對(duì)DMI和ADX的測(cè)試已經(jīng)公布了不少。結(jié)果一般比其他指標(biāo)更受歡迎。以下是幾個(gè)例子。

布魯斯?巴布括克測(cè)試了DMI，并在他的《系統(tǒng)交易道瓊斯指南》（The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems）（見章末“推薦讀物”）一書中描述了測(cè)試結(jié)果。巴布括克測(cè)試的DMI法一直持續(xù)到收盤，此時(shí)凈方向性運(yùn)動(dòng)值為正。凈方向性運(yùn)動(dòng)值為負(fù)時(shí)，系統(tǒng)反轉(zhuǎn)而做空。巴布括克的測(cè)試結(jié)果顯示，在5年期間28日的DMI指標(biāo)在許多市場(chǎng)是獲利的。但也出現(xiàn)過重大的短暫性損失，因?yàn)闆]有采取止損。巴布括克測(cè)試的系統(tǒng)可能是對(duì)該指標(biāo)的最簡單的使用，他違背了王爾德的許多基本規(guī)則。重要的有，王爾德建議等到突破DI的高價(jià)點(diǎn)或低價(jià)點(diǎn)時(shí)再入市，這一技巧就被忽略了（我們發(fā)現(xiàn)王爾德的入市建議可以大大減少鋸齒狀波動(dòng)）。在巴布括克的測(cè)試中，他是嚴(yán)格地在交點(diǎn)處取利的，沒有嘗試過早點(diǎn)取利。在這種情況下，DMI顯示持續(xù)獲利的信號(hào)太驚人了！盡管我們不建議用DMI這樣做交易，但巴布括克的測(cè)試確實(shí)說明了相對(duì)長期的DMI指標(biāo)可能是很管用的擇時(shí)指標(biāo)。

弗蘭克?霍克黑姆在Merrill Lynch商品期貨交易所所做的測(cè)試/優(yōu)化處理更實(shí)際有效。霍克黑姆測(cè)試了兩種情況：情形1遵照王爾德的基本交易規(guī)則進(jìn)行，情形2指在交點(diǎn)處交易。在大部分市場(chǎng)，他使用了11年的數(shù)據(jù)。由于這個(gè)測(cè)試也是一種實(shí)際交易，他通過改變DI的天數(shù)來測(cè)試了+DI和-DI（我們不建議這么做）。結(jié)果在意料之中，情形1中，按照王爾德的建議，在頭一天的高價(jià)點(diǎn)或低價(jià)點(diǎn)買進(jìn)或賣出平倉后，再進(jìn)入，獲利更多。實(shí)際化的DI周期顯示最好時(shí)間段在14到20天之間。我們用另一組數(shù)據(jù)對(duì)ADX做了獨(dú)立測(cè)試，結(jié)果證實(shí)了14天到20天的獲利性，18天的時(shí)間段是總收益最好的。

在《技術(shù)性市場(chǎng)指標(biāo)百科全書》（The Encyclopedia of Technical Market Indicators）中，科爾比和米爾斯對(duì)DMI指標(biāo)及ADX指標(biāo)做了一個(gè)非常有意思的測(cè)試。他們只在ADX指標(biāo)上升時(shí)，才在+DI和-DI的交叉點(diǎn)入市。當(dāng)ADX下降或反向交叉出現(xiàn)時(shí)，他們就很興奮。他們只在紐約商品交易所進(jìn)行了測(cè)試，他們以周為基礎(chǔ)單位，時(shí)間段為1到50周與11到20周的時(shí)間段獲利最多。他們注意到，在測(cè)試的多種指標(biāo)中，DMI指標(biāo)虧損率最低，值得進(jìn)一步研究。

乍一看，科爾比和米爾斯只在ADX上升時(shí)交易，這似乎是順應(yīng)趨勢(shì)的。然而，他們是在ADX上升后，基于+DI和-DI的交叉點(diǎn)進(jìn)行的交易，系統(tǒng)更符合逆勢(shì)法。因?yàn)锳DX上升是當(dāng)前的交叉點(diǎn)出現(xiàn)前就已經(jīng)存在的趨勢(shì)的結(jié)果。當(dāng)ADX上升后，+DI和-DI才出現(xiàn)交叉，這預(yù)示著交易與上升的ADX度量的趨勢(shì)方向相反。

我們發(fā)現(xiàn)DMI作為擇時(shí)指標(biāo)，有效性一般，盡管先前提到了一些受歡迎的測(cè)試/優(yōu)化結(jié)果。DMI是順勢(shì)指標(biāo)，任何順勢(shì)形式的弱點(diǎn)，它同樣具備。當(dāng)市場(chǎng)不呈現(xiàn)任何趨勢(shì)時(shí)，+DI和-DI反復(fù)來回相交，接二連三地造成慘重的“鋸齒狀波動(dòng)”損失。+DI和-DI都是靈敏的指標(biāo)，在趨勢(shì)性市場(chǎng)能創(chuàng)利，但正是其靈敏性，才會(huì)在市場(chǎng)處于交易區(qū)間時(shí)，造成鋸齒狀波動(dòng)。但是，我們很喜歡使用由DMI演變過來的ADX，它是一個(gè)過濾器，在每個(gè)市場(chǎng)，任何特定時(shí)間，都可以幫助交易商選擇“最可能成功的”交易方法。