依賴銀行。這個時期，財政對企業(yè)的資金支持主要以周轉金的形式進行。自1998年12月財政部門清理整頓周轉金以來，這部分資金供應已逐步取消。（3）企業(yè)自主籌資時期（1987年之后）。國家允許企業(yè)發(fā)行股票和債券籌集流動資金，但發(fā)行條件較為嚴格。之后，隨著上海和深圳證券交易所的成立以及其他融資渠道的拓寬，企業(yè)籌措營運資金的渠道和方式逐漸多了起來，并且隨著企業(yè)管理體制的改革，各級政府不斷落實企業(yè)的自主經(jīng)營權，企業(yè)逐步通過市場自主籌資。

（三）微觀財務管理體制

微觀財務管理體制，即企業(yè)內部財務管理體制，它是規(guī)定企業(yè)內部財務關系的基本規(guī)則和制度安排，主要由投資者和經(jīng)營者通過企業(yè)章程、內部財務制度等正式或非正式的契約確立。

隨著企業(yè)宏觀財務管理體制的改變，企業(yè)微觀財務管理體制的模式也經(jīng)歷了單一的國營企業(yè)模式（改革開放之前）、多種所有制和治理結構并存的過渡模式（1979—1992年）和以公司制為主的現(xiàn)代企業(yè)模式（1993年至今）幾個演變階段。

現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)是一個享有法人財產(chǎn)權的獨立實體和市場競爭主體，同時企業(yè)與各利益主體具有獨立的物質利益，這些為企業(yè)構建有效和有生命力的財務管理體制提供了前提條件。財務管理體制具有協(xié)同功能、整體功能、自動調節(jié)功能。企業(yè)財務管理體制主要包括財務決策制度、財務風險管理制度、財務預算管理制度以及投資者和經(jīng)營者的財務管理職責等。

總之，企業(yè)微觀財務管理體制的演變與宏觀財務管理體制有著密不可分的關系，宏觀財務管理體制決定著微觀財務管理體制的模式，并為其提供有效的體制保障。宏觀和微觀財務管理體制的制定主體和確立方式雖然不同，但一旦形成，都具有“硬約束力”，是企業(yè)利益相關主體必須共同遵守的“憲法”。換言之，企業(yè)財務管理體制的確定過程，是企業(yè)財權的分配調整過程，直接決定了財務管理機制、具體財務制度的構建。

二、建立企業(yè)財務管理體制的基本原則和要求

（一）建立企業(yè)財務管理體制的基本原則

1.資本權屬清晰，即通常所說的企業(yè)產(chǎn)權明晰

企業(yè)財務管理體制作為一項基礎性的企業(yè)制度安排，首先應當明晰企業(yè)的資本權屬。企業(yè)產(chǎn)權是投資者通過向企業(yè)注入資本以及資本增值獲得的企業(yè)所有權，在賬面上體現(xiàn)為企業(yè)的所有者權益。企業(yè)產(chǎn)權明晰，就是要明確所有者權益的歸屬。例如，國有及國有控股企業(yè)應當取得國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記證，明確其占有的國有資本金額及主管部門；公司制企業(yè)應當通過公司章程、出資證明書、發(fā)行記名或不記名股票等方式，明確其股東及出資額。企業(yè)產(chǎn)權明晰后，投資者“以本求利，將本負虧”也成為可能。在我國，資本權屬不清晰的典型就是集體企業(yè)。

2.財務關系明確

企業(yè)與財政部門的財務隸屬關系，應當是清楚的。各級人民政府及其部門、機構出資的企業(yè)與財政部門的財務關系，在新《企業(yè)財務通則》第七條做出了明確規(guī)定。其他內資企業(yè)，包括集體所有制企業(yè)、私營企業(yè)和非國有控股的混合所有制企業(yè)，以及外商投資企業(yè)，一般按屬地原則確定財務關系。即與企業(yè)工商注冊地的行政管理機關同一級次的財政部門，作為其主管財政機關。主管財政機關也可根據(jù)實際需要，授權下級財政機關行使財務管理職責。

3.符合法人治理結構要求

企業(yè)財務管理體制是法人治理結構的重要組成內容，因此其設計應符合法人治理結構要求。法人治理結構是指明確劃分投資者如股東會（包括股東）、董事會（包括董事）和經(jīng)營者之間權力、責任和利益以及明確相互制衡關系的一整套制度安排。由于現(xiàn)代企業(yè)制度下所有權和經(jīng)營權的分離，設計合理、實施有效的法人治理結構，成為確保企業(yè)有效運作、各方權益不受侵害的關鍵所在。構建法人治理結構，應遵從法定、職責明確、協(xié)調運作、有效制衡等原則。企業(yè)在法律、法規(guī)等國家規(guī)定的制度框架內，享有一定的彈性。

（二）企業(yè)集團的內部財務管理級次與內部財務管理體制

1.企業(yè)集團的內部財務管理級次

企業(yè)集團由于規(guī)模大、分布區(qū)域廣、部門多、產(chǎn)品涉及面廣等原因，一般需要在內部劃分不同級次，分級進行責任主體認定、預算分解、業(yè)務核算、資金結算、業(yè)績考核等財務管理活動。企業(yè)集團內部級次設置的有效性，直接決定企業(yè)財務管理的效率和有效性。決定一個企業(yè)集團的內部財務管理級次是否有效的因素主要包括以下幾個方面：（1）同一級次各單位的權責是否能清楚界定；（2）財務目標是否能夠明確分解到各級次單位，是否有利于成本歸集和利潤核算；（3）是否符合企業(yè)生產(chǎn)流程或者商業(yè)模式的需要；（4）是否在財務信息量的增加與財務信息取得成本的增加之間取得平衡。

對企業(yè)集團而言，母公司所屬獨立核算的企業(yè)法人有多少級，財務管理級次就應當延伸到最底層的企業(yè)法人。集團內部財務管理級次應當控制在“有效”范圍，指企業(yè)能逐級實現(xiàn)對下屬企業(yè)的有效控制，不會出現(xiàn)“鞭長莫及”的情況，這也是企業(yè)控制財務風險的必然要求?！暗侣∠怠笔录褪沁@樣一個典型的反面例子，過長投資鏈條和龐大產(chǎn)業(yè)背后隱藏的非法融資及財務風險，一旦爆發(fā)，就會給整個集團公司帶來毀滅性打擊。實踐證明，企業(yè)通過限制財務層級，可以有效降低上述風險。除特大型企業(yè)集團外，我國要求企業(yè)集團財務級次一般應限定在三個層次以內，即企業(yè)集團的投資鏈條一般只延伸到孫公司。這樣既可以促進企業(yè)集團管理的扁平化，降低母公司和政府的監(jiān)管成本，又能夠避免企業(yè)財務級次過多后，下屬企業(yè)利用投資轉移企業(yè)資產(chǎn)、投資效率低下、偏離集團發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)財務風險增加等不良后果。

2.企業(yè)集團的內部財務管理體制

企業(yè)集團的內部財務管理體制，指集團內部母子公司之間財務關系的基本規(guī)則和制度安排。我國改革開放20多年的實踐經(jīng)驗表明，組建企業(yè)集團必須以資本為紐帶、以股權控制為主，才能實現(xiàn)集團各企業(yè)資源的有效整合。

按母公司集權程度或者母子公司財務關系的緊密程度，可以將企業(yè)集團財務管理體制劃分為以下三種類型。

（1）集權型。集權型是指全部重大財務決策權集中在母公司，母公司對下屬企業(yè)采取嚴格控制和統(tǒng)一管理方式的財務管理體制。集權型體制的優(yōu)點是：由母公司統(tǒng)一決策，有利于統(tǒng)一各成員企業(yè)的行動，促進集團整體政策目標的貫徹與實施；最大限度地發(fā)揮集團各項資源的復合優(yōu)勢，集中力量辦大事等。集權型體制的缺點是：如果母公司決策人員不具備很高的素質與能力，或者不能高效地匯總分析各方面信息，其錯誤決策就會在集團引發(fā)類似“滾雪球”的連鎖影響；高度集中財權容易挫傷下屬企業(yè)的積極性，抑制其靈活性和創(chuàng)造性；信息傳遞需要時間，可能延誤決策時機等。如果集團所有企業(yè)圍繞某一核心業(yè)務（如家電產(chǎn)品制造）開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，每個企業(yè)都是集團核心業(yè)務流程的一個環(huán)節(jié)，缺一不可，那么比較適合采用這種體制。

（2）分權型。分權型是指大部分的重大決策權集中在下屬企業(yè)，母公司對下屬企業(yè)以間接管理方式為主的財務管理體制。除了少數(shù)關系集團全局利益和發(fā)展的重大財務決策權力之外，母公司幾乎放棄了其他財務控制權。分權型體制的優(yōu)點是下屬企業(yè)經(jīng)營靈活性和積極性較高；缺點是集團缺乏整體協(xié)調管理，無法發(fā)揮集團的整體優(yōu)勢；下屬企業(yè)各自為政，財務較容易失控。如果母公司與下屬企業(yè)以及下屬企業(yè)之間不存在業(yè)務關聯(lián)，各自經(jīng)營不同行業(yè)或者產(chǎn)品，彼此相互獨立，那么可以考慮這種體制；集團下屬企業(yè)僅是參股公司或者母公司不能實際控制的，只能采取這種體制。

（3）混合型?；旌闲褪侵附橛诩瘷嘈团c分權型之間的集團財務管理體制。其特征是母公司和下屬企業(yè)分別掌握不同層次的決策權限，即母公司對下屬企業(yè)授予適度的財務決策權限。這種體制既能發(fā)揮母公司財務調控職能，激發(fā)下屬企業(yè)的積極性和創(chuàng)造性，又能有效控制下屬企業(yè)的財務風險，適應集團組織規(guī)模日益擴大、內部分工日益明細、經(jīng)營重心逐漸下移的發(fā)展趨勢，因此受到許多集團的青睞，也成為當前國際上大公司管理體制的主流形式。

三、影響企業(yè)財務管理體制的因素和條件

（一）宏觀因素和條件

企業(yè)財務管理體制受眾多宏觀因素的影響和制約。對財務管理體制的形成具有決定性影響的宏觀因素和條件主要有經(jīng)濟體制、經(jīng)營機制、市場體系。財政、信用和保險體系的建立和完善，法制的健全和財務中介機構的完善對財務管理體制也具有一定的影響和作用。

經(jīng)濟體制是指在一定區(qū)域內（通常為一個國家）制定并執(zhí)行經(jīng)濟決策的各種機制的總和。在市場經(jīng)濟體制下，通過供求關系安排和調節(jié)社會資源的配置，企業(yè)失去了對政府的依賴性，在市場競爭中求生存、求發(fā)展，客觀上要求企業(yè)建立一套科學嚴密的財務管理體制，組織企業(yè)財務活動，增強企業(yè)的經(jīng)濟實力、競爭能力和盈利能力。

經(jīng)營機制是經(jīng)濟體制的重要組成部分，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中各要素之間相互聯(lián)系、相互作用、相互制約的內在方式。這種機制既體現(xiàn)了企業(yè)內在的經(jīng)濟關系，又顯示這種內在經(jīng)濟關系與企業(yè)機體外部所必然發(fā)生的經(jīng)濟關系。經(jīng)營機制主要包括企業(yè)的人事組織活動、科學技術活動、生產(chǎn)經(jīng)營活動、財務活動、會計活動及經(jīng)濟管理活動六個主要方面。這六個方面在機制運行中既相對獨立，又在作用于目標的過程中協(xié)同一致，形成科學的機制運行體系。隨著經(jīng)濟體制的變革，經(jīng)營機制也會發(fā)生相應轉換。市場經(jīng)濟體制下的經(jīng)營機制，要求企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展、自我完善。經(jīng)營者的責權利相統(tǒng)一，迫切要求建立充滿生機和活力的財務管理體制，合理組織財務活動，實現(xiàn)財務管理目標。

完善的市場體系應當包括如下內容：（1）生產(chǎn)資料市場、資金市場、產(chǎn)權交易市場、商品市場、勞動力市場等各種市場；（2）市場應打破地區(qū)、行業(yè)限制，為各種生產(chǎn)要素跨地區(qū)、跨行業(yè)的流動提供可能；（3）比價結構合理，能正確、靈活地反映產(chǎn)品價值變化、供求變化，向企業(yè)提供真實信息，引導生產(chǎn)要素的合理配置；（4）健全的市場規(guī)則、秩序，有全面、具體的經(jīng)濟活動的法律規(guī)范，法律執(zhí)行機關及監(jiān)督機關具有相應的能力與權力，以保證市場正常、有序運轉。健全的市場體系為產(chǎn)權的轉讓、資產(chǎn)的流動與重組、原材料的供應及產(chǎn)品的銷售提供了良好的條件，市場的有序和規(guī)律，也有利于經(jīng)濟的正常和穩(wěn)定的發(fā)展。

（二）微觀因素和條件

影響財務管理體制的微觀因素和條件主要有現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，經(jīng)營者知識結構的合理化，企業(yè)內部供、產(chǎn)、銷各部門的密切配合和協(xié)調運行等。

現(xiàn)代企業(yè)制度使企業(yè)建立科學的財務管理體制成為可能，現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是“產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”。產(chǎn)權清晰就是要明確企業(yè)的產(chǎn)權關系，明確投資主體，將所有者和經(jīng)營者分開。權責明確就是要明確有經(jīng)濟利益關系各方的責任、權力和利益關系，責任大小要有相應的權力作保障，盡義務和享有利益相匹配，從而構建一套以效益為終極目標，以明確的責任關系為紐帶的責權利體系。政企分開是指國有企業(yè)的終極所有權屬于國家，國家作為投資者，只獲取投資收益，而不參與企業(yè)的經(jīng)營管理，將責權利關系落到實處，層層有目標、處處有措施，計劃（預算）和控制兼用，激勵與約束并重，考核與獎懲結合，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

經(jīng)營者的知識結構是與經(jīng)濟發(fā)展階段、生產(chǎn)力的發(fā)展水平有關的。在集約型的經(jīng)濟增長方式下，強調挖掘內部潛力，加強管理。因此，主要管理者的選聘應轉向懂經(jīng)濟、精通市場營銷和資本管理的人員。

企業(yè)內部存在三條流動線，即物資流—資本流—信息流。只有供產(chǎn)銷等部門的密切配合，才能保證物資和資本在各個不同階段的連續(xù)運動，才能保證生產(chǎn)的順利進行。同時，也可以減少資金占用時間，加速資金周轉，提高效益。信息流起到了及時為各項管理決策提供依據(jù)的重要作用。